Utmaning

myFICO erbjuder konsumenter en allt-i-ett-lösning för att förstå sin kredit med FICO® Scores, kreditupplysningar och varningar från alla tre kreditupplysningsföretag. Man kan få rätt FICO Score för sina kreditmål, inklusive de versioner som oftast används när man ansöker om bolån, billån eller kreditkort. myFICO:s verktyg och analyser gör det möjligt för personer att simulera kredithändelser och få insikter om sin kredit, inklusive vad som hjälper och stjälper deras FICO Score. Med Free Plan erbjuder myFICO även kvalificerade konsumenter möjligheten att se sin FICO Score helt gratis.

Under flera år använde företaget en helt hanterad tjänst för att sköta sin fakturering, betalningshantering, skatt och bedrägeribekämpning. Även om tjänsten var heltäckande upplevde myFICO att resultaten brast. Driftavbrott – som orsakade misslyckade betalningar och förlorade intäkter – var alltför vanliga, och leverantören var något förtegen och erbjöd begränsade data om fakturering, betalningar och bedrägeri. Detta gjorde det svårt och ineffektivt för myFICO att lösa problem.

Under 2022 började myFICO söka efter en ny betalningspartner som erbjöd ett lika heltäckande utbud av teknologier, men som gjorde det enklare att förfina varje komponent i systemet för fakturering och betalningshantering. ”En av de viktigaste sakerna var att hitta en leverantör som var väldigt bra på auktorisering, med höga framgångsfrekvenser”, säger Geoff Smith, FICO:s Vice President och General Manager of Consumer Scores. ”Vi behövde också bra processer, metoder och verktyg för att säkerställa att vi kunde komma så nära som möjligt att framgångsrikt fakturera 100 % av våra konsumenter.”

Utöver dessa behov ville myFICO ha en partner som erbjöd avancerade säkerhetsfunktioner, med robusta verktyg för bedrägeribekämpning för att stödja myFICO:s identitet som en pålitlig och säker resurs för konsumenters känsliga finansiella information.

Lösning

Efter att ha utvärderat flera alternativ valde myFICO Stripe för att tillhandahålla en svit av teknologier som ersatte deras hanterade faktureringstjänst, tillsammans med vägledning för implementering och migrering från Stripes professionella tjänster och löpande assistans från Stripes team för betald support. ”Det var viktigt för oss att hitta en partner som var mycket modern och högteknologisk, och som hade mycket robusta system”, sa Smith. ”Vi behövde ett företag som behandlade en stor volym betalningar för ett stort antal kunder, så att vi kunde vara säkra på att få bra stabilitet och tillförlitlighet.”

Stripe Billing gav myFICO bättre verktyg för att hantera verksamheten med återkommande intäkter, inklusive mycket mer kontroll över ofrivilligt kundbortfall. Ingenjörerna använde en testklocka för att modellera prenumerationslivscykler, samt den omfattande uppsättningen av webhooks som möjliggjorde förbättrade kundmeddelanden och rapportering. Billing erbjöd även omfattande rapportering som gav myFICO tydliga insikter om företaget, såsom orsaker till nekade betalningar, fördelning av godkända och nekade betalningar per korttyp (förbetalda kort, debetkort och kreditkort), hastighetskontroller och bedrägeriblockeringar.

Integrationen med Billing gav myFICO tillgång till Stripe Payments för betalningshantering, vilket inkluderar flera optimeringar för att förbättra auktoriseringsfrekvenserna. Till exempel identifierar Adaptive Acceptance de bästa kombinationerna av meddelanden för nya försök och routing för att återvinna förlorade intäkter efter felaktigt nekade betalningar, medan Smart Retries använder AI för att identifiera de bästa tidpunkterna att försöka genomföra misslyckade betalningar på nytt. Payments gjorde det också möjligt för myFICO att använda Stripe Elements, en uppsättning inbäddningsbara UI-komponenter utformade för att förbättra betalflödet. Stripes Payment Element gjorde det enkelt för myFICO att aktivera ytterligare betalningsmetoder helt utan kodning eller utvecklingstid, inklusive digitala plånböcker som Google Pay och Apple Pay, vilka möjliggör friktionsfria kortbetalningar och minskar behovet av att skriva in kortuppgifter manuellt.

