Wereldwijde financiën omvatten alle financiële activiteiten en markten die de wereldeconomie ondersteunen, die in 2022 werd gewaardeerd op meer dan $ 139 biljoen. Het verwijst naar een uitgebreid netwerk van relaties tussen landen, ondernemingen en individuen die investeren, handelen en plannen maken voor de toekomst. Het verwijst ook naar de praktijken die ervoor zorgen dat geld over grenzen en industrieën stroomt en internationale economieën laten groeien en stabiel blijven. Wereldwijde financiering omvat landen die geld van elkaar lenen en geld uitlenen, ondernemingen die investeren in activiteiten ver van hun thuisbasis, en alledaagse investeerders die geld steken in ondernemingen over de hele wereld. In de huidige onderling verbonden wereldwijde financiële markt kan een financiële beslissing in het ene deel van de wereld goede én slechte gevolgen hebben voor economieën elders.

Wereldwijde financiën hebben echter niet alleen betrekking op directe financiële transacties. Het is ook verweven met maatschappelijke doelen en uitdagingen, en onze financiële praktijken weerspiegelen meestal onze evoluerende waarden en ambities over de hele wereld. Zo kan de financiering van projecten op het gebied van hernieuwbare energie in het ene land banen creëren en de technologie in een ander land bevorderen; het kan ook een wereldwijde impact hebben op de klimaatverandering.

Hieronder bespreken we hoe wereldwijde financiën werken, de belangrijkste spelers, hun uitdagingen en de toekomst.

Wat staat er in dit artikel?

• Hoe wereldwijde financiële diensten werken
  
• Grote spelers in de wereldwijde financiële wereld
  
• Hoe wereldwijde financiën nationale economieën beïnvloeden
  
• Uitdagingen in de wereldwijde financiële wereld
  
• De toekomst van de wereldwijde financiële wereld
  

Hoe wereldwijde financiële diensten werken

Wereldwijde financiën omvatten de volgende financiële concepten en praktijken die ons helpen te begrijpen hoe geld beweegt en de wereld beïnvloedt:

• Wisselkoersen: Dit zijn de prijzen waartegen valuta's worden omgewisseld. Het zijn belangrijke economische indicatoren die fluctueren op basis van factoren zoals veranderingen in rentetarieven, beleid en wereldwijde politieke gebeurtenissen.

• Markten voor buitenlandse valuta's: Deze markten bepalen de wisselkoersen van verschillende valuta's en stellen ondernemingen en particulieren in staat om deze te verhandelen.

• Betalingsbalans: Dit is een uitgebreid overzicht van alle transacties tussen inwoners van een land en de rest van de wereld gedurende een bepaalde periode. Het geeft een gedetailleerd overzicht van de economische interacties van een land, inclusief alle transacties, investeringen en financiële stromen.

• Internationale kapitaalstromen: Dit zijn internationale geldstromen met het oog op investeringen. Ze omvatten directe buitenlandse investeringen, portefeuille-investeringen en bankleningen. Deze stromen verbinden wereldeconomieën en beïnvloeden vaak de economische ontwikkeling en beleidsbeslissingen.

• Wereldwijde markten: Dit zijn platforms waar effecten zoals aandelen en obligaties internationaal worden verhandeld. Via deze markten kunnen ondernemingen toegang krijgen tot kapitaal van wereldwijde investeerders, waardoor investeerders kansen krijgen om hun portefeuilles internationaal te diversifiëren.

• Risicobeheer: Dit omvat het beoordelen en prioriteren van risico's, evenals het verminderen, bewaken en beheersen van de waarschijnlijkheid en impact ervan. Ondernemingen kunnen bijvoorbeeld tools zoals derivaten, hedgingstrategieën en verzekeringen gebruiken om de risico's van valutawissel, politieke veranderingen en economische schommelingen te beheersen.

• Regelgeving en naleving: Een complex raamwerk van wet- en regelgeving regelt de wereldwijde financiën om de stabiliteit en transparantie van internationale financiële transacties te waarborgen.

Grote spelers in de wereldwijde financiële wereld

Dit zijn de belangrijkste spelers in de wereldwijde financiën.

• Centrale banken: Instellingen zoals de Amerikaanse Federal Reserve, de Europese Centrale Bank en de Bank of Japan spelen een belangrijke rol in hun respectieve economieën en in de wereldwijde financiën. Ze beheren het monetaire beleid, beheersen de inflatie en stabiliseren de valuta door rentetarieven vast te stellen en toezicht te houden op de geldhoeveelheid.

• Commerciële banken: Grote banken zoals JPMorgan Chase, HSBC en Deutsche Bank faciliteren internationale handel en financiën door belangrijke bankdiensten aan te bieden, zoals leningen en het wisselen van valuta. Ze onderschrijven ook publieke en private schulden, waardoor ondernemingen kunnen groeien en overheden diensten kunnen financieren.

