Montar una empresa suele implicar muchas decisiones, organización y preguntas sin resolver. Para los fundadores, es un reto más complejo establecer su empresa en el extranjero que en su propio país. Ciertos aspectos normativos, estructurales y fiscales de la constitución de una empresa en Estados Unidos son específicos del contexto local y requieren una cuidadosa consideración. En este sentido, una forma jurídica popular entre los fundadores es la LLC.

En este artículo te explicamos qué es una LLC, cómo funciona y en qué se diferencia de una GmbH alemana. Además, compararemos sus ventajas y desventajas, detallaremos las implicaciones fiscales de constituir una LLC y te explicaremos en qué casos conviene establecer una.

De un vistazo

• Una LLC es una sociedad de responsabilidad limitada estadounidense flexible que comparte ciertas similitudes con la GmbH alemana.
  
• Permite a los socios mantener una separación clara entre sus activos empresariales y su patrimonio personal.
  
• La estructura organizativa interna se puede adaptar y se pueden establecer acuerdos individuales en el acuerdo de funcionamiento.
  
• Para los fundadores alemanes, ofrece un acceso sencillo al mercado estadounidense y un gran grado de flexibilidad organizativa.
  
• Podría traducirse en una doble tributación en Alemania y en los EE. UU.
  

¿Qué es una sociedad de responsabilidad limitada?

Una sociedad de responsabilidad limitada, o LLC, es un tipo flexible de entidad comercial en los EE. UU. que comparte varias similitudes clave con una sociedad de responsabilidad limitada alemana (GmbH). Las principales características de una LLC son su simplicidad organizativa, la limitación de la responsabilidad y su estructura flexible.

A diferencia de otras formaciones corporativas de los EE. UU., una LLC es adecuada para una amplia gama de diferentes modelos de negocio: desde empresas de propiedad única hasta empresas familiares, pasando por empresas comerciales internacionales y de servicios. En muchos casos, la LLC también es una forma jurídica adecuada para los fundadores alemanes que desean establecer una pequeña o mediana empresa (pyme) en los EE. UU.

¿Cómo funciona una LLC?

La idea principal de constituir una LLC es separar formalmente la empresa de sus propietarios. Es una entidad independiente reconocida por las leyes del estado en el que se ha constituido. La empresa en sí actúa como parte contratante, puede poseer activos, presentar demandas o ser demandada, y participa de forma independiente en el sistema económico. Como resultado, en la mayoría de los casos, la propiedad privada de sus socios no corre peligro si se hacen valer reclamaciones legales o responsabilidades contra la empresa.

Una LLC también ofrece un alto grado de libertad estructural. Puede ser constituida por una o más personas. Los socios pueden gestionar la empresa ellos mismos o contratar a administradores externos para que supervisen las operaciones de la empresa.

Las reglas básicas de las operaciones internas de la empresa se suelen establecer en el llamado acuerdo operativo, en el que se pueden establecer responsabilidades, procesos de toma de decisiones y el reparto de los beneficios. En consecuencia, la estructura organizativa de una LLC puede adaptarse a las necesidades de cada negocio.

¿Cuáles son las características principales de una LLC?

Las características principales de una LLC son las siguientes:

• Se puede utilizar a nivel internacional, especialmente en el mercado de EE. UU.
  
• Es especialmente adecuada para las pymes
  
• Se puede adaptar a diferentes modelos de negocio
  
• La pueden constituir una o más personas
  
• Se puede estructurar como una empresa unipersonal o de varios miembros
  
• Es muy flexible a la hora de definir las responsabilidades y los procesos de control y toma de decisiones
  
• Operaciones gestionadas por socios o gestores externos
  
• Realiza transacciones comerciales y jurídicas de forma independiente
  
• Es una entidad jurídica independiente de sus socios
  
• Responsabilidad limitada a los activos de la empresa
  

¿En qué se diferencian las LLC de las GmbH?

A menudo se comparan las LLC con las GmbH alemanas porque ambos tipos de entidad comparten el mismo principio básico de responsabilidad limitada. Sin embargo, difieren en aspectos como su clasificación jurídica y su estructura interna.

Como forma híbrida, las LLC combinan elementos de una sociedad anónima con características de una sociedad colectiva. Gracias a este modelo, las LLC interactúan con terceros como entidades reconocidas claramente distintas, al tiempo que permiten una organización interna muy adaptable. Una GmbH, por otro lado, está mucho más formalizada y sujeta a requisitos normativos más estrictos.