Stripes betalningsdata, i kombination med de intäktsdata från abonnemang som myFICO nu kunde komma åt från Billing, gav företaget mycket mer information att arbeta med. myFICO använder Stripe Dashboard för att se aktuella försäljningstrender, trender för tvister och nekade betalningar samt bedrägerifrekvenser. Företaget använder också Stripe Data Pipeline för att skicka alla dessa data till sitt Amazon Redshift-datalager, utan att behöva bygga några egna API-integrationer.

Samtidigt ersatte Stripe Tax sömlöst myFICO:s tidigare skattelösning, vilket gjorde det möjligt för företaget att beräkna, ta ut och rapportera skatt på transaktioner med en enda integration. Genom att använda Stripe-plattformen kunde myFICO också integrera Stripe Radar som använder AI för att automatiskt upptäcka och blockera bedrägeri. Detta hjälper nu myFICO att skydda sig från ovanliga förändringar i bedrägerimönster.

Resultat

myFICO får ökad tillförlitlighet med Stripe

Att använda Stripe på AWS ger en tillförlitlig transaktionshantering med 99,999 % upptid, vilket är en stor förbättring jämfört med myFICO:s tidigare leverantör. ”Vi har märkt att Stripes plattform är mycket mer tillförlitlig och stabil än vad vi arbetade med tidigare”, sa Smith.

50 % färre problem med fakturering av abonnemang tack vare Stripe Billing

Billings API gör det enkelt för myFICO att hantera återkommande fakturering, med funktioner som möjligheten att pausa och återuppta, proportionerliga uppgraderingar och nedgraderingar, förmågan att uppdatera abonnemangspriser eller betalningsmetoder samt alternativet att använda webhooks för att bevilja abonnemangsförmåner och funktioner. Sedan bytet till Stripe har myFICO sett en kraftig minskning av faktureringsproblem.

”Vi använder färre resurser i vårt team än vad vi gjorde med vår tidigare lösning, eftersom vi med vår tidigare lösning jämnt upptäckte eller städade upp efter problem”, sa Smith.

Faktureringsproblemen har halverats, vilket resulterat i färre kontakter med kundtjänst, tvister och kundklagomål.

Auktoriseringsgrader ökar med en procentenhet

myFICO genomförde A/B-tester som jämförde auktoriseringsgrader på Stripe med deras tidigare leverantör. Stripes optimeringar har lett till en auktoriseringsgrad som konsekvent är en procentenhet högre än vad myFICO uppnådde tidigare – vilket är en betydande förbättring av ofrivilligt kundbortfall.

Digitala plånböcker ökar konverteringsgraden på mobiler med 10 %

Att lägga till Apple Pay och Google Pay ökade myFICO:s konverteringsgrad på mobiler med 10 %, och idag står Apple Pay för 18 % av alla betalningar. Sammantaget utgör Apple Pay och andra digitala plånböcker 20 % av alla transaktioner.

Förbättrade data och rapportering

Smith är en särskilt flitig användare av Stripe Dashboard. ”Min Stripe Dashboard är alltid öppen”, sa han. ”Det är väldigt hjälpsamt på ledningsnivå att ha den typen av sammanfattande data i realtid.”

Efter att ha aktiverat Data Pipeline har FICO:s datavetenskapliga team byggt ytterligare anpassade rapporter med hjälp av Stripe-data för företagets finans- och business intelligence-team i ett Amazon Redshift-datalager. Nu kan finansteamet enkelt avstämma konton och BI-teamet kan validera affärsbeslut.

Ett extra lager skydd mot bedrägeri

Givet sin roll i att tillhandahålla kreditupplysning för konsumenter har myFICO robusta system på plats för att autentisera kunders identiteter. Radar erbjuder ett extra lager av skydd som hjälper till att säkerställa att myFICO fortsätter att uppleva vad Smith beskriver som ”extremt låga” nivåer av bedrägeri.

”När vi letar efter partners söker vi företag som Stripe som är mycket tillförlitliga, betrodda och säkra – som följer lagar och regler kring säkerhet och dataintegritet”, sa Smith. ”Det är viktigt för att skydda våra konsumenters information och även för att hjälpa till att skydda vårt varumärke.”