Una cuenta de acuerdo de control de cuentas para depósitos (DACA) es una cuenta bancaria especializada que se utiliza principalmente en préstamos comerciales y finanzas estructuradas. El prestatario configura este tipo de cuenta, pero el prestamista o un agente externo es quien la controla. Una cuenta DACA le otorga al prestamista un cierto grado de control sobre la cuenta para depósitos del prestatario. Este control sirve como garantía para un préstamo y proporciona al prestamista la seguridad de que puede recuperar sus fondos si el prestatario incumple.

A continuación, repasaremos cómo funcionan las cuentas DACA, para qué se utilizan y sus beneficios y riesgos tanto para los prestamistas como para los prestatarios.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un acuerdo de control de cuentas para depósitos?
  
• ¿Cómo se usan las cuentas DACA?
  
• ¿Cómo funcionan las cuentas DACA?
  
• ¿Qué es un DACA de control pasivo?
  
• ¿Qué es el UCC y cómo influye en las cuentas DACA?
  
• Beneficios de las cuentas DACA para prestamistas y prestatarios
  
• Riesgos inherentes a las cuentas DACA
  

¿Qué es un acuerdo de control de cuentas para depósitos?

Un DACA es un contrato legal tripartito entre:

• El banco: Aquí es donde reside la cuenta para depósitos del prestatario. El banco actúa como custodio de los fondos y sigue las instrucciones establecidas en la DACA.

• El prestatario: Se trata del cliente del banco. El prestatario es dueño de la cuenta para depósitos y está buscando un préstamo. Acuerdan otorgarle al prestamista ciertos derechos sobre su cuenta a cambio del préstamo.

• El prestamista: Es la entidad que concede el préstamo al prestatario. El prestamista obtiene un "derecho de garantía real" en la cuenta para depósitos del prestatario a través del DACA, lo que garantiza un medio para recuperar su inversión.

Hay dos tipos principales de control que un prestamista puede ejercer con un DACA:

• Control activo: El prestamista tiene la autoridad de iniciar directamente retiros o transferencias con la cuenta del prestatario, incluso sin el consentimiento del prestatario. Esto suele ocurrir cuando el prestatario no cumple con el pago de su préstamo.

• Control pasivo: El prestamista puede impedir que el prestatario realice ciertas transacciones sin su aprobación, pero no puede iniciar transacciones. Esto a menudo sirve como medida preventiva para proteger los intereses del prestamista.

¿Cómo se usan las cuentas DACA?

Las cuentas DACA generalmente se usan en préstamos comerciales en lugar de préstamos personales. Entre sus funciones clave se encuentran:

• Perfeccionamiento de un derecho de garantía real: Un DACA le permite al prestamista "perfeccionar" su derecho de garantía en la cuenta para depósitos del prestatario. Este proceso legal establece el derecho de prioridad del prestamista sobre los fondos de la cuenta si el prestatario se vuelve insolvente.

• Control de desembolsos y cobros: Según los términos del DACA, el prestamista podría controlar el flujo de fondos que entran y salen de la cuenta del prestatario. Esto puede incluir el desembolso de los fondos del préstamo directamente en la cuenta y el movimiento de fondos de la cuenta para pagar el préstamo.

• Mitigación del riesgo del prestamista: Con el control sobre la cuenta de depósito, el prestamista reduce el riesgo de que el prestatario haga un mal uso de los fondos o no pueda pagar el préstamo.

Cómo funcionan las cuentas DACA

Las cuentas DACA funcionan de manera diferente a otras cuentas bancarias. Al principio, el prestatario, el prestamista y el banco firman el DACA, que describe los términos y condiciones que rigen el control sobre la cuenta para depósitos. El prestatario especifica la(s) cuenta(s) de depósito sujeta(s) al DACA. A menudo, se trata de una cuenta operativa comercial en la que se depositarán los fondos del préstamo y desde la que se realizarán los reembolsos del préstamo.

El DACA estipulará si el prestamista tiene control activo o pasivo sobre la cuenta. Con un DACA de control pasivo, el prestatario conserva el control total sobre la cuenta a menos que ocurra un "evento desencadenante" acordado, como un pago atrasado o una declaración de quiebra. En ese caso, el prestamista toma el control de la cuenta.

Con un DACA de control activo, también conocido como acuerdo de control de cuentas bloqueadas (BACA, por sus siglas en inglés), el prestamista tiene control total sobre la cuenta desde el principio. El prestatario tiene acceso limitado o no tiene acceso a los fondos de la cuenta, y el prestamista inicia todas las transacciones en la cuenta, incluidos los depósitos de fondos del préstamo y los retiros para pagos del préstamo u otros fines autorizados. Los DACA activas proporcionan el más alto nivel de seguridad para los prestamistas.

¿Qué es un DACA de control pasivo?

