Un conto con utili non distribuiti è un libro contabile finanziario che le attività utilizzano per tenere traccia dei profitti accumulati accantonati per il reinvestimento nell'attività. Il conto mostra come l'attività utilizza una parte dell'utile netto per finanziare la crescita, ridurre i debiti o prepararsi al futuro, anziché distribuirla agli azionisti come dividendi.

Impara tutto ciò che ti serve sapere sugli utili non distribuiti e scopri come calcolarli e perché sono cruciali per la tua attività.

Di cosa tratta questo articolo?

• Come vengono presentati gli utili non distribuiti nel rendiconto finanziario?
  
• Quali fattori influenzano il saldo di un conto con utili non distribuiti?
  
• Perché gli utili non distribuiti sono importanti per la crescita?
  
• In che modo le attività calcolano gli utili non distribuiti?
  
• Quali sono gli errori più comuni nella gestione dei conti con utili non distribuiti?
  

Come vengono presentati gli utili non distribuiti nel rendiconto finanziario?

A seconda del rendiconto finanziario utilizzato, gli utili non distribuiti possono essere presentati in modi diversi.

Nello stato patrimoniale

La sezione del bilancio relativa al patrimonio netto rappresenta gli utili cumulativi dell'attività, al netto di eventuali dividendi, insieme ad altri conti di capitale come le azioni ordinarie.

In genere è presentato nel modo seguente:

Patrimonio netto

• Azioni ordinarie: 50.000 $
  
• Utili non distribuiti: 120.000 $
  
• Quote totali: 170.000 $
  

Questa è una dimostrazione di come i profitti siano stati reinvestiti nell'attività anziché distribuiti.

In un rendiconto con gli utili non distribuiti

A volte le attività redigono un rendiconto degli utili non distribuiti per monitorare separatamente questa componente del patrimonio netto. Questo rendiconto include una breve contabilizzazione delle attività dell'account per un determinato periodo. Il punto di partenza è il saldo degli utili riportato all'inizio del periodo, a cui viene aggiunto l'utile o la perdita netta del conto economico. Infine, si sottraggono i dividendi distribuiti nel periodo per ottenere il saldo finale, che viene riportato nel bilancio.

Ecco un esempio:

Rendiconto con gli utili non distribuiti

• Utili non distribuiti iniziali: 100.000 $
  
• Più: Utile netto: 40.000 $
  
• Meno: Dividendi pagati (20.000 $)
  
• Utili non distribuiti finali: 120.000 $
  

Questo rendiconto aiuta a valutare la redditività dell'attività e il modo in cui vengono utilizzati i profitti.

Nel conto economico

Gli utili non distribuiti non sono visibili direttamente nel conto economico, a differenza dell'utile netto che invece vi compare. L'utile netto finale confluisce nel conto degli utili non distribuiti.

Quali fattori influenzano il saldo di un conto con utili non distribuiti?

Gli utili non distribuiti possono essere influenzati da fattori quali la redditività dell'attività, la strategia finanziaria e i cambiamenti nella struttura proprietaria. Ecco i principali fattori che influenzano i conti con utili non distribuiti:

Utile netto o perdita netta

Se l'attività è redditizia (ad esempio, ha un reddito netto), gli utili non distribuiti aumentano. Se ha una perdita netta, diminuiscono. Una redditività costante favorisce la crescita del conto nel tempo.

Pagamento di dividendi

I dividendi influiscono sugli utili non distribuiti. Che si tratti di dividendi in contanti (che riducono gli utili non distribuiti e la liquidità) o di dividendi azionari (che spostano il patrimonio netto senza ridurre il patrimonio netto totale), questi riducono il saldo del conto degli utili non distribuiti. Le attività devono bilanciare la soddisfazione degli azionisti con il reinvestimento degli utili per la crescita del business.

Rettifiche da periodi precedenti

Talvolta le attività devono correggere errori o aggiornare i libri contabili per adeguarli alle nuove regole contabili. Queste rettifiche possono aumentare o diminuire gli utili non distribuiti. Per esempio:

• Se i ricavi non sono stati conseguiti nell'anno precedente, l'aumento si verifica dopo la rettifica.

• Se le spese fossero inferiori al previsto, gli utili non distribuiti potrebbero diminuire.

