Seit der Verabschiedung des Macron-Gesetzes im Jahr 2015 haben sich Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen in Frankreich zu einem wichtigen Finanzierungsinstrument entwickelt. Während Darlehen an Unternehmen früher ausschließlich Finanzinstituten vorbehalten waren, stehen sie nun auch Gewerbetreibenden im Rahmen von Geschäftsbeziehungen zur Verfügung und bieten eine wertvolle alternative Finanzierungslösung. Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen unterliegen jedoch strengen Vorschriften und müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Dies kann viele Unternehmen daran hindern, auf diese Art von Darlehen zurückzugreifen.

Dieser Artikel erläutert das Konzept der Darlehensvergabe zwischen verbundenen Unternehmen in Frankreich, den strengen regulatorischen Rahmen, die berechtigten Unternehmen, die zu erfüllenden Konditionen sowie die Vorgehensweise bei der Meldung eines Darlehens zwischen verbundenen Unternehmen.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?
  
• Was ist der Zweck eines Darlehens zwischen verbundenen Unternehmen?
  
• Welche Arten von Unternehmen haben Anspruch auf Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?
  
• Welche Konditionen gelten für Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?
  
• Höhe von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen
  
• Vorteile von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen
  
• Nachteile von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen
  
• Meldung von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen
  
• So kann Stripe Capital Sie unterstützen
  

Was ist ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?

Ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen ist eine kurzfristige Finanzierung, die ein Unternehmen einem anderen gewährt, mit dem es eine wirtschaftliche Beziehung unterhält. Diese Art von Darlehen ermöglicht es einem Unternehmen, das sich mit einem Liquiditätsengpass konfrontiert sieht, Bargeld zu beschaffen, ohne das traditionelle Bankensystem in Anspruch nehmen zu müssen.

Die Darlehensvergabe zwischen verbundenen Unternehmen wurde durch das Gesetz Nr. 2015-990 vom 6. August 2015 über Wachstum, Wirtschaftstätigkeit und wirtschaftliche Chancengleichheit eingeführt, das auch als „Macron-Gesetz“ bekannt ist. Die entsprechenden Bestimmungen sind in Artikel R511-2-1-1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs festgelegt. Dieses Gesetz lockerte das historische Bankmonopol – bis dahin durften nur Kreditinstitute oder Finanzierungsgesellschaften Kredite vergeben.

Das Ziel dieser neuen Art von Unternehmenskrediten war es, die Zirkulation von Barmitteln zwischen Unternehmen mit geschäftlichen Beziehungen zu fördern und finanziell soliden Unternehmen die Möglichkeit zu geben, ihre Geschäftspartner zu unterstützen, ohne eine Bank als Vermittler einschalten zu müssen. Die Kredite sollen jedoch nicht den traditionellen Kredit ersetzen.

Kann ein Unternehmen einem anderen Unternehmen Geld leihen?

Gemäß Artikel 167 des Macron-Gesetzes von 2015 sind zwei französische Unternehmen, die zwar nicht rechtlich, aber geschäftlich miteinander verbunden sind, berechtigt, ein kurzfristiges Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen miteinander abzuschließen, sofern sie eine Reihe strenger Anforderungen hinsichtlich Berechtigung, Form und Höhe erfüllen.

Worin besteht der Unterschied zwischen einem Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen und einem Unternehmenskredit?

Ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen ist eine eigenständige Form der Finanzierung zwischen zwei geschäftlich verbundenen Unternehmen, die zur Deckung eines Liquiditätsbedarfs bestimmt ist, während sich der Unternehmenskredit auf Zahlungskonditionen bezieht, die im Rahmen normaler Geschäftstransaktionen gewährt werden.

Was ist der Zweck eines Darlehens zwischen verbundenen Unternehmen?

Ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen ist eine praktische Finanzierungslösung, die zwischen zwei Geschäftspartnern zustande kommt, wenn einer über einen Liquiditätsüberschuss verfügt und der andere Finanzmittel benötigt. Dieser Mechanismus ermöglicht den Zugang zu Betriebsmitteln oder Geschäftsmöglichkeiten und stärkt die Stabilität und Kontinuität der Geschäftsbeziehung.

