Företag inom finansiell teknologi (fintech) i Storbritannien står för 11 % av branschen globalt. Även om många finansiella tjänster i landet är undantagna från mervärdesskatt (moms), är det viktigt att komma ihåg att undantaget inte är detsamma som nollskattesats. Den skillnaden formar ekonomin för varje fintech-företag och företag inom finansiella tjänster som verkar i Storbritannien. För leveranser med nollskattesats kan moms återvinnas på relaterade kostnader. Men den kan inte återvinnas med undantagna leveranser. Resultatet är en dold kostnad inbäddad i dina marginaler som programvara som tjänst (SaaS)-företag och andra fullt skattepliktiga företag inte bär.

Nedan ska vi undersöka hur moms på finansiella tjänster fungerar i Storbritannien, vilka fintech-produkter som är undantagna och hur partiell befrielse påverkar återvinning av ingående skatt i stor skala.

Viktiga lärdomar

• Många finansiella tjänster är momsbefriade i Storbritannien, vilket innebär att företag som tillhandahåller dem inte kan återkräva momsen på sina kostnader.

• Gränsen mellan befriade och skattepliktiga beror ofta på om du direkt utför en finansiell tjänst eller möjliggör en.

• Fintech-företag som gör både skattepliktiga och undantagna leveranser måste fördela sin återvinning av ingående moms, och den metod de använder kan ha en materiell inverkan på deras marginaler.

Är finansiella tjänster momsbefriade i Storbritannien?

Moms är en konsumtionsskatt som tas ut vid varje steg i en leveranskedja. Företag som är registrerade för moms debiterar det på sin försäljning (utgående skatt), återkräver det på sina inköp (ingående skatt) och betalar mellanskillnaden till His Majesty's Revenue and Customs (HMRC), det brittiska skattekontoret. Men många finansiella tjänster är undantagna, vilket innebär att de absorberar momsen på sina insatsvaror utan möjlighet att återkräva den.

Vilka momsregler gäller för finansiella tjänster i Storbritannien?

Reglerna som styr momsen på finansiella tjänster är inte alltid intuitiva. Här är vad du behöver veta.

Befrielsen gäller utbudet, inte leverantören

Ett teknikföretag som tillhandahåller programvara för behandling av betalning är inte automatiskt befriat bara för att kunden är en bank. Istället beror befrielsen på om den specifika leveransen kvalificerar sig.

Förmedlingstjänster är undantagna under vissa omständigheter

Det finns en skillnad mellan att arrangera finansiella transaktioner och att tillhandahålla administrativt eller tekniskt stöd för finansiella transaktioner. Enligt EU-domstolens dom från 2001 i målet CSC Financial Services var det sistnämnda inte undantaget, och brittiska domstolar har i stora drag följt detta beslut efter Brexit.

Skattepliktiga och undantagna leveranser kan innebära partiell befrielse

Partiell befrielse gäller när ett företag gör både skattepliktiga och undantagna leveranser och ådrar sig skatt på kostnader relaterade till båda. Eftersom ingående moms inte kan återkrävas till fullo måste den fördelas. Standardmetoden använder förhållandet mellan skattepliktiga och totala leveranser. Men om det ger ett förvrängt resultat kan HMRC godkänna en specialmetod som mer exakt återspeglar hur du använder dina insatsvaror.

De minimis-reglerna erbjuder begränsad lättnad

Om din undantagna ingående skatt är 625 GBP eller mindre per månad i genomsnitt, och som mest 50 % av den totala ingående skatten, kan du återkräva allt. Många företag inom finansiella tjänster verkar långt över dessa tröskelvärden.

När är finansiella tjänster befriade från moms i Storbritannien?

moms-befrielse täcker en definierad lista över aktiviteter. Följande ingår:

• Beviljande av kredit: Lån, checkkrediter och kreditfaciliteter är undantagna. Detta täcker själva den finansiella tjänsten, men inte den mjukvaruplattform som används för att skapa eller administrera den.

• Finansiella transaktioner: Att flytta pengar omfattas av undantaget. Många avgifter som banker tar ut i samband med driften av ett insättnings- eller sparkonto är undantagna.

• Handel med värdepapper: Utfärdande av ett värdepapper för pengar är undantaget.

• Förvaltning av en särskild investeringsfond: Företag för kollektiva investeringar som uppfyller Storbritanniens juridiska definition kvalificerar sig. Detta utesluter trustbaserade system.

Vilka finansiella tjänster är momspliktiga i Storbritannien?

Fintech-företag kan anta att deras kärnprodukter är undantagna utan ytterligare forskning, men verkligheten är mer komplicerad. Skattepliktiga leveranser inkluderar programvara och tjänster som bokföring, inkasso, säker förvaring av fysiska tillgångar, portföljförvaltning och rådgivning om till exempel fusioner, uppköp och ledning.

Ett företag som tillhandahåller en teknisk anslutning mellan ett företag och en inlösare gör förmodligen en skattepliktig leverans. De måste utföra den finansiella tjänsten snarare än att bara underlätta den. Att genuint auktorisera och reglera transaktioner har starka argument för att undantas.

HMRC har tvistat om detta i stor utsträckning. Både Bookit Limited mot HMRC och National Exhibition Centre Limited mot HMRC hängde på huruvida leverantören gjorde något av ekonomisk betydelse. Om din produkt befinner sig i närheten av denna gräns, bör du söka råd innan du prissätter den.