Principales diferencias de un vistazo

Tipo de forma jurídica

• LLC: estructura híbrida con un alto grado de flexibilidad
  
• GmbH: sociedad tradicional con una estructura jurídica fija
  

Constitución

• LLC: constitución comparativamente sencilla a nivel estatal
  
• GmbH: proceso de constitución formalizado, con requisitos jurídicos claros
  

Estructura de gestión

• LLC: estructura flexible (gestionada por socios o por externos)
  
• GmbH: gestión claramente definida como órgano de la empresa
  

Flexibilidad

• LLC: alto grado de libertad en torno a las responsabilidades, los procesos de toma de decisiones y la distribución de beneficios
  
• GmbH: el marco jurídico limita la flexibilidad
  

En general, por tanto, la LLC ofrece un modelo más abierto a los acuerdos particulares, mientras que la GmbH se distingue, sobre todo, por su claridad jurídica y sus estructuras estandarizadas.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de las LLC para los fundadores alemanes?

Las LLC ofrecen numerosas ventajas a los fundadores de Alemania. Aun así, también hay inconvenientes que deben considerar antes de proceder:

Ventajas

Uno de los principales beneficios para los fundadores de Alemania es que las LLC hacen que la entrada al mercado de EE. UU. sea comparativamente sencilla. Las LLC se constituyen a nivel estatal y el proceso es a menudo considerablemente menos formal que la formación de una sociedad anónima en Alemania. Por consiguiente, disminuyen las barreras de acceso al mercado de EE. UU.

Otro aspecto positivo es la limitación de la responsabilidad. Es especialmente atractiva para los fundadores que buscan probar en mercados nuevos sin asumir un riesgo excesivo. Si fracasa la expansión internacional del fundador alemán, su riesgo personal estará limitado. También pueden proteger su propiedad de forma más eficaz utilizando la LLC como una estructura de holding. Por ejemplo, los activos inmobiliarios se pueden agrupar en la LLC para separarlos de los riesgos operativos.

Además, las LLC ofrecen un alto grado de libertad de organización, que resulta útil para integrar modelos de negocio transfronterizos. Los fundadores alemanes disponen de una libertad relativa para decidir cómo gestionar la empresa (es decir, si dirigirán ellos mismos las operaciones o si dejarán que lo haga la gestión externa). Para hacernos una idea, el fundador puede decidir contratar mánager en EE. UU. para dirigir las operaciones localmente. Esta flexibilidad es muy conveniente en estructuras corporativas ágiles, digitales o por proyectos.

Inconvenientes

Para los fundadores alemanes, los principales desafíos en lo relativo a las LLC son la doble imposición y la doble perspectiva legal. Puesto que las LLC funcionan como estructuras independientes en los Estados Unidos, es posible que estén clasificadas de forma diferente según la legislación alemana. Esta denominada «transparencia fiscal» (o conflicto de cualificación) con frecuencia se traduce en complejas obligaciones en la declaración de ingresos en los dos países y debe gestionarse prestando la máxima atención.

Además, aunque el alto grado de flexibilidad que ofrecen las LLC tiene sus ventajas, también puede generar ambigüedad. Sin disposiciones contractuales precisas en el acuerdo operativo, existe el riesgo de que no existan reglas claras que rijan los procesos internos o las distribuciones de beneficios en caso de disputa. Para los fundadores alemanes, que están acostumbrados a estructuras jurídicas más formalizadas, esto puede implicar la inversión de más tiempo para consultar a asesores y recopilar documentación.

En última instancia, en un contexto internacional, las LLC no pueden compararse directamente con los conceptos normativos de Alemania. Los bancos, inversores o socios comerciales podrían tener preguntas en relación con la clasificación jurídica. En algunos casos, el reconocimiento de la limitación de la responsabilidad (o su manejo práctico bajo las leyes tributarias alemanas) también puede ser complejo.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales de constituir una LLC?

Los fundadores alemanes que deseen constituir una empresa en los EE. UU. deben comenzar por revisar los aspectos fiscales que supone la constitución de una LLC.

En principio, las LLC constituidas en los EE. UU. por personas que residen en Alemania están sujetas tanto al sistema fiscal de EE. UU. como al de Alemania. El solapamiento suele dar lugar a una doble tributación, que los fundadores deben tener en cuenta a la hora de tomar sus decisiones.

