Les paiements en stablecoins deviennent de plus en plus courants dans les transactions des entreprises, déplaçant des milliers de milliards de dollars chaque année. Les stablecoins, des dollars numériques qui vivent sur une blockchain et sont réglés en quelques minutes, offrent de sérieux avantages dans les transactions transfrontalières, où ils surpassent les moyens de paiement traditionnels en termes de vitesse, de coût et d’accès à de nouveaux marchés. Ci-dessous, nous examinerons comment les stablecoins se comparent aux paiements traditionnels, les risques qu’ils impliquent et comment votre entreprise peut en bénéficier.

Sommaire de l’article

• Que sont les paiements en stablecoins ?
  
• Quels sont les moyens de paiement traditionnels dans les entreprises ?
  
• Comment fonctionnent les paiements en stablecoins pour les entreprises par rapport aux paiements traditionnels ?
  
• Comment les stablecoins se comparent-ils aux paiements traditionnels en termes de vitesse et de règlement ?
  
• Quelles sont les différences de coût entre les paiements en stablecoins et les paiements traditionnels ?
  
• Quels risques les entreprises peuvent-elles rencontrer avec les paiements en stablecoins par rapport aux paiements traditionnels ?
  
• Quel est l’impact des stablecoins sur les paiements transfrontaliers des entreprises par rapport aux méthodes traditionnelles ?
  
• Quelles sont les considérations réglementaires et de conformité pour les stablecoins par rapport aux paiements traditionnels ?
  
• Comment les paiements en stablecoins affectent-ils la trésorerie et la gestion de trésorerie par rapport aux méthodes traditionnelles ?
  
• Quelle est l’expérience client pour les paiements en stablecoins par rapport aux méthodes traditionnelles ?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Que sont les paiements en stablecoins ?

Les stablecoins sont des tokens numériques indexés sur un actif du monde réel, souvent une monnaie fiduciaire comme le dollar américain (USD) ou l’euro, et sont conçus pour conserver une valeur stable. Un USDC, par exemple, est conçu pour valoir toujours environ un dollar, car il est adossé à des réserves en USD. Les entreprises utilisent les stablecoins parce qu’ils combinent la vitesse et la portée de la cryptomonnaie avec la prévisibilité de la monnaie fiduciaire.

Un paiement typique fonctionne comme suit : un client envoie des stablecoins de son portefeuille numérique vers le portefeuille de l’entreprise et le règlement s’effectue en quelques minutes. Il n’y a pas d’heures limites bancaires ni de statuts « en attente ». Les entreprises peuvent conserver les tokens pour des paiements futurs ou les convertir instantanément en devise locale par l’intermédiaire d’un prestataire comme Stripe.

Quels sont les moyens de paiement traditionnels dans les entreprises ?

Les entreprises transfèrent encore régulièrement de l’argent via des réseaux familiers : cartes bancaires, transferts bancaires et, dans une moindre mesure, espèces ou chèques. Les réseaux traditionnels sont bien connus et universels, mais ils sont généralement plus lents, soumis à des frais plus élevés et limités par les horaires d’ouverture des banques. Voici un examen plus approfondi de chaque méthode :

• Paiements par carte de crédit et de débit : ces transactions dépendent de réseaux de cartes comme Visa et Mastercard, et impliquent des banques émettrices, des banques acquéreuses et des prestataires de services de paiement. L’achat semble instantané pour le client, mais les entreprises attendent généralement 1 à 3 jours pour le règlement et paient un pourcentage du montant de la transaction plus des frais fixes.

• Transferts bancaires : effectuer des transferts par l’intermédiaire de votre banque est peu coûteux, mais peut prendre des jours. Les virements bancaires sont plus rapides, mais impliquent des frais plus élevés et parfois des majorations de change cachées. Les paiements qui sont acheminés par plusieurs banques correspondantes peuvent prendre jusqu’à une semaine.

• Espèces et chèques : bien que les espèces et les chèques soient encore utilisés sur certains marchés, ils sont coûteux à gérer et péniblement lents à encaisser.

Comment fonctionnent les paiements en stablecoins pour les entreprises par rapport aux paiements traditionnels ?

Fondamentalement, les paiements en stablecoins et les paiements traditionnels font la même chose : ils transfèrent de la valeur du client à l’entreprise. Mais les stablecoins sont un moyen de paiement natif d’Internet avec une finalité instantanée, tandis que les méthodes traditionnelles reposent sur des institutions historiques, des intermédiaires et un règlement sur plusieurs jours. Voici comment fonctionne chaque type de paiement.

