Les chefs d’entreprise planifient à l’avance pour protéger tous les aspects de l’entreprise : ils souscrivent une assurance ; embaucher des spécialistes pour gérer les impôts, les affaires juridiques et la conformité ; et fabriquer des jeux de clés de rechange pour leur magasin. Les entreprises doivent également protéger leur marge de manœuvre, et les comptes de réserve peuvent y contribuer.

Même si de nombreux propriétaires d’entreprise savent qu’il est bon de constituer une bonne réserve de liquidités, la plupart ne le font toujours pas. JPMorgan a mené une étude de 597 000 petites entreprises et a constaté que 25 % d’entre elles détenaient une réserve couvrant moins de 13 jours d’activité, si les autres revenus se tarissaient.

Voici ce que les propriétaires d’entreprise doivent savoir sur ce que sont les comptes de réserve, pourquoi ils sont importants et comment constituer un compte de réserve de la bonne taille pour protéger leur entreprise contre les dépenses imprévues ou les baisses de revenus.

Que contient cet article?

• Qu’est-ce qu’un compte de réserve?
  
• Pourquoi les entreprises ont-elles besoin de réserves de trésorerie?
  
• Quel montant de réserve de trésorerie devriez-vous avoir pour votre entreprise ?
  
• Comment calculer votre objectif de réserve de trésorerie
  
• Fonctionnement des comptes de réserve Stripe
  

Qu’est-ce qu’un compte de réserve?

Un compte de réserve, également appelé "réserves de trésorerie", contient une réserve de fonds de secours qui sont mis de côté au cas où votre entreprise aurait besoin de liquidités supplémentaires à l’avenir. Un compte de réserve est comme le fonds d’urgence de votre entreprise.

Les fonds du compte de réserve sont le plus souvent sous forme d’espèces, mais pas toujours. Un compte de réserve peut être constitué de tous les fonds que vous pouvez liquider rapidement et auxquels vous pouvez accéder. Les placements à court terme, tels que les fonds du marché monétaire, peuvent également être utilisés dans des comptes de réserve, car ils peuvent facilement être convertis en liquidités à court terme.

Pourquoi les entreprises ont-elles besoin de réserves de trésorerie?

Les réserves de trésorerie sont un élément important du plan financier de toute entreprise pour la même raison que les fonds d’urgence individuels sont importants dans notre vie personnelle : des dépenses imprévues peuvent survenir soudainement ou il peut y avoir une baisse imprévue des revenus. Les comptes de réserve constituent la police d’assurance financière de votre entreprise.

Les comptes de réserve sont précieux pour toutes les entreprises, mais pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, une période difficile sur le plan financier pourrait avoir des répercussions sur leurs finances personnelles.

Prenons l’exemple de la pandémie de COVID-19. Du jour au lendemain, des milliers d’entreprises ont soudainement cessé de fonctionner en raison des mesures de confinement, et des milliers d’autres ont été contraintes sur le plan opérationnel parce que leurs modèles économiques entraient en conflit avec les mesures de sécurité. Les données recueillies par Yelp montrent que près de 98 000 entreprises ont fermé définitivement à cause de la pandémie.

La pandémie est un exemple clair d’une perturbation soudaine et dramatique qui a touché d’innombrables entreprises. Les comptes de réserve sont des polices d’assurance supplémentaires importantes qui peuvent permettre aux petites entreprises de rester solvables lorsque des obstacles inattendus surviennent.

Mais les petites entreprises ne sont pas les seules à trouver les comptes de réserve utiles. Voici quelques raisons pour lesquelles les comptes de réserve sont importants pour les plateformes, les entreprises de logiciel-service et les grandes entreprises :

• Stabilité financière
  Les comptes de réserve offrent un coussin financier et augmentent la stabilité de l’entreprise. Ils agissent comme un filet de sécurité, permettant à l’entreprise de faire face à des dépenses imprévues, à des ralentissements économiques ou à des circonstances imprévues, sans mettre en péril ses activités.

• Atténuation des risques
  En tenant des comptes de réserve, les entreprises peuvent atténuer les risques associés à d’éventuels problèmes de trésorerie. Ces réserves peuvent couvrir les déficits de financement à court terme, tels que les retards de paiement des clients ou les dépenses imprévues, réduisant ainsi le risque d’instabilité financière.

• Expansion et croissance
  Les comptes de réserve peuvent soutenir les initiatives d’expansion et de croissance des entreprises. Les entreprises peuvent les utiliser pour financer de nouveaux projets, investir dans la recherche et le développement ou explorer des opportunités de marché. La mise en place de réserves permet aux entreprises de prendre des risques calculés et de poursuivre des stratégies de croissance, sans dépendre uniquement de sources de financement externes.