Obligaciones fiscales

Las LLC pagan un impuesto según su estructura y las elecciones fiscales que hayan realizado. En función del número de miembros y las elecciones seleccionadas, podrían tratarse en los EE. UU. como sociedades colectivas, corporaciones o, si solo tienen un miembro, como entidades exentas. Los requisitos específicos pueden variar de un estado a otro.

En el caso de las personas residentes en Alemania, los beneficios de una LLC podrían, en principio, estar sujetos al impuesto sobre la renta y deben declararse en consecuencia. En función de la estructura de la empresa y de sus actividades, dichos beneficios también podrían clasificarse como ingresos empresariales. Esto puede tener otras implicaciones fiscales. Por ejemplo, la LLC podría estar obligada a pagar el impuesto sobre actividades económicas y a presentar a las autoridades financieras otra documentación y declaraciones.

Requisitos de cumplimiento de la normativa

El cumplimiento de la normativa fiscal y de otro tipo también tiene una gran importancia para los fundadores alemanes. Puesto que la normativa estadounidense debe cumplirse de forma paralela a la alemana, coordinar los requisitos de ambos ordenamientos jurídicos a menudo genera un trabajo adicional. Contar con la documentación completa de todas las relaciones empresariales y de cómo se calculan los beneficios es fundamental para evitar conflictos con las autoridades financieras en un futuro, especialmente en el caso de las empresas que tienen estructuras internacionales.

Beneficios fiscales

A pesar de esta complejidad, las LLC también pueden aportar ventajas en determinadas configuraciones. Dependiendo de la estructura y el tipo de ingresos, las empresas pueden tener la opción de tributar de manera flexible, por ejemplo, tomando la decisión adecuada sobre la clasificación de la entidad. Dicho esto, estas posibles ventajas varían significativamente según la situación específica y siempre deben evaluarse de forma individual.

¿Cuándo tiene sentido constituir una LLC?

En principio, constituir una LLC podría tener sentido si una empresa requiere un marco internacional con una gobernanza adaptable y ofrece responsabilidad limitada. Este tipo de entidad es la más adecuada para modelos de negocio diseñados para experimentar un crecimiento rápido o que todavía se encuentren en una fase de establecimiento o de prueba. Dado que las LLC son comparativamente sencillas de constituir y tienen una barrera formal de entrada baja, resultan especialmente ventajosas para los fundadores a quienes les importa la velocidad, la flexibilidad y el acceso al mercado. Con frecuencia también son el tipo de entidad preferida para las actividades en el sector digital, el e-commerce o en la prestación de servicios y el comercio a nivel internacional.

Las LLC son una opción atractiva para los fundadores residentes en Alemania que planean expandirse al mercado estadounidense. Se pueden utilizar como una estructura legalmente independiente en EE. UU. para montar una empresa en el país sin necesidad de establecer de inmediato una corporación compleja con arreglo al derecho alemán. Al mismo tiempo, las LLC son adecuadas para las configuraciones en las que los fundadores quieren separar los activos o los riesgos operativos, como en las estructuras de sociedades de cartera o de inversión. Sin embargo, las consideraciones fiscales y normativas asociadas a las LLC hacen que los fundadores siempre deban buscar asesoramiento profesional y evaluar la estructura global de su empresa antes de tomar una decisión.

Cómo Stripe Atlas te puede ayudar a constituir una LLC

Stripe Atlas proporciona una infraestructura digital que los fundadores alemanes pueden utilizar para constituir rápida y fácilmente una LLC en los EE. UU. Atlas te ofrece asistencia durante los pasos principales de la constitución y reduce significativamente tu carga de trabajo administrativa. De esta forma, pueden establecer una base legal sólida para hacer negocios en los EE. UU. en un abrir y cerrar de ojos, independientemente de que residan allí o en Alemania.

De forma deliberada, Atlas hace que el proceso de constitución sea sencillo. Los fundadores empiezan por elegir su estructura corporativa, comprobar la disponibilidad del nombre de la empresa y añadir a los cofundadores en el caso de haberlos. Luego, definen el acuerdo de propiedad, los socios y la gestión, y firman sus documentos digitalmente. Atlas también proporciona soporte en importantes procesos operativos posteriores a la constitución, como por ejemplo la solicitud del número de identificación del empleador (EIN) de EE. UU., la configuración de sistemas bancarios y de pago y la recopilación de documentos estándar de cumplimiento de la normativa.

Preguntas frecuentes sobre la constitución de una LLC