• Investeringsbanken: Instellingen zoals Goldman Sachs en Morgan Stanley zijn gespecialiseerd in grote, complexe financiële transacties (bijv. fusies, overnames en beursintroducties). Ze adviseren klanten bij grote deals en helpen hen kapitaal aan te trekken door aandelen of obligaties uit te geven.

• Multinationale ondernemingen: Bedrijven als Apple, Toyota en Shell zijn actief in meerdere landen. Ze hebben een aanzienlijke invloed op de wereldwijde financiën door hun investeringsbeslissingen, het genereren van inkomsten en marktgedrag.

• Internationale financiële instellingen: Organisaties zoals het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Wereldbank en regionale ontwikkelingsbanken (bijv. Aziatische Ontwikkelingsbank) bieden financiële en technische hulp aan landen over de hele wereld. Ze helpen bij het beheersen van economische crises, ondersteunen bij ontwikkeling en cultiveren wereldwijde economische stabiliteit.

• Beleggingsfondsen: Hedgefondsen, beleggingsfondsen en private equity-fondsen beheren grote hoeveelheden kapitaal, die ze beleggen in markten over de hele wereld. Deze fondsen kunnen de marktprijzen en -trends aanzienlijk beïnvloeden, vooral in kleinere of opkomende markten. Prominente hedgefondsen zoals Citadel staan bekend om hun agressieve beleggingsstrategieën en impact op de financiële markten.

• Verzekeringsmaatschappijen: Multinationale ondernemingen zoals Allianz en AIG bieden risicobeheerdiensten die helpen bij het stabiliseren van de wereldwijde financiën. Door de risico's van de bedrijfsvoering te mitigeren, kunnen ondernemingen zich richten op groei en ontwikkeling.

• Overheidsinstanties: Nationale overheden geven staatsobligaties uit, bepalen het economisch beleid en creëren verstrekkende economische implicaties met hun investeringen in infrastructuur en andere grootschalige projecten.

• Toezichthoudende instanties: Organisaties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) in de VS en de Financial Conduct Authority (FCA) in het VK, plus internationale instanties zoals de Financial Stability Board (FSB) stellen de regels vast en handhaven deze om de integriteit en stabiliteit van de financiële markten te handhaven.

• Vermogensbeheerders: Vermogensbeheerders beheren beleggingen voor een breed scala aan klanten, waaronder instellingen en particulieren. Ze werken met verschillende activaklassen, zoals aandelen, obligaties en onroerend goed. Bekende voorbeelden zijn BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments, State Street Global Advisors en PIMCO. Deze ondernemingen beïnvloeden markttrends en assetallocaties door middel van hun beleggingsbeslissingen.

• Staatsinvesteringsfondsen (SWF's): Staatsinvesteringsfondsen beheren nationale overtollige reserves en zijn belangrijke investeerders op de mondiale financiële markten, vaak met een focus op langetermijninvesteringen. Bekende SWF's zijn onder meer het Noorse Government Pension Fund Global, Abu Dhabi Investment Authority en Singapore's GIC. Hun investeringen helpen economieën te stabiliseren en te stimuleren door grote projecten en ondernemingen te financieren.

• Particuliere beleggers: Individuele beleggers beleggen in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten, vaak via online platforms en makelaarsdiensten. De collectieve acties van deze beleggers kunnen markttrends en waarderingen aanzienlijk beïnvloeden.

Hoe wereldwijde financiën nationale economieën beïnvloeden

Hier lees je hoe wereldwijde financiën alles kunnen beïnvloeden, van economische groei en ontwikkeling tot beleidsvorming en financiële stabiliteit.

• Kapitaalstroom: Wereldwijde financiering vergemakkelijkt de internationale kapitaalstroom en stelt landen in staat buitenlandse investeringen aan te trekken in de vorm van directe investeringen, portefeuille-investeringen en leningen. Deze instroom van kapitaal kan de economische groei stimuleren door infrastructuurprojecten te financieren, banen te creëren en de productiviteit te verhogen. Omgekeerd kan een plotselinge uitstroom economieën destabiliseren.

• Wisselkoersen: Wereldwijde financiën hebben een directe invloed op de waardering van nationale valuta's via de valutamarkt. Een sterke instroom van buitenlands kapitaal kan de valuta van een land versterken en kan de export duurder maken en de import goedkoper. Maar als de markt een land als een risicovolle investering ziet, kan de valuta van dat land in waarde dalen. Dit kan van invloed zijn op alles, van de aflossing van de nationale schuld tot de invoerprijzen.

