Britse bedrijven in de financiële technologie (fintech) zijn goed voor 11% van de branche wereldwijd. Hoewel veel financiële diensten in het land zijn vrijgesteld van belasting toegevoegde waarde (btw), is het belangrijk om te onthouden dat vrijgesteld niet hetzelfde is als het nultarief. Dat onderscheid is bepalend voor de economische situatie van elke fintech en onderneming in financiële diensten die in het Verenigd Koninkrijk opereert. Met leveringen tegen een nultarief kan de btw worden teruggevorderd over de gemaakte kosten die daaraan gerelateerd zijn. Maar dit kan niet worden teruggevorderd met vrijgestelde leveringen. Het resultaat zijn verborgen kosten in je marges die ondernemingen voor Software-as-a-Service (SaaS) en andere volledig belastbare ondernemingen niet hebben.

Hieronder bespreken we hoe de btw op financiële diensten werkt in het Verenigd Koninkrijk, welke fintech-producten zijn vrijgesteld en welke invloed gedeeltelijke vrijstelling heeft op de terugvordering van de inkomende belasting bij groei.

Kernpunten

• Veel financiële diensten zijn vrijgesteld van btw in het Verenigd Koninkrijk. Dit betekent dat ondernemingen die deze diensten leveren de btw over hun kosten niet kunnen terugvorderen.

• Het onderscheid tussen vrijgesteld en belastbaar is vaak gebaseerd op het feit of je een financiële dienst rechtstreeks uitvoert of er een mogelijk maakt.

• Fintechs die zowel belastbare als vrijgestelde leveringen uitvoeren, moeten hun inkomende btw-terugvordering omslaan. De methode die ze gebruiken, kan een aanzienlijke impact op hun marges hebben.

Zijn financiële diensten vrijgesteld van btw in het Verenigd Koninkrijk?

Btw is een verbruiksbelasting die in elke fase van een toeleveringsketen in rekening wordt gebracht. Ondernemingen die zijn geregistreerd voor btw, brengen deze in rekening over hun verkopen (uitgaande belasting), vorderen deze terug over hun aankopen (inkomende belasting) en betalen het verschil aan His Majesty’s Revenue and Customs (HMRC), het belastingkantoor in het Verenigd Koninkrijk. Maar veel financiële diensten zijn vrijgesteld, wat betekent dat ze de btw op hun input opnemen zonder mogelijkheid deze terug te vorderen.

Wat zijn de btw-regels voor financiële diensten in het Verenigd Koninkrijk?

De regels die gelden voor btw op financiële diensten zijn niet altijd intuïtief. Dit is wat je moet weten.

Vrijstelling is van toepassing op de levering, niet op de leverancier

Een technologiebedrijf dat software voor het verwerken van betalingen levert, is niet automatisch vrijgesteld omdat de klant een bank is. In plaats daarvan hangt vrijstelling af van of de specifieke levering in aanmerking komt.

Bemiddelingsdiensten zijn in specifieke omstandigheden vrijgesteld

Er is een verschil tussen het regelen van financiële transacties en het bieden van administratieve of technische support voor financiële transacties. De uitspraak uit 2001 in de EU-zaak CSC Financial Services oordeelde dat laatstgenoemde niet is vrijgesteld en rechtbanken in het Verenigd Koninkrijk hebben deze beslissing na de brexit grotendeels gevolgd.

Belastbare en vrijgestelde leveringen kunnen gedeeltelijke vrijstelling betekenen

Gedeeltelijke vrijstelling is van toepassing wanneer een onderneming zowel belastbare als vrijgestelde leveringen doet en belasting betaalt over kosten die met beide verband houden. Omdat de voorbelasting (btw) niet volledig kan worden teruggevorderd, moet deze worden verdeeld. De standaardmethode gebruikt de verhouding tussen belastbare en totale leveringen. Maar als dat een vertekend resultaat oplevert, kan HMRC akkoord gaan met een speciale methode die nauwkeuriger weerspiegelt hoe je jouw input gebruikt.

De de-minimisregels bieden beperkte verlichting

Als jouw vrijgestelde voorbelasting gemiddeld £ 625 of minder per maand is en maximaal 50% van de totale voorbelasting bedraagt, kun je alles terugvorderen. Veel ondernemingen in financiële diensten opereren ver boven deze drempels.

