Een stablecoin is een soort cryptovaluta die is gekoppeld of verbonden aan een asset, meestal een nationale valuta zoals de Amerikaanse dollar. Hierdoor schommelt de waarde niet enorm. Zo is 1 USD Coin (USDC) zo ontworpen dat deze altijd ongeveer $ 1 waard is, gedekt door contanten of kortlopende effecten die in het bezit zijn van de uitgever.

De betaalinfrastructuur voor stablecoins is het framework waarmee deze cryptovaluta direct kan worden overgeschreven. Dit omvat digitale wallets, API's (Application Programming Interfaces), liquiditeitskanalen en compliancesystemen die allemaal synchroon samenwerken. Met deze nieuwe soort betalingslaag worden gelden net zo snel verplaatst als gegevens, zonder dat ondernemingen de manier waarop ze betalingen ontvangen of anderen betalen op de schop hoeven te nemen.

Hieronder bespreken we hoe de betaalinfrastructuur voor stablecoins werkt, wat de drijvende kracht erachter is en wat de toekomst brengt.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is de betaalinfrastructuur voor stablecoins en hoe werkt deze?
  
• Wat zijn de benodigde onderdelen van een betaalsysteem voor stablecoins?
  
• Hoe wordt de infrastructuur voor stablecoins beveiligd en beschermd?
  
• Welke compliancemaatregelen zijn vereist voor stablecoin-betalingen?
  
• Wat brengt de toekomst voor de betaalinfrastructuur voor stablecoins?
  
• Hoe Stripe Payments kan helpen
  

Wat is de betaalinfrastructuur voor stablecoins en hoe werkt deze?

Dankzij de betaalinfrastructuur voor stablecoins kunnen stablecoins als geld fungeren. Deze steunt op gedecentraliseerde netwerken om stablecoins te verplaatsen en te vereffenen, en op traditionele, gereguleerde banken om de reserves aan te houden. Digitale wallets, betaalverwerkers, beursintegraties en compliancelagen helpen deze twee systemen te overbruggen. Het doel is dat het voor de eindgebruiker net zo vertrouwd voelt om met stablecoins te betalen als met andere digitale betaalmethoden.

Hier volgt het algemene proces voor een betaling met stablecoins:

• Blockchain-overschrijving: Stablecoins bevinden zich op openbare blockchains zoals Ethereum, Solana en Polygon. Wanneer een klant bijvoorbeeld 50 USDC naar een onderneming stuurt, creëert en ondertekent de digitale wallet de transactie, die vervolgens wordt uitgezonden naar het blockchainnetwerk.

• Validatie en vereffening: Netwerkvalidators controleren het saldo en de handtekening van de afzender en voegen de transactie vervolgens toe aan de blockchain. De vereffening vindt binnen enkele seconden of minuten plaats, waarna de overschrijving definitief is.

• Conversie of gebruik: De onderneming kan de stablecoin aanhouden of omzetten naar een lokale valuta. Betaalproviders maken dit eenvoudiger: klanten kunnen in stablecoins betalen, terwijl de onderneming de gebruikelijke uitbetaling in een fiatvaluta ontvangt zonder ooit iets met een cryptowallet te maken te hebben.

Wat zijn de benodigde componenten voor een stablecoin-betaalsysteem?

Een stablecoin-betaalsysteem is een verbonden reeks componenten die op schaal samenwerken voor de uitgifte, verplaatsing, opslag, conversie en regelgeving van stablecoins. Elke laag is nodig om het betaalnetwerk flexibel, conform en bruikbaar te maken. Hieronder vind je meer informatie over elke laag: hoe ze werken en waarom ze belangrijk zijn.

Stablecoin-token en uitgever

Het token is een digitale weergave van waarde die wordt ondersteund door een activa uit de echte wereld. Dit is vaak cash of kortlopende staatsobligaties. De uitgever beheert de koppeling, beheerst het aanbod via smart contracts en waarborgt de reserves.

Smart contracts

Het smart contract is een programma dat automatisch stablecoins uitgeeft, overschrijft of vernietigt zodra aan de juiste voorwaarden is voldaan. Het zorgt ervoor dat het onchain aanbod overeenkomt met de offchain reserves. Binnen systemen die door fiatvaluta worden gedekt, wordt bij de verzilvering van een token voor cash geld via het contract het token geburnd (verbrand) en het overeenkomstige geld door de uitgever vrijgegeven.

Blockchainnetwerk

De validators van het netwerk bevestigen de saldi, controleren de handtekeningen en vergrendelen de transactie. Zodra de transactie aan de keten is toegevoegd, is deze in feite definitief. Openbare blockchains, zoals Ethereum, Solana, Polygon en Tron, registreren elke overschrijving.

