El crédito solía ocurrir únicamente a través de un banco. Ahora es posible sin acceso directo a un banco o a una empresa fintech. El crédito integrado de marca blanca es una opción de financiamiento desarrollada por un prestamista externo o un proveedor de infraestructura que puede ofrecerse directamente a sus usuarios, bajo su marca, sin necesidad de construir un negocio crediticio desde cero. La infraestructura es de otra persona, pero la experiencia es tuya.

A continuación, analizaremos cómo funciona el crédito integrado de marca blanca, cómo es el caso comercial y qué hay que tener en cuenta antes de firmar con un proveedor.

Aspectos destacados

• El crédito integrado de marca blanca permite a las plataformas ofrecer productos de financiamiento de marca a sus usuarios sin necesidad de construir la infraestructura crediticia desde cero.

• Una plataforma con datos de transacciones detallados y una base de usuarios con necesidades crediticias suele estar bien posicionada para que el crédito integrado funcione.

• El riesgo de marca, la dependencia del proveedor y la exposición regulatoria son las áreas que suelen generar problemas a las plataformas.

¿Qué es el crédito integrado de marca blanca?

El crédito integrado de marca blanca (embedded lending) es un producto de financiamiento desarrollado por un prestamista externo o un proveedor de infraestructura, y comercializado bajo su propia marca. Los clientes de la plataforma ven el nombre, el logotipo y la interfaz de la plataforma. En segundo plano, el socio crediticio se encarga de la evaluación de riesgos, el capital, el cumplimiento de la normativa y la gestión del servicio. Se prevé que el mercado global de crédito integrado alcance un valor de $56.76 billion para 2035.

¿Cómo funciona el crédito integrado de marca blanca?

Una plataforma se integra con un proveedor de crédito mediante una interfaz de programación de aplicaciones (API), que permite al proveedor acceder a los datos de la plataforma para la evaluación de riesgos. Cuando un usuario hace una solicitud, las decisiones se toman en función del rendimiento empresarial en tiempo real.

Estos son los mecanismos principales:

• Integración: La plataforma se conecta al proveedor de crédito mediante una API y comparte su historial de transacciones, patrones de ingresos y datos de la cuenta en el momento de la solicitud.

• Evaluación de riesgos: El motor del proveedor evalúa la solvencia crediticia en tiempo real usando los datos de la plataforma. Las decisiones suelen llegar en cuestión de segundos.

• Desembolso: Los fondos se envían a la cuenta del prestatario o se emiten como crédito en la plataforma.

• Devolución: El usuario paga en cuotas fijas o como un porcentaje de los ingresos que fluyen a través de la plataforma. La devolución basada en ingresos se ajusta al rendimiento del negocio, lo que se adapta bien a las empresas con flujo de caja irregular.

• Parte de los ingresos: La plataforma obtiene ganancias mediante una parte de los ingresos por intereses, comisiones de originación o un margen sobre el capital. Muchas plataformas no asumen ningún riesgo crediticio, lo que hace que el acuerdo sea más sencillo de operar.

¿Cuáles son los beneficios del crédito integrado de marca blanca?

Un beneficio inmediato del crédito integrado de marca blanca son los ingresos. Las plataformas pueden crear una nueva fuente de ingresos a partir de sus bases de usuarios existentes sin necesidad de adquirir nuevos clientes. Pero el caso comercial va más allá.

Estos son los beneficios del crédito integrado de marca blanca:

• Retención: Las empresas que reciben financiamiento a través de una plataforma tienen menos probabilidades de abandonarla. Cambiar de plataforma puede significar perder el acceso al crédito.

• Participación: Los prestatarios suelen procesar más volumen a través de la plataforma que les otorgó el financiamiento, especialmente cuando las devoluciones están vinculadas al flujo de transacciones.

• Diferenciación competitiva: Muchas plataformas no ofrecen crédito. Las que sí lo hacen obtienen una ventaja de producto difícil de replicar rápidamente por parte de la competencia.

También hay beneficios para los usuarios. Las pequeñas empresas a menudo tienen dificultades para acceder al financiamiento bancario tradicional debido a historiales crediticios limitados, falta de estados financieros auditados o garantías insuficientes. Las plataformas ya tienen visibilidad sobre los ingresos y el rendimiento de sus clientes. El crédito integrado utiliza esos datos para ofrecer financiamiento, y las empresas tienden a recordar quién las ayudó a crecer.

¿Quién usa los préstamos integrados de marca blanca?

Los préstamos integrados de marca blanca aparecen en una amplia variedad de plataformas. Por lo general, están diseñados para flujos de trabajo específicos.

Estos son algunos casos de quiénes podrían usar los préstamos integrados de marca blanca y cómo:

Marketplaces

Un Marketplace que conecta a proveedores y clientes puede ofrecer préstamos de capital de trabajo para que los proveedores puedan cumplir con pedidos más grandes. La devolución se realiza a medida que los pagos fluyen a través del Marketplace, con el riesgo transformado por los datos de transacciones.

Software vertical como servicio (SaaS)

Las plataformas de SaaS que prestan servicios a empresas como restaurantes, salones y contratistas suelen tener datos financieros detallados, lo que permite una evaluación de riesgos personalizada (p. ej., ofrecer a un restaurante financiamiento para la compra de equipos según la estacionalidad).

Plataformas de pago

Los procesadores de pagos ya operan junto a los flujos financieros, lo que hace del préstamo una Extensión natural. Stripe Capital ofrece financiamiento a los usuarios según sus historiales de procesamiento de pagos. Una empresa puede ver su oferta, aceptarla y recibir fondos sin salir del Dashboard de Stripe. La devolución se realiza como un porcentaje fijo de las ventas diarias y se ajusta con los ingresos, en lugar de crear una obligación fija en los meses de menor actividad.

