Quando um cliente faz uma compra da sua empresa, o pagamento viaja de uma instituição financeira para outra num processo chamado movimento de dinheiro. A transação é finalizada durante a liquidação de fundos do pagamento, uma das últimas etapas do processo, e os fundos são então transferidos para a sua conta. Normalmente, você pode decidir se prefere receber repasses com base na liquidação bruta ou líquida.

A liquidação bruta e a liquidação líquida diferem em termos de velocidade, requisitos de liquidez e custo. Elas também tendem a ser específicas para diferentes formas de pagamento, como cartões de crédito e carteiras digitais. Compreender as principais diferenças entre liquidação bruta e liquidação líquida (e os tipos de formas de pagamento compatíveis com cada uma) pode ajudar a decidir qual tipo de liquidação é mais adequado para sua empresa.

Abaixo, discutiremos a liquidação bruta e a liquidação líquida, incluindo como elas funcionam e como cada modelo pode afetar sua empresa.

Principais conclusões

• A liquidação de pagamentos é uma das últimas etapas do processo de pagamento, onde uma transação é finalizada e os fundos são transferidos da conta do comprador para a conta do vendedor.

• A liquidação bruta e a liquidação líquida são dois tipos de métodos de liquidação.

• A liquidação bruta liquida cada transação individualmente e em tempo real, e as transferências são finalizadas assim que são lançadas.

• A liquidação líquida contabiliza as transações ao longo de um determinado período e transfere fundos num valor consolidado.

• O tipo de método de liquidação escolhido pode afetar a velocidade do repasse, o fluxo de caixa, as operações comerciais e as opções de pagamento oferecidas aos clientes.

O que é liquidação de fundos do pagamento?

A liquidação de fundos do pagamento ocorre quando os fundos são movimentados de uma instituição financeira para outra. É uma das últimas etapas do ciclo de vida de um pagamento. Quando um cliente faz uma compra na sua empresa, a transação passa por várias etapas antes de chegar à liquidação, incluindo autorização e agrupamento em lotes. Em seguida, ela é liquidada individualmente (ou seja, liquidação bruta) ou em lote no final de um período (ou seja, liquidação líquida).

Os modelos de liquidação de pagamento e os prazos variam de acordo com a rede de pagamento usada numa transação. Esse é o caminho que permite que os pagamentos viajem de uma instituição financeira para outra. Tipos comuns de redes de pagamento nos EUA incluem transferências bancárias (como a ACH), bandeiras de cartão, sistemas de liquidação bruta em tempo real (RTGS, como o Fedwire), pagamentos instantâneos (como o FedNow) e carteiras digitais.

O tipo de modelo de liquidação que a sua empresa usa (bruto ou líquido) afeta diretamente a rapidez com que você recebe fundos após uma compra. Cada modelo também tem seus próprios benefícios e riscos.

O que é liquidação bruta e como funciona?

A liquidação bruta é um método de liquidação de pagamentos que finaliza as transferências uma a uma. As transferências geralmente são compensadas alguns segundos ou minutos após o pagamento do cliente e são finais depois de processadas. Sua empresa normalmente consegue acessar os fundos logo após o pagamento do cliente. Embora a liquidação bruta tenda a custar mais do que outros métodos de liquidação, ela pode fornecer velocidade e certeza incomparáveis para as empresas (especialmente em transferências de alto valor e sensíveis ao tempo).

Nos EUA, as redes de pagamento em tempo real (RTP), como o FedNow, e os sistemas RTGS, como o Fedwire, liquidam transações individualmente na moeda do banco central. Em seguida, cada banco atualiza o saldo dos seus clientes para refletir esse movimento de dinheiro. Os sistemas RTP e RTGS costumam ser administrados no âmbito local ou regional. No entanto, se a sua empresa precisar de um sistema de liquidação global, trabalhar com uma plataforma que possa se conectar diretamente aos sistemas de pagamento locais (como a Stripe) pode acelerar o processo.

O que é liquidação líquida e como funciona?

A liquidação líquida é um método de liquidação de pagamentos que agrupa transações ao longo de um determinado período, como um dia útil. Após a autorização da transação, os bancos calculam o que devem uns aos outros e transferem a diferença líquida. Às vezes, é chamada de "liquidação líquida diferida", pois as transações não são liquidadas de forma imediata. A liquidação líquida normalmente é usada para pagamentos com cartão de crédito, cartão de débito e ACH. Os prazos de repasse variam, mas costuma levar alguns dias até que os fundos sejam transferidos para a sua conta.

Com pagamentos com cartão de crédito, as transações costumam ser autorizadas instantaneamente, agrupadas em lotes e liberadas no final de cada dia útil. Após a compensação durante a noite, a liquidação costuma levar de um a três dias úteis. Contudo, os prazos de liquidação de cartões de crédito podem ser mais curtos ou mais longos dependendo das partes envolvidas e dos sistemas de processamento específicos usados. Já com os pagamentos por ACH, os bancos agrupam em lotes e enviam transferências com base num cronograma. Frequentemente, fazem isso a cada quatro a seis horas, e não apenas uma vez por dia, como ocorre com os cartões de crédito.

Liquidação bruta x liquidação líquida: quais são as diferenças?

A liquidação bruta e a liquidação líquida diferem de várias formas, desde a velocidade até o custo.
Por exemplo, a liquidação líquida costuma ser mais lenta e pode exigir que as empresas paguem tarifas de processamento diariamente. Por outro lado, a liquidação bruta pode facilitar transações grandes de forma rápida, e suas tarifas costumam ser mais altas e cobradas mensalmente. As redes de pagamento para cada método de liquidação também variam. Por exemplo, transferências bancárias (wire transfers) domésticas usam a liquidação bruta, enquanto transações com cartão de crédito usam a liquidação líquida.

O que os modelos de liquidação bruta e liquidação líquida significam para sua empresa?

O tipo de modelo de liquidação de fundos escolhido (bruta ou líquida) pode afetar as operações da sua empresa destas formas:

• Prazos de repasse: com modelos de liquidação mais rápidos, como a liquidação bruta, sua empresa não precisará esperar dias para receber os fundos. Adotar formas de pagamento com ciclos de liquidação mais curtos também pode significar menos déficits de caixa e mais flexibilidade na gestão de despesas operacionais.

• Autorização x liquidação: a autorização diz "os fundos estão aqui", enquanto a liquidação diz "o dinheiro foi pago". O método de liquidação escolhido pode determinar diretamente o atraso entre esses dois momentos. Com a liquidação bruta, os fundos são autorizados individualmente e liquidados em apenas alguns minutos, dando a você acesso ao dinheiro logo após uma compra e uma visão mais clara do fluxo de caixa. Com a liquidação líquida, os fundos geralmente são "autorizados" de maneira rápida, mas não ficam acessíveis por pelo menos um dia, e o saldo da sua conta pode precisar de uma reconciliação adicional.

• Riscos de liquidação: às vezes, os métodos de liquidação de pagamentos correm o risco de fraude, atividades suspeitas, problemas de conformidade e outras interrupções. É importante escolher bancos e parceiros de pagamento com ferramentas robustas de detecção de fraude; a Stripe, por exemplo, oferece soluções que podem ajudar a minimizar atrasos na liquidação e problemas operacionais.

O método de liquidação ideal para sua empresa depende das redes de pagamento que você utiliza, do tamanho dos pagamentos recebidos e de como você deseja pagar as tarifas de processamento, entre outras considerações.

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Dúvidas frequentes sobre liquidação bruta x liquidação líquida