Las finanzas mundiales abarcan todas las actividades y mercados financieros que respaldan la economía mundial, que se valoró en más de 139 billones de dólares en 2022. Se refiere a una gran red de relaciones entre países, empresas y personas que invierten, comercian y planifican para el futuro. También se refiere a las prácticas que mantiene el flujo de dinero a través de las fronteras y los sectores, y sostienen las economías internacionales en crecimiento y estables. Las finanzas mundiales incluyen a los países que piden dinero prestado y se lo prestan unos a otros, a las empresas que invierten en operaciones lejos de sus sedes principales y a los inversores que todos los días invierten fondos en empresas de todo el mundo. En el mercado financiero mundial interconectado de hoy, una decisión financiera en una parte del mundo puede beneficiar o perjudicar a las economías de otras partes.

Sin embargo, las finanzas mundiales no solo se refieren a las transacciones financieras directas. También se entrelaza con los objetivos y desafíos de la sociedad, y nuestras prácticas financieras tienden a reflejar la evolución de nuestros valores y ambiciones en todo el mundo. Por ejemplo, la financiación de proyectos de energía renovable en un país puede crear puestos de trabajo y hacer avanzar la tecnología en otro; También puede tener un impacto mundial en el cambio climático.

A continuación, abordaremos cómo funcionan las finanzas mundiales, quiénes son sus actores clave, sus desafíos y las perspectivas futuras.

¿Qué información encontrarás en este artículo?

• Cómo funcionan las finanzas mundiales
  
• Principales actores de las finanzas mundiales
  
• Cómo impactan las finanzas mundiales en las economías nacionales
  
• Desafíos en las finanzas mundiales
  
• El futuro de las finanzas mundiales
  

Cómo funcionan las finanzas mundiales

Las finanzas mundiales involucran los siguientes conceptos y prácticas financieras que nos ayudan a entender cómo el dinero se mueve e influye en el mundo:

• Tasas de cambio: son los precios a los que se intercambian las monedas. Son indicadores económicos clave que fluctúan en función de factores, como los cambios en las tasas de interés, las políticas y los eventos políticos globales.

• Mercados de monedas extranjeras: estos mercados determinan las tasas de cambio de las diferentes monedas y permiten a las empresas y a los particulares comerciar con ellas.

• Balance de pagos: es un registro completo de todas las transacciones realizadas entre los residentes de un país y el resto del mundo durante un período específico. Proporciona una visión detallada de las interacciones económicas de un país, donde se incluyen todos los comercios, inversiones y flujos financieros.

• Flujos internacionales de capital: se trata de movimientos de dinero entre fronteras con fines de inversión. Abarcan la inversión extranjera directa, las inversiones de cartera y los préstamos bancarios. Estos flujos conectan las economías mundiales y suelen influir en el desarrollo económico y las decisiones políticas.

• Mercados mundiales: son plataformas en las que se negocian en forma internacional valores, como acciones y bonos. Estos mercados permiten a las empresas acceder a capital de inversores mundiales, lo que crea oportunidades para que los inversores diversifiquen sus carteras a nivel internacional.

• Gestión de riesgos: esto implica evaluar y priorizar los riesgos, así como reducir, monitorear y controlar su probabilidad e impacto. Por ejemplo, las empresas pueden utilizar herramientas como los derivados, las estrategias de cobertura y los seguros para gestionar los riesgos del intercambio de monedas, los cambios políticos y los vaivenes económicos.

• Normativa y cumplimiento: un complejo marco de leyes y reglamentos rige las finanzas mundiales para garantizar la estabilidad y la transparencia de las operaciones financieras internacionales.

Principales actores de las finanzas mundiales

A continuación, te presentamos los principales actores de las finanzas mundiales.

• Bancos centrales: instituciones como la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón desempeñan un papel importante en sus respectivas economías y en las finanzas mundiales. Manejan la política monetaria, controlan la inflación y estabilizan la moneda mediante el establecimiento de tasas de interés y la supervisión de la oferta monetaria.

• Bancos comerciales: los principales bancos, como JPMorgan Chase, HSBC y Deutsche Bank, facilitan el comercio y las finanzas internacionales, ya que ofrecen servicios bancarios clave, como préstamos y cambio de monedas. También evalúan los riesgos de deuda pública y privada, lo que permite a las empresas expandirse y a los Gobiernos financiar servicios.