Beispielsweise könnte ein Unternehmen einem Geschäftspartner, der während einer Hochphase schnellen Zugang zu Liquidität benötigt, um Personal einzustellen und den Lagerbestand aufzustocken, ein Darlehen in Höhe von 80.000 € mit einer Laufzeit von 18 Monaten gewähren.

Welche Arten von Unternehmen haben Anspruch auf Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen können an Kleinstunternehmen, kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie mittelgroße Unternehmen (MGE) vergeben werden, die eine echte wirtschaftliche Verbindung zum darlehensgebenden Unternehmen aufweisen. Großunternehmen können nicht als Darlehensnehmer für Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen auftreten.

Die Schwelle für die Darlehensaufnahme richtet sich nach dem Jahresumsatz eines Unternehmens:

• Kleinstunternehmen: Weniger als 10 Beschäftigte und ein Jahresumsatz von weniger als 2 Mio. EUR
  
• KMU: Weniger als 250 Beschäftigte und ein Jahresumsatz von weniger als 50 Mio. EUR oder ein Gesamtunternehmenswert von höchstens 43 Mio. EUR
  
• Mittelständische Unternehmen: 250 bis 4.999 Beschäftigte und ein Jahresumsatz von weniger als 1,5 Mrd. EUR oder ein Gesamtunternehmenswert von höchstens 2 Mrd. EUR
  

Welche Konditionen gelten für Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen?

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen unterliegen strengen Compliance-Vorgaben hinsichtlich der wirtschaftlichen Beziehung zwischen den beiden Parteien, dem finanziellen Status der Unternehmen und der Darlehenskonditionen.

Echte wirtschaftliche Verbindungen zwischen zwei Unternehmen

Zwischen den beiden Unternehmen muss eine echte wirtschaftliche Verbindung bestehen, damit ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen gewährt werden kann. Diese Verbindung wird nur im Sinne von Artikel R511-2-1-1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs anerkannt:

• Beide Unternehmen gehören derselben wirtschaftlichen Interessengemeinschaft (WIG) oder demselben Konsortium an, das einen öffentlichen Auftrag erhalten hat.
  
• Eines der beiden Unternehmen erhält derzeit oder hat in den letzten beiden Geschäftsjahren eine staatliche Förderung im Zusammenhang mit einem einzigen Projekt erhalten, an dem beide Unternehmen und gegebenenfalls weitere Einrichtungen beteiligt sind. Dieses Projekt muss zudem bestimmte Kriterien erfüllen.
  
• Das darlehensnehmende Unternehmen oder ein Unternehmen seiner Gruppe ist ein direkter oder indirekter Unterauftragnehmer des darlehensgebenden Unternehmens.
  
• Das darlehensgebende Unternehmen hat dem darlehensnehmenden Unternehmen oder einem Unternehmen seiner Gruppe eine Lizenz zur Nutzung eines Patents, einer Marke oder einer Franchise erteilt.
  
• Das darlehensgebende Unternehmen ist ein bedeutender Kunde des darlehensnehmenden Unternehmens (oder eines Unternehmens seiner Unternehmensgruppe). In diesem Fall muss der Gesamtwert der im laufenden Geschäftsjahr (oder im vorangegangenen Geschäftsjahr) im Rahmen des Vertragsverhältnisses erworbenen Waren und Dienstleistungen mindestens 500.000 € betragen oder mindestens 5 % des Jahresumsatzes des darlehensnehmenden Unternehmens (oder eines Unternehmens seiner Unternehmensgruppe) ausmachen.
  
• Das darlehensgebende Unternehmen ist über ein drittes Unternehmen indirekt mit dem darlehensnehmenden Unternehmen verbunden, zu dem beide Unternehmen zum Zeitpunkt der Darlehensgewährung (oder im Geschäftsjahr unmittelbar vor dem Zeitpunkt der Darlehensgewährung) eine bestehende Geschäftsbeziehung unterhalten.
  

Spezifische Konditionen für das darlehensgebende Unternehmen

Das darlehensgebende Unternehmen muss die folgenden Konditionen einhalten:

• Es muss eine kommerzielle Einrichtung sein, z. B. eine vereinfachte Aktiengesellschaft (SAS), eine Aktiengesellschaft (SA), eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (SARL), eine vereinfachte Aktiengesellschaft mit alleiniger Aktionärin/alleinigem Aktionär (SASU) oder eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit alleiniger Gesellschafterin/alleinigem Gesellschafter (EURL).
  
