Früher wurden Kredite ausschließlich über Banken vergeben. Heute ist dies auch ohne direkten Zugang zu einer Bank oder einem FinTech-Unternehmen möglich. White-Label-Embedded-Lending ist eine Finanzierungsoption, die von einem/einer externen Kreditgeber/in oder einem Infrastrukturanbieter entwickelt wurde und direkt unter Ihrer eigenen Marke an Ihre Nutzer/innen angeboten werden kann, ohne dass Sie ein Kreditgeschäft von Grund auf neu aufbauen müssen. Die Infrastruktur stammt von einem anderen Anbieter, aber das Nutzererlebnis ist Ihr eigenes.

Im Folgenden erfahren Sie, wie White-Label-Embedded-Lending funktioniert, wie das Geschäftsmodell aussieht und worauf Sie achten sollten, bevor Sie einen Vertrag mit einem Anbieter abschließen.

Das Wichtigste auf einen Blick

• White-Label-Embedded-Lending ermöglicht es Plattformen, ihren Nutzerinnen und Nutzern Finanzprodukte unter eigenem Markennamen anzubieten, ohne eine Kreditinfrastruktur von Grund auf neu aufbauen zu müssen.

• Eine Plattform mit umfangreichen Transaktionsdaten und einer Nutzerbasis, die Kreditbedarf hat, ist oft gut positioniert, um Embedded-Lending erfolgreich umzusetzen.

• Markenrisiko, Abhängigkeit vom Anbieter und regulatorische Risiken sind die Bereiche, die Plattformen häufig Probleme bereiten.

Was ist White-Label-Embedded-Lending?

White-Label-Embedded-Lending ist ein Finanzierungsprodukt, das von einem/einer externen Kreditgeber/in oder Infrastrukturanbieter entwickelt und unter der eigenen Marke bereitgestellt wird. Die Kundinnen und Kunden der Plattform sehen den Namen, das Logo und die Nutzeroberfläche der Plattform. Im Hintergrund kümmert sich der Kreditpartner um Bonitätsprüfung, Kapital, Compliance und die Kreditbetreuung. Der weltweite Markt für Embedded-Lending wird bis 2035 voraussichtlich ein Volumen von 56,76 Milliarden US-Dollar erreichen.

Wie funktioniert White-Label-Embedded-Lending?

Eine Plattform integriert sich über eine Application Programming Interface (API) mit einem Kreditgeber bzw. einer Kreditgeberin, wodurch diese/r für die Risikoevaluation auf Plattformdaten zugreifen kann. Wenn ein/e Nutzer/in einen Antrag stellt, werden Entscheidungen auf Basis der aktuellen Geschäftsentwicklung in Echtzeit getroffen.

Im Folgenden sind die wichtigsten Abläufe aufgeführt:

• Integration: Die Plattform verbindet sich über eine API mit dem Kreditgeber bzw. der Kreditgeberin und stellt diesem zum Zeitpunkt der Antragstellung die Transaktionshistorie, Umsatzmuster und Kontodaten zur Verfügung.

• Risikoevaluation: Die Engine des Anbieters bewertet die Kreditwürdigkeit in Echtzeit anhand der Plattformdaten. Entscheidungen liegen oft innerhalb von Sekunden vor.

• Auszahlung: Die Mittel werden auf das Konto des Kreditnehmers bzw. der Kreditnehmerin überwiesen oder als Gutschrift auf der Plattform bereitgestellt.

• Rückzahlung: Der Nutzer bzw. die Nutzerin zahlt in festen Raten oder als Prozentsatz der über die Plattform fließenden Umsatzerlöse. Die umsatzbasierte Rückzahlung passt sich der Geschäftsentwicklung an, was für Unternehmen mit unregelmäßigem Cashflow geeignet ist.

• Umsatzbeteiligung: Die Plattform erzielt Umsatz durch einen Anteil an den Zinserträgen, durch Bearbeitungsgebühren oder durch eine Kapitalmarge. Viele Plattformen übernehmen kein Kreditrisiko, was die Abwicklung vereinfacht.

Was sind die Vorteile von White-Label-Embedded-Lending?

Ein unmittelbarer Vorteil von White-Label-Embedded-Lending ist der Umsatz. Plattformen können aus ihrem bestehenden Nutzerstamm eine neue Einnahmequelle erschließen, ohne neue Kundinnen und Kunden gewinnen zu müssen. Doch die wirtschaftlichen Vorteile gehen noch weiter.

Nachfolgend sind die Vorteile von White-Label-Embedded-Lending aufgeführt:

• Kundenbindung: Unternehmen, die über eine Plattform Finanzierungen erhalten, wechseln seltener. Ein Plattformwechsel kann den Verlust des Zugangs zu Krediten bedeuten.

• Engagement: Kreditnehmer/innen wickeln oft ein höheres Volumen über die Plattform ab, die die Finanzierung bereitgestellt hat, insbesondere wenn die Rückzahlungen an den Transaktionsfluss gekoppelt sind.

