Uitdaging

myFICO biedt consumenten een alles-in-één oplossing voor inzicht in hun krediet met FICO® Scores, kredietrapporten en waarschuwingen van alle drie de bureaus. Mensen kunnen de juiste FICO Score krijgen voor hun kredietdoelen, inclusief de versies die het vaakst worden gebruikt bij het aanvragen van een hypotheek, autolening of creditcard. Dankzij de tools en analyse van myFICO kunnen mensen kredietgebeurtenissen simuleren en inzicht krijgen in hun krediet, inclusief wat hun FICO Score verbetert en schaadt. Met het Free Plan biedt myFICO in aanmerking komende consumenten ook gratis toegang tot hun FICO Score.

Jarenlang gebruikte het bedrijf een volledig beheerde dienst voor zijn facturatie, betalingsverwerking, belasting en fraudepreventie. Hoewel de dienst uitgebreid was, was myFICO ontevreden over de prestaties. Storingen (die leidden tot mislukte betalingen en misgelopen inkomsten) kwamen te vaak voor en de aanbieder was moeilijk te doorgronden, doordat het beperkte gegevens bood over facturatie, betalingen en fraude. Hierdoor kon myFICO problemen moeilijk en inefficiënt oplossen.

In 2022 begon myFICO zijn zoektocht naar een nieuwe betalingspartner die een vergelijkbare uitgebreide reeks technologieën aanbood, maar het gemakkelijker maakte om elk onderdeel van de facturatie en betalingsverwerking te verbeteren. “Een van de belangrijkste dingen was het vinden van een aanbieder die erg goed was in autorisatie, met hoge slagingspercentages”, aldus Geoff Smith, Vice President en General Manager Consumer Scores bij FICO. “We hadden ook goede processen, methodologieën en tools nodig om ervoor te zorgen dat we zo dicht mogelijk in de buurt kwamen van het 100% succesvol factureren van onze consumenten.”

Naast deze behoeften wilde myFICO een partner met geavanceerde beveiligingsfuncties en robuuste fraudepreventietools om de goede naam van myFICO als betrouwbare, veilige bron voor gevoelige financiële consumentengegevens te ondersteunen.

Oplossing

Nadat myFICO verschillende opties overwogen had, koos het voor Stripe om een reeks technologieën te leveren ter vervanging van de beheerde facturatiedienst, samen met implementatie- en migratiebegeleiding van de zakelijke dienstverlening van Stripe en doorlopende hulp van het betaalde supportteam van Stripe. “Wij vonden het belangrijk een partner te hebben, die erg modern en geavanceerd is, en die over zeer robuuste systemen beschikt”, zegt Smith. “We hadden een bedrijf nodig dat een groot volume aan betalingen verwerkte voor een groot aantal klanten, zodat we erop konden vertrouwen dat we een goede stabiliteit en betrouwbaarheid zouden hebben.”

Stripe Billing gaf myFICO betere tools om de terugkerende inkomsten te beheren, waaronder veel meer controle over onvrijwillig klantverloop. Technici gebruikten een testklok om de levenscycli van abonnementen te modelleren, evenals een uitgebreide reeks webhooks die verbeterde klantcommunicatie en rapportage mogelijk maakten. Daarnaast bood Billing uitgebreide rapportages waarmee myFICO duidelijk inzicht kreeg in zijn bedrijfsvoering, zoals redenen voor een geweigerde betaling, uitsplitsingen van successen en geweigerde betalingen per kaarttype (prepaidkaarten, debitcards en creditcards), snelheidscontroles en fraudeblokkades.

Dankzij de integratie met Billing kreeg myFICO toegang tot Stripe Payments voor betalingsverwerking. Dit omvat verschillende optimalisaties om de autorisatiepercentages te verbeteren. Zo identificeert Adaptive Acceptance de beste combinaties van berichten en routering om misgelopen inkomsten te herstellen na ten onrechte geweigerde betalingen, terwijl Smart Retries gebruikmaakt van AI om te bepalen wat de beste momenten zijn om mislukte betalingen opnieuw te proberen te innen. Via Payments kon myFICO ook Stripe Elements integreren, een reeks insluitbare interface-componenten die ontwikkeld zijn om het afrekenproces te verbeteren. Met het Payment Element van Stripe kon myFICO extra betaalmethoden eenvoudig inschakelen zonder te hoeven coderen of ontwikkelen. Dit omvat digitale wallets, zoals Google Pay en Apple Pay, die frictieloze kaartbetalingen mogelijk maken en de noodzaak verminderen om handmatig kaartgegevens in te voeren.