Wanneer zijn financiële diensten vrijgesteld van btw in het Verenigd Koninkrijk?

Vrijstelling van btw is van toepassing op een bepaalde lijst met activiteiten. Dit is inbegrepen:

• Krediet verlenen: Leningen, rood staan en kredietfaciliteiten zijn vrijgesteld. Dit is van toepassing op de financiële dienst zelf, maar niet op het softwareplatform dat is gebruikt om deze te maken of te beheren.

• Financiële transacties: Het verplaatsen van geld valt onder de vrijstelling. Veel kosten die banken in rekening brengen in verband met een betaalrekening of spaarrekening zijn vrijgesteld.

• Handel in effecten: Het uitgeven van een effect voor geld is vrijgesteld.

• Een speciaal investeringsfonds beheren: Instellingen voor collectieve belegging die aan de juridische definitie in het Verenigd Koninkrijk voldoen, komen in aanmerking; regelingen op basis van een trust zijn hiervan uitgesloten.

Aan welke financiële diensten wordt btw in rekening gebracht in het Verenigd Koninkrijk?

Fintechs kunnen ervan uitgaan dat hun kernproducten zonder verder onderzoek zijn vrijgesteld, maar in werkelijkheid ligt dit complexer. Tot de belastbare leveringen behoren software en diensten, zoals boekhouding, incasso, het veilig bewaren van fysieke activa, het beheren van portfolio's en advies over bijvoorbeeld fusies, overnames en management.

Een bedrijf dat een technische verbinding tot stand brengt tussen een onderneming en een accepteerder, levert waarschijnlijk een belastbare levering. De onderneming moet de financiële dienst uitvoeren en niet slechts faciliteren. Het daadwerkelijk autoriseren en afwikkelen van transacties is een sterk argument voor de vrijstelling.

HMRC heeft hierover uitgebreid geprocedeerd. Bij Bookit Limited t. HMRC en National Exhibition Centre Limited t. HMRC hing het ervan af of de leverancier financieel iets wezenlijks deed. Als je product ergens in de buurt van deze grens ligt, kun je het beste advies inwinnen voordat je er een prijs voor bepaalt.

Welke invloed heeft de vrijstelling van btw op financiële diensten op de terugvordering van inkomende belasting in het Verenigd Koninkrijk?

De vrijstelling van btw op financiële diensten creëert structurele kosten die gemakkelijk te onderschatten zijn bij het opstellen van je margemodel. Veel fintechs belanden in een gedeeltelijke vrijstellingspositie en vorderen een deel terug, wat op een van twee manieren wordt berekend:

• Standaardmethode: Deel je belastbare omzet door je totale omzet en pas vervolgens het resulterende percentage toe op je resterende inkomende belasting.

• Speciale methode: Dit is een schriftelijke overeenkomst met HMRC op basis van een nauwkeurigere, unieke maatstaf van de manier waarop kosten in je onderneming worden gebruikt, zoals personeel, vloeroppervlak, transactievolume of een combinatie hiervan. Ondernemingen met ingewikkelde structuren kunnen ontdekken dat dit een eerlijker resultaat oplevert en de moeite waard is om over te onderhandelen.

Een fintech die £ 500.000,– per jaar uitgeeft aan cloudinfrastructuur, juridisch advies en technologie voor compliance, kan mogelijk slechts 20% tot 30% van de btw op die kosten terugvorderen als de meeste inkomsten zijn vrijgesteld. Een SaaS-onderneming met dezelfde uitgaven kan dit over het algemeen allemaal terugvorderen.

Die kloof is een structurele rem op de marges die groter wordt naarmate je groeit. Inkomende kosten stijgen met het aantal medewerkers en de infrastructuur. En als je vrijgestelde inkomsten sneller groeien dan je belastbare inkomsten, groeit de oninbare btw in absolute termen, zelfs als het percentage stabiel lijkt.

Houd er rekening mee dat je tijdens het jaar de inkomende btw voorlopig kunt terugvorderen op basis van het terugvorderingspercentage van het voorgaande jaar. Je berekent het werkelijke percentage aan het eind van het jaar en past het aan. Als de vrijgestelde leveringen sneller zijn gegroeid dan verwacht, ben je de btw verschuldigd aan HMRC.

