La distribuzione degli utili di una GmbH alla fine di un anno finanziario richiede diverse decisioni importanti da parte dei soci. In base alla legge tedesca sulle società a responsabilità limitata (GmbHG), i soci di una GmbH hanno diritto all'intero utile netto dell'anno. Tuttavia, a differenza dei titolari di partnership o di ditte individuali, i soci di una GmbH non possono semplicemente ritirare gli utili: il diritto al pagamento sorge solo dopo l'approvazione di apposita delibera sulla distribuzione. In questo articolo vengono illustrate le normative applicabili e alcuni aspetti importanti in materia di distribuzione degli utili.

Contenuto dell'articolo

• Quali norme vanno rispettate nella distribuzione degli utili di una GmbH?
  
• Come viene distribuito l'utile di una GmbH?
  
• Chi decide la distribuzione?
  
• Cosa si intende per distribuzione degli utili non proporzionale?
  
• Qual è la differenza tra stipendi e distribuzione degli utili?
  
• Cosa succede se la GmbH registra perdite anziché utili?
  
• Errori da evitare nella distribuzione degli utili
  

Quali norme vanno rispettate nella distribuzione degli utili di una GmbH?

Quando si distribuiscono gli utili di una GmbH è necessario considerare le disposizioni di legge, la situazione finanziaria dell'attività e le eventuali disposizioni dello statuto sociale (noto anche come atto costitutivo o contratto della GmbH). Per la distribuzione degli utili ai soci di una GmbH alla fine dell'anno finanziario sono particolarmente importanti i punti riportati di seguito.

Delibera ordinaria

Le delibere relative alla distribuzione degli utili vengono solitamente approvate dall'assemblea generale dei soci, ma l'approvazione può avvenire anche tramite voto scritto. Di norma è ritenuta sufficiente la maggioranza semplice delle quote con diritto di voto. Queste disposizioni si applicano tuttavia solo se lo statuto non prevede alternative.

Disposizioni particolari nello statuto sociale

Per quanto riguarda la distribuzione e la destinazione degli utili lo statuto può contenere disposizioni particolari, stabilendo ad esempio che solo una determinata percentuale dell'utile venga distribuita e che la parte restante sia destinata a riserva. Possono essere analogamente definite delle distribuzioni minime, a cui i soci devono attenersi.

Principio di conservazione del capitale

Un requisito importante per la distribuzione degli utili è che il capitale sociale non venga ridotto. Questa regola si basa sul principio della conservazione del capitale. Le perdite e gli utili riportati di anni precedenti vengono compensati tra loro e l'utile può essere distribuito solo in presenza di saldo positivo dopo la compensazione.

Distribuzione degli utili e imposta di successione

Per le attività a conduzione familiare, se lo statuto prevede che la distribuzione degli utili non possa superare il 37,5% dell'utile imponibile, nel calcolo del valore d'impresa ai fini dell'imposta di successione si applica uno sconto fino al 30%. Ciò rafforza la situazione economica delle attività a conduzione familiare e si traduce in una riduzione dell'imposta di successione.

Norme di legge speciali per le mini-GmbH

Per le attività imprenditoriali (a responsabilità limitata), note anche come mini-GmbH o GmbH da 1 euro, si applicano delle norme di legge speciali. Una volta compensati gli utili e le perdite riportati degli anni precedenti, queste attività possono distribuire al massimo il 75% dei loro utili, mentre il restante 25% deve essere destinato a riserva legale. Questa disposizione non si applica nel caso in cui il capitale sociale dell'attività venga aumentato fino a 25.000 euro. Si tratta di una misura atta a tutelare i creditori delle mini-GmbH, che possono essere costituite con un capitale sociale di appena 1 euro. Per evitare la restrizione sulla distribuzione degli utili è necessario aumentare a 25.000 euro il capitale sociale non appena si siano accumulati fondi sufficienti nella riserva legale. A tale scopo è tuttavia necessaria una delibera assembleare di aumento del capitale sociale autenticata da un notaio; non è sufficiente che la riserva e il capitale superino semplicemente questo limite.

Come viene distribuito l'utile di una GmbH?

L'utile di una GmbH viene solitamente distribuito in base alle quote di partecipazione detenute dai soci, ma lo statuto può prevedere una distribuzione alternativa.

Prima che l'utile possa essere distribuito, i soci della GmbH devono deliberare in merito alla sua distribuzione o destinazione. Salvo diversa disposizione statutaria, in questa delibera viene solitamente specificato se una parte dell'utile deve essere trattenuta come riserva o se deve essere distribuito ai soci l'intero importo.