Decisioni chiave per l'attività

Le decisioni di reinvestimento aziendale, sia per la crescita che per l'acquisizione di nuove attività, possono influenzare l'ammontare degli utili non distribuiti. Influenzano la redditività futura, che alla fine influisce su questo equilibrio.

Ristrutturazione aziendale

Fusioni, acquisizioni e cessioni spesso sono strettamente legate al patrimonio netto, influenzando di conseguenza gli utili non distribuiti, sia positivamente che negativamente. Ad esempio, se la tua attività si fonde con un'attività redditizia, gli utili non distribuiti potrebbero aumentare, mentre una cessione potrebbe ridurre il saldo.

Requisiti legali o normativi

In alcuni settori o aree geografiche, sono in vigore regole che limitano l'ammontare degli utili che un'attività può trattenere. In alcuni Paesi, ad esempio, è prassi che banche e istituzioni finanziarie accantonino parte dei loro profitti in riserve specifiche, anziché trattenerli come utili non distribuiti.

L'economia globale

Anche la solidità dell'economia è un fattore determinante. In un mercato forte, le attività potrebbero trattenere maggiori utili per l'espansione. In tempi di magra, potrebbero attingere agli utili non distribuiti per coprire le perdite o mantenere i pagamenti dei dividendi.

Perché gli utili non distribuiti sono importanti per la crescita?

Gli utili non distribuiti sono un fattore di crescita fondamentale. A differenza dei finanziamenti esterni (ad esempio, prestiti, emissione di nuove azioni), gli utili non distribuiti sono autoprodotti. Offrono un modello di espansione flessibile e sostenibile, preservando al contempo la proprietà e la solidità finanziaria. Oltre a fornire direttamente i fondi per l'apertura di nuove sedi, l'espansione della capacità produttiva o l'investimento in nuove tecnologie o infrastrutture, ecco i modi in cui gli utili non distribuiti possono facilitare la crescita di un'attività:

• Finanziare la ricerca e lo sviluppo: Gli utili non distribuiti finanziano la ricerca e lo sviluppo. Consentono alle attività di creare e testare nuovi prodotti, migliorare le proprie offerte e stare al passo con la concorrenza in modo autonomo, senza bisogno di approvazione o finanziamento esterno.

• Costruire una rete di sicurezza: Se il conto è sano, costituisce un cuscinetto finanziario. Le attività con utili non distribuiti consistenti sono più preparate ad affrontare le recessioni economiche, i costi imprevisti (come riparazioni o spese legali) e a cogliere le opportunità offerte dai cambiamenti del mercato.

• Attrarre investitori: Trattenere gli utili invece di distribuirli può rendere un'attività più allettante per gli investitori a lungo termine. Dimostrare che l'attività reinveste i propri profitti può indicare una crescita della redditività nel tempo, con conseguente aumento del valore per gli azionisti. Inoltre, gli investitori spesso vedono il reinvestimento come un segno di leadership lungimirante.

• Minore dipendenza dai finanziamenti esterni: I finanziamenti esterni sono vincolati. Il reddito non distribuito consente alle attività di crescere in modo organico mantenendo il controllo sul processo decisionale.

• Crescita nel tempo: Quando gli utili non distribuiti vengono reinvestiti con criterio, producono rendimenti che possono essere ulteriormente reinvestiti nell'attività, generando una crescita esponenziale. Ad esempio, se gli utili vengono reinvestiti nell'espansione della produzione, l'aumento delle vendite e dei guadagni che ne consegue può a sua volta essere reinvestito.

• Flessibilità: Gli utili non distribuiti consentono alle attività di muoversi rapidamente verso opportunità interessanti, come l'acquisizione di un competitor, l'ingresso in un nuovo mercato o il lancio di un nuovo prodotto. Avere liquidità generata dagli utili non distribuiti significa che la tua attività ha fondi immediatamente disponibili, senza dover attendere finanziamenti esterni.

In che modo le attività calcolano gli utili non distribuiti?

Per calcolare gli utili non distribuiti, parti dal saldo iniziale degli utili non distribuiti dell'attività, aggiungi l'utile netto (o sottrai l'eventuale perdita netta) e infine sottrai i dividendi distribuiti (sia in contanti che in azioni). Per questo calcolo, contano solo i dividendi dichiarati. I dividendi proposti non influiscono sugli utili non distribuiti finché non vengono approvati. Questa è la formula:

Utili non distribuiti = Saldo iniziale degli utili non distribuiti + Utile netto o perdita netta − Dividendi pagati

In caso di rideterminazioni o correzioni di esercizi precedenti (ad esempio la correzione di un errore di ricavi, rettifica il saldo iniziale di conseguenza.

