DACA står för ”Deposit Account Control Agreement” och ett DACA-konto är ett specialbankkonto som främst används för kommersiell utlåning och strukturerad finansiering. Denna typ av konto öppnas av en låntagare, men det kontrolleras av långivaren eller en tredjepartsförmedlare. Ett DACA-konto ger långivaren viss kontroll över låntagarens inlåningskonto. Denna kontroll fungerar som säkerhet för ett lån och ger långivaren en försäkran om att få tillbaka sina medel om låntagaren inte betalar.

Nedan går vi igenom hur DACA-konton fungerar, vad de används till samt fördelarna och riskerna med dem för både långivare och låntagare.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är ett DACA-avtal?
  
• Hur används DACA-konton?
  
• Så här fungerar DACA-konton
  
• Vad är ett utlösande DACA-avtal?
  
• Vad är UCC och hur påverkar det DACA-konton?
  
• Fördelar med DACA-konton för långivare och låntagare
  
• Risker med DACA-konton
  

Vad är ett DACA-avtal?

Ett DACA-avtal är ett juridiskt trepartsavtal mellan:

• Banken: Det är här låntagaren har sitt inlåningskonto. Banken förvaltar medlen och följer instruktionerna i DACA-avtalet.

• Låntagaren: Detta är bankens kund. Låntagaren äger inlåningskontot och ansöker om lån. Denne går med på att ge långivaren vissa rättigheter över sitt konto i utbyte mot lånet.

• Långivaren: Detta är den enhet som tillhandahåller låntagaren lånet. Genom DACA-avtalet får långivaren ett "säkerhetsintresse" i låntagarens inlåningskonto, vilket säkerställer möjligheten att få tillbaka sin investering.

Långivare kan utöva två primära typer av kontroll med stöd av ett DACA-avtal:

• Aktiv kontroll: Långivaren har befogenhet att direkt initiera uttag eller överföringar från låntagarens konto, även utan låntagarens samtycke. Detta inträffar vanligtvis när låntagaren inte betalar sitt lån.

• Passiv kontroll: Långivaren kan hindra låntagaren från att göra vissa transaktioner utan långivarens godkännande, men kan inte initiera transaktioner. Detta fungerar ofta som en förebyggande åtgärd för att skydda långivarens intressen.

Hur används DACA-konton?

DACA-konton används vanligtvis vid kommersiell utlåning snarare än vid personliga lån. Några av deras viktigaste funktioner är:

• Fullända ett säkerhetsintresse: Ett DACA-avtal gör det möjligt för långivaren att ”fullända" sitt säkerhetsintresse i låntagarens inlåningskonto. Detta rättsliga förfarande innebär att långivarens fordran är prioriterad för betalning från kontots medel om låntagaren blir insolvent.

• Kontroll av utbetalningar och inkassering: Beroende på villkoren i DACA-avtalet kan långivaren kanske kontrollera in- och utflödet av medel från låntagarens konto. Detta kan inkludera att betala ut lån direkt till kontot samt dra medel från kontot för att betala tillbaka lånet.

• Minska långivarens risk: Med kontroll över inlåningskontot minskar långivarens risk att låntagaren använder medlen felaktigt eller inte kan betala tillbaka lånet.

Så här fungerar DACA-konton

DACA-konton fungerar inte på samma sätt som andra bankkonton. Inledningsvis undertecknar låntagaren, långivaren och banken DACA-avtalet, som beskriver villkoren för kontrollen över inlåningskontot. Låntagaren anger vilket eller vilka inlåningskonton som omfattas av DACA-avtalet. Detta är ofta ett företagskonto där låneutbetalningar ska sättas in och från vilket låneåterbetalningar ska göras.

I DACA-avtalet anges om långivaren har aktiv eller passiv kontroll över kontot. Med ett DACA-avtal med passiv kontroll – även benämnt ett utlösande DACA-avtal – behåller låntagaren full kontroll över kontot om inte en överenskommen "utlösande händelse", såsom en missad betalning eller konkursansökan, inträffar. Om den gör det tar långivaren kontroll över kontot.

Med ett DACA-avtal med aktiv kontroll, även benämnt ett blockerat DACA-avtal (BACA), har långivaren fullständig kontroll över kontot från början. Låntagaren har begränsad eller ingen tillgång till kontots medel, och långivaren initierar alla transaktioner på kontot – inklusive insättningar av låneutbetalningar och uttag för återbetalning av lån eller andra godkända ändamål. DACA-avtal med aktiv kontroll ger långivare den högsta säkerheten.

Vad är ett utlösande DACA-avtal?

Enligt ett utlösande DACA-avtal behåller låntagaren full kontroll över kontots dagliga verksamhet. Denne kan sätta in, ta ut och överföra pengar efter behov och DACA-avtalet definierar specifika "utlösande händelser" som aktiverar långivarens kontroll. Dessa händelser hänger vanligtvis ihop med låneförsummelser, t.ex. avtalsbrott eller konkursansökningar. Dessa händelser måste tydligt definieras i DACA-avtalet för att undvika tvister.

