稳定币支付日益成为商家交易中的固定支付方式，因为它每年转移数万亿美元。稳定币是基于区块链、可在几分钟内结算的数字美元，在跨境交易中具有很大优势，在速度、成本和进入新市场方面均优于传统支付方式。下文将探讨稳定币与传统支付方式的比较、稳定币所涉及的风险以及稳定币如何使商家受益。

本文内容

• 什么是稳定币支付？
  
• 商家的传统支付方式有哪些？
  
• 与传统支付相比，商家使用稳定币支付的运作机制是什么？
  
• 在速度和结算方面，稳定币与传统支付相比如何？
  
• 稳定币和传统支付的成本差异是什么？
  
• 与传统支付相比，商家使用稳定币支付可能会遇到哪些风险？
  
• 与传统方式相比，稳定币如何影响跨境商家支付？
  
• 与传统支付相比，稳定币在合规与监管方面需要考虑哪些问题？
  
• 与传统支付方式相比，稳定币支付对财务和现金管理有何影响？
  
• 与传统支付方式相比，客户如何体验稳定币支付？
  
• Stripe Payments 如何提供帮助
  

什么是稳定币支付？

稳定币是与现实世界资产（通常是法定货币，如美元 (USD) 或欧元）挂钩的数字令牌，旨在保持稳定的价值。例如，一枚USDC，由于有美元储备金作为支撑，因此其价值始终大致等于一美元。商家使用稳定币，是因为它兼具加密货币的速度与覆盖范围，以及法定货币的价值可预测性。

典型的支付流程如下：客户从其数字钱包向商家钱包转账稳定币，结算在几分钟内即可完成。整个过程没有银行结算截止时间，也不存在待处理状态。企业既可持有这些令牌用于未来付款，也能通过 Stripe 等服务商将其即时兑换为本地货币。

商家的传统支付方式有哪些？

商家仍然经常通过熟悉的网络进行资金流动：银行卡、银行转账以及（在较小程度上）现金或支票。传统网络是众所周知的通用网络，但一般速度较慢，费用较高，并受银行营业时间的限制。以下是对每种方法的详细介绍：

• 信用卡和借记支付： 这类交易依赖 Visa 和 Mastercard 等卡组织，流程中还涉及发卡行、收单行及支付处理商。对客户而言，支付看似即时完成，但企业通常需等待 1 至 3 天才能收到结算资金，且需支付交易金额一定比例的手续费，外加一笔固定费用。

• 银行转账： 通过银行进行转账成本较低，但可能需要数天时间到账；电汇速度更快，却涉及更高的手续费，有时还会产生隐性的外汇加价；而需经过多家代理银行流转的付款，到账时间最长可能达一周。

• 现金和支票： 虽然有些市场仍在使用现金和支票，但它们的处理成本很高，清算速度也很慢。

与传统支付相比，商家使用稳定币支付的运作机制是什么？

从根本上说，稳定币和传统支付的作用是一样的：都是将价值从客户转移到商家。但稳定币是一种互联网原生支付方式，具有即时终结性，而传统支付方式则依赖于传统机构、中介和多日结算。以下是每种支付方式的运作机制。

稳定币支付

商家提供一个数字钱包地址。客户发送约定的金额。在几分钟内，令牌就会在区块链上结算，并进入商家的钱包。这笔转账可在公共网络上查询，一旦确认便无法撤销。整个过程无需银行中介，也没有处理截止时间。商家可以持有稳定币用于支付供应商款项或对冲本地货币波动风险，也能通过交易所或处理商将其即时兑换为本地货币。

传统支付

从支付处理商到收单行银行再到卡组织再到发卡行，银行卡的流动层层递进。商家会立即收到授权，但资金会在几天后分批结算。直接存款的到账速度更慢：国内电汇可以当天到账，但国际电汇往往需要数天，而且要经过多家代理银行转账。其中一些系统允许撤销（如银行卡撤单）。

在速度和结算方面，稳定币与传统支付相比如何？

稳定币以互联网速度完成结算。转账在一年中的任何一天、一天中的任何时间发起，通常几秒到几分钟内就能到账。整个过程没有结算截止时间，也不受银行节假日影响。一旦在区块链上确认，支付即告终局，且像现金支付一样不可逆转。