Software B2B

Las herramientas de cuentas por cobrar o de facturación pueden ofrecer financiamiento de facturas, lo que permite a las empresas recibir pagos por adelantado, mientras el socio de préstamos de la plataforma cobra a los clientes más adelante.

¿Cuáles son los riesgos del crédito integrado de marca blanca?

Dado que el producto lleva tu marca, las experiencias de tus prestatarios son importantes. Los rechazos sin explicación, las estructuras de devolución confusas o los cobros agresivos se atribuirán a ti.

Más allá del riesgo de marca, estos son cuatro aspectos importantes a considerar:

• Riesgo crediticio indirecto: Incluso sin exposición crediticia directa, una evaluación de riesgos deficiente puede reducir las tasas de aprobación, endurecer las condiciones o provocar que los proveedores abandonen el negocio, lo que deja a tus usuarios sin financiamiento.

• Riesgo de concentración: Si el crédito se convierte en una fuente importante de ingresos, los cambios por parte de tu proveedor pueden afectar significativamente tu empresa. Comprende los términos de rescisión desde el principio.

• Exposición regulatoria: Las plataformas pueden enfrentar escrutinio sobre cómo se comercializa y distribuye el crédito, incluso cuando un socio tiene las licencias.

• Profundidad de la relación: Otorgar crédito cambia la naturaleza de la relación con tus usuarios. Ya no eres solo un proveedor de software o pagos: eres parte de sus finanzas.

¿El crédito integrado de marca blanca es adecuado para tu empresa?

Los candidatos más sólidos comparten algunas características. Si varias de ellas aplican a tu plataforma, probablemente sea una buena opción para el crédito integrado de marca blanca:

• Datos financieros densos: Tienes un historial de transacciones detallado que puede respaldar la evaluación de riesgos.

• Demanda crediticia real: Tus usuarios necesitan regularmente capital de trabajo, financiamiento de equipos o liquidez de facturas.

• Volumen: La economía del crédito requiere escala. Una base de usuarios pequeña rara vez justifica el esfuerzo.

• Capacidad operativa: Incluso con un socio, tu equipo debe gestionar la integración, las consultas de usuarios y el monitoreo del rendimiento.

Las plataformas en etapas tempranas suelen tener dificultades para cumplir estas condiciones. Las tasas de aprobación bajas pueden dañar la confianza de los usuarios más que no ofrecer crédito en absoluto.

Cuando el ajuste es el correcto, el crédito integrado de marca blanca puede ser una de las expansiones de producto más difíciles de replicar que puede hacer una plataforma. Es complicado de imitar, fortalece la retención y ofrece una buena alternativa para las empresas que a menudo carecen de ella.

¿Qué debes buscar en una solución de crédito integrado de marca blanca?

No todos los proveedores ofrecen lo mismo. Las diferencias más importantes no son visibles en una demostración. Antes de comprometerte con un socio, examina detenidamente estas cinco áreas:

• Calidad de la evaluación de riesgos: Los proveedores que dependen en gran medida de las señales crediticias tradicionales pueden aprobar a menos usuarios en condiciones menos favorables. Pregunta cómo utilizan los datos de tus transacciones, cómo son sus tasas de aprobación para tu perfil de usuario y cómo sus modelos manejan a los solicitantes con historiales limitados.

• Profundidad de la API: Una integración sólida mantiene la experiencia nativa. Redirigir a los usuarios a páginas externas puede debilitar la confianza y reducir la conversión.

• Estructura de riesgo y capital: Algunos proveedores solicitan a las plataformas que compartan el riesgo crediticio, otros lo asumen ellos mismos y algunos trabajan a través de socios bancarios. Cada modelo afecta tu balance general, tu exposición regulatoria y la complejidad de tus operaciones.

• Cumplimiento de la normativa y licencias: El crédito está regulado. Confirma quién tiene la licencia crediticia, gestiona las divulgaciones y atiende las obligaciones regulatorias.

• Servicio y cobros: Si los prestatarios no realizan sus pagos, ¿cómo se les contacta? Un servicio deficiente impacta en tu marca, aunque lo gestione un socio.

Cómo puede ayudar Stripe Connect

Stripe Connect organiza el movimiento de dinero de varias partes para plataformas de software y Marketplace. Ofrece onboarding rápido, componentes integrados, pagos globales y más. Connect puede ayudarte con lo siguiente:

• Lanzar en semanas: utiliza funcionalidades alojadas o integradas en Stripe con el fin de pasar a modo activo más rápido y evitar los costos iniciales, además del tiempo de desarrollo que en general se requiere para facilitar los pagos.

• Gestionar pagos a escala: utiliza herramientas y servicios de Stripe para no tener que dedicar recursos adicionales a informes de márgenes, formularios fiscales, riesgos, métodos de pago globales o cumplimiento de la normativa del onboarding.

• Crecer a nivel mundial: ayuda a tus usuarios a llegar a más clientes en todo el mundo con métodos de pago locales y la capacidad de calcular fácilmente el impuesto sobre las ventas, el impuesto al valor agregado (IVA) e impuestos sobre bienes y servicios (GST).

• Desarrollar nuevas líneas de ingresos: optimiza los ingresos por pagos cobrando comisiones por cada transacción. Monetiza las funcionalidades de Stripe con los pagos presenciales, las transferencias instantáneas, el cobro del impuesto sobre las ventas, la financiación, las tarjetas de gastos menores para empleados y mucho más, todo desde tu plataforma.

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