• Rentetarieven: Wereldwijde financiën beïnvloeden lokale rentetarieven door de acties van centrale banken en de stroom van internationaal kapitaal. Als de overheid van een land bijvoorbeeld meer buitenlandse investeringen wil aantrekken, kan de centrale bank de rente verhogen om een beter rendement te bieden. Dat heeft weer gevolgen voor de binnenlandse financieringskosten.

• Economisch beleid: Overheden passen hun economisch beleid vaak aan als reactie op wereldwijde financiële trends. Ze kunnen bijvoorbeeld strengere regelgevende maatregelen nemen om hun economieën te beschermen tegen volatiele kapitaalstromen, of om te voldoen aan internationale financiële normen die zijn vastgesteld door instanties zoals het IMF of de Wereldbank.

• Handelsdynamiek: Wereldwijde financiën bepalen hoeveel kapitaal beschikbaar is voor exportgerichte industrieën en bepalen het handelsconcurrentievermogen van een valuta door de wisselkoersen te beïnvloeden. Landen die sterk afhankelijk zijn van export, profiteren van wereldwijde financiële integratie, die toegang kan bieden aan internationale kopers en kapitaal.

• Financiële stabiliteit: Financiële schokken in het ene deel van de wereld kunnen zich snel uitbreiden naar andere delen en gevolgen hebben voor de nationale economieën. De financiële crisis van 2008 bijvoorbeeld, die begon op de Amerikaanse huizenmarkt, trof al snel financiële instellingen wereldwijd en leidde tot recessies in verschillende landen.

• Ontwikkeling en armoedebestrijding: Internationale financiële instellingen bieden financiering, expertise en beleidsadvies aan ontwikkelingslanden. Deze steun kan helpen bij het verbeteren van infrastructuur, onderwijs en gezondheidszorg, die essentieel zijn voor economische groei en stabiliteit op de lange termijn.

Uitdagingen in de wereldwijde financiële wereld

Hier zijn enkele van de grootste uitdagingen en risico's in de wereldwijde financiële wereld.

Economische en financiële risico's

• Financiële besmetting: Economische of financiële crises in het ene land kunnen zich snel verspreiden naar andere landen via onderling verbonden markten en leiden tot wijdverbreide instabiliteit.

• Volatiliteit van de valuta: Schommelingen in wisselkoersen kunnen onzekerheid creëren voor ondernemingen die zich bezighouden met internationale handel en investeringen, wat gevolgen kan hebben voor hun winstgevendheid en concurrentievermogen.

• Staatsschuldencrises: Landen kunnen moeite hebben om hun schuldenlast onder controle te houden, vooral in de context van wereldwijde economische neergang. Dit kan leiden tot staatsschuldencrises en financiële instabiliteit.

• Kwetsbaarheden van opkomende markten: Opkomende markten kunnen gevoeliger zijn voor economische schokken en financiële volatiliteit als gevolg van onderontwikkelde financiële stelsels, afhankelijkheid van externe financiering en politieke instabiliteit.

Wettelijke compliance

• Versnippering van de regelgeving: Het wereldwijde financiële systeem opereert onder een lappendeken van nationale voorschriften. Dit kan leiden tot complexiteit en inconsistenties voor ondernemingen die internationaal actief zijn.

• Grensoverschrijdende samenwerking op regelgevingsgebied: Regelgevers in verschillende landen moeten coördineren en samenwerken om financiële stabiliteit te creëren en regelgevingsarbitrage te voorkomen.

• Technologische vooruitgang: Regelgevers moeten gelijke tred houden met de snelle veranderingen in fintech en digitale valuta's. Ze moeten de bestaande regelgeving aanpassen en potentiële risico's aanpakken wanneer nieuwe technologieën opduiken.

Geopolitiek en sociaal-economisch beleid

• Geopolitieke spanningen: Politieke conflicten, handelsgeschillen en sancties kunnen wereldwijde financiële stromen verstoren, onzekerheid creëren en de economische groei belemmeren.

• Inkomensongelijkheid: De voordelen van wereldwijde financiën kunnen ongelijk worden verdeeld, waardoor de inkomensongelijkheid binnen en tussen landen toeneemt.

• Ecologische duurzaamheid: De financiële sector moet een effectief evenwicht vinden tussen financieel rendement en milieuoverwegingen, zoals het ontwikkelen van duurzame praktijken en het aanpakken van klimaatverandering.

Bedrijfsvoering en technologie

• Risico's op het gebied van cyberbeveiliging: De toenemende afhankelijkheid van technologie in financiële diensten stelt het systeem bloot aan cyberaanvallen, datalekken en andere beveiligingsrisico's.

• Operationele veerkracht: Financiële instellingen moeten ervoor zorgen dat hun activiteiten bestand zijn tegen verstoringen en de financiële stabiliteit kunnen handhaven te midden van natuurrampen of cyberaanvallen.