传统支付系统则相对较慢。银行卡支付与直接存款需 1 至 3 个营业日到账；国际电汇可能需要 5 天甚至更久，尤其是在资金需经过多家代理银行流转的情况下。即便是国内电汇，也会受银行结算截止时间的限制。

这对现金流有直接影响。有了稳定币的结算速度，出口商不必等上一周才能看到资金，交易市场可以在几分钟内向创作者付款，首席财务官也不再需要在国外账户中预留多余的余额以防延误。

结算的终局性也很重要。银行卡支付日后可能有被撤销的风险。银行转账在某些情况下可以撤销。稳定币支付的确定性可以重塑财务团队管理资金流动性的方式。

稳定币和传统支付的成本差异是什么？

传统支付方式包含多层费用。使用银行卡支付时，商家需为每笔交易支付一定比例的费用，外加一笔小额固定费用。直接存款成本低但到账慢，电汇虽到账快却费用高昂，跨境交易尤其如此。交易链条中的每家代理银行都可能额外收费，而外汇 (FX) 点差通常也会产生一笔小额成本。

稳定币的处理成本通常低得多。区块链费用一般仅需几美分至几美元，且不存在银行或卡组织收取的费用。需要注意的是兑换：入金和出金将稳定币兑换为法定货币时会收取一小部分费用，反之亦然。即便如此，这些成本通常仍低于传统支付方式的处理费用。若您收发大额跨境支付，稳定币在降低成本方面的效果会十分显著。

稳定币在完全避免兑换的情况下才能真正大放异彩。一家美国公司用 USDC 向阿根廷承包商支付报酬，不需要银行中介或外汇加价；承包商可以持有数字美元的价值，也可以在当地兑现。

与传统支付相比，商家使用稳定币支付可能会遇到哪些风险？

每种支付方式都有自己的风险，但稳定币和传统支付方式之间的风险特征会发生变化。传统支付方式的风险集中在银行和卡组织，并受到监管的制约。稳定币则将风险分散到技术、发行方和财务业务中。有了正确的保障措施，风险是可控的，但新风险也值得格外关注。与稳定币相关的风险包括以下几点：

• 价值稳定性： 与法定货币挂钩的稳定币旨在保持 1:1 的挂钩，但这种挂钩取决于发行方的储备金和市场信任。即使是广泛使用的令牌，也可能出现短暂脱钩，2022 年的 USDT 就是如此。通过银行转账，您无需质疑 100 美元是否还是 100 美元；而使用稳定币时，您要依靠发行方来维持这种同等价值。

• 监管风险： 传统支付在成熟的法律框架内运作。稳定币仍在迎头赶上。美国和欧盟正在对稳定币发行方实施监管，但全球各地的规则仍存在差异。政策突然变更或受限的情况极有可能发生，在不同司法管辖区之间尤为突出。

• 欺诈与安全： 卡组织提供内置的欺诈检测和消费者保护。使用稳定币，即无法撤单也无法追回资金。这虽然降低了商家遭遇欺诈的风险，但一旦转账操作失误或交易遭遇黑客攻击，资金便会永久损失。商家必须投资于安全保管、钱包控制和验证措施。

• 操作挑战： 企业财务部门习惯了由银行承担大部分复杂工作，但使用稳定币时，这些部门需自行承担托管与核算责任。一旦私钥丢失，资金可能永久无法追回。此外，数字资产的会计准则仍在完善中，审计机构对稳定币的认定也可能与现金等价物不同。

与传统方式相比，稳定币如何影响跨境商家支付？

在跨境交易方面，稳定币的表现明显优于传统支付。

国际电汇通过 SWIFT 网络流转。一笔付款可能要经过 5 家甚至更多代理银行，每家银行都会收取费用并延长结算时间。资金在途时间最长可达一周，且在任何特定时刻均难以实时追踪资金所处状态。前期手续费、每家中介机构的额外收费，再加上一定比例的外汇点差，会让成本快速累积。为降低这些成本，公司往往会提前向海外账户注资，而这会占用营运资金。在部分市场，本地银行卡或银行根本无法接入国际网络，这就将整个客户群排除在跨境交易之外。

