De acordo com o Global Payments Report da Worldpay, 3% das compras online feitas na Espanha em 2025 foram pagas usando os serviços de compre agora e pague depois (BNPL).

Dado que a Comissão Nacional de Mercados e Concorrência (CNMC) da Espanha avaliou a receita de e-commerce na Espanha em mais de € 114,8 bilhões naquele mesmo ano, pode-se deduzir que o BNPL representou cerca de € 3,4 bilhões. No entanto, o volume real de compras online feitas com pagamentos adiados ou parcelados é maior, já que o Global Payments Report não considera transações financiadas por meio de carteiras digitais e cartões bancários como BNPL.

Neste guia, explicamos o que são as opções de compre agora e pague depois, como funcionam e os benefícios de implementar essa forma de pagamento altamente flexível na sua empresa.

Principais conclusões

• O BNPL é uma forma de pagamento flexível que permite aos clientes adiar o pagamento ou dividir o custo de suas compras em várias parcelas sem taxas adicionais.
  
• Os provedores de BNPL na Espanha geralmente adiantam o valor total das vendas para a empresa no momento da compra. Isso serve para que o adiamento ou a divisão dos pagamentos em parcelas não afete o fluxo de caixa da empresa.
  
• Há muitos provedores de BNPL, como Aplazame e seQura, além de soluções de bancos espanhóis, entre as quais se destaca a plazox.
  
• Na Espanha, as regulamentações específicas governam as taxas de juros para os serviços de BNPL e as obrigações dos provedores de BNPL.
  

O que é BNPL e para que serve?

O modelo de compre agora e pague depois é uma opção de financiamento disponível para compras online e presenciais. Ao comprar um produto ou serviço usando o BNPL, o cliente não paga o valor total no momento da compra, mas o paga depois, seja como um valor único ou em parcelas ao longo das semanas ou meses seguintes.

Essa opção oferece aos clientes maior flexibilidade de pagamento, permitindo que paguem as parcelas no ritmo que melhor lhes convier. Além disso, muitos provedores de compre agora e pague depois oferecem soluções de financiamento sem juros, cobrando taxas apenas em caso de pagamentos atrasados.

Quer o pagamento comece no momento da compra ou seja adiado, os provedores de BNPL na Espanha geralmente transferem o valor total da compra para a empresa desde o primeiro dia. Dessa forma, a empresa não precisa esperar que o cliente faça cada pagamento individual, de modo que o seu fluxo de caixa não seja afetado.

Como o BNPL funciona na Espanha

Embora cada provedor de BNPL tenha recursos próprios, o funcionamento das suas soluções financeiras costuma ser o mesmo: intuitivo, rápido e seguro. Preparamos um resumo de como o compre agora e pague depois funciona na Espanha:

• Passo 1: Integração de soluções de BNPL
  A empresa integra um ou mais provedores de BNPL à sua loja online. Com a Stripe Payments, esse processo é concluído em poucos minutos, pois você pode ativar as formas de pagamento que deseja aceitar com um único clique no Dashboard.
  
• Passo 2: Seleção da forma de pagamento
  Quando o cliente prossegue para o checkout, as várias opções de BNPL e outras formas de pagamento oferecidas pelo e-commerce são exibidas.
  
• Passo 3: Escolha do plano de pagamento
  O cliente seleciona o provedor de BNPL e a opção que melhor atende às suas necessidades, como um pagamento único adiado ou pagamentos em parcelas.
  
• Passo 4: Liquidação de fundos do pagamento
  Na maioria dos casos, a empresa recebe o pagamento integral adiantado, do qual são deduzidas as tarifas do provedor de BNPL e do gateway de pagamentos.
  
• Passo 5: Pagamentos únicos ou em parcelas
  O cliente paga ao provedor de BNPL de acordo com os termos do seu plano de pagamento; o provedor normalmente não cobra juros ou tarifas adicionais, a menos que haja atraso no pagamento.
  

Principais provedores de BNPL na Espanha

Devido à alta demanda por essa forma de pagamento, um número crescente de varejistas na Espanha implementou serviços de BNPL: de acordo com estimativas do relatório de abril de 2026 do Finance and Technology Observatory (OFT), 20% a 35% das lojas online e 40% a 60% dos grandes varejistas oferecem uma opção de compre agora e pague depois. Vejamos os principais recursos de alguns dos principais provedores:

Alma

Essa solução de BNPL é altamente flexível, pois pode ser integrada a lojas online, sistemas de ponto de venda (POS), call centers e serviços domésticos. Apenas um ano após seu lançamento na Espanha, a Alma já havia implementado seu sistema de BNPL em mais de 350 varejistas.

Aplazame

O Aplazame é um serviço de BNPL desenvolvido pelo banco espanhol WiZink que permite dividir o valor das compras em até 36 parcelas, possibilitando aos consumidores pagar por mercadorias em valores muito acessíveis. Além disso, apresenta uma opção que permite às empresas oferecer aos seus clientes campanhas de financiamento com 0% de juros, absorvendo uma parte do custo de financiamento.

