应收账款是销售商品和服务的商家的财务健康状况的一项关键指标。该术语指客户在特定期限前欠下的未结余额，并构成了商家的现金流。在法国，由于付款时间比欧洲其他地区更长，过多的应收账款可能会损害商家的盈利能力及获得融资的能力。

管理应收账款可以保护商家的现金流，确保增长并保持财务独立。在本文中，我们将解释什么是应收账款以及如何计算和管理它们。

关键要点

• 应收账款是指向客户开单但尚未支付的金额。这包括逾期或将要开具的账单。
  
• 重要的是管理应收账款以保护现金流、确保付款、获得外部融资并维持与客户的业务关系。
  
• 维持过多的应收账款是有风险的，特别是如果付款延迟。根据法国央行的数据，一旦付款逾期超过一个月，账单违约的可能性就会上升至 40%。
  
• 要计算商家的应收账款，请将当前的、逾期的和尚未开具的账单相加。然后减去预付款和存款。
  
• 有三个因素可以帮助管理应收账款：提前制定的信贷政策；使用账龄试算表和客户评分等工具进行严格的付款跟踪；以及账单保理、提前付款折扣和结构化提醒系统等具体操作。
  

什么是应收账款？

应收账款是欠商家的款项，但在规定的付款期限内尚未支付。在实践中，它们代表将要开具或已开具但尚未收款的所有账单（含税）的总额，无论是否逾期。应收账款出现在资产负债表的资产一方的“应收账款”行项目下。

应收账款包括三种类型的账单：

• 逾期账单： 已过到期日的账单
  
• 当前账单： 尚未到期的已开具账单
  
• 待开具账单： 尚未开具的账单，即使已提供产品或服务
  

应收账款可被视为商家授予客户的一种信贷形式。即使已提供商品或服务，但客户尚未付款。客户具有截止日期，这决定了他们必须支付账单的时间。

应收账款和应付账款有什么区别？

应收账款（也称为“accounts receivable”）是客户欠商家的款项。应付账款（也称为“accounts payable”）是商家欠供应商的款项。前者被视为资产，后者被视为负债。

这些账户代表了同一概念的不同方面：公司间贷款。例如，如果商家 A 将产品出售给商家 B，并提供 60 天的付款期限，则在该账单支付前，该余额既是商家 A 的应收账款，也是商家 B 的应付账款。

这两个数字对商家所有者至关重要。将两者结合在一起即为商家的贸易差额，即客户欠款金额与商家欠供应商金额相对于收入的差额。贸易差额为正，意味着商家基本上是在用其流动性向其客户发放贷款。贸易差额为负意味着该商家正在从其供应商那里获得净贷款。在 2023 年，法国商家（自由职业者除外）的平均贸易差额约为 12 天的收入。

为什么应收账款很重要？

应收账款是商家财务健康状况的一项重要指标。它们反映了商家在等待其账单付款时暂时承担的财务风险。根据法国国家统计与经济研究所 (Institut national de la statistique et des études économiques 或 Insee) 的数据，2023 年应收账款占法国商家总资产负债表的近 8%，相当于 9680 亿欧元。

如果在管理良好的情况下，应收账款可以帮助商家保护现金流，确保付款，获得外部融资，并维持与客户的关系。

保护现金流

应收账款余额越高，商家必须垫付的现金就越多，以维持其运营周期。这是因为在收回未付款项之前，其现金会被占用。有效管理应收账款可确保商家拥有足够的现金流来继续支付当前支出、进行投资和扩张，而无需诉诸透支或昂贵的外部融资。

确保付款

通过跟踪应收账款，商家可以快速识别累积未付账单、逾期付款以及客户对提醒的反应的客户。账单越早，全额支付的可能性就越小。晚了几个月的账单通常永远不会支付。

帮助获得外部融资

应收账款会影响商家以具有竞争力的条款获得快速融资的能力，特别是在增长或财务困难时期。管理其应收账款的商家更容易获得融资解决方案，例如银行贷款、小额信贷和过桥融资。

维持与客户的关系

有效管理应收账款也是一项关键的业务工具。严格的监控允许商家根据每个客户的风险状况为其提供个性化的付款条款。商家还可以与客户建立定期、专业的沟通（例如礼貌但坚定的提醒，迅速解决计费纠纷，以及在必要时调整付款条款）。

相反，管理不善或迟钝或激进的消息传达可能会破坏业务关系或导致客户流失。

应收账款过多有什么风险？

应收账款水平高并不一定是负面的。这意味着该商家在给定时期内产生了高额销售额。但是过高的水平如果出现延迟付款就会产生现金流问题。这会导致额外的融资成本和更高的违约风险。

应收账款水平过高会增加现金流问题的风险。法国的延迟付款呈上升趋势，截至 2024 年底，账单的付款平均延迟 13.6 天。这相当于额外占用的现金流 150 亿欧元。

在严重的情况下，即使纸面上看似有利可图，过多的应收账款也会导致商家倒闭。根据法国央行的数据，延迟付款会使商家倒闭的可能性增加 25%。当付款逾期一个月或以上时，倒闭的可能性高达 40%。

如何计算应收账款

将特定日期尚未收款的所有已开具或将要开具的账单（含税）的总额相加，计算应收账款。然后减去预付款和存款。这包括公司已从正在进行的商业交易中收取的现金。结果就是欠商家的未结金额。