• Continuité opérationnelle
  Pour les entreprises et les plateformes de logiciel-service, les comptes de réserve garantissent une prestation de service ininterrompue. Les fonds de réserve permettent d’entretenir l’infrastructure des serveurs, de couvrir les coûts opérationnels pendant les périodes de vaches maigres ou d’investir dans des mises à niveau technologiques. Cela permet de maintenir la qualité et la fiabilité des services offerts aux clients.

• Opportunités d’investissement
  Le fait d’avoir des réserves permet aux entreprises de saisir les occasions d’investissement qui se présentent de façon inattendue. Il offre la flexibilité nécessaire pour tirer parti de partenariats stratégiques, de fusions, d’acquisitions ou d’autres projets susceptibles de contribuer à la croissance et à la compétitivité à long terme.

• Conformité et exigences réglementaires
  Des comptes de réserve peuvent être nécessaires pour se conformer à certaines obligations réglementaires ou légales. Par exemple, les institutions financières peuvent être tenues de tenir des comptes de réserve dans le cadre de leur conformité réglementaire, afin de s’assurer qu’elles disposent de fonds propres suffisants pour absorber les pertes potentielles et respecter les normes réglementaires.

• Confiance des investisseurs
  Les comptes de réserve témoignent d’une gestion financière et d’une discipline budgétaire responsables. Ils peuvent renforcer la confiance des investisseurs en mettant en valeur la capacité de l’entreprise à relever les défis financiers et à assurer sa viabilité à long terme. Cela peut être particulièrement important pour attirer des investisseurs, obtenir des financements ou négocier des conditions favorables avec les parties prenantes.

• Gestion des remboursements
  Les comptes de réserve aident également les entreprises à faire face à un afflux soudain de contestations de paiement ou les demandes de remboursement. Supposons que des centaines de transactions s’avèrent frauduleuses et que les remboursements doivent être effectués immédiatement, ce qui peut gravement perturber les flux de trésorerie. Ou peut-être qu’un nouveau produit a un défaut qui nécessite l’envoi de remboursements et le traitement des retours. Les comptes de réserve peuvent couvrir les entreprises dans ces situations.

Combien de réserves de trésorerie devriez-vous avoir pour votre entreprise?

De combien de liquidités avez-vous besoin? En règle générale, la plupart des petites entreprises devraient avoir un compte de réserve avec suffisamment d’argent pour couvrir leurs dépenses d’exploitation pendant trois à six mois. Pour les grandes entreprises, la réponse est plus compliquée.

Parlons un peu plus en détail des comptes de réserve pour les petites entreprises. Le montant dont vous avez besoin sur votre compte de réserve dépend de plusieurs facteurs liés à votre entreprise. Selon l’étude de JPMorgan, la réserve de trésorerie médiane des petites entreprises est d’environ 12 000 $, mais il existe des variations importantes entre les différents secteurs. Par exemple, les entreprises manufacturières de haute technologie ont tendance à garder plus de 34 000 $ en réserve chaque jour, tandis que les entreprises de services personnels conservent un solde de trésorerie de seulement 5 300 $, en moyenne.

Posez-vous les questions suivantes lorsque vous décidez d’un objectif d’épargne dans un compte de réserve :

• Combien d’argent votre entreprise utilise-t-elle chaque mois ?
  Assurez-vous de tenir compte des dépenses fixes, variables et saisonnières.

• De quel montant minimum de liquidités avez-vous besoin pour maintenir vos activités commerciales essentielles ?
  Il s’agit de toute façon d’un bon chiffre à connaître et à mettre régulièrement à jour sur votre entreprise.

• Quelles sont les autres sources de trésorerie dont dispose actuellement votre entreprise ?
  En dehors de l’épargne en espèces, avez-vous d’autres actifs qui pourraient être liquidés rapidement, si nécessaire ? Incluez-les dans cet exercice.

Parlons maintenant des grandes entreprises, où les considérations relatives aux comptes de réserve sont différentes. Lorsque vous déterminez le montant des fonds à conserver dans un compte de réserve pour une grande entreprise, posez-vous les questions suivantes :

• Quels sont les risques et incertitudes potentiels qui pourraient avoir une incidence sur votre entreprise ?
  Évaluez les risques spécifiques auxquels votre entreprise peut être confrontée, tels que les ralentissements économiques, les fluctuations du marché, les défis spécifiques à votre secteur ou les changements réglementaires. Tenez compte de la probabilité et de l’impact potentiel de ces risques sur vos activités.

• Quelles sont les tendances historiques des flux de trésorerie dans votre entreprise ?
  Passez en revue vos états historiques des flux de trésorerie pour comprendre les flux et reflux de trésorerie typiques de votre entreprise. Identifiez les périodes de flux de trésorerie élevés, de flux de trésorerie faibles et de variations saisonnières. Cette analyse peut aider à estimer le montant minimum nécessaire pour couvrir les dépenses opérationnelles pendant les périodes de vaches maigres.