De blockchainkeuze bepaalt de snelheid, tarieven en schaalbaarheid. Veel stablecoins zijn verspreid over meerdere blockchains. Dit is om de liquiditeit te spreiden en om alternatieven te kunnen bieden voor als één netwerk overbelast of duur wordt.

Digitale wallets en sleutels

Wallets beheren de cryptografische sleutels die nodig zijn voor het verzenden en ontvangen van stablecoins. Ze kunnen in de vorm komen van mobiele apps, browserextensies of hardware-apparaten. Tijdens het afrekenen ondertekent een wallet de betaling, zendt deze deze uit naar de blockchain en volgt deze de vereffening. E-commerceflows integreren wallets steeds vaker rechtstreeks: je scant een QR-code, klikt op Goedkeuren en stuurt de betaling.

Met niet-custodial wallets beheren gebruikers hun eigen sleutels. Met custodial wallets beheert een externe partij (bijv. een beurs of een betaaldienstverlener) de sleutels.

Verwerkers en gateways voor betalingen

Verwerkers en gateways voor betalingen vertalen blockchaintransacties naar bedrijfsvriendelijke formats. Ze detecteren onchain vereffeningen, reconciliëren bedragen, wisselen valuta om en maken de integratie met bestaande checkoutflows mogelijk. Aangezien veel ondernemingen de privésleutels en blockchainwallets niet rechtstreeks willen beheren, bieden sommige betaaldienstverleners API's en software development kits (SDK's). Deze behandelen connecties voor de wallet, volgen onchain evenementen op en bevestigen vereffeningen. Sommige opties kunnen zelfs direct het saldo van de onderneming bijwerken.

Tools voor interoperabiliteit

Door bruggen en andere interoperabiliteitsprotocollen kunnen stablecoins tussen verschillende netwerken vloeien. Dat houdt in dat een klant die een USDC aanhoudt op Solana nog steeds een onderneming kan betalen die uitsluitend een USDC op Ethereum accepteert.

Cryptobeurzen

On-ramps en off-ramps zetten fiatvaluta om naar stablecoins en vice versa door middel van bankoverschrijvingen, kaarten of het storten van contant geld. Des te meer regio's en valuta's deze ramps dekken, hoe nuttiger de stablecoin wordt voor grensoverschrijdende handel en geldovermakingen.

Systemen voor compliance en controle

Ken-je-klant-controles (KYC) en Anti-Money Laundering-controles (AML), screenings van sancties en controles van transacties worden toegepast tijdens de onboarding en tijdens de gehele levenscyclus. Blockchainanalyses sporen de oorsprong en geldstromen op, ontdekken verdacht gedrag en signaleren verboden adressen. Met deze systemen wordt gegarandeerd dat het platform in een gereguleerde omgeving kan werken en dat bankrelaties kunnen worden behouden, wat cruciaal is voor on- en off-ramps.

Hoe wordt stablecoin-infrastructuur beveiligd en beschermd?

Stablecoin-systemen bevatten elementen van zowel blockchaintechnologie als de traditionele financiële wereld, wat betekent dat ze de risico's van beide erven. De infrastructuur moet onchain waarde beschermen, de offchain reserves veiligstellen en het vertrouwen behouden door middel van transparantie. Wanneer al deze lagen op hun plek vallen, kunnen stablecoins een beveiligingsniveau bieden dat gelijkwaardig is aan, en in sommige gevallen hoger is dan, dat van traditionele betaalsystemen.

Hier volgt een overzicht van hoe deze systemen worden beschermd.

Beveiliging op blockchainniveau

• Gedecentraliseerde validatie: Gedistribueerde netwerken van validators onderhouden openbare blockchains, zoals Ethereum en Solana. Niemand kan bevestigde transacties wijzigen, wat fraude of geknoei met gegevens uiterst moeilijk maakt.

• Cryptografische bescherming: Voor transacties zijn digitale handtekeningen vereist die zijn gekoppeld aan privésleutels. Zonder de juiste sleutel kan een overschrijving simpelweg niet plaatsvinden.

• Zorgvuldige selectie van het netwerk: Gerenommeerde ketens hebben een lange staat van dienst als het gaat om beveiliging. Kleinere, minder geteste netwerken kunnen kwetsbaarder zijn voor aanvallen.

Audits van smart contracts en protocollen

• Code als reglement: Stablecoins worden beheerd door onchain code die toezicht houdt op de uitgifte, verzilvering en overschrijvingen.

• Auditproces: Onafhankelijke beveiligingsbedrijven controleren deze code om kwetsbaarheden te detecteren in alles van mogelijke tokenmint-exploitaties tot gebreken in administratieve controles.

• Bruggen en swaps: Er wordt op een vergelijkbare manier naar cross-chain-bruggen gekeken om te garanderen dat dit geen zwakke schakels worden.