En virtud de un DACA de control pasivo, el prestatario conserva el control total sobre las operaciones diarias de la cuenta. Puede depositar, retirar y transferir fondos según sea necesario y el DACA definirá "eventos desencadenantes" específicos que activan el control del prestamista. Estos eventos suelen estar relacionados con casos de incumplimiento de pago del préstamo, como el incumplimiento del contrato o las declaraciones de quiebra. Estos eventos deben estar claramente definidos en el DACA para evitar disputas.

Si se produce un evento desencadenante, el prestamista notifica al banco y el DACA "entra en acción". Luego, el banco deja de cumplir con las instrucciones del prestatario y, en cambio, solo sigue las directivas del prestamista en relación con la cuenta. Esto puede incluir la transferencia de fondos, la restricción de retiros u otras acciones según el acuerdo DACA. Luego, el prestamista puede usar su nuevo control para mover fondos de la cuenta para pagar el saldo pendiente del préstamo.

Los DACA de control pasivo brindan a los prestatarios más flexibilidad operativa y acceso a sus fondos, siempre y cuando no activen ninguna de las condiciones que impulsarían el control del acreedor garantizado. Para los prestamistas, ofrecen un mecanismo de seguridad que se activa solo cuando es necesario. En condiciones normales de funcionamiento, esto reduce la carga de supervisión y el potencial de conflicto. El principal riesgo de los DACA es la posibilidad de disputas sobre si se produjo un evento desencadenante, lo que puede provocar complejidades legales e interrupciones operativas.

Los DACA de control pasivo a menudo se usan en escenarios en los que las partes anticipan una relación financiera generalmente fluida, pero quieren una red de seguridad en caso de que la situación del prestatario se vea deteriorada. Es una herramienta común que equilibra el control y la flexibilidad en préstamos comerciales más grandes y entornos de finanzas estructuradas.

¿Qué es el UCC y cómo influye en las cuentas DACA?

El Código Comercial Uniforme (UCC) es un amplio conjunto de leyes que rigen las transacciones comerciales en los Estados Unidos. Está diseñado para unificar la ley de ventas y otras transacciones comerciales en 50 estados al proporcionar un marco uniforme y predecible. El UCC es de particular influencia en áreas relacionadas con las transacciones garantizadas, incluidas las que involucran DACA.

UCC y transacciones garantizadas

El artículo 9 del UCC, que aborda las operaciones garantizadas, establece una amplia gama de directrices para el uso de bienes muebles como garantía para préstamos. Esta parte del UCC abarca:

• La creación de un derecho de garantía real, o cómo los acreedores pueden establecer un reclamo legal sobre los activos ofrecidos como garantía

• El perfeccionamiento del derecho de garantía real, o cómo los acreedores pueden hacer que su derecho de garantía real sea exigible frente a terceros

• La priorización de intereses, o cómo se resuelven los conflictos sobre las garantías entre los acreedores

Influencia del UCC en las cuentas DACA

El artículo 9 del UCC estipula que un acreedor garantizado puede ganar el "control" de una cuenta para depósitos, lo cual es necesario para perfeccionar un derecho de garantía sobre la cuenta. Así es como esto influye en el DACA.

• Perfeccionamiento por control: El UCC permite el perfeccionamiento de un derecho de garantía real en una cuenta de depósito principalmente a través del control. Esto se puede lograr si el banco acuerda en un DACA seguir las instrucciones del acreedor garantizado sin el consentimiento adicional del depositante.

• Prioridad de interés: En virtud del UCC, un acreedor garantizado con control sobre una cuenta para depósitos generalmente tiene prioridad sobre otros acreedores que podrían tener reclamos contra dicha cuenta pero que no tienen el control.

Cómo afecta el UCC a las operaciones de los DACA

• Marco legal: El UCC proporciona las definiciones legales y el marco que dictan cómo debe establecerse y mantenerse el control. Esto incluye qué constituye el control, cómo deben manejarse las notificaciones y cómo el control afecta los derechos de los depositantes y de terceros.

• Estandarización y previsibilidad: El UCC proporciona un enfoque para el manejo de las cuentas DACA uniforme para todas las fronteras estatales. Esta estandarización ayuda a reducir la inseguridad jurídica y la variabilidad de un estado a otro.

• Resolución de disputas y ejecución: Las disposiciones del UCC guían a los tribunales y otros organismos de resolución de disputas en la interpretación de los acuerdos DACA y las acciones tomadas en virtud de ellos.

Beneficios de las cuentas DACA para prestamistas y prestatarios

Si bien las cuentas DACA les permiten a los prestamistas retener diversos grados de control, pueden beneficiar tanto a los prestamistas como a los prestatarios. Los DACA crean una estructura transparente en la que ambas partes comprenden los riesgos y tienen expectativas claras sobre sus funciones, lo que puede disminuir la probabilidad de conflictos y facilitar relaciones financieras más fluidas. Tanto los prestamistas como los prestatarios se benefician del marco regulatorio del UCC, que garantiza que su acuerdo esté en línea con los estándares legales y facilita los procesos de ejecución y resolución de disputas para todas las partes involucradas.

Analicemos en más detalle los beneficios para cada grupo.