• Quelles sont vos dépenses fixes et variables ?
  Identifiez les dépenses fixes essentielles que votre entreprise engage régulièrement, telles que le loyer, les salaires, les services publics et les assurances. Tenez également compte des dépenses variables qui peuvent fluctuer en fonction du volume des ventes ou d’autres facteurs. Cette évaluation aidera à déterminer le montant de base requis pour couvrir ces dépenses.

• Y a-t-il des dépenses ou des investissements importants à venir ?
  Tenez compte des dépenses d’investissement à venir, des expansions prévues ou des investissements dans la technologie, l’infrastructure ou les initiatives de marketing. Ces dépenses doivent être prises en compte dans le calcul de la réserve afin de s’assurer que des fonds suffisants sont disponibles pour soutenir ces initiatives.

• Combien de temps faudrait-il pour se remettre d’un revers financier ?
  Évaluez l’impact potentiel d’un revers financier, comme une baisse des ventes, la perte d’un client important ou des dépenses imprévues. Estimez le temps qu’il faudrait pour se remettre de ces revers et le montant des réserves nécessaires pour soutenir l’entreprise pendant la période de reprise.

• Quelles sont les normes et les références de l’industrie ?
  Recherchez les points de référence de l’industrie et les meilleures pratiques pour maintenir les fonds de réserve. Comparez votre entreprise à celle d’entreprises de taille, de chiffre d’affaires et de profil de risque similaires. Cette analyse peut fournir des informations sur les niveaux de réserve typiques qui sont considérés comme appropriés dans votre secteur.

• Quelles sont les exigences réglementaires ou légales?
  Déterminez s’il existe des réglementations ou des exigences légales spécifiques qui dictent les niveaux de réserve minimale pour votre entreprise. Tenez compte du respect de ces obligations dans le calcul de votre réserve.

• Quels sont les objectifs de croissance et les projets futurs de l’entreprise?
  Tenez compte de la trajectoire de croissance et des plans stratégiques de votre entreprise. Évaluez les opportunités d’investissement potentielles, les initiatives d’expansion ou les plans de développement de nouveaux produits qui pourraient nécessiter des fonds supplémentaires. Assurez-vous que le calcul de votre réserve tient compte de ces aspirations futures.

Comment calculer votre objectif de réserve de trésorerie

Pour calculer le montant que vous souhaitez épargner dans votre compte de réserve (ou en plus de vos réserves de trésorerie existantes), examinez votre flux de trésorerie global tout au long de l’année. Examinez vos états mensuels des flux de trésorerie pour voir combien d’argent entre et sort de l’entreprise chaque mois et au cours de l’année. L’examen des flux de trésorerie annuels tiendra compte des fluctuations saisonnières des charges d’exploitation.

Une fois que vous avez une idée claire du taux d’épuisement de votre entreprise, c’est-à-dire le montant d’argent que vous dépensez pour la faire fonctionner, vous pouvez calculer combien de liquidités il faudrait pour faire fonctionner votre entreprise pendant trois à six mois si, pour une raison quelconque, les revenus s’arrêtaient temporairement. Il est peu probable que votre flux de trésorerie s’arrête complètement. Toutefois, si vous basez le montant de votre réserve d’objectif sur ce scénario, vous couvrirez votre entreprise si jamais cela se produit.

Une fois que vous avez en tête le montant de votre réserve de liquidités cible, soustrayez les liquidités que vous avez déjà en réserve, ainsi que la valeur de tout placement ou autre actif qui pourrait être rapidement liquidé. Le montant que vous souhaitez atteindre est le montant que vous souhaitez épargner et ajouter à votre compte de réserve.

Fonctionnement des comptes de réserve Stripe

Stripe est toujours à la recherche de nouveaux moyens de soutenir les entreprises, notamment en mettant en place des comptes de réserve. Dans certains cas, Stripe commencerons à constituer un compte de réserve pour les utilisateurs s’il apparaît que l’entreprise présente un risque élevé de demandes de remboursement ou de contestations de paiement. Voici quelques-uns des facteurs qui pourraient déclencher la création d’un compte de réserve pour une entreprise :

• Conditions de l’industrie
  
• Activité de paiement
  
• Taux de litige
  
• Taux de remboursement
  

Les comptes de réserve Stripe constituent une réserve financière que les entreprises peuvent utiliser pour s’assurer que les fonds nécessaires peuvent couvrir d’éventuels remboursements ou contestations de paiement. Stripe informe les entreprises lorsqu’une réserve est placée sur leur compte et réévalue régulièrement les conditions afin de déterminer s’il est approprié de supprimer la réserve et à quel moment.