Bewaringsbeveiliging en sleutelbeheer

• Sleutels veilig opslaan: Platforms die namens gebruikers stablecoins bewaren, slaan de sleutels op in fysieke beveiligingsmodules of in wallets met meerdere handtekeningen om manipulatie te voorkomen.

• Koude vs. warme opslag: De meeste activa worden koud (d.w.z. offline) opgeslagen om het risico op hacken te verminderen. Kleinere bedragen worden warm (d.w.z. online) bewaard voor directe liquiditeit.

• Toegangscontroles: Deze platforms maken gebruik van strikte interne machtigingen, dubbele goedkeuringsprocessen en fysieke beveiliging van apparaten die de sleutels bevatten.

• Verzekering: Veel bewaarders hebben een verzekering tegen diefstal of operationele storingen.

Netwerk- en applicatiebeveiliging

• Versleutelde communicatie: Zowel blockchain- als offchain-API's maken gebruik van encryptie om datatransmissie te beveiligen.

• Fraudepreventie: Platforms monitoren systemen op ongebruikelijke transactiepatronen, zoals plotselinge grote overschrijvingen naar regio's met een hoog risico.

• Adresbescherming: Sommige diensten gebruiken QR-codes of adresverificatie om de strijd aan te gaan tegen malware voor het uitwisselen van adressen.

Fraudereactie- en transactiecontroles

• Verbodsmogelijkheden: Uitgevers van stablecoins kunnen tokens op bepaalde adressen bevriezen als ze gekoppeld zijn aan diefstal of het schenden van sancties.

• Gedragsmonitoring: AI-systemen en systemen op basis van regels signaleren verdachte activiteiten in realtime. Dit stelt platforms in staat om in te grijpen voordat gelden naar een onbekende bestemming vloeien.

Veiligheid en transparantie van reserves

• Ondersteuning op basis van een koppeling: Stablecoins die worden gedekt door fiatvaluta, worden ondersteund met cash en liquide middelen, zoals kortlopende staatsobligaties.

• Gescheiden reserves: Reserves worden aangehouden op externe faillissementsrekeningen om houders te beschermen voor het geval de uitgever failliet gaat.

• Audits en verklaringen: Onafhankelijke accountants controleren regelmatig of de reserves overeenkomen met de tokens die in omloop zijn. In veel gevallen publiceren ze maandelijkse of zelfs dagelijkse updates.

• Gerenommeerde bewaarders: In veel gevallen beheren grote banken of vermogensbeheerders de reserves (bijv. geldmarktfondsen van gevestigde instellingen).

Welke compliancemaatregelen zijn vereist voor stablecoin-betalingen?

Hoewel stablecoins dan wel via blockchains lopen, opereren ze nog steeds in een gereguleerde financiële omgeving. Elk serieus betaalsysteem moet voldoen aan de wetgeving tegen het witwassen van geld, fraude en schending van sancties, en klanten beschermen.

In een compliant betaalsysteem voor stablecoins is het volgende geïntegreerd:

• Controles in de frontend

• Realtime monitoring

• Afstemming met de regelgeving

• Maatregelen voor de bescherming van de klant

Wanneer dit soort maatregelen zijn ingebouwd in het basisbetaalproces, kunnen stablecoins op grote schaal functioneren zonder het risico op non-compliance of het schaden van het vertrouwen van de gebruiker. Hier bekijken we ze allemaal wat nader.

KYC

Via KYC-controles (Ken je klant) wordt de identiteit van elke klant geverifieerd voordat een transactie wordt ingeschakeld, om te voorkomen dat anonieme accounts worden gebruikt voor illegale overschrijvingen. Deze controles omvatten het verzamelen en valideren van gegevens zoals de wettelijke naam, het adres, een officieel identiteitsbewijs van de gebruiker en soms een bewijs van adres of een inkomstenbron. Aanvullende verificatie kan nodig zijn als de activiteit van een gebruiker aanzienlijk verandert of bepaalde drempels overschrijdt.

AML en CFT (bestrijding van de financiering van terrorisme)

Onchain-trackingtools zoeken naar patronen in transacties die wijzen op structurering, gelaagdheid of andere witwastactieken. Deze tools volgen de historie van stablecoins en identificeren verbanden met diefstallen, darkweb-markten of gesanctioneerde entiteiten. Het platform dient ook meldingen van verdachte activiteiten in bij regelgevende instanties als de activiteit rapportagedrempels overschrijdt of gekoppeld lijkt te zijn aan illegaal gebruik. Als het geld afkomstig is uit een verboden wallet, kan het platform de overschrijving bevriezen tijdens het onderzoek.

Sanctiescreening

De Office of Foreign Assets Control van de VS, de EU, de VN en andere jurisdicties publiceren lijsten van verboden personen, organisaties en zelfs blockchain-adressen. Betaalsystemen voor stablecoins scannen elke transactie aan de hand van deze lijsten. Stablecoin-uitgevers kunnen tokens rechtstreeks bevriezen in niet-compliante wallets.

