Mehr als 38 % der Start-ups in Deutschland haben bereits externe Kapitalgeber/innen, während knapp 24 % in Zukunft eine Finanzierung durch Investorinnen und Investoren anstreben, um ihr Wachstum zu fördern. Für Gründer/innen in Deutschland ist es jedoch oft sehr herausfordernd, Investorinnen und Investoren zu finden.

In diesem Artikel erfahren Sie, welche Finanzierungsmöglichkeiten Start-ups haben und wie Sie die passende Option auswählen. Außerdem zeigen wir, auf welchen Wegen Sie Investorinnen und Investoren in Deutschland finden, Ihren Pitch optimal vorbereiten und sich dabei professionell präsentieren.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Welche Finanzierungsmöglichkeiten haben Start-ups in Deutschland?
  
• Wie wählt man die passende Finanzierung aus?
  
• Wie kann man Investorinnen und Investoren finden?
  
• Wie bereitet man einen Investorenpitch vor?
  
• Wie präsentiert man sich professionell bei Pitches?
  

Welche Finanzierungsmöglichkeiten haben Start-ups in Deutschland?

Nach Angaben des Deutschen Startup Monitors strebten 2024 drei Viertel der befragten Start-ups in den kommenden zwölf Monaten eine Finanzierung an. Angesichts des hohen Kapitalbedarfs ist es für Jungunternehmer/innen wichtig, die verschiedenen Optionen der Gründungsfinanzierung zu kennen. Die wichtigsten Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung haben wir für Sie nachfolgend zusammengefasst:

Eigenkapital

Gründer/innen können ihr Unternehmen mit eigenen Mitteln finanzieren. Dieses sogenannte „Bootstrapping“ setzt jedoch ausreichende persönliche Ersparnisse oder die Möglichkeit voraus, sich Geld von Familie oder Freunden zu leihen. Alternativ können sie ihr Unternehmen gemeinsam mit Partnerinnen und Partnern gründen, die neben Kapital auch ihre Arbeitskraft und Expertise einbringen.

Investorenkapital

Wer keine eigenen finanziellen Ressourcen hat, kann sein Unternehmen unter anderem durch Investorenkapital finanzieren. Um Investorinnen und Investoren zu finden, müssen Start-ups allerdings eine überzeugende Geschäftsidee und einen soliden Businessplan präsentieren. Potenzielle Kapitalgeber/innen suchen nach Ideen mit großem Wachstumspotenzial, einem klaren Geschäftsmodell und einem engagierten Gründerteam.

Eine Möglichkeit, Investorinnen und Investoren zu finden, ist die Teilnahme an Pitch-Veranstaltungen oder Start-up-Wettbewerben. Auch spezielle Online-Plattformen und Netzwerke bieten einen direkten Zugang zu Fremdkapital. Der Erfolg bei der Investorensuche hängt dabei maßgeblich von der Phase des Unternehmens ab. Business Angels investieren häufig in frühen Phasen und bringen neben Kapital auch Know-how und Kontakte ein. Venture-Capital-Firmen (VC) sind hingegen auf wachstumsstarke Unternehmen fokussiert und bieten größere Finanzierungsbeträge.

Vorschussfinanzierung

Spezialisierte Dienstleister bieten Unternehmen eine weitere Finanzierungsoption: die Vorschussfinanzierung. Diese ermöglicht eine schnelle Kapitalbeschaffung, die auf bisherigen Verkaufszahlen und erwarteten Umsätzen des Unternehmens basiert. Stripe Capital bietet beispielsweise Finanzierungen, bei denen die Höhe der Rückzahlungen an die Einnahmen gekoppelt ist. Wer weniger verdient, zahlt auch weniger zurück. Unternehmer/innen erhalten Kredite oder Händlervorschüsse mit Capital innerhalb weniger Minuten. Langwierige Beantragungsprozesse, wie sie bei Krediten üblich sind, entfallen bei Stripe Capital.

