Le fatture in sospeso rappresentano un problema significativo per le attività: richiedono più risorse amministrative e possono anche mettere a dura prova il flusso di cassa e la liquidità.

Questo articolo spiega cos'è il factoring, quali moduli sono disponibili e quanto costa la cessione dei crediti verso i clienti. Mostreremo anche i rischi potenziali e le alternative per evitare pagamenti in ritardo o scoperti.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è il factoring
  
• Diversi tipi di factoring
  
• Costi del factoring
  
• Rischi del factoring per le attività
  
• In che modo le attività tedesche possono utilizzare il factoring
  
• Alternative del factoring
  

Che cos'è il factoring

Il factoring è uno strumento di finanziamento con cui le aziende vendono a un factor i loro crediti scoperti. Il fornitore può essere una banca, un fornitore di servizi finanziari o una società finanziaria specializzata in crediti. Il factor paga all'attività l'importo della fattura, detraendo una commissione, quindi riscuote il credito scoperto. L'azienda venditrice trasferisce quindi al fornitore il rischio di insolvenza e gode di un accesso immediato alla liquidità. Detto questo, i dettagli di ripartizione dell'esposizione dipendono dall'accordo scelto.

Il factoring serve principalmente alle attività che necessitano di capitale circolante a breve termine. È vantaggioso per le piccole e medie imprese (PMI) che hanno riserve limitate, o per le aziende che vogliono offrire ai propri clienti dei termini di pagamento più lunghi, che potrebbero comportare ritardi nella liquidazione dei pagamenti. Il factoring è una scelta interessante per la organizzazioni che non hanno un team finanziario interno dedicato alla gestone dei crediti verso i clienti.

Dal punto di vista legale, gli accordi sono disciplinati principalmente dal codice civile tedesco (BGB), in particolare dalle disposizioni in materia di cessione dei crediti.

I diversi tipi di factoring

In linea di principio, il factoring può assumere due forme, aperta e silenziosa, con accordi aperti per far sì che i clienti sappiano che una terza parte si accolla i loro debiti. Il factor comunica direttamente con i clienti per riscuotere il pagamento. Se da un lato questo potrebbe portare a un regolamento più rapido dei pagamenti in sospeso, a volte potrebbe essere accolto negativamente. Nel caso del factoring tacito, invece, la cessione dei crediti rimane invisibile ai clienti dell'azienda.

Le attività tedesche che desiderano utilizzarlo possono scegliere tra una varietà di modelli diversi, che differiscono in particolare per l'ambito del servizio e per le specifiche mansioni svolte dal factor.

Factor senza ricorso

Nel factoring senza ricorso, lo schema più comune, il fornitore prefinanzia i crediti verso i clienti, si assume il rischio dei crediti inesigibili e gestisce tutte le attività di gestione dei crediti verso i clienti. L'utilizzo di questo servizio garantisce una liquidità immediata e ti solleva da tutte le procedure amministrative. Il factoring senza ricorso, tuttavia, comporta commissioni più elevate.

Factoring con ricorso

Nel factoring con ricorso, il factor non si assume alcuna responsabilità riguardo ai crediti inesigibili, il che significa che l'attività mantiene l'esposizione nel caso in cui i suoi crediti verso i clienti rimangano insoluti. Questa struttura è più adatta alle aziende i cui clienti hanno una storia di pagamenti comprovata. I costi coinvolti tendono a essere inferiori in caso di ricorso rispetto a quanto indicato in precedenza.

Factoring a scadenza

Con il factoring a scadenza, il fornitore si assume semplicemente l'onere della riscossione del debito, anziché anticipare immediatamente i fondi dovuti dai clienti. L'attività non vede denaro fino a quando il cliente non ha saldato il dovuto. Di conseguenza, l'impresa mantiene il rischio relativo ai crediti inesigibili. Questo tipo è adatto per le aziende che vogliono ridurre la gestione esternalizzando la riscossione del debito, e a quelle che non dipendono dal capitale istantaneo. Il factoring a scadenza è anche più conveniente del factoring senza ricorso.