È importante tenere presente che la distribuzione degli utili ai soci di una GmbH non corrisponde al pagamento di uno stipendio. Gli stipendi vengono detratti dall'utile della GmbH e pagati in anticipo, riducendo così l'utile distribuibile. Gli stipendi dei singoli soci dipendono dal particolare ruolo che ricoprono nella GmbH, non dalla quantità di quote detenute.

Per contro, la distribuzione degli utili dipende in genere dalle quote detenute e non da come e in quale misura un socio è coinvolto nella GmbH. Può darsi il caso che nella distribuzione degli utili della GmbH un "socio amministratore" riceva meno rispetto a un "socio semplice", che non lavora per l'attività ma detiene più quote. Sono tuttavia possibili delle eccezioni qualora lo statuto preveda una soluzione alternativa.

È comunque importante tenere presente che l'utile di una GmbH non deve essere necessariamente distribuito: i soci possono scegliere di lasciarlo nell'attività e di utilizzarlo per investimenti o riserve. Questa possibilità conferisce alle GmbH un certo grado di flessibilità per investire nello sviluppo a lungo termine e rafforzare la propria stabilità finanziaria. Inoltre, i soci di una GmbH possono anche stipulare accordi individuali per regolare la distribuzione degli utili, prevedendo ad esempio che alcuni soci ne ricevano una quota maggiore o che gli utili vengano utilizzati per determinati scopi.

Chi decide la distribuzione?

Normalmente in una GmbH la decisione sulla distribuzione degli utili spetta ai soci. La base per queste decisioni è rappresentata dallo statuto, un documento giuridicamente vincolante che disciplina gli affari interni della GmbH, comprese le disposizioni in materia di distribuzione degli utili.

La distribuzione degli utili è di solito regolamentata dallo statuto, che può includere, ad esempio, le seguenti disposizioni.

• Criterio di distribuzione: l'accordo stabilisce il criterio per la distribuzione degli utili tra i soci, che può essere proporzionale alle quote detenute nell'attività o determinato individualmente, a seconda degli accordi tra i soci.

• Trattenimento di utili: lo statuto può specificare se e in quale misura gli utili debbano essere trattenuti dall'attività come riserva, che può essere utilizzata per investimenti futuri, per coprire passività o per altri scopi.

• Restrizioni sulla distribuzione: lo statuto può imporre restrizioni sulla distribuzione degli utili, ad esempio in caso di carenza di liquidità o per garantire il mantenimento di un'adeguata riserva finanziaria.

• Disposizioni speciali: lo statuto può contenere anche disposizioni speciali a favore di determinati soci o che prevedono circostanze particolari in relazione alla distribuzione degli utili.

La decisione in merito alla distribuzione degli utili di una GmbH si basa quindi in larga parte sulle disposizioni statutarie stabilite congiuntamente dai soci. Eventuali modifiche o integrazioni allo statuto vengono solitamente apportate mediante delibere dell'assemblea generale dei soci, che possono richiedere la maggioranza qualificata o altre procedure concordate.

Cosa si intende per distribuzione degli utili non proporzionale?

Si parla di distribuzione non proporzionale degli utili di una GmbH quando gli utili non vengono distribuiti in proporzione alla quantità di capitale detenuto da ciascun socio. In altre parole, la distribuzione degli utili non è proporzionale alle quote che i soci detengono nel capitale sociale della GmbH. Tale particolare distribuzione può essere realizzata in diversi modi ed agevolata da appositi accordi statutari.

Riportiamo di seguito alcuni esempi di distribuzione degli utili non proporzionale.

• Distribuzioni speciali: lo statuto può prevedere che determinati soci ricevano utili aggiuntivi, indipendentemente dalla quota di capitale sociale che detengono. Tale eventualità può avvenire in base ad accordi individuali o essere dovuta alla preminenza del ruolo svolto nell'attività da un determinato socio, che riceve quindi una quota maggiore degli utili.

• Distribuzioni prioritarie: alcune categorie di soci, come ad esempio investitori o soci fondatori, possono avere la priorità nella distribuzione e godere di uno status preferenziale prima che il resto degli utili venga distribuito tra gli altri soci.

• Distribuzioni in base alle prestazioni: la distribuzione degli utili può dipendere dalle prestazioni dei soci o dal loro contributo all'attività. Ciò può significare che i soci che apportano un contributo finanziario superiore alla media ricevono una quota maggiore dell'utile, indipendentemente dalla quantità di capitale sociale detenuto.

