Última actualización: 14 de septiembre de 2021

La normativa europea que regula los pagos, conocida como la Segunda Directiva sobre servicios de pago (PSD2), introdujo cambios importantes que afectan considerablemente a las plataformas multilaterales, o marketplaces, de Europa. De hecho, muchas de ellas ya no pueden beneficiarse de una exención clave de la anterior versión de esta normativa.

En una estructura típica de marketplace, en la que una plataforma actúa como un intermediario entre compradores y vendedores sin vender productos o servicios de forma directa, la plataforma no puede recibir los fondos que los compradores deben pagar a los vendedores. Para hacerlo, la plataforma tendría que obtener una licencia para procesar pagos emitida por un organismo regulador y, por lo tanto, convertirse en un negocio regulado por unas normas distintas y más estrictas. Stripe Connect plantea una alternativa: las plataformas que usan Connect no reciben los pagos que los compradores hacen a los vendedores; por lo tanto, en lugar de dedicar sus esfuerzos a obtener una licencia como proveedor de servicios de pago regulados, se pueden dedicar a hacer crecer su marketplace. Si quieres saber qué cambios se han introducido en la PSD2, en esta guía te hemos resumido todo lo que puede afectar a tu plataforma.

Las plataformas multilaterales, conocidas también como marketplaces, son uno de los negocios online que mayor interés están despertando, porque han transformado la forma de comprar y vender hoy en día. De hecho, en muchísimos segmentos de mercado muy distintos (desde los servicios bajo demanda, el micromecenazgo o el e-commerce, hasta las plataformas B2B, la economía colaborativa o las plataformas de reservas) los marketplaces permiten llegar a clientes de todo el mundo, amplían las opciones para los consumidores y permiten a los vendedores expandir sus negocios mucho más que antes. Stripe respalda a muchas de estas plataformas con Connect, un producto creado para gestionar los pagos de una plataforma y que facilita cumplir con la normativa.

Las plataformas online funcionan como portales centralizados para las transacciones entre compradores y vendedores. Desde que aparecieron las primeras plataformas, como eBay y Amazon, hasta el lanzamiento de las últimas plataformas populares, como Shopify, Etsy, y Kickstarter, esta industria tan diversa se ha expandido por todo el mundo, brindándole a clientes y proveedores el acceso a nuevas opciones y a nuevos mercados. Europa ha sido la cuna de muchas plataformas innovadoras, como Deliveroo, Catawiki y ManoMano, e incluso de las nuevas plataformas fintech, como Zopa y Monzo.

Teniendo en cuenta que las plataformas son cada vez más importantes para impulsar el comercio digital en Europa, sus funciones están recibiendo un mayor control normativo, a fin de garantizar que las normas que rigen la protección del consumidor, la prevención del blanqueo de capitales y la existencia de una competencia legal y sana puedan seguirle el ritmo a la innovación tecnológica. Por suerte, nuestra experiencia como facilitador de pagos para miles de plataformas de todo el mundo nos ha ayudado a identificar muchos de los retos normativos a los que tienen que hacer frente.

En esta guía, te contamos cómo las plataformas europeas pueden abordar mejor los cambios normativos introducidos en la PSD2, que afectan significativamente a la forma en que las plataforma gestionan los pagos. Muchas plataformas europeas que reciben pagos se acogían hasta ahora a la exención de «agente comercial» para no tener que obtener la licencia para procesarlos, así que hemos analizado los cambios a esta exención y sus consecuencias. Aunque esta guía no constituye asesoramiento legal (cada plataforma debe evaluar sus propias estructuras empresariales), basamos nuestros puntos de vista en la experiencia que hemos conseguido en el complejo escenario normativo de los pagos: la misma experiencia que nos llevó a crear Connect, nuestro producto para pagos en plataformas.

El cambio más importante para las plataformas es que, si actúan en nombre de compradores y vendedores (que es el caso más habitual), solo podrán esquivar la obligación de obtener una licencia y regular su negocio como proveedor de pagos si los fondos de las transacciones no se almacenan en sus cuentas ni están bajo su control. Es decir, si recurren a proveedores de servicios de pago que sí tengan licencia para gestionar esas transacciones. Connect es la solución a este problema, porque las plataformas pueden evitar las dificultades de conseguir una licencia para procesar pagos y cumplir los nuevos cambios normativos con más facilidad.

¿Cómo operan las plataformas?