Bankkredit

Einige Gründer/innen suchen die Unterstützung von Banken, um Kapital für ihre Unternehmensgründung zu erhalten. Voraussetzungen für einen Bankkredit sind eine gute persönliche Bonität sowie ein überzeugender Businessplan. Die Banken prüfen, ob die Antragsteller/innen kreditwürdig sind und wie erfolgsversprechend das geplante Geschäftsvorhaben ist.

Öffentliche Fördermittel

In Deutschland vergeben nicht nur Banken, sondern auch öffentliche Förderinstitute Kredite. Gründer/innen können beispielsweise Förderkredite bei der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) oder den Investitionsbanken der Länder beantragen. Diese bieten spezielle Förderprogramme und zinsgünstige Darlehen an, um Gründer/innen und junge Unternehmen gezielt bei der Finanzierung zu unterstützen.

Crowdfunding

Crowdfunding bietet Gründer/innen die Möglichkeit, private Investorinnen und Investoren zu finden. Über spezielle Plattformen sammeln sie von einer Vielzahl einzelner Unterstützer/innen Kapital ein. Hierfür müssen die Gründer/innen ihre Idee online vorstellen und bewerben. Erreichen sie den zuvor festgelegten Zielbetrag, erhalten sie den kumulierten Betrag, meist abzüglich einer Plattformgebühr.

Wie wählt man die passende Finanzierung aus?

Die Wahl der richtigen Finanzierung hängt stark von der individuellen Situation des Start-ups ab. Es gibt keine pauschale Lösung, sondern verschiedene Optionen, die je nach Unternehmensphase, Kapitalbedarf und strategischen Zielen infrage kommen.

Bei der Entscheidung spielen nicht nur die finanziellen Anforderungen eine Rolle, sondern auch Faktoren wie die Flexibilität der Rückzahlung, die Notwendigkeit oder der Wille, Anteile abzugeben, sowie die gewünschte Unterstützung durch Dritte. Hier sind die wichtigsten Schritte, die bei der Auswahl helfen können:

Ziele und Bedarf klären

Der erste Schritt bei der Finanzierungsauswahl ist die präzise Definition des Kapitalbedarfs. Gründer/innen sollten sich unter anderem die folgenden Fragen stellen:

• Welche kurz-, mittel- und langfristigen Ziele verfolgt das Unternehmen mit der Finanzierung?
  
• Für welche einzelnen Kostenfaktoren wird Kapital benötigt?
  
• Wie viel Kapital wird insgesamt benötigt?
  
• Wie schnell wird das Geld benötigt?
  
• Wie flexibel muss die Rückzahlung sein?
  
• Ist es gewünscht, als Gegenleistung für die Investition Unternehmensanteile abzugeben?
  
• Stehen Ressourcen zur Verfügung für umfangreiche Antrags- oder Bewerbungsprozesse?
  

Die Antworten auf diese Fragen helfen dabei, die geeignete Finanzierungsquelle zu identifizieren. Ein klarer Plan erleichtert zudem die Kommunikation mit potenziellen Kapitalgeberinnen und Kapitalgebern.

Optionen recherchieren und auswählen

Nachdem die grundlegenden Ziele und der Finanzbedarf des Unternehmens klar definiert sind, informieren Sie sich umfassend über potenzielle Finanzierungsoptionen. Im Vordergrund sollte dabei die Frage stehen, ob diese Art der Finanzierung für Ihr Unternehmen und Vorhaben geeignet ist. So vergeben die Investitionsbanken der Länder öffentliche Förderkredite beispielsweise nur, wenn das Unternehmen bestimmte Voraussetzungen erfüllt.

Vergleichen Sie anschließend Ihre Optionen und entscheiden Sie, welche Finanzierungsquelle am besten zu Ihrem Unternehmen passt. Dabei kann es hilfreich sein, den Austausch mit Personen zu suchen, die selbst gegründet haben oder ein Unternehmen führen. Erfahrungsberichte aus der Praxis bieten oft wertvolle Perspektiven und können helfen, die richtige Entscheidung zu treffen. Auch die Konsultation von Steuerberatungen oder anderen Finanzierungsexperten kann wertvolle Hinweise geben.