Sebbene la Corte di giustizia tributaria federale tedesca riconosca a fini fiscali la distribuzione degli utili non proporzionale, le autorità fiscali mostrano ancora una certa riluttanza in tal senso, riconoscendo questa tipologia di distribuzione degli utili solo se ha efficacia di diritto civile ed è stata decisa per ragioni economiche, come ad esempio la vendita di quote. Una modifica a breve termine o ripetuta nella distribuzione degli utili non proporzionale viene considerata inappropriata se alla sua base non è presente una ragione comprensibile e non di natura fiscale.

Per garantire la fattibilità di tale particolare distribuzione degli utili è opportuno includere nello statuto della GmbH una disposizione che la consenta a determinate condizioni. È importante valutare attentamente se debba applicarsi il principio dell'unanimità o se sia sufficiente una decisione a maggioranza, che potrebbe comportare una riduzione dei diritti di alcuni soci senza il loro consenso. Nella maggior parte dei casi si raccomanda pertanto di consentire la distribuzione degli utili non proporzionale solo con il consenso dei soci che ne risulterebbero svantaggiati.

Qual è la differenza tra stipendi e distribuzione degli utili?

Stipendi e distribuzione di utili sono due diversi tipi di compenso corrisposto ​​da un'attività a persone fisiche, ma per ragioni e in circostanze diverse.

In sintesi, lo stipendio è un compenso per lavoro svolto, pagato regolarmente e indipendentemente dagli utili dell'attività, mentre la distribuzione degli utili da parte di una GmbH è la corresponsione di utili ai soci in base alle loro quote di partecipazione nell'attività.

Cosa succede se la GmbH registra perdite anziché utili?

La realizzazione di una perdita anziché di un utile in una GmbH crea una situazione diversa per i soci, con queste possibili conseguenze:

• Responsabilità e copertura delle perdite: di norma i soci di una GmbH rispondono solo fino all'importo del loro investimento, ovvero non sono personalmente responsabili per le perdite dell'attività che siano superiori ai loro contributi al capitale sociale. Le perdite della GmbH non vengono distribuite: devono essere coperte utilizzando le risorse esistenti dell'attività, utilizzando riserve o adottando altre misure finanziarie.

• Implicazioni fiscali: le perdite possono avere implicazioni fiscali, soprattutto se l'attività genera utili negli anni successivi. Al fine di ridurre il carico fiscale in Germania è possibile compensare le perdite con gli utili futuri, attraverso il meccanismo del riporto delle perdite. Per conoscere le implicazioni fiscali delle perdite specifiche per l'attività è opportuno rivolgersi a un commercialista o all'autorità fiscale.

• Strategia aziendale e sviluppo del business: le perdite spesso richiedono una revisione della strategia e dei processi aziendali per individuarne le cause e intervenire di conseguenza. Potrebbero essere necessarie delle modifiche da parte del management al fine di migliorare la redditività dell'attività ed evitare perdite future.

• Comunicazione e trasparenza: il management deve informare i soci sulla situazione finanziaria dell'attività, in particolare in caso di perdite. La trasparenza e la comunicazione aperta sono fondamentali in queste situazioni per mantenere la fiducia dei soci.

È importante che il management risponda alle perdite in modo proattivo per garantire la stabilità finanziaria e la redditività dell'attività a lungo termine, adottando ad esempio misure per ridurre i costi, aumentare le vendite, migliorare l'efficienza e modificare la strategia aziendale.

Errori da evitare nella distribuzione degli utili

Ecco alcuni errori comuni da evitare quando si distribuiscono gli utili di una GmbH:

• Decisioni non adeguatamente informate: prima di decidere sulla distribuzione degli utili, i soci dovrebbero essere informati sulla situazione finanziaria dell'attività per garantire che ci siano fondi sufficienti per il suo sviluppo a lungo termine.

• Distribuzione iniqua: una distribuzione iniqua degli utili, che non rifletta adeguatamente i contributi e i rischi assunti da tutti i soci, può portare a tensioni e conflitti.

• Inosservanza delle disposizioni di legge: è fondamentale che la distribuzione degli utili sia conforme a tutti i requisiti di legge e che i fattori di natura fiscale e legale siano presi in considerazione in modo appropriato.

• Riserve inadeguate: è opportuno che l'attività accantoni riserve adeguate per coprire spese impreviste e pianificare investimenti futuri, in quanto una distribuzione degli utili troppo aggressiva potrebbe mettere a repentaglio la sua stabilità finanziaria.

• Mancanza di prospettiva a lungo termine: la distribuzione degli utili non dovrebbe solo mirare a massimizzare i profitti a breve termine, ma anche considerare lo sviluppo a lungo termine e la competitività dell'attività.

Se si evitano questi errori e si adotta un approccio alla distribuzione degli utili trasparente, equo e legalmente conforme sarà possibile costruire una solida base finanziaria per una GmbH e garantirne un successo a lungo termine.

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