• Wettbewerbsvorteil: Viele Plattformen bieten keine Kreditvergabe an. Diejenigen, die dies tun, verschaffen sich einen Produktvorteil, den Wettbewerber nur schwer schnell nachahmen können.

Auch für die Nutzer/innen ergeben sich Vorteile. Kleine Unternehmen haben oft Schwierigkeiten, Zugang zu traditioneller Bankfinanzierung zu erhalten, da sie über eine begrenzte Bonitätshistorie, keine geprüften Jahresabschlüsse oder unzureichende Sicherheiten verfügen. Plattformen haben bereits Einblick in die Umsätze und die Geschäftsentwicklung ihrer Kundinnen und Kunden. Embedded Lending nutzt diese Daten, um Finanzierungen anzubieten, und Unternehmen neigen dazu, sich daran zu erinnern, wer ihnen beim Wachstum geholfen hat.

Wer nutzt White-Label-Embedded-Lending?

White-Label-Embedded-Lending findet sich auf einer Vielzahl von Plattformen. Oft sind diese für spezifische Arbeitsabläufe konzipiert.

Folgende Akteure könnten White-Label-Embedded-Lending nutzen und wie:

Marktplätze

Ein Marktplatz, der Lieferanten sowie Kundinnen und Kunden zusammenbringt, kann Betriebsmittelkredite bereitstellen, damit Lieferanten größere Aufträge erfüllen können. Die Rückzahlung erfolgt im Zuge des Zahlungsablaufs über den Marktplatz, wobei das Risiko durch die Transaktionsdaten abgedeckt wird.

Vertikale Software-as-a-Service (SaaS)

SaaS-Plattformen, die Unternehmen wie Restaurants, Salons und Bauunternehmer bedienen, verfügen oft über detaillierte Finanzdaten, was eine maßgeschneiderte Kreditvergabe ermöglicht (z. B. die Bereitstellung einer Finanzierung für ein Restaurant zum Kauf von Ausrüstung auf Basis der Saisonabhängigkeit).

Zahlungsplattformen

Abwickler sind bereits in Finanzströme eingebunden, was die Kreditvergabe zu einer natürlichen Erweiterung macht. Stripe Capital bietet Nutzerinnen und Nutzern Finanzierungen auf Basis ihrer bisherigen Zahlungshistorie an. Ein Unternehmen kann das Angebot einsehen, annehmen und die Mittel erhalten, ohne das Stripe-Dashboard zu verlassen. Die Rückzahlung erfolgt als fester Prozentsatz des Tagesumsatzes und passt sich dem Umsatz an, anstatt in umsatzschwachen Monaten eine feste Verpflichtung zu begründen.

B2B-Software

Tools für Debitorenbuchhaltung oder Rechnungsstellung können Rechnungsfinanzierung anbieten, wodurch Unternehmen im Voraus bezahlt werden, während der/die Kreditpartner/in der Plattform die Forderungen später bei den Kundinnen und Kunden einzieht.

Welche Risiken birgt White-Label-Embedded-Lending?

Da das Produkt Ihre Marke trägt, ist die Erfahrung Ihrer Kreditnehmer(innen von großer Bedeutung. Unbegründete Ablehnungen, verwirrende Rückzahlungsstrukturen oder aggressive Einzugspraktiken werden Ihnen angelastet.

Neben dem Markenrisiko sind hier vier wichtige Aspekte zu beachten:

• Nachgelagertes Kreditrisiko: Selbst ohne direktes Kreditrisiko kann eine schlechte Risikoevaluation die Genehmigungsquoten senken, die Konditionen verschärfen oder dazu führen, dass Anbieter aussteigen, wodurch Ihre Nutzer/innen ohne Finanzierung dastehen.

• Konzentrationsrisiko: Wenn das Kreditgeschäft zu einer wichtigen Umsatzquelle wird, können Änderungen seitens Ihres Anbieters Ihr Geschäft erheblich beeinträchtigen. Machen Sie sich im Voraus mit den Kündigungsbedingungen vertraut.

• Regulatorisches Risiko: Plattformen können einer genauen Prüfung hinsichtlich der Vermarktung und des Vertriebs von Krediten unterzogen werden, selbst wenn ein/e Partner/in über die entsprechenden Lizenzen verfügt.

• Tiefe der Beziehung: Die Gewährung von Krediten verändert die Art der Beziehung zu Ihren Nutzerinnen und Nutzern. Sie sind nicht mehr nur ein Software-Anbieter oder Zahlungsdienstleister. Sie sind Teil ihrer Finanzen.

Ist White-Label-Embedded-Lending das Richtige für Ihr Unternehmen?

Die besten Kandidatinnen und Kandidaten weisen einige gemeinsame Merkmale auf. Wenn mehrere davon auf Ihre Plattform zutreffen, ist White-Label-Embedded-Lending wahrscheinlich gut für Sie geeignet:

• Umfangreiche Finanzdaten: Sie verfügen über eine reichhaltige Transaktionshistorie, die die Risikoevaluation unterstützt.