Estructura contractual

La estructura de la mayoría de las plataformas online está pensada solo para facilitar las transacciones entre vendedores y compradores, pero no para actuar en calidad de vendedor ni de distribuidor. Es el vendedor quien vende al comprador, y es este último quien adeuda un pago al vendedor. La plataforma transfiere el riesgo económico al vendedor, que también asume determinadas obligaciones financieras, legales y fiscales asociadas con la venta de productos o servicios al comprador. Entre las posibles obligaciones que pueden recaer en el vendedor y no en la plataforma destaca la responsabilidad por los productos entregados a un consumidor, las devoluciones, el cálculo y cobro del IVA, además de normativas específicas sobre licencias o seguros obligatorios para ciertos productos o servicios (por ejemplo, un seguro a terceros obligatorio para los taxis).

Esta estructura típica de marketplace basada en facilitar las ventas sin asumir la responsabilidad que conllevan suele ser la clave para que estas plataformas obtengan buenos resultados económicos, sin la cual muchas de ellas no podrían existir. Las plataformas tratan de garantizar que su única función es facilitar la venta de productos o servicios incorporando cláusulas como estas en sus contratos con los vendedores: «El contrato por el suministro del servicio será entre el vendedor y el cliente», «La plataforma solo desempeña una función facilitadora o de soporte» o «La plataforma solo asume la responsabilidad por facilitar la disponibilidad del sitio web, la aplicación y los servicios». Las plataformas no suelen formalizar contratos con el comprador; de hecho, es el vendedor quien suscribe los contratos tanto con los compradores como con la plataforma.

Estructura de pagos

Aunque es el comprador quien adeuda el pago al vendedor, muchas plataformas gestionan los pagos y actúan como intermediarios entre compradores y vendedores. Cuando el comprador efectúa un pago por el producto o servicio, por lo general, la plataforma recibe el pago y lo transfiere después al vendedor.

El flujo de los pagos que el comprador adeuda al vendedor no suele ser el mismo que el de la responsabilidad contractual, como puedes observar a continuación. Aunque la plataforma no es quien efectúa la venta ni quien debe recibir el pago del comprador, sí suele recibir esos fondos inicialmente. Sin embargo, la deuda que el comprador contrae con el vendedor no queda saldada cuando la plataforma recibe ese dinero.

Aunque las leyes suelen estar abiertas a interpretación, la gran mayoría de lecturas de esta nueva legislación europea sobre los pagos considera como una actividad regulada el hecho de que la plataforma reciba los pagos del comprador por las ventas que ha realizado un vendedor, es decir, que gestione los fondos que pertenecen al vendedor. Por tanto, se exige a la plataforma que obtenga una licencia para procesar pagos, a menos que pueda acogerse a alguna exención. Muchas plataformas que gestionan los pagos de esta forma operaban bajo la exención de «agente comercial» prevista en la PSD1 (la directiva anterior a la PSD2) para no estar sujetas a licencia, pero esta exención ha cambiado en la PSD2. Te contaremos cómo funcionaba esta exención y qué ha cambiado sobre ella, pero nos será útil ver primero qué servicios de pago están regulados.

¿Qué servicios de pago están regulados?

A continuación, te indicamos qué actividades se consideran servicios de pago regulados en la UE:

• Gestionar una cuenta de pagos de la que se puedan depositar y retirar fondos, como mantener los fondos de una empresa en una cuenta bancaria antes de liquidarlos por indicación de la propia empresa
  
• Ejecutar transacciones de pago, como procesar los pagos que los clientes realizan a las empresas
  
• Emitir instrumentos de pago o asumir transacciones de pago, como procesar transacciones con tarjetas de crédito o actuar como adquirente
  
• Remitir dinero, como transferir fondos a un beneficiario en nombre de un pagador
  
• Servicios de iniciación de pagos (nuevo en la PSD2), como iniciar un pago por transferencia bancaria desde la cuenta de un cliente a una empresa
  
• Servicios de información sobre cuentas (nuevo en la PSD2), como proporcionar información consolidada y global sobre las cuentas de pagos abiertas con proveedores de servicios de pago
  

Connect nos permite prestar servicios de pago regulados a las plataformas europeas gracias a nuestra acreditación como entidad de dinero electrónico.

Cuando los fondos que un comprador adeuda a un vendedor obran en poder o están bajo el control de una plataforma y esta los liquida después al vendedor, esta actividad se consideraría como una prestación de servicios de pago regulados (como gestionar una cuenta de pago, ejecutar transacciones de pago o transferir dinero), a menos que esté acogida a alguna exención, como la de agente comercial.

¿En qué consiste la exención de agente comercial?

Las plataformas han solicitado la exención de agente comercial alegando que actúan como tales y que tienen la autorización para negociar o acordar la venta de productos o servicios en nombre del vendedor. Según esta interpretación, se considera que el comprador paga directamente al vendedor a través de su agente comercial (la plataforma). Desde el punto de vista jurídico, el vendedor sería el beneficiario del pago desde el momento que su agente (de nuevo, la plataforma) recibe los fondos. Muchas plataformas han tratado de acogerse a esta exención para no tener que solicitar la licencia como proveedor de servicios de pago regulados.