Esempio di calcolo

Immagina che gli utili non distribuiti alla fine dell'anno scorso fossero 200.000 $. Hai guadagnato 50.000 $ di utile netto e hai pagato 20.000 $ di dividendi. Aggiungi l'utile netto agli utili non distribuiti iniziali, quindi sottrai i dividendi.

Utili non distribuiti finali = 200.000 $ + 50.000 $ − 20.000 $ = 230.000 $

Alla fine dell'anno, il saldo del conto con utili non distribuiti è di 230.000 $.

Quali sono gli errori più comuni nella gestione dei conti con utili non distribuiti?

I conti con utili non distribuiti sono uno strumento prezioso per monitorare la salute finanziaria di un'attività e pianificarne il futuro. Tuttavia, è fondamentale essere consapevoli dei rischi comuni che possono comprometterne il valore.

• Classificazione errata dei dividendi: Dimenticare di dedurre i dividendi dagli utili non distribuiti o collocarli in modo errato in altri conti può far sembrare che l'attività abbia più profitti da reinvestire di quanto non faccia. Ciò può portare a decisioni sbagliate o problemi di conformità. I dividendi, sia in contanti che in azioni, diminuiscono il reddito non distribuito e, se non contabilizzati correttamente, possono portare a una sovrastima del saldo.

• Ignorare le rettifiche: A causa di errori o cambiamenti nelle pratiche contabili, è necessario rettificare gli utili non distribuiti degli anni precedenti. Evitare queste rettifiche può compromettere l'integrità dei tuoi dati finanziari, generando incongruenze che minano la fiducia delle parti interessate.

• Dividendi pagati in eccesso: Pagare più dividendi di quanti tu ne abbia tra quelli non distribuiti può portare il conto in deficit. Questo potrebbe compromettere la tua capacità di finanziare la crescita, esponendo la tua attività a potenziali problemi legali.

• Trascurare le restrizioni: I contratti di prestito o le normative potrebbero limitare l'importo che puoi distribuire o reinvestire. Ignorare queste regole può comportare sanzioni o cause legali, oppure può danneggiare in modo permanente la fiducia dei tuoi prestatori.

• Non utilizzare gli utili non distribuiti: Accumulare utili non distribuiti senza un piano su come usarli è un'altra trappola. Si tratta di un'occasione mancata per utilizzare gli utili non distribuiti nel modo migliore per l'attività.

• Confondere gli utili non distribuiti con la liquidità: Gli utili non distribuiti sono solo una cifra contabile e non riflettono la liquidità effettiva disponibile per l'attività. Confondere questi due concetti può causare problemi di flusso di cassa.

• Mancata comunicazione con le parti interessate: È fondamentale comunicare in modo chiaro le decisioni relative agli utili non distribuiti agli azionisti e alle altre parti interessate. Qualora si decidesse di ridurre i dividendi o di reinvestirli, è fondamentale che le motivazioni alla base di tali scelte siano adeguatamente spiegate, al fine di evitare possibili tensioni o incomprensioni.

• Trascurare le implicazioni fiscali: La tassazione di utili e distribuzioni è influenzata dagli utili non distribuiti, e una gestione inadeguata può comportare passività o sanzioni impreviste. È importante capire in che modo il reinvestimento o i pagamenti influiscono sulla strategia fiscale complessiva dell'attività.

• Eccessivo affidamento sugli utili non distribuiti: Basare la crescita esclusivamente sugli utili non distribuiti può rivelarsi un ostacolo. In alcuni casi, accettare finanziamenti esterni è un'opzione migliore per accelerare la crescita, ed essere troppo prudenti con il reddito non distribuito può portare a opportunità mancate.

• Non esaminare regolarmente i conti: I conti con utili non distribuiti richiedono una gestione attiva. Controlla regolarmente il tuo saldo per assicurarti che sia allineato ai tuoi obiettivi e alla tua situazione finanziaria. Man mano che la strategia di un'attività si evolve, gli utili non distribuiti dovrebbero riflettere queste priorità in continua evoluzione.