Om en utlösande händelse inträffar meddelar långivaren banken och DACA-avtalet ”utlöses". Banken upphör då att följa låntagarens instruktioner och följer istället endast långivarens direktiv gällande kontot. Detta kan inkludera överföring av pengar, begränsning av uttag eller andra åtgärder enligt DACA-avtalet. Långivaren kan sedan använda sin nyvunna kontroll för att dra pengar från kontot för att betala tillbaka det utestående lånesaldot.

Utlösande DACA-avtal ger låntagare mer operativ flexibilitet och tillgång till sina medel så länge de inte utlöser något av de villkor som skulle aktivera den säkrade partens kontroll. För långivare innebär det en säkerhetsmekanism som blir aktiv endast när det behövs. Under normala driftsförhållanden minskar detta övervakningsbördan och risken för konflikter. Den största risken med utlösande DACA-avtal är risken för tvister om huruvida en utlösande händelse har inträffat, vilket kan leda till juridiska komplikationer och driftsstörningar.

Utlösande DACA-avtal används ofta i situationer där parterna förväntar sig en generellt sett friktionsfri finansiell relation men vill ha ett skyddsnät om låntagarens situation försämras. Det är ett vanligt verktyg som balanserar kontroll och flexibilitet i större kommersiella lån och strukturerade finansieringssituationer.

Vad är UCC och hur påverkar den DACA-konton?

Uniform Commercial Code (UCC) är en omfattande uppsättning lagar som reglerar kommersiella transaktioner i USA. Den är utformad för att göra lagen om försäljning och andra kommersiella transaktioner enhetlig i alla 50 delstater genom att tillhandahålla ett konsekvent och förutsägbart ramverk. UCC är särskilt inflytelserik på områden som rör säkrade transaktioner, bland annat sådana som rör DACA-konton.

UCC och säkrade transaktioner

Artikel 9 i UCC, som behandlar säkrade transaktioner, innehåller många olika riktlinjer för hur personlig egendom används som säkerhet för lån. I denna del av UCC behandlas följande:

• Skapande av ett säkerhetsintresse, eller hur borgenärer kan göra gällande en rättslig fordran på tillgångar som erbjuds som säkerhet.

• Fulländande av säkerhetsintresset, eller hur borgenärer kan verkställa sitt säkerhetsintresse gentemot tredje part

• Prioritering av intressen, eller hur konflikter om säkerheter löses mellan borgenärer

UCC:s påverkan på DACA-konton

I artikel 9 i UCC föreskrivs att en säkrad part kan få "kontroll" över ett inlåningskonto, vilket är nödvändigt för att ett säkerhetsintresse i kontot ska vara fulländat. Så här påverkar detta DACA-konton.

• Fulländande genom kontroll: UCC gör det möjligt att fullända ett säkerhetsintresse i ett inlåningskonto främst genom kontroll. Detta kan åstadkommas genom att banken i ett DACA-avtal går med på att följa den säkrade partens anvisningar utan ytterligare samtycke från insättaren.

• Prioritering av intressen: Enligt UCC har en säkrad part som har kontroll över ett inlåningskonto i allmänhet företräde framför andra borgenärer som kan ha fordringar att hämta från inlåningskontot men som inte har kontroll.

Så påverkar UCC DACA-verksamhet

• Rättslig ram: UCC innehåller de rättsliga definitioner och ramar som dikterar hur kontroll ska upprättas och upprätthållas. Det handlar bland annat om vad som utgör kontroll, hur meddelanden ska hanteras och hur kontroll påverkar insättares och tredje parts rättigheter.

• Standardisering och förutsägbarhet: UCC tillhandahåller en enhetlig metod för att hantera DACA-konton som är konsekvent över delstatsgränserna. Denna standardisering bidrar till att minska den rättsliga osäkerheten och skillnaderna mellan olika stater.

• Tvistlösning och verkställande: Bestämmelserna i UCC vägleder domstolar och andra tvistlösningsinstanser när de tolkar DACA-avtal och de åtgärder som vidtas enligt dem.

Fördelar med DACA-konton för långivare och låntagare

Även om DACA-konton ger långivare möjlighet att behålla olika grader av kontroll, kan både långivare och låntagare ha fördel av dem. DACA-konton skapar en transparent struktur där båda parter förstår riskerna och har tydliga förväntningar på sina roller, vilket kan minska sannolikheten för konflikter och underlätta smidigare ekonomiska relationer. Både långivare och låntagare har också nytta av UCC:s regelverk, som säkerställer att deras avtal är i linje med rättsliga standarder och gör verkställande och tvistlösning enklare för alla inblandade.

Låt oss ta en närmare titt på fördelarna för varje grupp.