Paiements en stablecoins

Une entreprise fournit une adresse de portefeuille numérique. Le client envoie le montant convenu. En quelques minutes, le paiement se règle sur une blockchain et arrive dans le portefeuille de l’entreprise. Le transfert est visible sur un réseau public et ne peut être annulé une fois confirmé. Il n’y a pas d’intermédiaires bancaires ni d’heures limites pour le traitement. L’entreprise peut conserver les tokens pour payer ses fournisseurs ou se couvrir contre la volatilité locale, ou elle peut les convertir instantanément en devise locale via une plateforme d’échange ou un prestataire de services de paiement.

Paiements traditionnels

Les flux de carte bancaire passent par plusieurs niveaux, du prestataire de services de paiement à la banque acquéreuse, puis au réseau de cartes et à la banque émettrice. L’entreprise reçoit une autorisation instantanée, mais les fonds sont réglés par lots quelques jours plus tard. Les versements directs sont encore plus lents : les virements bancaires nationaux peuvent être effectués le jour même, mais les virements internationaux prennent souvent des jours et passent par plusieurs banques correspondantes. Certains de ces systèmes autorisent les annulations (p. ex., les rétrofacturations sur les cartes bancaires).

Comment les stablecoins se comparent-ils aux paiements traditionnels en termes de vitesse et de règlement ?

Les stablecoins se règlent à la vitesse d’Internet. Un transfert est généralement effectué en quelques secondes ou minutes, à toute heure du jour ou de la nuit, n’importe quel jour de l’année. Il n’y a pas d’heures limites ni de jours fériés bancaires. Le paiement est définitif une fois confirmé sur la chaîne et il est irréversible, comme un paiement en espèces.

Les systèmes traditionnels sont comparativement lents. Les cartes bancaires et les versements directs prennent 1 à 3 jours ouvrables. Les virements bancaires internationaux peuvent prendre cinq jours ou plus, surtout s’ils sont acheminés par plusieurs banques correspondantes. Même un virement bancaire national le jour même est soumis aux heures limites de la banque.

Cela a un impact direct sur le flux de trésorerie. Avec la vitesse de règlement des stablecoins, les exportateurs n’ont pas à attendre une semaine pour voir leurs fonds, les marketplaces peuvent payer les créateurs en quelques minutes, et les directeurs financiers n’ont plus besoin de détenir des soldes excédentaires sur des comptes étrangers en cas de retards.

La finalité du règlement est également importante. Les paiements par carte bancaire comportent le risque de pouvoir être annulés ultérieurement. Les transferts bancaires peuvent être rappelés dans certaines circonstances. La certitude d’un paiement en stablecoin peut transformer la façon dont les équipes financières gèrent leurs liquidités.

Quelles sont les différences de coût entre les paiements en stablecoins et les paiements traditionnels ?

Les moyens de paiement traditionnels comportent plusieurs niveaux de frais. Avec les paiements par carte bancaire, les entreprises paient un pourcentage de chaque vente, plus une petite commission fixe. Le versement direct est bon marché, mais lent, tandis que les virements bancaires sont plus rapides, mais entraînent des frais élevés, en particulier pour les transactions internationales. Chaque banque correspondante peut ajouter des frais supplémentaires, et les écarts de change (FX) représentent souvent aussi une petite commission.

Les stablecoins coûtent généralement beaucoup moins cher à traiter. Les frais de blockchain s’élèvent généralement de quelques centimes à quelques dollars. Il n’y a pas de frais bancaires ou de réseaux de cartes. Le bémol concerne la conversion : les rampes d’accès (on-ramps et off-ramps) facturent un petit pourcentage pour convertir les stablecoins en monnaie fiduciaire et vice versa. Mais ces coûts restent généralement inférieurs à ceux du traitement par les moyens de paiement traditionnels. Si vous envoyez ou recevez des paiements internationaux importants, les stablecoins peuvent faire une réelle différence en matière de réduction des coûts.

Les stablecoins brillent vraiment lorsqu’ils évitent complètement la conversion. Une entreprise des États-Unis qui paie un prestataire argentin en USDC n’a pas besoin d’intermédiaire bancaire ni de majoration de change ; le prestataire peut conserver la valeur en dollars numériques ou la retirer en monnaie locale.

