据估算，2025 年，全球嵌入式支付市场规模略超过 390 亿美元。但嵌入式支付并非企业将支付功能整合到软件平台的唯一方式；集成支付是另一种选择。
嵌入式支付与集成支付的区别归根结底在于管理，而适合您企业的正确选择取决于您希望扮演的角色。选择集成支付，意味着您是一家进行支付关联的软件公司。选择嵌入式支付，则意味着您是一家提供支付服务的软件公司。这是两种不同的业务模式，各有其经济逻辑、风险和用户预期。
下文将探讨每种模式的运作机制、实际差异，以及在两者之间做出抉择的软件公司所面临的架构与商业层面的影响。
要点
集成支付通过应用程序编程接口 (API) 将软件与支付服务商关联，而嵌入式支付则将支付作为产品的原生组成部分。
嵌入支付功能的软件公司可在订阅费之外赚取交易收入，但同时也承担更大的监管合规责任。
正确的选择取决于支付对您的产品有多重要，以及您的用户产生的交易量有多大。
嵌入式支付与集成支付有何区别？
嵌入式支付是直接内置于软件产品中的支付功能。支付体验是产品本身的一部分，而不是通过重定向、单独的结账窗口或第三方页面实现。终端用户无需离开平台即可完成交易。
集成支付通过应用程序编程接口 (API) 或插件，将现有的独立支付产品与软件关联。支付基础设施归支付服务商所有，由软件公司将其接入。集成可紧密可松散：紧密集成可将交易数据实时直接传入总账，而松散集成则可能每晚导出逗号分隔值 (CSV) 文件。
嵌入式支付和集成支付的运作机制
嵌入式支付和集成支付在基础设施层面存在差异。以下是两者各自的运作机制。
嵌入式支付
采用嵌入式支付时，软件公司成为支付环境的参与者。目前有几种不同的模式：
支付服务商（payfac 或 PF）：软件公司将其用户作为子商家进行入驻，承担部分监管合规责任，并从交易收入中获得分成。
支付服务商即服务 (PFaaS)：在这种模式下，软件公司可获得促进支付的商业利益，同时比直接注册为支付服务商承担更少的监管负担。
白标支付服务商：支付体验采用与软件产品相同的品牌，底层服务商对终端用户不可见。
集成支付
集成支付通过标准的 API 连接运作。您的软件向支付服务商的 API 发送请求，服务商处理下游的所有环节，包括授权、结算和监管合规。您收到响应后将结果展示给用户。支付服务商拥有商家账户，负责管理银行业务关系，并承担各项监管义务。您的软件是前端；其基础设施负责其他一切。
有些工具可以结合不同模式的优势。例如，Stripe Connect 可以处理多方资金流转的复杂性，使软件公司无需从头构建金融基础设施即可嵌入支付，同时还可提供白标功能。
什么时候应该选择嵌入式支付，什么时候应该选择集成支付？
对比嵌入式支付与集成支付，是了解二者区别最直观的方式。通过对比分析，有助于您判断哪种方案更适合您。
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嵌入式支付
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集成支付
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| 支付功能位置 | 软件平台内部 | 通过 API 与软件关联 |
| 用户体验归属方 | 平台开发人员 | 支付服务商 |
| 收入模式 | 除了其他收入之外，还有交易手续费或交易分成 | 主要来自销售、订阅、授权及广告 |
| 备案商家 | 通常为平台或其子商家 | 平台用户（即卖方） |
| 监管合规义务 | 由平台共同承担或自行承担 | 由支付服务商承担 |
| 最适用于 | 垂直软件即服务 (SaaS)、交易市场及交易量较高的平台 | 需要关联现有工具的企业 |
嵌入式支付与集成支付对您的产品架构意味着什么？
在嵌入式支付和集成支付之间做出选择，其影响远超初始产品构建。您选择的支付系统将影响您的监管合规义务、支持模式和收入结构。
采用集成支付时，您需要向支付服务商发起 API 调用并处理响应。您的团队需要了解服务商的 API、管理 webhook 并构建合适的错误处理机制，但您无需对支付层内部发生的事情负责。升级、监管合规变更和基础设施问题都由他人负责。更换服务商的成本实际存在，但有限：您只是将一个 API 集成替换为另一个。
采用嵌入式支付时，您的架构将成为支付层。这可能意味着：
入驻流程变得更加复杂：您的用户将成为支付功能实体。在他们处理交易之前，您需要收集公司信息、验证客户身份，并满足客户身份验证 (KYC) 要求。
监管合规成为产品要求：您可能需要负责监控欺诈交易、提交可疑活动报告，或按账户落实卡组织规则。您还需要追踪 Connect 子账户、其提现计划、交易历史记录以及资金的任何储备或冻结情况。这将大幅扩展数据模型。
定价成为产品策略的一部分：当您从交易中赚取收益时，您向支付服务商支付的费用与您向用户收取的费用之间的价差就是您的盈利所在。您需要制定一套定价模型，既能反映您承担的风险，又能匹配您产品所吸引的交易类型和客户群体。
Stripe Connect 如何提供帮助
Stripe Connect 为软件平台和交易市场协调多方资金流动。它提供快速入驻、嵌入式组件、全球提现等功能。
Connect 可以帮助您：
几周内上线：使用 Stripe 托管或嵌入式功能可加快上线速度，避免支付便利化通常所需的前期成本和开发时间。
规模化管理支付：使用 Stripe 提供的工具和服务，您无需额外投入资源来处理利润报告、税表、风险管控、全球支付方式或入驻合规性。
全球发展：助力您的用户通过本地化支付方式触达全球客户，并轻松计算销售税、增值税 (VAT) 与商品及服务税 (GST)。
开拓新的收入来源：通过收取每笔交易的费用，优化支付收入。在您的平台上启用线下付款、即时提现、销售税收取、融资服务、支出管理卡等 Stripe 功能，实现盈利变现。
本文中的内容仅供一般信息和教育目的，不应被解释为法律或税务建议。Stripe 不保证或担保文章中信息的准确性、完整性、充分性或时效性。您应该寻求在您的司法管辖区获得执业许可的合格律师或会计师的建议，以就您的特定情况提供建议。