• Bancos de inversión: instituciones, como Goldman Sachs y Morgan Stanley, se especializan en transacciones financieras grandes y complejas (por ejemplo, fusiones, adquisiciones y ofertas públicas iniciales). Asesoran a los clientes en grandes operaciones y les ayudan a obtener financiación mediante la emisión de acciones o bonos.

• Corporaciones multinacionales: empresas como Apple, Toyota y Shell operan en varios países; ejercen una sustancial influencia en las finanzas mundiales mediante sus decisiones de inversión, generación de ingresos y comportamiento en el mercado.

• Instituciones financieras internacionales: organizaciones como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial y los bancos regionales de desarrollo (por ejemplo, el Banco Asiático de Desarrollo) proporcionan asistencia financiera y técnica a países de todo el mundo. Ayudan a gestionar las crisis económicas, asisten en el desarrollo y cultivan la estabilidad económica mundial.

• Fondos de inversión: los fondos de cobertura, los fondos mutuos y los fondos de capital privado administran grandes reservas de capital, que se invierten en mercados de todo el mundo. Estos fondos pueden tener una influencia significativa en los precios y tendencias del mercado, en especial, en mercados más pequeños o emergentes. Los principales fondos de cobertura, como Citadel, son conocidos por sus contundentes estrategias de inversión y su impacto en los mercados financieros.

• Empresas de seguros: empresas multinacionales como Allianz y AIG ofrecen servicios de gestión de riesgos que ayudan a estabilizar las finanzas mundiales. Debido a que mitigan los riesgos de las operaciones comerciales, permiten a las empresas centrarse en el crecimiento y el desarrollo.

• Entidades gubernamentales:los Gobiernos nacionales emiten bonos soberanos, establecen políticas económicas y crean implicaciones económicas de gran alcance con sus inversiones en infraestructura y otros proyectos a gran escala.

• Organismos reguladores: organizaciones como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en Estados Unidos y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido, además de organismos internacionales como el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) establecen y hacen cumplir las reglas que mantienen la integridad y la estabilidad de los mercados financieros.

• Empresas de gestión de activos: las empresas de gestión de activos gestionan inversiones para una amplia gama de clientes, lo que incluye instituciones y particulares. Manejan varias clases de activos, como acciones, bonos y bienes raíces. Algunos ejemplos significativos son BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments, State Street Global Advisors y PIMCO. Estas empresas influyen en las tendencias del mercado y las asignaciones de activos a través de sus decisiones de inversión.

• Fondos soberanos de inversión (FSI): los fondos de inversión de propiedad estatal gestionan los excedentes de reservas nacionales y son importantes inversores en los mercados financieros mundiales, a menudo centrándose en inversiones a largo plazo. Entre los FSI más destacados se encuentran el Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi y el GIC de Singapur. Sus inversiones ayudan a estabilizar y estimular las economías mediante la financiación de grandes proyectos y empresas.

• Inversores minoristas: los inversores particulares invierten en acciones, bonos, fondos mutuos y otros valores, a menudo mediante plataformas virtuales y servicios de corretaje. Las acciones colectivas de estos inversores pueden influir en forma significativa en las tendencias y valoraciones del mercado.

Cómo impactan las finanzas mundiales en las economías nacionales

A continuación, te contamos cómo las finanzas mundiales pueden influir en todo, desde el crecimiento económico y el desarrollo hasta la formulación de políticas y la estabilidad financiera.

• Flujo de capital: las finanzas mundiales facilitan el flujo de capital entre fronteras y permiten a los países atraer inversión extranjera en forma de inversión directa, inversión de cartera y préstamos. Esta afluencia de capital puede estimular el crecimiento económico mediante la financiación de proyectos de infraestructura, la creación de puestos de trabajo y el aumento de la productividad. Por el contrario, las salidas repentinas pueden desestabilizar las economías.

• Tasas de cambio: las finanzas mundiales afectan directamente la valoración de las monedas nacionales a través del mercado de intercambio de monedas extranjeras. Las fuertes entradas de capital extranjero pueden fortalecer la moneda de un país, y en forma potencial pueden hacer que sus exportaciones sean más caras y sus importaciones más baratas. Pero si el mercado percibe a un país como una inversión de riesgo, la moneda de ese país podría depreciarse. Esto puede afectar todo, desde el servicio de la deuda nacional hasta los precios de las importaciones.