Factoring interno

Come suggerisce il nome, con il factoring interno le attività come la gestione dei debitori e i solleciti sono mantenute all'interno dell'azienda. Fondatori, start-up e PMI utilizzano spesso questa opzione se gestiscono internamente i crediti verso i clienti ma vogliono beneficiare di finanziamenti anticipati. La riduzione del livello di servizio fornito dall'azienda di factoring riduce significativamente i costi rispetto ad altri modelli.

Costi del factoring

I costi associati variano notevolmente a seconda della struttura e del fornitore selezionato. Le seguenti informazioni, pertanto, rappresentano solo un'indicazione approssimativa.

Per il factoring senza ricorso, si può prevedere una commissione di servizio compresa tra lo 0,5% e il 5% del totale della fattura. A questo si devono aggiungere gli interessi per il prefinanziamento del credito verso i clienti, che solitamente vanno dal 3% al 6% all'anno. Il tasso è generalmente basato sul periodo per cui si riceve il prefinanziamento del credito verso i clienti. Un credito di 100.000 € potrebbe comportare una commissione di fornitura dell'1,5%, insieme al 6% di interessi. Ipotizzando un finanziamento di un anno, si possono calcolare delle commissioni di 1.500 € e 6.000 €, con una spesa totale di 7.500 €. In molti casi, all'attività non arriva tutto il valore della fattura. In genere si riceve un anticipo compreso tra l'80% e il 90% dell'importo della fattura.

Altri tipi di factoring addebitano commissioni inferiori poiché sono inferiori i livelli di servizio.

Le attività devono valutare attentamente se il factoring rappresenta la scelta giusta, soppesando i vantaggi della liquidità immediata rispetto ai costi che comportano. La decisione è influenzata da considerazioni diverse, che comprendono l'importo dello scoperto, la disponibilità dei clienti a pagare e gli obiettivi finanziari fissati. Una profonda analisi costi-benefici, insieme a una valutazione dello stato di salute complessivo, rappresenta una parte fondamentale per decidere se questo approccio è adatto alla tua situazione.

Rischi del factoring per le attività

Sebbene il factoring offra un'opzione di finanziamento interessante per molte attività, comporta anche alcuni rischi e richiede attente considerazioni.

Percezione dei clienti

Uno dei rischi del factoring è che non sempre è accettato dai clienti. Con l'open factoring, vengono avvisati che una terza parte si assume i loro debiti. I clienti possono pensare che non ti fidi di loro per il pagamento. Inoltre, comunica l'impressione che la tua attività sia in difficoltà finanziarie e si basi su pagamenti tempestivi.

Inoltre, la cessione dei crediti a terzi potrebbe comportare un cambiamento nei comportamenti di pagamento: a volte i clienti potrebbero ritardare il regolamento dei pagamenti verso un fornitore. Inoltre, alcuni potrebbero sentirsi costretti a pagare, e questo potrebbe influire negativamente sui loro rapporti con l'attività.

Conformità GoBD

Quando utilizzano il factoring, le organizzazioni devono garantire la conformità ai principi di corretta gestione e conservazione di libri, registri e documenti in formato elettronico (GoBD). Tutte le informazioni pertinenti, come le fatture, i pagamenti e la cessione al factor dei crediti verso i clienti, devono essere documentate in modo completo, tracciabili e verificabili. A loro volta, le attività che cedono a un'azienda di factoring i loro crediti verso i clienti devono integrare l'intera procedura nei loro conti esistenti, in conformità al GoBD.

Requisiti fiscali

Le attività tedesche devono anche considerare le implicazioni fiscali del factoring. È imperativo che calcolino e versino correttamente l'imposta sul valore aggiunto (IVA). A tale proposito, la cessione dei crediti verso i clienti viene considerata un servizio, quindi è solitamente soggetta a IVA. Le imprese devono registrare accuratamente nei libri contabili sia le commissioni di factoring, sia l'IVA. Le aziende che commettono errori a questo proposito potrebbero trovarsi in arretrato con l'ufficio tributario.