Quels risques les entreprises peuvent-elles rencontrer avec les paiements en stablecoins par rapport aux paiements traditionnels ?

Chaque moyen de paiement comporte ses propres risques, mais le profil change entre les stablecoins et les moyens de paiement traditionnels. Les paiements traditionnels concentrent le risque au niveau des banques et des réseaux de cartes, un risque tempéré par la réglementation. Les stablecoins décentralisent le risque au niveau de la technologie, des émetteurs et des opérations de trésorerie. C’est un risque gérable avec les bonnes garanties, mais suffisamment nouveau pour mériter une attention particulière. Les risques associés aux stablecoins sont notamment les suivants :

• Stabilité de la valeur : les stablecoins indexés sur des monnaies fiduciaires sont conçus pour maintenir un ratio 1:1, mais cette parité dépend des réserves de l’émetteur et de la confiance du marché. Même des tokens largement utilisés peuvent brièvement vaciller, comme l’USDT en 2022. Avec un transfert bancaire, vous ne vous demanderez pas si 100 $ valent toujours 100 $ ; avec les stablecoins, vous comptez sur l’émetteur pour maintenir cette parité.

• Exposition réglementaire : les paiements traditionnels fonctionnent dans des cadres juridiques matures. Les stablecoins sont encore en train de rattraper leur retard. Les États-Unis et l’EU réglementent les émetteurs de stablecoins, mais les règles varient à l’échelle mondiale. Des changements soudains de politique ou des restrictions sont une possibilité réelle, en particulier entre les juridictions.

• Fraude et sécurité : les réseaux de cartes offrent une détection de la fraude et une protection des consommateurs intégrées. Avec les stablecoins, il n’y a pas de rétrofacturation ni de rappel. Cela minimise la fraude contre les entreprises, mais une transaction envoyée par erreur ou piratée est définitivement perdue. Les entreprises doivent investir dans des solutions de garde sécurisées, des contrôles de portefeuille et des pratiques de vérification.

• Défis opérationnels : les trésoreries d’entreprise sont habituées à ce que les banques fassent le gros du travail. Avec les stablecoins, elles assument des responsabilités de garde et de comptabilité. Si vous perdez une clé privée, les fonds peuvent être irrécupérables. Les normes comptables pour les actifs numériques sont encore en développement, et les auditeurs peuvent traiter les stablecoins différemment des équivalents de trésorerie.

Quel est l’impact des stablecoins sur les paiements transfrontaliers des entreprises par rapport aux méthodes traditionnelles ?

Les stablecoins surpassent très clairement les paiements traditionnels lorsqu’il s’agit de transactions transfrontalières.

Les virements bancaires internationaux transitent par le réseau SWIFT. Un paiement peut passer par cinq banques correspondantes ou plus, chacune prélevant une commission et retardant le règlement. Les fonds peuvent passer jusqu’à une semaine en transit sans que l’on sache vraiment où ils se trouvent à un instant T. Les coûts s’accumulent rapidement avec les frais initiaux, les frais supplémentaires par intermédiaire et un pourcentage sur l’écart de change. Pour les atténuer, les entreprises préfinancent souvent des comptes à l’étranger, ce qui immobilise leur fonds de roulement. Sur certains marchés, les cartes bancaires ou les banques locales ne peuvent tout simplement pas se connecter à l’international, ce qui exclut des segments entiers de clients.

Un transfert de stablecoins supprime les intermédiaires, va directement de l’expéditeur au destinataire et est visible en temps réel sur un registre public. Le règlement prend quelques minutes et les coûts de la blockchain sont faibles. Les prestataires ou fournisseurs des marchés émergents peuvent recevoir des dollars numériques même sans compte bancaire aux États-Unis. Dans les pays où les devises sont volatiles, les stablecoins peuvent conserver la valeur stable que les systèmes locaux ne peuvent pas offrir.

Les stablecoins peuvent réduire les coûts, ouvrir l’accès à de nouvelles clientèles et supprimer l’opacité qui a longtemps miné les mouvements d’argent internationaux.

Quelles sont les considérations réglementaires et de conformité pour les stablecoins par rapport aux paiements traditionnels ?

Les réseaux de paiement traditionnels suivent des règles bien établies. Les banques appliquent les contrôles de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), les réseaux de cartes intègrent des protections pour les consommateurs, et les régulateurs ont eu des décennies pour affiner leur surveillance. Les banques et les prestataires de services de paiement gèrent généralement la conformité.