• Tasas de interés: las finanzas mundiales influyen en las tasas de interés locales a través de las acciones de los bancos centrales y el flujo de capital internacional. Por ejemplo, si el Gobierno de un país quiere atraer más inversión extranjera, su banco central podría subir las tasas de interés para ofrecer mejores rendimientos. Esto, a su vez, afecta los costos de endeudamiento interno.

• Políticas económicas: los Gobiernos a menudo ajustan sus políticas económicas en respuesta a las tendencias financieras mundiales. Por ejemplo, podrían aplicar medidas regulatorias más estrictas para proteger sus economías de la volatilidad de los flujos de capital, o para cumplir con las normas financieras internacionales establecidas por organismos como el FMI o el Banco Mundial.

• Dinámica comercial: las finanzas mundiales determinan la cantidad de capital disponible para los sectores orientados a la exportación y determinan la competitividad comercial de una moneda, ya que influyen en las tasas de cambio. Los países que dependen en gran medida de las exportaciones se benefician de la integración financiera mundial, que puede proporcionar acceso a compradores y capital internacionales.

• Estabilidad financiera: las crisis financieras en una parte del mundo pueden extenderse con rapidez a otras partes y afectar a las economías nacionales. Por ejemplo, la crisis financiera de 2008, que comenzó en el mercado inmobiliario de Estados Unidos, rápidamente afectó a las instituciones financieras de todo el mundo y provocó recesiones en varios países.

• Desarrollo y reducción de la pobreza: las instituciones financieras internacionales proporcionan financiación, conocimientos especializados y asesoramiento en materia de políticas a los países en desarrollo. Este apoyo puede ayudar a mejorar la infraestructura, la educación y la atención médica, las cuales son clave para el crecimiento económico y la estabilidad a largo plazo.

Desafíos en las finanzas mundiales

A continuación, te mencionamos algunos de los mayores desafíos y riesgos de las finanzas mundiales.

Riesgos económicos y financieros

• Contagio financiero: las crisis económicas o financieras en un país pueden extenderse rápidamente a otros países a través de los mercados interconectados y provocar una inestabilidad generalizada.

• Volatilidad de monedas: las fluctuaciones de las tasas de cambio pueden crear incertidumbre para las empresas que participan en el comercio y la inversión internacionales, lo que puede afectar a su rentabilidad y competitividad.

• Crisis de deuda soberana: los países podrían tener dificultades para gestionar sus niveles de deuda, sobre todo en el contexto de las recesiones económicas mundiales. Esto puede causar crisis de deuda soberana e inestabilidad financiera.

• Vulnerabilidades de los mercados emergentes: los mercados emergentes pueden ser más susceptibles a los choques económicos y a la volatilidad financiera debido al subdesarrollo de los sistemas financieros, la dependencia de la financiación externa y la inestabilidad política.

Cumplimiento normativo

• Fragmentación normativa: el sistema financiero mundial funciona bajo un mosaico de normativas nacionales. Esto puede crear complejidades e inconsistencias para las empresas que operan entre fronteras.

• Cooperación normativa transfronteriza: los reguladores de los diferentes países deben coordinarse y cooperar para crear estabilidad financiera y evitar el arbitraje normativo.

• Avances tecnológicos: los reguladores deben seguir el ritmo de los rápidos cambios en la tecnología financiera y las monedas digitales. Deben adaptar las normativas existentes y abordar los posibles riesgos a medida que surgen nuevas tecnologías.

Geopolítica y socioeconomía

• Tensiones geopolíticas: los conflictos políticos, las disputas comerciales y las sanciones pueden alterar los flujos financieros mundiales, crear incertidumbre y obstaculizar el crecimiento económico.

• Desigualdad de ingresos: los beneficios de las finanzas mundiales podrían distribuirse de manera desigual, lo que aumentaría la desigualdad de ingresos dentro de los países y entre ellos.

• Sostenibilidad ambiental: el sector financiero debe equilibrar en forma eficaz los rendimientos financieros con las consideraciones ambientales, como el desarrollo de prácticas sostenibles y la lucha contra el cambio climático.

Operaciones y tecnología

• Riesgos de seguridad cibernética: debido a que los servicios financieros dependen cada vez más de la tecnología, el sistema está expuesto a ataques cibernéticos, violaciones de datos y otros riesgos de seguridad.

• Resiliencia operativa: las instituciones financieras deben asegurarse de que sus operaciones puedan resistir las interrupciones y mantener la estabilidad financiera en medio de desastres naturales o ataques cibernéticos.