Beneficios para los prestamistas

• Perfeccionamiento de un derecho de garantía real: Un DACA les permite a los prestamistas establecer un derecho de garantía real en relación con la cuenta para depósitos del prestatario. Esto les otorga prioridad sobre otros acreedores en caso de insolvencia del prestatario.

• Control sobre el flujo de caja: Los DACA les proporcionan a los prestamistas un grado de control sobre el flujo de caja del prestatario. Este control puede garantizar que los fondos estén disponibles para el pago del préstamo y puede evitar que el prestatario desvíe fondos para otros fines.

• Recurso por incumplimiento: En caso de incumplimiento, los prestamistas pueden acceder fácilmente a los fondos de la cuenta controlada y usarlos para compensar el saldo pendiente del préstamo. Esta opción evita largos y costosos esfuerzos de cobranza.

• Menor riesgo de fraude: Las DACA pueden ayudar a reducir el riesgo de actividad fraudulenta. El control del prestamista sobre la cuenta puede disuadir al prestatario de realizar transacciones no autorizadas o desviar fondos.

• Versatilidad: Las DACA se pueden personalizar para adaptarse a diferentes escenarios de préstamos y perfiles de riesgo. Los prestamistas pueden elegir entre el control activo y pasivo, y pueden definir eventos desencadenantes que se adapten a sus necesidades específicas.

Beneficios para los prestatarios

• Acceso al crédito: Los prestatarios que no tengan activos físicos sustanciales o bienes raíces para ofrecer como garantía aún pueden calificar para préstamos al ofrecer su cuenta para depósitos como garantía a través de un DACA.

• Mejora de las condiciones de los préstamos: Los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios tasas de interés más bajas, períodos de pago más largos u otros términos favorables dada la seguridad adicional proporcionada por un DACA.

• Control de las operaciones comerciales: Los DACA de control pasivo les permiten a los prestatarios mantener el control total sobre su cuenta y continuar sus operaciones comerciales sin interrupción hasta que se produzca un evento desencadenante.

• Demostración de responsabilidad financiera: Aceptar un DACA muestra la voluntad del prestatario de cooperar con el prestamista y cumplir con sus obligaciones financieras. Esto puede ser beneficioso para crear un historial crediticio positivo.

• Proceso simplificado de garantía: Usar una cuenta de depósito como garantía a través de un DACA suele ser menos engorroso que ofrecer activos físicos como garantía. Esto puede conducir a aprobaciones y desembolsos de préstamos más rápidos.

Riesgos inherentes a las cuentas DACA

Al igual que la mayoría de las formas de préstamos, las cuentas DACA implican algún riesgo para cada parte. Estos son algunos de los posibles problemas a tener en cuenta antes de firmar un DACA.

Riesgos para los prestamistas

• Carga administrativa: La administración de las cuentas DACA puede implicar tareas administrativas adicionales para los prestamistas, como monitorear la actividad de la cuenta, procesar transacciones y comunicarse con el banco y el prestatario.

• Posibles disputas: Pueden surgir desacuerdos entre las interpretaciones de las condiciones del DACA por parte del prestamista y del prestatario o por el hecho de que el prestamista ejerza el control. Estos desacuerdos pueden dar lugar a disputas legales.

• Riesgo relacionado con la reputación: La aplicación excesivamente agresiva del control del DACA o la percepción de un trato injusto a los prestatarios podría afectar negativamente la reputación de un prestamista.

• Riesgos legales y de cumplimiento: Los prestamistas deben asegurarse de cumplir con todas las leyes y normativas aplicables que rigen el DACA, incluidos el UCC y las leyes de protección al consumidor.

• Control limitado (en DACA de control pasivo): Con este tipo de DACA, los prestamistas no tienen control sobre la cuenta hasta que se produce un evento desencadenante. Esto puede dejarlos más vulnerables a perder fondos antes de que cambie el control.

Riesgos para los prestatarios

• Acceso restringido a la cuenta: Especialmente en el caso de los DACA de control activo, estos acuerdos limitan el control del prestatario sobre sus propios fondos. Esto puede afectar su capacidad para administrar el flujo de efectivo y realizar negocios.

• Bloqueos inesperados de la cuenta: En el caso de un evento desencadenante, el prestamista podría bloquear la cuenta. Esto puede interrumpir las operaciones comerciales del prestatario y causar dificultades financieras.

• Posibilidad de abuso de control: Si bien no es común, existe el riesgo de que los prestamistas hagan un mal uso de su control sobre la cuenta, perjudicando financieramente al prestatario.

• Impacto negativo en el crédito: Si un prestamista ejerce su control en virtud de un DACA debido a un incumplimiento, puede afectar negativamente el puntaje crediticio del prestatario y su capacidad para pedir dinero prestado en el futuro.

• Comisiones y cargos: Los prestatarios podrían estar sujetos a comisiones o cargos adicionales impuestos por el banco por la administración del DACA y el procesamiento de las transacciones iniciadas por el prestamista.