• Echter Kreditbedarf:Ihre Nutzer/innen benötigen regelmäßig Betriebskapital, Ausrüstungsfinanzierung oder Rechnungsliquidität.

• Volumen: Die Wirtschaftlichkeit der Kreditvergabe erfordert Skaleneffekte. Eine kleine Nutzerbasis rechtfertigt den Aufwand selten.

• Geschäftliche Kapazitäten: Selbst mit einem Partner bzw. einer Partnerin muss Ihr Team die Integration, Nutzeranfragen und die Leistungsüberwachung bewältigen.

Plattformen in der Frühphase haben oft Schwierigkeiten, diese Bedingungen zu erfüllen. Niedrige Bewilligungsquoten können das Vertrauen der Nutzer/innen stärker beeinträchtigen als gar keine Kreditvergabe.

Wenn die Voraussetzungen stimmen, kann White-Label-Embedded-Lending eine der tragfähigsten Produkterweiterungen sein, die eine Plattform vornehmen kann. Es ist schwer nachzuahmen, stärkt die Kundenbindung und bietet eine gute Alternative für Unternehmen, denen oft eine solche fehlt.

Worauf sollten Sie bei einer White-Label-Lösung für eingebettete Kreditvergabe achten?

Nicht alle Anbieter bieten dasselbe an. Die wichtigsten Unterschiede sind in einer Demo nicht erkennbar. Bevor Sie sich für eine/n Partner/In entscheiden, sollten Sie diese fünf Bereiche genau prüfen:

• Qualität der Risikoevaluation: Anbieter, die sich stark auf traditionelle Kreditsignale stützen, genehmigen möglicherweise weniger Nutzer/innen zu schlechteren Konditionen. Fragen Sie, wie sie Ihre Transaktionsdaten nutzen, wie ihre Genehmigungsquoten für Ihr Nutzerprofil aussehen und wie ihre Modelle mit Antragstellerinnen und Antragstellern mit begrenzten Unterlagen umgehen.

• API-Tiefe: Eine leistungsstarke Integration sorgt für ein nahtloses Erlebnis. Die Weiterleitung von Nutzerinnen und Nutzern auf externe Seiten kann das Vertrauen schwächen und die Konversionsrate senken.

• Risiko- und Kapitalstruktur: Einige Anbieter verlangen von Plattformen, das Kreditrisiko zu teilen, andere tragen es selbst, und wieder andere arbeiten über Bankpartner. Jedes Modell wirkt sich auf Ihre Bilanz, Ihr regulatorisches Risiko und die Komplexität Ihrer Abläufe aus.

• Compliance und Lizenzierung: Die Kreditvergabe ist reguliert. Vergewissern Sie sich, wer die Kreditlizenz besitzt, die Offenlegungspflichten verwaltet und die regulatorischen Auflagen erfüllt.

• Kundenbetreuung und Einzug: Wie werden Kreditnehmer/innen kontaktiert, wenn sie Zahlungen versäumen? Eine mangelhafte Kundenbetreuung wirkt sich auf Ihre Marke aus – selbst wenn sie von einem Partner bzw. einer Partnerin übernommen wird.

So kann Stripe Connect Sie unterstützen

Stripe Connect orchestriert Geldbewegungen unter mehreren Parteien für Softwareplattformen und Marktplätze. Es bietet schnelles Onboarding, eingebettete Komponenten, globale Auszahlungen und mehr. Connect kann Ihnen bei Folgendem helfen:

• Markteinführung innerhalb weniger Wochen: Nutzen Sie von Stripe gehostete oder integrierte Funktionalität, um schneller live zu gehen. Vermeiden Sie die Vorlaufkosten und die Entwicklungszeit, die normalerweise für Zahlungsvermittlungen erforderlich sind.

• Skalierende Zahlungsverwaltung: Nutzen Sie Tools und Services von Stripe, damit Sie keine zusätzlichen Ressourcen für Margin-Reporting, Steuerformulare, Risiken, globale Zahlungsmethoden oder Onboarding-Compliance aufwenden müssen.

• Weltweit wachsen: Helfen Sie Ihren Nutzerinnen und Nutzern, mehr Kundinnen und Kunden mit lokalen Zahlungsmethoden weltweit zu erreichen und der Möglichkeit, Sales Tax, Umsatzsteuer (USt.) und GST einfach zu berechnen.

• Schaffung neuer Umsatzquellen: Optimieren Sie den Zahlungsumsatz, indem Sie Gebühren für jede Transaktion einziehen. Monetarisieren Sie die Funktionen von Stripe, indem Sie Vor-Ort-Zahlungen, sofortige Auszahlungen, Verkaufssteuereinzug, Finanzierung, Firmenkreditkarten und mehr auf Ihrer Plattform ermöglichen.

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