• Gestión y privacidad de los datos: quienes participan en las finanzas mundiales deben afrontar las crecientes inquietudes sobre la privacidad de los datos, la seguridad y el uso adecuado.

El futuro de las finanzas mundiales

Las finanzas mundiales están en constante evolución a medida que cambian la tecnología, las normativas y las preferencias de los clientes. A continuación, te contamos lo que podríamos esperar del futuro de las finanzas mundiales.

Transformación digital y fintech

• Avance fintech: la transformación fintech del sector financiero continuará redefiniendo los servicios financieros, ya que los hará más eficientes y accesibles para una audiencia global. Esto puede eliminar las barreras tradicionales y atraer a más personas al sistema financiero formal.

• Monedas digitales y blockchain: las criptomonedas y las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) seguirán cambiando la forma en que se almacena y transfiere el dinero. Pueden simplificar los pagos transfronterizos y, potencialmente, transformar el sistema monetario mundial.

• Inteligencia artificial (IA) y machine learning: la IA está remodelando las finanzas mediante la mejora de las capacidades de evaluación de riesgos, la detección de fraudes y las experiencias personalizadas de los clientes. Las instituciones financieras seguirán utilizando la IA para una mejor toma de decisiones basada en datos, desde estrategias de inversión hasta mejoras en el servicio al cliente.

Cambio en la dinámica del poder mundial

• Nuevos centros financieros: los nuevos centros financieros son cada vez más importantes a medida que los mercados emergentes ganan más influencia, en especial en Asia. Este cambio seguirá impulsando los flujos de capital y la inversión a nivel mundial, y puede cambiar la dinámica tradicional de la influencia económica.

• Tensiones geopolíticas: las disputas comerciales en curso y las tensiones geopolíticas pueden introducir volatilidad en el mercado. Las instituciones financieras y los inversores tendrán que tener cada vez más en cuenta estos riesgos a la hora de tomar decisiones e incorporar estrategias sofisticadas para gestionar los posibles impactos.

• Desglobalización y autosuficiencia económica: hay una creciente tendencia hacia la desglobalización, con países que presionan por una mayor independencia económica. Este cambio podría remodelar los patrones de inversión internacionales y requerir estrategias financieras adaptativas.

• Descentralización: la tendencia hacia la descentralización podría disminuir el dominio de los centros financieros tradicionales, diversificar las finanzas mundiales y hacerlas más resilientes.

Finanzas sostenibles y criterios ESG

• Auge de las finanzas verdes: la demanda de opciones de inversión sostenible está aumentando. Los inversores minoristas e institucionales seguirán financiando bonos verdes, fondos sostenibles e iniciativas de inversión de impacto que aborden el cambio climático y ofrezcan oportunidades de crecimiento sostenible.

• Integración de los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG): la toma de decisiones financieras está incorporando cada vez más factores relacionados con los criterios ESG. Este cambio promueve prácticas empresariales responsables y alinear las inversiones con valores sociales más amplios, lo que podría impulsar rendimientos a largo plazo y crear una economía mundial más equitativa.

Adaptación normativa

• Adaptación de los marcos normativos: los marcos normativos deben adaptarse a los riesgos y oportunidades de las tecnologías digitales emergentes. Estos incluyen problemas relacionados con la seguridad cibernética, la privacidad de los datos y los impactos sistémicos de las monedas digitales.

• Coordinación normativa internacional: los reguladores mundiales deben colaborar para gestionar un mundo financiero cada vez más digital e interconectado, y para garantizar un entorno financiero estable.

• Protección e inclusión de los consumidores: es probable que las nuevas normativas se centren más en proteger a los clientes y ampliar la inclusión financiera para beneficiar a un amplio espectro de la sociedad, en particular a las comunidades desfavorecidas.

Colaboración y mejora

• Cooperación mundial: la gestión de las finanzas mundiales requerirá una colaboración sin precedentes entre los Gobiernos, los organismos internacionales y el sector privado para hacer frente a los desafíos mundiales, como el cambio climático y la desigualdad económica.

• Avances tecnológicos: la tecnología debe seguir desarrollándose para afrontar los desafíos actuales y asegurar las oportunidades financieras futuras. Estos avances continuarán ocurriendo en todo, desde el blockchain y la IA, hasta los sistemas de pago y la seguridad cibernética.