Hoe moeten fintechs in het Verenigd Koninkrijk de btw-positie van financiële diensten beoordelen?

Maak een lijst van alle leveringen van je onderneming en vraag jezelf per item af of deze is vrijgesteld of belastbaar is. Breng vervolgens je input in kaart en categoriseer deze als rechtstreeks toe te rekenen aan belastbare leveringen, rechtstreeks toe te rekenen aan vrijgestelde leveringen of als resterend. Het is de moeite waard om een aantal specifieke vragen te bestuderen voordat je de positie vastlegt.

Voer je een financiële dienst uit of maak je er een mogelijk?

Technologie die een transactie mogelijk maakt, is doorgaans belastbaar voor je aangifte. De transactie zelf is meestal vrijgesteld. Als je product in beide categorieën valt, heb je wellicht meerdere leveringen die moeten worden opgesplitst.

Beïnvloedt de mix van je inkomsten het terugvorderingspercentage aanzienlijk?

De introductie van een nieuwe belastbare productlijn zou je gedeeltelijke vrijstellingspositie aanzienlijk kunnen verbeteren. Maak hier een kwantitatieve berekening van voordat je je prijzen vastlegt.

Heb je overwogen om een btw-groep in te stellen?

Dankzij de regeling voor btw-groepen in het Verenigd Koninkrijk kunnen gerelateerde bedrijven als een enkele entiteit worden behandeld. Hierdoor verdwijnt de btw over interne leveringen binnen de groep. Voor fintechs met aparte entiteiten voor gereguleerde en niet-gereguleerde activiteiten is deze regeling vaak een grote vereenvoudiging van hun positie.

Is de methode voor gedeeltelijke vrijstelling wel geschikt voor het doel?

Als het grootste deel van je technische infrastructuur de belastbare onderneming ondersteunt, maar wordt omgeslagen met de vrijgestelde inkomsten onder de standaardmethode, kan een speciale methode mogelijk je terugvorderingspercentage verbeteren.

Hoe Stripe Tax kan helpen

Stripe Tax maakt het makkelijker om aan belastingregels te voldoen, zodat jij je kunt focussen op het laten groeien van je bedrijf. Stripe Tax helpt je om je verplichtingen in de gaten te houden en geeft een seintje als je op basis van je Stripe-transacties de drempel voor omzetbelastingregistratie overschrijdt. Daarnaast berekent en int het automatisch omzetbelasting, btw en goederen- en dienstenbelasting (GST) op zowel fysieke als digitale goederen en diensten, in alle staten van de VS en in meer dan 100 landen.

Begin met het wereldwijd innen van belastingen door één regel code toe te voegen aan je bestaande integratie, op een knop in het dashboard te klikken of onze krachtige applicatieprogrammeerinterface (API) te gebruiken.

Stripe Tax kan je helpen:

• Te begrijpen waar je je moet registreren en belastingen moet innen: bekijk waar je belastingen moet innen op basis van je Stripe-transacties. Nadat je je hebt geregistreerd, kun je binnen enkele seconden belastinginning inschakelen in een nieuwe staat of een nieuw land. Je kunt beginnen met het innen van belastingen door één regel code toe te voegen aan je bestaande Stripe-integratie of door met één klik op de knop belastinginning toe te voegen in het Stripe-dashboard.

• Je te registreren om belasting te betalen: laat Stripe je wereldwijde belastingregistraties beheren en profiteer van een vereenvoudigd proces waarbij de aanvraaggegevens vooraf worden ingevuld, waardoor je tijd bespaart en je gemakkelijker aan de lokale regelgeving kunt voldoen.

• Automatisch belasting te innen: Stripe Tax berekent en int het juiste bedrag aan verschuldigde belasting, ongeacht wat of waar je verkoopt. Het ondersteunt honderden producten en diensten en is up-to-date met belastingregels en tariefwijzigingen.

• Aangifte te vereenvoudigen: Stripe Tax integreert naadloos met aangiftepartners, zodat je wereldwijde aangiften nauwkeurig en tijdig zijn. Laat onze partners je aangiften beheren, zodat jij je kunt concentreren op de groei van je bedrijf.

Lees meer over Stripe Tax, of ga vandaag nog aan de slag.