Hur påverkar momsbefrielse på finansiella tjänster återvinning av ingående skatt i Storbritannien?

Momsbefrielsen för finansiella tjänster skapar en strukturell kostnad som är lätt att underskatta när du bygger din marginalmodell. Många fintech-företag hamnar i positionen med partiell befrielse och återkräver en andel, som beräknas på ett av två sätt:

• Standardmetod: Dela din skattepliktiga omsättning med din totala omsättning och tillämpa sedan den resulterande procentsatsen på din återstående ingående skatt.

• Specialmetod: Detta är ett skriftligt avtal med HMRC baserat på ett mer exakt och unikt mått på hur kostnader används i din verksamhet, till exempel antal anställda, golvyta, transaktionsvolym eller en kombination av dem. Företag med komplicerade strukturer kan upptäcka att detta ger ett mer rättvist resultat och är värt att förhandla om.

Ett fintech-företag som spenderar 500 000 GBP om året på molninfrastruktur, juridisk rådgivning och teknik för efterlevnad kanske bara kan återkräva 20–30 % av momsen på dessa kostnader om större delen av dess intäkter är undantagna. Ett SaaS-företag med samma utgifter kan i allmänhet återkräva hela beloppet.

Detta gap är ett strukturellt hinder för marginaler som förvärras när du skalar upp. Insatskostnaderna växer med antalet anställda och infrastruktur. Och om dina skattebefriade intäkter växer snabbare än dina skattepliktiga intäkter, växer den icke-återvinningsbara momsen i absoluta tal även om procentsatsen ser stabil ut.

Kom ihåg att du under året provisoriskt kan återkräva ingående moms baserat på föregående års återvinningsgrad. Du beräknar den faktiska räntan i slutet av året och justerar. Om skattebefriade leveranser växte snabbare än förväntat, är du skyldig HMRC moms.

Hur ska fintech-företag bedöma momspositionen för finansiella tjänster i Storbritannien?

Lista varje leverans ditt företag gör och fråga om var och en är skattebefriad eller skattepliktig. Kartlägg sedan dina insatsvaror och kategorisera dem som direkt hänförliga till skattepliktiga leveranser, direkt hänförliga till undantagna leveranser eller återstående. Det är värt att gå igenom några specifika frågor innan du fastställer din ställning.

Utför du en finansiell tjänst eller möjliggör du en?

Teknik som underlättar en transaktion är vanligtvis skattepliktig i din avkastning. Transaktionen i sig är vanligtvis undantagen. Om din produkt spänner över båda kan du ha flera leveranser som måste delas upp.

Påverkar din intäktsmix din återvinningsgrad väsentligt?

Att lansera en ny skattepliktig produktlinje skulle avsevärt kunna förbättra din partiella undantagsposition. Kvantifiera detta innan du fastställer prissättningen.

Har du övervägt en momsgrupp?

Momsgruppering i Storbritannien gör det möjligt för närstående företag att behandlas som en enda enhet, vilket eliminerar moms på leveranser inom koncernen. Fintech-företag med separata enheter för reglerade och icke-reglerade aktiviteter finner ibland att detta förenklar deras positioner avsevärt.

Är din metod för partiell befrielse ändamålsenlig?

Om det mesta av din tekniska infrastruktur stöder din skattepliktiga verksamhet men fördelas mot skattebefriade intäkter enligt standardmetoden, kan en speciell metod förbättra din återvinningsgrad.

Så här kan Stripe Tax hjälpa till

Stripe Tax gör skatteefterlevnad mindre komplicerat så att du kan fokusera på att få ditt företag att växa. Stripe Tax hjälper dig att ha koll på dina skyldigheter och varnar dig när du går över en tröskel för registrering av moms baserat på dina Stripe-transaktioner. Dessutom beräknar den och samlar automatiskt in moms och GST på både fysiska och digitala varor och tjänster – i alla amerikanska delstater och i mer än 100 länder.

Börja ta ut skatt globalt genom att lägga till en enda rad kod i din befintliga integration, klicka på en knapp i Dashboard eller använda vårt kraftfulla API (Application Programming Interface).

Stripe Tax kan hjälpa dig att:

• Förstå var du ska registrera dig och ta ut skatt: Se var du behöver ta ut skatt baserat på dina Stripe-transaktioner. När du har registrerat dig kan du aktivera skatteuppbörd i en ny delstat eller ett nytt land på några sekunder. Du kan börja ta ut skatt genom att lägga till en enda rad kod i den befintliga Stripe-integrationen eller lägga till skatteuppbörd med ett enda klick i Stripe Dashboard.

• Registrera dig för att betala skatt: Låt Stripe hantera dina globala skatteregistreringar och du kan dra nytta av en förenklad process som fyller i ansökningsuppgifter på förhand. Det sparar tid och förenklar efterlevnaden av lokala bestämmelser.

• Ta ut skatt automatiskt: Stripe Tax beräknar och tar ut rätt skatt oavsett vad eller var du säljer. Stripe Tax har stöd för hundratals produkter och tjänster och inkluderar de senaste skattereglerna och skattesatserna.

• Enklare deklaration: Stripe Tax integreras sömlöst med deklarationspartner så att dina globala deklarationer är korrekta och aktuella. Låt våra partner hantera dina deklarationer så att du kan fokusera på att utveckla ditt företag.

Läs mer om Stripe Tax, eller börja i dag.