Onderhoud van reserves

Elke jurisdictie heeft zo zijn eigen regels en regelgeving voor uitgevers van stablecoins. Vele, waaronder de verordening betreffende markten in cryptoactiva (MiCA) van de EU en de GENIUS Act van de VS, vereisen 1:1-reserves en regelmatige audits van die reserves. Als uitgevers niet aan deze verplichtingen voldoen, lopen ze het risico dat hun stablecoins van de beurs worden gehaald.

Normen voor consumentenbescherming

Er moeten duidelijke voorwaarden zijn waarin klanten wordt uitgelegd wat stablecoins zijn, hoe ze worden gedekt en wat de risico's zijn van het aanhouden van stablecoins. In veel jurisdicties, waaronder de VS en de EU, moeten stablecoins aflosbaar zijn tegen nominale waarde.

Wat brengt de toekomst voor de betaalinfrastructuur voor stablecoins?

Stablecoins zijn getransformeerd van een fintech-experiment voor een niche tot een wezenlijk onderdeel van de wereldwijde betaalmarkt. De volgende fase zal waarschijnlijk in het teken staan van schalen, integreren en het veiligstellen van hun plek in de reguliere financiële wereld.

Bredere acceptatie en meer use cases

Het transactievolume voor stablecoins neemt toe, met name in markten met volatiele valuta of beperkte toegang tot banken. Naarmate de acceptatie toeneemt, zullen de voordelen van stablecoins ze waarschijnlijk aantrekkelijk maken voor nog meer use cases, zoals wereldwijde salarisadministratie en microbetalingen. Doordat wallets, e-commerceplatforms en bank-apps stablecoins standaard integreren, beseffen gebruikers mogelijk niet eens dat hun betalingen via blockchainnetwerken verlopen.

Diepere integratie met traditionele financiële middelen

Banken kunnen beginnen met het aanbieden van wallets voor stablecoins naast betaalrekeningen, zodat klanten direct tokens kunnen aanhouden, versturen en ontvangen. Stablecoins kunnen ook worden gebruikt voor vereffeningen tussen banken onderling en met bedrijfskasstromen, ter aanvulling op of ter vervanging van verouderde systemen. Betaalverwerkers en fintechs kunnen diensten aanbieden die lijken op bankrekeningen, maar gedeeltelijk draaien op blockchainnetwerken.

Upgrades voor beveiliging en transparantie

De rapportage over reserves zal waarschijnlijk verschuiven van maandelijkse audits en rapporten naar openbare dashboards die bijna in realtime tonen hoe het zit met de dekking door reserves. Sectorbrede verzekeringspools kunnen worden ontwikkeld om verliezen door catastrofale storingen of hacks te dekken. En beveiligingsmaatregelen zoals beheermogelijkheden voor meerdere handtekeningen, koude opslag (cold storage) voor reserves en een uitgebreide respons op incidenten kunnen worden gestandaardiseerd.

Hoe Stripe Payments kan helpen

Stripe Payments biedt een uniforme, wereldwijde betaaloplossing waarmee elke onderneming, van groeiende start-ups tot internationale ondernemingen, online, persoonlijk en wereldwijd betalingen kan ontvangen. ondernemingen kunnen wereldwijd stablecoin-betalingen ontvangen die als fiatgeld worden vereffend in hun Stripe-saldo.

Stripe Payments kan je helpen met:

• Je afrekenervaring te verbeteren: zorg voor een soepele klantervaring en bespaar duizenden uren aan ontwikkelingswerk met kant-en-klare betaalinterfaces en toegang tot meer dan 125 betaalmethoden, waaronder stablecoins en crypto.

• Sneller uit te breiden naar nieuwe markten: bereik klanten over de hele wereld en verminder de complexiteit en kosten van multivalutabeheer met grensoverschrijdende betaalopties, beschikbaar in 195 landen in 135+ valuta.

• Fysieke en online betalingen samen te voegen: bouw een unified commerce-ervaring op via online en fysieke kanalen om interacties te personaliseren, loyaliteit te belonen en inkomsten te laten groeien.

• De betaalprestaties te verbeteren: verhoog inkomsten met een reeks aanpasbare, eenvoudig te configureren betaaltools, waaronder fraudebescherming zonder code en geavanceerde mogelijkheden om autorisatiepercentages te verbeteren.

• Sneller te werken met een flexibel, betrouwbaar platform voor groei: bouw voort op een platform dat is ontworpen om met jou mee te groeien, met een historische uptime van 99,999% en toonaangevende betrouwbaarheid.

Lees meer over hoe Stripe Payments je online en fysieke betalingen kan stimuleren, of ga er vandaag nog mee aan de slag.