Integrazione nei sistemi contabili

L'integrazione del factoring nei sistemi ERP (Enterprise Resource Planning) e di fatturazione esistenti può presentare alcune difficoltà. In genere, i sistemi contabili gestiscono internamente i crediti verso i clienti, quindi il trasferimento dei crediti a un fornitore spesso richiede delle rettifiche che favoriscono l'accurata elaborazione delle transazioni e l'allocazione dei pagamenti. Anche i flussi di lavoro per la gestione delle partite in sospeso e il monitoraggio dei pagamenti devono integrarsi senza problemi nella configurazione attuale.

Un'integrazione insufficiente o errata potrebbe causare errori amministrativi, come doppi pagamenti, somme allocate erroneamente o ritardi nella registrazione dei pagamenti. La mancanza di una comunicazione efficace tra i reparti interni e i fornitori esterni può portare a incomprensioni e ritardi nell'amministrazione.

In che modo le attività tedesche possono utilizzare il factoring

Il factoring supporta un'ampia gamma di settori e modelli di attività in casi d'uso flessibili. Nei settori in cui le società devono affrontare lunghi cicli di produzione, ordini di grande valore o un margine manovra limitato per la liquidità, questo approccio rappresenta spesso un supporto particolarmente prezioso.

Il factoring nel settore manifatturiero

Nel settore manifatturiero, i cicli di produzione prolungati e i notevoli costi iniziali richiedono spesso un prefinanziamento. L'allungamento dei termini di pagamento costringe spesso le aziende ad attendere mesi prima di ricevere il pagamento delle fatture da parte degli acquirenti, e questo mette a dura prova l'operatività vincolando il capitale circolante. Tali ritardi possono complicare il finanziamento di materiali, salari e altri costi operativi. Con la vendita dei crediti a un factor, le attività possono garantire un accesso istantaneo alla liquidità ed evitare problemi nella produzione.

Il factoring nella vendita all'ingrosso

Il commercio all'ingrosso è un altro settore in cui il factoring può aiutare le attività a evitare la carenza di liquidità. Le che commerciano all'ingrosso hanno spesso relazioni a lungo termine con i loro clienti, che effettuano ordini voluminosi. Per questo accettano di solito scadenze a 30 o 90 giorni e oltre. Attraverso il finanziamento dei crediti, i grossisti possono consolidare i flussi di cassa senza aspettare che i clienti paghino.

Factoring e termini di pagamento prolungati

Indipendentemente dal settore, il factoring è un'opzione di finanziamento naturale per le organizzazioni con termini di pagamento lunghi. Per un progetto IT, ad esempio, un'attività potrebbe concordare che l'80% del totale della fattura sia pagato alla consegna, e il restante 20% all'accettazione finale. In tal caso, questo approccio consentirebbe al fornitore di servizi IT di ricevere immediatamente l'80% del valore della fattura, in modo da coprire i costi del personale e dello sviluppo senza dover affrontare problemi finanziari.

Alternative del factoring

Anche se il factoring può migliorare la tua situazione di cassa, esistono altre soluzioni per evitare i pagamenti ritardati e la carenza di liquidità. A lungo termine, ad esempio, l'alternativa più conveniente consiste nel migliorare la gestione dei crediti verso i clienti e utilizzare metodi moderni per accettare e riconciliare i fondi. In questo modo, le attività mantengono un controllo completo sui crediti verso i clienti, evitando possibili danni per la reputazione.

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Stripe Billing consente di gestire le fatture ricorrenti e gli abbonamenti. Inoltre, consente di fatturare modelli basati sull'utilizzo e contratti personalizzati. Stripe può riprovare automaticamente per tuo conto i pagamenti non riusciti. Con Smart Retries puoi implementare un algoritmo intelligente che tenta di nuovo la transazione quando è più probabile che vada a buon fine.

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