Mais, comme les stablecoins sont plus récents, les cadres sont encore en cours d’élaboration. Les réglementations des États-Unis et de l’EU exigent des émetteurs qu’ils détiennent des réserves liquides et proposent un rachat à parité, ce qui place les principaux stablecoins dans la même catégorie réglementaire que la monnaie électronique. Cependant, la conformité varie selon les juridictions, et de nombreuses régions restent prudentes à l’égard des cryptomonnaies. Les entreprises mondiales doivent être attentives aux règles régionales et s’appuyer sur des partenaires fiables pour gérer les complexités transfrontalières.

Cela signifie que les entreprises ont toujours besoin de garde-fous, tels que la vérification des contreparties, le contrôle des transactions et les flux de déclaration. Mais les prestataires peuvent intégrer la conformité dans le processus de paiement en établissant une liste d’adresses de wallet approuvées, en utilisant l’analyse de la blockchain pour tracer les fonds illicites et en effectuant un contrôle des transactions en arrière-plan.

Comment les paiements en stablecoins affectent-ils la trésorerie et la gestion de trésorerie par rapport aux méthodes traditionnelles ?

L’objectif des trésoreries d’entreprise est d’avoir de l’argent au bon endroit au bon moment. Avec les systèmes traditionnels, transférer des fonds à l’étranger prend des jours, si bien que les équipes préfinancent souvent des comptes locaux, immobilisent du capital et gèrent les fluctuations de change avec des couvertures ou des conversions au jour le jour.

Avec les stablecoins, les entreprises peuvent détenir des dollars sous forme de tokens et les transférer instantanément entre filiales à tout moment de la journée. Cette agilité réduit le besoin de surfinancer les comptes étrangers et libère des liquidités. Dans les économies inflationnistes, les entreprises peuvent convertir leurs revenus locaux en stablecoins indexés sur l’USD pour protéger leur valeur sans avoir besoin de comptes bancaires offshore. Le résultat : moins de liquidités immobilisées et une planification plus efficace.

Il y a aussi l’avantage potentiel de l’argent programmable. Les soldes dormants peuvent être dirigés vers des investissements à court terme qui génèrent des intérêts jusqu’à ce que les fonds soient retirés. Les stablecoins permettent aux entreprises de tirer des rendements de leur fonds de roulement (même pour quelques heures) d’une manière que les systèmes traditionnels ne permettent pas.

Ceci dit, l’adoption des stablecoins entraîne des changements internes. Les équipes de trésorerie ont besoin de solutions de garde, de flux d’approbation et de pratiques comptables pour les actifs numériques. La sécurité des clés privées, les contrôles multisignatures et les rapports d’audit sont tous importants. De nombreuses entreprises commencent par utiliser des prestataires qui gèrent la garde et la conversion afin de bénéficier de la rapidité sans détenir directement de tokens.

Quelle est l’expérience client pour les paiements en stablecoins par rapport aux méthodes traditionnelles ?

Côté client, les moyens de paiement traditionnels sont familiers, bien rodés et offrent des filets de sécurité, tels que la protection contre la fraude et les rétrofacturations. Ils peuvent aussi être excluants. De nombreuses personnes n’ont pas accès aux cartes bancaires internationales ou à des services bancaires fiables, ce qui les empêche d’acheter ou de vendre à l’étranger.

Les stablecoins comblent ce fossé. Un freelance en Argentine peut accepter directement des dollars numériques ; une famille qui reçoit des fonds de l’étranger ne perd pas une grosse partie à cause des intermédiaires. Le compromis se situe au niveau de l’expérience utilisateur : beaucoup trouvent les wallets et les clés privées intimidants, et les remboursements ne sont pas automatiques. Une fois qu’un transfert de fonds est sur la chaîne, il ne peut pas être annulé. Les entreprises doivent donc concevoir leurs propres processus de remboursement.

C’est là que les prestataires peuvent faire la différence. Stripe permet aux clients de payer en stablecoins via le même processus de paiement que celui qu’ils utiliseraient pour les cartes bancaires et gère le processus blockchain en arrière-plan. Les clients ne voient qu’une page de paiement familière et la confirmation que le paiement a réussi.

En pratique, les stablecoins ne remplaceront pas les cartes bancaires pour les achats quotidiens, mais ils peuvent atteindre les personnes laissées pour compte par les réseaux de paiement traditionnels et donner une dimension locale aux transactions mondiales.

Comment Stripe Payments peut vous aider

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