稳定币转账去掉了中间环节，直接从发款人转给收款人，并在公共分类账上实时可见。结算只需几分钟，而且区块链成本很低。新兴市场的承包商或供应商即使没有美国银行账户，也能收到数字美元。在货币不稳定的国家，稳定币可以保持当地系统无法提供的稳定价值。

稳定币可以降低成本，开辟新的客户群，并消除长期困扰国际货币流通的不透明性。

与传统支付相比，稳定币在合规与监管方面需要考虑哪些问题？

传统支付网络遵循成熟的规则。银行会执行客户身份验证 (KYC) 与反洗钱 (AML) 核查，卡组织会内置消费者保护机制，而监管机构数十年来也一直在完善监管措施。合规工作通常由银行及支付处理商负责。

但由于稳定币较新，相关框架仍在完善之中。美国和欧盟的法规要求发行方持有高流动性储备金，并按面值提供赎回服务，这使得主要稳定币被归入与电子货币相同的监管类别。然而，不同管辖区的合规情况存在差异，且许多地区对加密货币仍持谨慎态度。跨国企业应留意各地区规则，并依靠可靠合作伙伴应对跨境合规的复杂性。

这意味着商家仍然需要交易对手验证、交易筛选和报告流程等防护措施。但是，支付服务商可以通过建立一个经批准的钱包列表，使用区块链分析追踪非法资金，并在后台进行交易筛选，从而将合规性嵌入支付流程。

与传统支付方式相比，稳定币支付对财务和现金管理有何影响？

企业财务部门的目标，是让资金在正确的时间出现在正确的地方。但在传统支付系统下，跨境调拨资金需要数天时间，因此团队往往需要提前向本地账户注资、占用资金，还得通过对冲工具或隔夜兑换来应对汇率波动。

通过稳定币，企业可持有令牌形态的美元，并在一天中的任何时间将其即时调拨至各子公司。这种能力不仅降低了向海外账户超额注资的需求，还能释放流动性。在通胀经济体中，商家无需开设离岸银行账户，即可将本地收入兑换为与美元挂钩的稳定币以保护资产。结果是减少资金闲置，提升规划有效性。

可编程货币还有潜在的优势。闲置余额可以流入短期投资，在资金被提取之前都能获得收益。稳定币允许商家从周转资金（哪怕是几个小时）中赚取收益，这是传统系统无法做到的。

尽管如此，采用稳定币确实会带来内部变革。财务团队需要为数字资产搭建托管解决方案、审批工作流程和核算规范。私钥安全、多重签名控制及审计报告都很重要。许多公司会从与托管及兑换服务商合作起步，这样既能享受稳定币的速度优势，又无需直接持有令牌。

与传统支付方式相比，客户如何体验稳定币支付？

对客户而言，传统支付方式既熟悉又完善，还具备欺诈保护、撤单等安全保障机制，但同时也存在排他性。许多人无法使用全球通用的银行卡或获得可靠的银行服务，这使得他们无法开展跨境买卖业务。

稳定币能够弥合这一差距。阿根廷的自由职业者可直接接收数字美元；收取汇款的家庭也无需将大笔资金交给中介机构。但这种便利存在取舍，主要体现在用户体验上：许多人觉得钱包和私钥操作复杂，且退款无法自动完成。资金转账一旦上链，就无法撤销，因此商家必须自行设计退款流程。

而这正是服务商可以发挥作用的地方。Stripe 允许客户通过与刷卡支付相同的结账界面使用稳定币付款，并在后台处理区块链流程。客户看到的只是熟悉的结账页面，以及支付成功的确认信息。

在实践中，稳定币不会取代银行卡进行日常购物，但它可以覆盖被传统支付网络排除在外的人群，还可以让全球交易产生“本地化”的便捷体验。

Stripe Payments 如何提供帮助

Stripe Payments 提供一体化的全球支付解决方案，帮助任何企业——从成长型初创公司到全球性企业——在线上、线下及全球范围内接受付款。企业可以在全球范围内接受稳定币付款，并在 Stripe 余额中以法币结算。

Stripe Payments 可帮您：

• 优化您的结账体验： 通过预构建的支付用户界面和 125 种以上的支付方式（包括稳定币和加密货币），打造无缝客户体验，节省数千小时工程开发成本。

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