Muchos organismos reguladores europeos sostienen que las plataformas, al combinar la oferta con la demanda del mercado (congregando a compradores y vendedores en un sitio web o en una aplicación), realizan funciones tanto para el pagador (recibiendo pedidos y pagos del comprador y ofreciéndole posibles ventajas, como descuentos para socios) como para el beneficiario (enviando al vendedor los pedidos y los pagos recibidos). Antes de la entrada en vigor de la PSD2, algunos países permitían a un agente comercial actuar en nombre de ambos, es decir, del pagador y del beneficiario. En cambio, otros países eran más estrictos a la hora de aplicar la exención, ya que solo permitían que el agente comercial actuara en nombre del pagador o del beneficiario, pero no de ambos. Además, algunos organismos consideraban que la plataforma no debía tener la consideración de agente comercial, porque realmente no negocia ni concluye la venta. Esta aplicación incoherente de la exención de agente comercial planteaba problemas para las plataformas, ya que, a diferencia de lo que sucede con la licencia para procesar pagos, una exención concedida en un país no sirve para toda Europa.

La exención de agente comercial en el marco de la PSD2

La PSD2 despeja todas las dudas relativas a los agentes comerciales. De hecho, una exención de agente comercial solo se concede cuando está totalmente claro que la plataforma actúa solo en nombre del pagador o del beneficiario, pero no de ambos. No obstante, en caso de que la plataforma actúe en nombre de los dos, solo podrá eludir la obligación de operar bajo licencia si los fondos no obran en su poder ni están bajo su control y recurre para ello a un proveedor de servicios de pago con licencia. La mayoría de los organismos reguladores europeos comparten la opinión de que las plataformas que gestionan sus propios pagos ya no pueden beneficiarse de la exención de agente comercial para operar sin licencia. En la PSD2, se reformula la exención de agente comercial y se incluye el texto «las operaciones de pago del ordenante al beneficiario a través de un agente comercial autorizado mediante un acuerdo para negociar o concluir la compra o venta de bienes o servicios por cuenta exclusiva del ordenante o del beneficiario».

El cambio se explica en el preámbulo de la PSD2, que establece que la exención de agente comercial de la PSD1:

Para explicar el cambio en la exención de agente comercial, la autoridad financiera británica Financial Conduct Authority (FCA) establece lo siguiente:

La FCA también pone un ejemplo específico de una plataforma online de recaudación de fondos que recibe donaciones antes de transferirlas al beneficiario final. Afirma que dicha plataforma no podrá acogerse a la exención de agente comercial porque no actúa como «un agente comercial autorizado mediante un acuerdo para negociar o concluir la compra o venta de bienes o servicios por cuenta exclusiva del ordenante o del beneficiario».

La limitación de la exención de agente comercial pretende proteger los pagos que los consumidores efectúan a los vendedores y evitar que se falsee la existencia de competencia en el mercado. Cuando una plataforma recibe los pagos adeudados por el comprador al vendedor, el vendedor no solo asume la obligación contractual para con el comprador, sino también el riesgo de crédito adicional por el incumplimiento de la plataforma antes de pagar al vendedor. En el ámbito de la competencia, la PSD2 intenta igualar las condiciones en toda Europa en lo que respecta a la aplicación de la exención de agente comercial en cada país.

Otras consideraciones de la PSD2 para las plataformas

La prueba de que se trata de una ocupación o actividad empresarial habitual

Las plataformas también deben valorar si sus servicios de pago son una «ocupación o actividad empresarial habitual», ya que, en virtud de la PSD2, la licencia queda «limitada a los proveedores de servicios que presten servicios de pago como ocupación o actividad empresarial habitual». La opinión de la FCA en este sentido tiene carácter informativo, y afirma que «los servicios deben prestarse como una ocupación o actividad empresarial habitual de pleno derecho y no simplemente como servicios auxiliares a otra actividad empresarial» y que «el hecho de que un servicio se preste como parte de un paquete en combinación con otros servicios no lo convierte en un servicio auxiliar a tales servicios; la cuestión es si, a tenor de los hechos, dicho servicio se presta como ocupación o actividad empresarial habitual». Es muy complicado imaginar que los servicios de una plataforma que recibe pagos de los compradores y paga a los vendedores por todas las transacciones realizadas en ella se consideren solo como auxiliares y no como una ocupación o actividad empresarial habitual.

La exención de red limitada

Esta exención se aplica a muy pocas actividades, como los pagos de «circuito cerrado». Sin embargo, aunque las plataformas recaigan dentro del alcance tan reducido de la exención de red limitada, deben informar al organismo regulador competente en caso de que sus transacciones de pago superen el millón de euros en los últimos 12 meses, en cuyo caso el organismo podrá exigirles que obtengan una licencia para procesar pagos.