Oft ist es sinnvoll, mehrere Finanzierungsoptionen zu kombinieren. Beispielsweise könnte ein Startup mit einer Vorschussfinanzierung starten, um die Grundfinanzierung zu sichern, und später zusätzlich Eigenkapital durch Business Angels für weiteres Wachstum aufnehmen. Eine diversifizierte Finanzierungsstrategie reduziert Risiken und bietet die nötige Flexibilität, um unterschiedliche Unternehmensziele zu erreichen.

Kontaktaufnahme

Sobald Sie die geeigneten Finanzierungsoptionen identifiziert haben, nehmen Sie gezielt Kontakt zu den potenziellen Kapitalgeberinnen und Kapitalgebern auf. Je nach Finanzierungsquelle bedeutet dies beispielsweise, bei Ihrer Hausbank anzurufen, einen Termin mit einem potenziellen Investor zu vereinbaren oder sich auf einer Crowdfunding-Plattform anzumelden.

Wie kann man Investorinnen und Investoren finden?

Wenn Sie für Ihr Start-up Investorinnen und Investoren finden möchten, um Ihre Geschäftsidee zu finanzieren oder auszubauen, gibt es in Deutschland verschiedene Wege, potenzielle Kapitalgeber/innen anzusprechen:

• Veranstaltungen und Konferenzen: Messen, Gründerkonferenzen und andere Veranstaltungen bieten eine hervorragende Möglichkeit, um potenzielle Investorinnen und Investoren zu treffen. Da diese häufig auch aufgrund eines persönlichen Eindrucks entscheiden, trägt das direkte Gespräch wesentlich dazu bei, notwendiges Vertrauen aufzubauen.

• Wettbewerbe und Pitch-Events: Gründerwettbewerbe sind eine weitere Möglichkeit, auf sich aufmerksam zu machen. Start-ups präsentieren dort ihre Ideen, um potenzielle Investorinnen und Investoren für sich zu gewinnen.

• Privates Netzwerk: Wer Familie, Freunde und andere Bekannte über die Suche nach Investorinnen und Investoren informiert, erhöht die Chancen, potenzielle Geldgeber/innen zu finden. Als Multiplikatoren können sie unter Umständen empfehlen, vermitteln oder anderweitig Kontakt herstellen.

Wie bereitet man einen Investorenpitch vor?

Potenzielle Investorinnen und Investoren zu finden, ist nur die halbe Miete – im nächsten Schritt geht es darum, sie zu überzeugen. Meist dürfen Gründer/innen ihre Ideen pitchen, das heißt, vor den Investorinnen und Investoren in wenigen Minuten präsentieren. Dem Vortrag folgt häufig eine Fragerunde oder Diskussion. Je besser Sie Ihren Pitch vorbereiten, desto höher sind Ihre Chancen auf positive Resonanz. Nachfolgend finden Sie die Schritte, um einen Pitch für potenzielle Investorinnen und Investoren vorzubereiten:

Businessplan erstellen

Grundlage des Pitches ist Ihr Businessplan. Er enthält alle wesentlichen Informationen zu Ihrem Unternehmen, Ihrer Strategie, den finanziellen Anforderungen und dem Wettbewerb. Sie können diesen vorab an die potenziellen Geldgeber/innen schicken.

Im Pitch selbst sollten Sie lediglich die essenziellen Informationen verbalisieren. Es ist jedoch wichtig, dass Sie Ihren Businessplan bis ins Detail kennen, um bei Rückfragen souverän antworten zu können.