Fördelar för långivare

• Fulländat säkerhetsintresse: Ett DACA-avtal gör det möjligt för långivare att upprätta ett fulländat säkerhetsintresse i låntagarens inlåningskonto. Detta ger dem företräde framför andra borgenärer i händelse av låntagares insolvens.

• Kontroll över kassaflödet: DACA-avtal ger långivarna en viss kontroll över låntagarens kassaflöde. Denna kontroll kan säkerställa att det finns tillgängliga medel för återbetalning av lån, och den kan hindra låntagaren från att använda medel för andra ändamål.

• Standardåtgärd: I händelse av betalningsinställelse kan långivare lätt få tillgång till och använda medlen på det kontrollerade kontot för att reglera utestående lånesaldo. Med det här alternativet undviks långdragna och kostsamma indrivningsåtgärder.

• Lägre risk för bedrägerier: DACA-avtal kan bidra till att minska risken för bedräglig verksamhet. Långivarens kontroll över kontot kan avskräcka låntagaren från att göra obehöriga transaktioner eller leda bort medel.

• Mångsidighet: DACA-avtal kan anpassas så att de passar olika utlåningssituationer och riskprofiler. Långivare kan välja mellan aktiv och passiv kontroll, och de kan definiera utlösande händelser som passar deras specifika behov.

Fördelar för låntagare

• Tillgång till kredit: Låntagare som kanske inte har stora fysiska tillgångar eller fastigheter att pantsätta som säkerhet kan fortfarande få lån genom att erbjuda sitt inlåningskonto som säkerhet genom ett DACA-avtal.

• Förbättrade lånevillkor: Långivare kan erbjuda låntagare lägre räntor, längre återbetalningsperioder eller andra förmånliga villkor med tanke på den extra säkerhet som ett DACA-avtal ger.

• Kontroll av affärsverksamheten: Utlösande DACA-avtal gör det möjligt för låntagare att behålla full kontroll över sitt konto och fortsätta sin affärsverksamhet utan avbrott tills en utlösande händelse inträffar.

• Påvisande av ekonomiskt ansvar: Att gå med på ett DACA-avtal visar låntagarens vilja att samarbeta med långivaren och uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. Detta kan vara fördelaktigt för att bygga upp en positiv kredithistorik.

• Förenklad säkerhetsprocess: Att använda ett inlåningskonto som säkerhet genom ett DACA-avtal är ofta mindre besvärligt än att pantsätta fysiska tillgångar. Detta kan leda till snabbare godkännanden och utbetalningar av lån.

Risker med DACA-konton

Liksom de flesta former av utlåning innebär DACA-konton en viss risk för varje part. Här följer några potentiella svårigheter att beakta innan man undertecknar ett DACA-avtal.

Risker för långivare

• Administrativ börda: Hantering av DACA-konton kan innebära ytterligare administrativa uppgifter för långivare, t.ex. övervakning av kontoaktivitet, behandling av transaktioner och kommunikation med banken och låntagaren.

• Potentiella tvister: Meningsskiljaktigheter kan uppstå mellan långivarens och låntagarens tolkningar av DACA-villkoren eller på grund av att långivaren utövar kontroll. Dessa meningsskiljaktigheter kan potentiellt leda till rättstvister.

• Anseenderisk: En alltför hård DACA-kontroll eller uppfattningen att låntagare behandlas orättvist kan ha negativ inverkan på en långivares anseende.

• Rättsliga risker och efterlevnadsrisker: Långivare måste se till att de följer alla tillämpliga lagar och förordningar som reglerar DACA-avtal, inklusive UCC och konsumentskyddslagar.

• Begränsad kontroll (i passiva DACA-avtal): Med utlösande DACA-avtal har långivare ingen kontroll över kontot förrän en utlösande händelse inträffar. Detta kan göra dem mer sårbara för att potentiellt förlora pengar innan kontrollen förändras.

Risker för låntagare

• Begränsad kontoåtkomst: Särskilt aktiva DACA-avtal begränsar låntagarens kontroll över sina egna medel. Detta kan påverka deras förmåga att hantera kassaflödet och bedriva verksamheten.

• Oväntade kontolåsningar: Om en utlösande händelse inträffar kan långivaren frysa kontot. Detta kan störa låntagarens affärsverksamhet och orsaka ekonomiska svårigheter.

• Risk för missbruk av kontroll: Även om det inte är vanligt så finns det en risk att långivare kan missbruka sin kontroll över kontot, vilket skadar låntagaren ekonomiskt.

• Negativ inverkan på kreditmöjligheter: Om en långivare utövar sin kontroll enligt ett DACA-avtal på grund av försummelse kan det få negativ påverkan på låntagarens kreditvärdighet och möjligheten att låna i framtiden.

• Avgifter och kostnader: Låntagare kan påföras ytterligare avgifter eller kostnader som tas ut av banken för att administrera DACA-avtalet och behandla transaktioner som initierats av långivare.