¿Cómo aborda Stripe los pagos en el caso de las plataformas?

Cuando diseñamos Connect, queríamos que la carga de tener que gestionar y adaptarse a la normativa europea en materia de pagos recayera en Stripe y en nuestra licencia como entidad de dinero electrónico, no en las plataformas. Para ello, creamos un producto completamente nuevo, para el que diseñamos unos flujos de pago que garantizan que los fondos no obren en poder ni estén bajo el control de las plataformas.

Como ya os explicamos en la sección sobre la «Estructura contractual», la viabilidad del negocio revela que la mayoría de las plataformas quieren facilitar las ventas, no cerrarlas; por tanto, como actúan en nombre de compradores y vendedores, es fundamental que los fondos no obren en poder ni estén bajo el control de estas plataformas. Este es el fundamento jurídico en el que se ha basado Stripe para desarrollar Connect, además de ser una de las principales razones por las que muchas plataformas europeas han elegido Stripe.

Con Connect, Stripe acuerda con el vendedor y la plataforma liquidar el pago por el producto o servicio al vendedor y las comisiones a la plataforma. Por tanto, los fondos adeudados por el comprador al vendedor nunca obran en poder ni están bajo el control de la plataforma. En su lugar, se liquidan en la cuenta bancaria regulada que Stripe posee para depositar el dinero del cliente en beneficio del vendedor, donde permanecen hasta que Stripe efectúa la transferencia. Es Stripe, y no la plataforma, quien presta los servicios de pago regulados, por lo que la plataforma no tiene que incurrir en gastos ni tareas adicionales relacionados con la obtención de la licencia para el procesamiento de pagos o con el proceso de acogerse a una exención. Volviendo al diagrama en el que combinamos el flujo de fondos y la responsabilidad contractual, Connect funciona de la siguiente manera:

Connect no solo asume las obligaciones de la normativa sobre pagos; su diseño también ofrece otras ventajas y garantías a las plataformas. Aquí tienes algunos ejemplos:

• Facilita el onboarding y la verificación de los vendedores. Stripe se sirve de la experiencia adquirida tras haber verificado millones de cuentas y usa sistemas propietarios para aprobar a más usuarios con menos contratiempos.
  
• Permite personalizar la experiencia del vendedor; por ejemplo, el vendedor puede aceptar que la plataforma gestione su experiencia, como la interfaz de usuario, los informes, la gestión de transferencias y la comunicación con la API de Stripe.
  
• Funcionalidad de pagos innovadora en Connect que acepta muchos modelos de negocio, como one-to-many, many-to-many, enrutamiento de fondos, adeudos a cuenta, transferencias instantáneas y muchos más.
  
• Enrutamiento local de las transacciones, que mejora las tasas de aceptación y reduce los costes por procesamiento de pagos de los clientes en más de 135 divisas y para distintos métodos de pago, como el adeudo directo SEPA, Sofort, Alipay, WeChat Pay, etc.
  
• Transferencias locales a los vendedores en sus divisas preferidas, lo que permite a las plataformas expandir sus negocios por todo el mundo sin necesidad de tener entidades locales ni socios bancarios (se admiten transferencias en más de 15 divisas y en más de 30 países de todo el mundo).
  
• Protección de los datos confidenciales de las tarjetas en cumplimiento de la normativa PCI de nivel 1, para que las plataformas no tengan que preocuparse en este sentido.
  
• Machine learning y modelos avanzados, que permiten a Stripe Radar controlar las transacciones de principio a fin, detectar y prevenir el fraude y adoptar medidas cuando identifiquemos alguna actividad sospechosa.
  

En definitiva, Connect ofrece a las plataformas europeas un flujo de pago sofisticado que cumple la normativa para que puedan diseñar sus propios acuerdos con sus vendedores de conformidad con la legislación local en materia de pagos, sin tener que conseguir sus propias licencias para procesar pagos ni convertirse en un negocio regulado. Stripe soporta esta carga normativa para que las plataformas puedan dedicar su tiempo y sus recursos a gestionar sus negocios. En lugar de tratar de obtener sus propias licencias para procesar pagos o de acogerse a alguna exención estricta, ya son cientos de plataformas con vendedores en toda Europa las que han apostado por Connect.

Esta guía tiene carácter estrictamente informativo; por tanto, cada plataforma debe asegurarse de que cumple la normativa. Si tienes alguna pregunta sobre Connect, nos encantará ayudarte con lo que necesites.

Consulta esta página de preguntas frecuentes relacionadas con la situación reglamentaria de Connect en Europa si tienes alguna duda al respecto.