Billie

A Billie é uma plataforma de compre agora e pague depois que possibilita a aceitação de pagamentos B2B em três parcelas, embora também ofereça outras opções, como o Pay Later, o que permite aos clientes empresariais selecionar seus próprios termos de pagamento com fornecedores.

Klarna

O pagamento em três ou quatro parcelas é uma das opções mais populares da Klarna, embora também ofereça uma opção de Pay in 30 (Pagar em 30 dias). Além disso, para compras de alto valor, oferece financiamento de seis ou 12 meses. Essa flexibilidade levou a um grande sucesso na Espanha: em janeiro de 2026, a Klarna tinha 2,3 milhões de usuários ativos.

Mondu

A Mondu é uma plataforma de BNPL desenvolvida para pagamentos B2B. Esse provedor permite aos usuários adiar pagamentos de faturas por 30 e 90 dias, por meio de transferência bancária ou débito automático. Também oferece a opção de fazer pagamentos de conta para conta (A2A) sem intermediários.

Oney

A Oney permite aos clientes fazer compras de até € 3.000 e pagá-las em três, quatro, seis, 10 ou 12 parcelas usando um cartão de crédito ou cartão de débito de sua escolha. Até julho de 2026, a Oney tinha 1,5 milhão de clientes na Espanha.

Scalapay

A Scalapay oferece um serviço de compre agora e pague depois com planos de pagamento que variam de três a quatro parcelas, dependendo do valor da compra ou da preferência do cliente. Em 2024, a Espanha foi responsável por 14% da receita total da Scalapay.

seQura

Com sede na Espanha, a seQura é um provedor de BNPL que permite aos clientes dividir suas compras em três, seis, nove ou 12 parcelas. Depois de superar consistentemente € 100 milhões em receita anual na Espanha, a seQura decidiu lançar sua solução de BNPL em outros países, como Alemanha e EUA.

Younited Pay

Seja em sites de e-commerce ou em lojas físicas, a Younited Pay permite pagamentos em parcelas que variam de um mínimo de 10 a um máximo de 36 parcelas; no entanto, se o total do carrinho exceder € 2.500, o número mínimo de parcelas aumenta para 48.

Provedores de BNPL disponíveis pela Stripe na Espanha

Oferecer opções de BNPL é uma decisão estratégica, mas o impacto real depende muito de como as opções de BNPL são apresentadas ao cliente no checkout.

A Stripe Payments incorpora uma lógica de exibição inteligente que mostra automaticamente as formas de pagamento mais relevantes para cada cliente com base na sua localização, no valor do pedido e no dispositivo que está usando. Isso garante que as opções de compre agora e pague depois apareçam no momento exato e no contexto em que têm maior probabilidade de aumentar a conversão.

Além dessa otimização de checkout, também é muito mais simples habilitar as formas de pagamento: você pode começar a aceitar pagamentos via Klarna, Alma, seQura, Scalapay, Billie ou Mondu com um único clique no Dashboard da Stripe (não são necessários contratos ou integrações adicionais). Todos os pagamentos, sejam eles adiados, parcelados ou instantâneos, são consolidados em uma única plataforma, facilitando o rastreamento das vendas e a gestão do fluxo de caixa.

Benefícios do BNPL para as empresas

Para colher os benefícios do compre agora e pague depois, o número de empresas espanholas que permitem aos clientes pagar usando essas soluções aumentou de forma constante: de 2021 a 2024, o mercado de BNPL registrou uma taxa de crescimento anual composta de 19,5%, de acordo com o Spain Buy Now Pay Later Business Report 2025. O mesmo relatório revela que a integração desses serviços de pagamentos flexíveis aos sites de e-commerce espanhóis está acelerando rapidamente. Vejamos o que está impulsionando essa tendência:

• Aumento das taxas de conversão.
  
• Aumento do valor médio do pedido.
  
• Aumento da receita: de acordo com um estudo da Stripe de 2024, as empresas observam um crescimento de 14% na receita graças ao BNPL.
  
• Maior proteção da empresa contra fraude e insolvência por meio da verificação de pré-aprovação.
  
• Melhoria na gestão do fluxo de caixa com formas de pagamento que permitem à empresa receber o valor total assim que a compra é confirmada.
  

Esses benefícios superam as desvantagens, como taxas mais altas em comparação aos pagamentos com cartão ou pagamentos com carteira digital, a possível necessidade de gerenciar parcelas em atraso ou inadimplência, e o previsto aperto regulatório que pode piorar os termos que os provedores de BNPL oferecem às empresas contratantes.

Regulamentação do BNPL na Espanha

De acordo com um estudo publicado pela Oney em 2025, quase 24% dos clientes espanhóis usaram formas de pagamento do tipo BNPL durante o ano anterior. Dado um volume tão significativo, era apenas uma questão de tempo até que regulamentações específicas fossem implementadas na Espanha.

Em novembro de 2023, a Diretiva (UE) 2023/2225 entrou em vigor, substituindo a Diretiva 2008/48/CE e expandindo o escopo do crédito ao consumidor para incluir explicitamente as soluções de BNPL. Em janeiro de 2026, o governo iniciou a transposição dessa regulamentação com um projeto de lei que limita as taxas de juros no crédito ao consumidor (incluindo opções de compre agora e pague depois) e exige a avaliação da capacidade de crédito do consumidor para evitar o superendividamento.