应收账款 = （逾期账单 + 当前账单 + 待开具账单） - 预付款和存款

例如：截至 3 月 31 日，一家 B2B 服务提供商有多张待付款账单：1 月开具的 4 万欧元；2 月开具的 12 万欧元；以及 3 月开具的 18 万欧元。在此期间，该商家还收到了两笔存款，尽管账单余额尚未支付：2 月为正在进行的项目支付了 1.5 万欧元的存款，以及 3 月为另一笔订单支付了 2.5 万欧元的存款。其净应收账款总额为 30 万欧元，包含税务。

应收账款 = (40,000 欧元 + 120,000 欧元 + 180,000 欧元) – (15,000 欧元 + 25,000 欧元) = 300,000 欧元，含税务

计算商家的平均应收账款也很有用，它反映了应收账款随时间的变化，并衡量了应收账款的实际财务成本。要做到这一点，请将每日收入乘以未结天数 (DSO)，即平均客户付款时间。

平均应收账款 = （含税务收入 ÷ 天数）x DSO

例如：在 2025 年，这家 B2B 服务提供商的销售额（含税务）为 200 万欧元，平均付款时间为 40 天。这意味着其当年的平均应收账款为 219,178 欧元，含税务。

平均应收账款 = (2,000,000 欧元 ÷ 365) = 5,479.45 欧元 × 40 = 219,178 欧元，含税务

如何管理应收账款

管理和减少应收账款涉及三个相关因素：提前说明清晰的信用政策、自动每日支付追踪，以及对问题迹象做出初步响应。

以下是管理和减少应收账款的一些具体方法：

• 建立信用政策
  起草书面一般销售条款，包括《商法典》第 L441-10 和 L441-11 条规定的法定限制内的明确支付条款（例如，30 天、60 天净额，或月底起 45 天）。此外，指定逾期付款的罚金和罚款，并在账单到期日后的第一天开始应用它们。
  
• 在合作前评估新客户的支付能力
  在给予宽松的支付条款之前，请研究客户的财务信息。特别注意其财务健康状况和付款记录。使用网站（例如 Infogreffe、法兰西银行的法国企业银行记录库 (FIBEN) 数据库）或信用报告机构会很有帮助。根据风险水平为每位客户设定严格的应收账款上限，并定期进行调整。
  
• 建立客户评分系统
  为每位客户分配风险得分，通常按 A–E 或 1–10 评级。结合包括财务健康状况、过去付款记录、业务关系建立时长、行业和企业规模在内的客观指标进行计算。然后可以使用此分数定制信用条款。例如，A 级客户允许持有更高的应收账款总额、享有标准付款时间或优先状态；而 C 级客户仅允许持有较低的应收账款总额，并会收到提前付款提醒。
  
• 保留账龄试算表报告
  账龄试算表报告是一份表格，显示商家的应收账款按账龄分类（例如，当前、逾期 0–30 天、逾期 30–60 天、逾期 60–90 天、逾期 90+ 天）。这有助于一目了然地可视化逾期付款和潜在违约，并优先安排提醒。
  
• 及时发送账单
  使用账单软件实现开具账单自动化，以消除手动处理的延迟并避免推迟账单到期日。设置电子账单还能帮助商家应对将于 2026 年 9 月 1 日生效的法国新电子账单法。
  
• 要求预付款
  要求对大额订单支付订金，并要求高风险客户提供担保（例如，银行担保、信用证、见索即付保函）。考虑购买信用保险，将违约风险转移给第三方。
  
• 使用账单保理处理应收账款
  账单保理是向金融机构出售应收账款的流程，金融机构会立即付清债务并收取佣金。这为商家提供了快速的现金流注入，无需等待账单结清。它还免去了追踪付款的麻烦并降低了违约风险。账单保理在法国特别常见，2024 年售出的债务超过 4310 亿欧元。
  
• 为尽早付款提供折扣
  为无息贷款或现金支付提供 1%–3% 的折扣，可以帮助防止逾期付款，并避免需要更昂贵的短期融资来满足现金流需求。
  
• 数字化并简化支付流程
  提供多种支付方式，例如单一欧元支付区 (SEPA) 转账、信用卡或直接包含在账单中的支付链接。对客户来说，支付流程越简单，商家就能越快收款。
  
• 建立多级提醒系统
  建立定期催款系统。这可以包括在账单到期前的礼貌提醒、在到期日次日的友好提醒、在逾期 7 天后的坚定提醒、逾期两周后的警告，以及在到期日后 30 天提交给欠款回收机构。
  

Stripe Capital 如何提供帮助

Stripe Capital 提供基于收入的融资解决方案，帮助您的企业获得发展所需的资金。

Capital 可以帮助您：

• 更快速获取发展资金：仅需数分钟即可获批贷款或商家预借现金，无需经历传统银行贷款冗长的申请流程，也无需提供抵押品。
  
• 融资与收入同步：Capital 采用基于收入的融资结构，您只需按每日销售额的固定比例支付，因此还款额会随您的业务表现而浮动。如果通过销售额支付的金额未达到每个还款期的最低应付款，Capital 将在该期结束时自动从您的银行账户中扣除剩余金额。
  
• 从容拓展业务：为营销推广、团队扩招、库存扩充等增长计划提供资金支持，无需出让股权或抵押个人资产。
  
• 依托 Stripe 专业实力：Capital 凭借 Stripe 深厚的专业实力与支付数据，提供定制化融资方案。
  

了解更多关于 Stripe Capital 如何助力您的企业发展的信息，或立即开始使用。