Pitch vorbereiten

Im Pitch präsentieren Sie die Kurzform Ihres Businessplans in einer kompakten und visuell ansprechenden Form. Ziel ist es, Ihr Unternehmen, Ihr Vorhaben sowie die Chancen für Investorinnen und Investoren möglichst überzeugend darzustellen. Ein gut strukturierter Pitch vermittelt alle nötigen Informationen, ohne die Zuhörer/innen mit Details zu überfluten. Vermeiden Sie überflüssige Inhalte und unnötige Präsentationsfolien.

Wenn Sie den Pitch konzipiert haben, sollten Sie ihn mehrfach durchsprechen und üben. Bestenfalls proben Sie vorab vor einem vertrauten Publikum, um Feedback zu erhalten und Ihren Pitch zu optimieren.

FAQ vorbereiten

Im Regelfall stellen Investorinnen und Investoren im Anschluss an den Pitch Fragen zum Unternehmen und der geplanten Finanzierung. Bereiten Sie sich darauf vor, indem Sie sich vorab mögliche Fragen und passende Antworten überlegen. Sie können auch ein FAQ-Dokument erstellen, in dem Sie mit Ihrem Team sowohl wahrscheinliche als auch weniger offensichtliche Fragen und Antworten sammeln. Dies hilft Ihnen, auf die meisten Szenarien vorbereitet zu sein und auch in der Fragerunde einen professionellen Eindruck zu hinterlassen.

Wie präsentiert man sich professionell bei Pitches?

Ein professionelles Auftreten ist entscheidend, um Investorinnen und Investoren zu finden und sie von einer Geschäftsidee zu überzeugen. Kapitalgeber/innen entscheiden oft nicht nur aufgrund von Zahlen und Fakten, sondern auch aufgrund des persönlichen Eindrucks. Hier sind einige zentrale Aspekte, die dabei helfen, möglichst professionell zu pitchen.

Erscheinungsbild

Achten Sie auf ein gepflegtes, dem Anlass entsprechendes Outfit. In vielen Fällen ist Business Casual die ideale Wahl, da es Professionalität ausstrahlt, ohne zu formell oder leger zu wirken. Achten Sie darauf, dass Ihre Kleidung keine Ablenkung darstellt, sondern Ihre Kompetenz unterstreicht. Vermitteln Sie ein authentisches Bild von sich, das sowohl Ihre Persönlichkeit als auch die Identität Ihres Unternehmens widerspiegelt.

Sprechweise und Körpersprache

Die Art und Weise, wie Sie sprechen, ist ebenso wichtig wie das, was Sie sagen. Eine klare, ruhige und deutliche Sprechweise hilft, Vertrauen zu gewinnen und überzeugend zu präsentieren. Investorinnen und Investoren suchen nach einem Gründungsteam, das souverän und kompetent auftritt. Daher sollte auch Ihre Körpersprache Selbstbewusstsein ausstrahlen: Halten Sie Augenkontakt, gestikulieren Sie gezielt und achten Sie auf eine offene Haltung.

Storytelling

Anstatt nur Fakten und Daten zu präsentieren, sollten Sie mit Ihrem Pitch eine Geschichte erzählen. Schildern Sie den Investorinnen und Investoren beispielsweise, welches Problem Ihr Unternehmen löst, welchen echten Mehrwert es bietet oder wie es in den kommenden Jahren wachsen kann. Damit können Sie das Potenzial Ihres Start-ups sichtbar machen und die Zuhörer/innen emotional ansprechen. Gut strukturierte Geschichten bleiben im Gedächtnis und helfen dabei, Investorinnen und Investoren zu überzeugen.

Interaktion

Bei einem Pitch geht es nicht nur um das Präsentieren der eigenen Ideen. Es ist ebenso wichtig, aktiv zuzuhören und auf die Rückfragen einzugehen. Nehmen Sie Bedenken ernst und vermitteln Sie Kooperationsbereitschaft. Gute Interaktion schafft Vertrauen und ermöglicht es Ihnen, mehr über die Erwartungen und Interessen der potenziellen Geldgeber/innen zu erfahren. Denn oft ist es für den Erfolg Ihres Pitches entscheidend, wie Sie auf kritische Einwände reagieren.