Dankzij de betalingsgegevens van Stripe in combinatie met de gegevens over abonnementsinkomsten waartoe myFICO nu toegang heeft via Billing, heeft het bedrijf veel meer informatie om mee te werken. myFICO gebruikt het Stripe-dashboard om actuele verkooptrends, trends op het gebied van chargebacks en geweigerde betalingen, en fraudepercentages te bekijken. Het gebruikt ook Stripe Data Pipeline om al die gegevens naar het Amazon Redshift-datawarehouse te sturen, zonder eigen API-integraties te hoeven ontwikkelen.

Ondertussen verving Stripe Tax de vorige belastingoplossing van myFICO heel eenvoudig, waardoor het bedrijf met één enkele integratie belasting op transacties kan berekenen en rapporteren. Door het Stripe-platform te gebruiken, kon myFICO ook Stripe Radar integreren, dat AI gebruikt om fraude automatisch te detecteren en te blokkeren. Dit biedt myFICO bescherming tegen ongebruikelijke veranderingen in fraudepatronen.

Resultaten

myFICO krijgt meer betrouwbaarheid met Stripe

Het gebruik van Stripe op AWS biedt een betrouwbare transactieverwerking met een uptime van 99,999%: een grote verbetering ten opzichte van de vorige aanbieder van myFICO. “We hebben gemerkt dat het platform van Stripe veel betrouwbaarder en stabieler is dan waar we voorheen mee werkten”, aldus Smith.

50% minder problemen met abonnementsfacturatie dankzij Stripe Billing

Dankzij de Billing-API kan myFICO terugkerende facturatie gemakkelijk beheren, met functionaliteiten zoals de mogelijkheid om te pauzeren en te hervatten, pro rata upgrades en downgrades, de mogelijkheid om abonnementsprijzen of betaalmethoden bij te werken en de optie om webhooks te gebruiken om abonnementsvoordelen en -functionaliteiten toe te kennen. Sinds de overstap naar Stripe ondervond myFICO aanzienlijk minder facturatieproblemen.

“We gebruiken minder resources in ons team dan bij onze vorige oplossing, omdat we met onze vorige oplossing altijd problemen moesten ontdekken of oplossen”, aldus Smith.

Facturatieproblemen zijn gehalveerd, wat tot minder contactopnames met het callcenter, chargebacks en klachten van klanten leidt.

Autorisatiepercentages stijgen met één procentpunt

myFICO voerde A/B-tests uit waarbij de autorisatiepercentages van Stripe werden vergeleken met die van de voormalige aanbieder. De optimalisaties van Stripe hebben geleid tot een autorisatiepercentage dat consequent één procentpunt hoger is dan wat myFICO voorheen behaalde: een aanzienlijke verbetering in onvrijwillig klantverloop.

Digitale wallets verhogen mobiele conversiepercentages met 10%

Het toevoegen van Apple Pay en Google Pay verhoogde de conversiepercentages van myFICO op mobiel met 10%. Inmiddels is Apple Pay goed voor 18% van alle betalingen. Gezamenlijk maken Apple Pay en andere digitale wallets 20% van alle transacties uit.

Verbeterde gegevens en rapportage

Smith is een zeer intensieve gebruiker van het Stripe-dashboard. “Mijn Stripe-dashboard staat altijd open”, vertelt hij. “Het is op directieniveau superhandig om dat soort realtime overzichtsgegevens te hebben.”

Na het inschakelen van Data Pipeline heeft FICO’s afdeling Data Science met behulp van Stripe-gegevens aanvullende aangepaste rapporten opgesteld voor de afdelingen Financiën en Business Intelligence van het bedrijf in het Amazon Redshift-datawarehouse. Nu kan de afdeling Financiën de accounts eenvoudig reconciliëren en kan de afdeling Business Intelligence zakelijke beslissingen valideren.

Een extra fraudebeschermingslaag

Gezien zijn rol bij het verstrekken van consumentenkredietinformatie, beschikt myFICO over robuuste systemen voor het authenticeren van de identiteit van klanten. Radar biedt een extra beschermingslaag en helpt ervoor zorgen dat myFICO blijft profiteren van wat Smith een 'extreem laag' fraudeniveau noemt.

“Wanneer we op zoek zijn naar partners, zoeken we naar bedrijven zoals Stripe die zeer betrouwbaar en veilig zijn, en die voldoen aan wet- en regelgeving rondom beveiliging en gegevensprivacy”, stelt Smith. “Dat is belangrijk om de informatie van onze consumenten en ook om ons merk te beschermen.”