• Gegevensbeheer en privacy: Partijen die betrokken zijn bij de wereldwijde financiële wereld, moeten het hoofd bieden aan de toenemende bezorgdheid over gegevensprivacy, beveiliging en correct gebruik.

De toekomst van de wereldwijde financiële wereld

De wereldwijde financiële wereld evolueert voortdurend naarmate de technologie, regelgeving en klantvoorkeuren veranderen. Dit is wat we kunnen verwachten van de toekomst van de wereldwijde financiële wereld.

Digitale transformatie en fintech

• Vorderingen binnen fintech: De fintech-transformatie van de financiële sector zal financiële diensten blijven herdefiniëren, waardoor ze efficiënter en toegankelijker worden voor een wereldwijd publiek. Dit kan traditionele barrières wegnemen en meer mensen in het formele financiële systeem brengen.

• Digitale valuta's en blockchain: Cryptocurrencies en digitale valuta's van centrale banken (CBDC's) zullen de manier waarop geld wordt opgeslagen en overgedragen blijven veranderen. Zij kunnen grensoverschrijdende betalingen vereenvoudigen en mogelijk het mondiale monetaire stelsel transformeren.

• Kunstmatige intelligentie (AI) en machine-learning: AI transformeert de financiële wereld door betere mogelijkheden op het gebied van risicobeoordeling, fraudedetectie en gepersonaliseerde klantervaringen. Financiële instellingen zullen AI blijven gebruiken voor betere datagestuurde besluitvorming, van investeringsstrategieën tot verbeteringen van de klantenservice.

Verschuivende mondiale machtsdynamiek

• Nieuwe financiële hubs: Nieuwe financiële centra worden belangrijker naarmate opkomende markten meer invloed krijgen, met name in Azië. Deze verschuiving zal de wereldwijde kapitaalstromen en investeringen blijven stimuleren, en kan de traditionele dynamiek van economische invloed veranderen.

• Geopolitieke spanningen: Aanhoudende handelsgeschillen en geopolitieke spanningen kunnen marktvolatiliteit veroorzaken. Financiële instellingen en beleggers zullen bij het nemen van beslissingen steeds meer rekening moeten houden met deze risico's en geavanceerde strategieën moeten toepassen om de potentiële gevolgen te beheersen.

• Deglobalisering en economische zelfredzaamheid: Er is een groeiende trend in de richting van deglobalisering, waarbij landen aandringen op meer economische onafhankelijkheid. Deze verschuiving zou internationale investeringspatronen kunnen veranderen en adaptieve financiële strategieën vereisen.

• Decentralisatie: De trend naar decentralisatie zou de dominantie van traditionele financiële centra kunnen verminderen, de wereldwijde financiën kunnen diversifiëren en veerkrachtiger kunnen maken.

Duurzame financiering en ESG

• Opkomst van groene financiering: De vraag naar duurzame beleggingsopties neemt toe. Particuliere en institutionele beleggers zullen groene obligaties, duurzame fondsen en impactinvesteringsinitiatieven blijven financieren die de klimaatverandering aanpakken en duurzame groeimogelijkheden bieden.

• Integratie van milieu, maatschappij en bestuur (ESG): Bij financiële besluitvorming worden steeds meer ESG-factoren meegenomen. Deze verschuiving kan verantwoorde bedrijfspraktijken bevorderen en investeringen afstemmen op bredere maatschappelijke waarden, wat het rendement op lange termijn kan stimuleren en een rechtvaardigere wereldeconomie kan creëren.

Aanpassing aan regelgeving

• Aanpassing van de regelgevingskaders: De regelgevingskaders moeten worden aangepast aan de risico's en kansen van opkomende digitale technologieën. Deze omvatten kwesties rond cyberbeveiliging, gegevensprivacy en de systemische effecten van digitale valuta's.

• Internationale coördinatie van de regelgeving: Wereldwijde regelgevers moeten samenwerken om een steeds digitalere, onderling verbonden financiële wereld te beheren en te zorgen voor een stabiel financieel klimaat.

• Bescherming en inclusie van de consument: Nieuwe regelgeving zal waarschijnlijk meer gericht zijn op het beschermen van klanten en het uitbreiden van financiële inclusie ten voordele van een breed spectrum van de samenleving, met name achtergestelde gemeenschappen.

Samenwerking en verbetering

• Wereldwijde samenwerking: Het beheer van de wereldwijde financiën vereist een ongekende samenwerking tussen overheden, internationale instanties en de particuliere sector om wereldwijde uitdagingen zoals klimaatverandering en economische ongelijkheid aan te pakken.

• Technologische vooruitgang: Technologie moet zich blijven ontwikkelen om de huidige uitdagingen aan te gaan en toekomstige financiële kansen veilig te stellen. Deze vooruitgang zal overal zichtbaar zijn, van blockchain en AI tot betaalsystemen en cyberbeveiliging.