O Banco da Espanha (BdE) alertou sobre o superendividamento em diversas ocasiões. Por exemplo, em abril de 2024, a Direção de Supervisão do BdE identificou as explicações inadequadas fornecidas aos clientes e a falta de informações pré-contratuais como dois dos principais problemas do modelo BNPL.

Diante dessa falta de transparência, os bancos espanhóis desenvolveram suas próprias soluções de compre agora e pague depois: em 2021, a plazox (uma solução de BNPL para pagamentos com cartão de crédito) foi lançada. Enquanto isso, o Sistema Espanhol de Cartões e Formas de Pagamento (STMP), em colaboração com os bancos espanhóis, em breve lançará a plazox cero, outra opção de financiamento que oferece três parcelas sem juros. Essas novas plataformas, combinadas com as mudanças regulatórias, visam aumentar a segurança e a supervisão das opções de BNPL a fim de reforçar a confiança e a proteção tanto para as empresas quanto para os consumidores.

Setores com o maior volume de pagamentos via BNPL

Muitas empresas já adotaram as soluções de BNPL, especialmente aquelas de setores conhecidos por oferecer produtos de alto valor. A seguir, estão alguns dos setores com o maior volume de transações pagas usando o compre agora e pague depois:

Reservas de viagens

Uma simples escapada de fim de semana pode envolver um gasto de várias centenas de euros, dependendo do destino escolhido. As soluções de compre agora e pague depois permitem que o pagamento seja adiado ou dividido em parcelas, o que facilita a reserva antecipada e o aproveitamento de descontos, mesmo sem os fundos necessários disponíveis no momento da reserva.

40% dos espanhóis que adiam os pagamentos de suas compras usando métodos como o BNPL fazem isso para financiar viagens, de acordo com os dados coletados pelo BNP Paribas.

Bens de luxo

O preço alto dos bens de luxo representa uma barreira para muitas pessoas. As soluções de compre agora e pague depois democratizam o acesso a produtos como joias e serviços premium.

Quase metade dos espanhóis usou BNPL e outras opções de pagamento parcelado para compras acima de € 1.000,00, de acordo com o site do STMP.

Produtos de moda

As compras em lojas de roupas tendem a ser mais impulsivas do que as de outros setores: o Smart Fashion Report revela que 65,8% dos consumidores espanhóis fazem compras por impulso de artigos de moda após encontrar uma boa promoção online.

As opções de pagamento via BNPL permitem que os clientes aproveitem ofertas por tempo limitado, mesmo quando não têm os fundos necessários disponíveis no momento da compra. De acordo com o relatório Spain BNPL Market Outlook to 2030 da Nexdigm, a moda e o vestuário constituíram a principal categoria por volume de vendas via BNPL em 2024.

Dispositivos eletrônicos

Os dispositivos eletrônicos normalmente são substituídos periodicamente, seja por obsolescência ou por defeito. Nessas situações, cobrir o custo total de um computador ou celular em um único pagamento pode ser inviável, o que leva muitos consumidores a recorrer às soluções de BNPL.

Como indica o estudo do Capterra, os produtos eletrônicos representam a segunda maior categoria de itens não essenciais em volume de pagamentos via BNPL.

Móveis

Mobiliário para a casa exige um gasto financeiro significativo que nem todas as famílias podem pagar. Nesses casos, as soluções de BNPL facilitam a compra sem sobrecarregar o orçamento familiar. De acordo com o estudo do Capterra, a terceira maior categoria de itens não essenciais em volume de pagamentos via BNPL é a de móveis e acessórios para o lar.

Aceitar pagamentos via BNPL por meio de serviços como os mencionados acima pode aumentar a receita da sua empresa, pois a capacidade de adiar pagamentos sem juros incentiva os clientes a concluir suas compras. Com o Stripe Payments, sua empresa pode aceitar mais de 100 formas de pagamento, incluindo as opções de compre agora e pague depois.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução global e unificada de pagamentos que ajuda qualquer empresa — de startups em crescimento a corporações globais — a aceitar pagamentos online, presenciais e em todo o mundo.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimize sua experiência de checkout: crie uma experiência sem atritos para o cliente e economize tempo de engenharia com interfaces de usuário (UIs) de pagamento pré-criadas, acesso a mais de 125 formas de pagamento e o Link, uma carteira desenvolvida pela Stripe.
  
• Expanda para novos mercados mais rapidamente: alcance clientes em todo o mundo e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoedas com opções de pagamento internacional, disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.
  
• Unifique pagamentos presenciais e online: desenvolva uma experiência de unified commerce entre canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e aumentar a receita.
  
• Melhorar o desempenho dos pagamentos: aumente a receita com ferramentas configuráveis, proteção contra fraudes no-code e recursos avançados que elevam as taxas de autorização.
  
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Perguntas frequentes sobre o BNPL na Espanha