• Der Jahresabschluss des letzten Geschäftsjahres muss von einer/einem Abschlussprüfer/in testiert worden sein oder das Unternehmen muss freiwillig eine/n Abschlussprüfer/in bestellt haben.
  
• Die Vergabe von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen muss eine Nebentätigkeit zur Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens bleiben (Artikel L511-6 Absatz 3 bis des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs).
  
• Die beiden dem Darlehen vorangegangenen Geschäftsjahre müssen unter folgenden Bedingungen abgeschlossen worden sein: Eigenkapital, das größer als das Stammkapital ist, positiver Bruttobetriebsüberschuss und positiver Netto-Cashflow.
  

Darlehenskonditionen

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen müssen außerdem mehrere Bedingungen erfüllen:

• Doppelte Begrenzung des Darlehensbetrags (Artikel R511-2-1-2 Nr. 3 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs).
  
• Die Laufzeit ist auf drei Jahre begrenzt.
  
• Sie müssen Gegenstand eines Darlehensvertrags sein, der den Vorschriften für geregelte Vereinbarungen entspricht.
  
• Es muss ein Zinssatz zur Anwendung kommen, der größer als null ist und den geltenden Wuchersatz nicht übersteigt.
  
• Es müssen Zahlungskonditionen (für Tilgung und Zinsen) festgelegt sein.
  
• Ein/e unabhängige/r Wirtschaftsprüfer/in muss jährlich über die ausstehenden Darlehensvereinbarungen Bericht erstatten. In einer dem Lagebericht beigefügten Erklärung bestätigt die/der Wirtschaftsprüfer/in den ursprünglichen Betrag und den ausstehenden Kapitalsaldo jedes Darlehens sowie die Einhaltung der dafür geltenden Konditionen.
  
• Das Darlehen darf einem Geschäftspartner keine Zahlungskonditionen auferlegen, die über die gesetzlichen Grenzen für Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen (30 Tage, 45 Tage netto oder 60 Tage) hinausgehen.
  
• Das Darlehen kann nicht auf eine Verbriefungsgesellschaft abgetreten werden.
  

Höhe von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen

Für Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen gilt eine doppelte Obergrenze. Diese begrenzt sowohl die Beträge, die das kreditgebende Unternehmen vergeben kann, als auch die Beträge, die ein Unternehmen aufnehmen kann. Die erste Obergrenze bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Darlehen, die das kreditgebende Unternehmen gewähren kann. Die zweite bezieht sich auf den Betrag der Darlehen, die das darlehensnehmende Unternehmen erhalten kann.

Obergrenze für vom darlehensgebenden Unternehmen gewährte Darlehen

Der Gesamtbetrag der Darlehen, die ein darlehensgebendes Unternehmen gewähren kann, variiert je nach dessen Größe (KMU, mittelständisches Unternehmen oder Großunternehmen). Pro Geschäftsjahr darf der Gesamtbetrag den niedrigeren der beiden folgenden Beträge nicht überschreiten:

• KMU: 10 Millionen Euro oder 50 % der Nettoliquidität des darlehensgebenden Unternehmens (oder 10 % dieses Betrags, berechnet auf konsolidierter Basis auf Ebene der Gruppe, zu der es gehört)
  
• Mittelständisches Unternehmen: 50 Mio. € oder 50 % des Nettoliquiditätsbestands des darlehensgebenden Unternehmens (oder 10 % dieses Betrags, berechnet auf konsolidierter Basis auf Gruppenebene)
  
• Großunternehmen: 100 Millionen Euro oder 50 % des Netto-Cashflows des darlehensgebenden Unternehmens (oder 10 % dieses Betrags, berechnet auf konsolidierter Basis auf Konzernebene)
  

Wenn beispielsweise der Netto-Cashflow eines KMU 2 Millionen Euro beträgt, kann es dem darlehensnehmenden Unternehmen nur 1 Million Euro leihen, obwohl theoretisch eine Obergrenze von 10 Millionen Euro besteht.

Obergrenze für Darlehen für das darlehensnehmende Unternehmen

Der Gesamtbetrag der Darlehen, die das darlehensnehmende Unternehmen während eines Geschäftsjahres von einem einzelnen darlehensgebenden Unternehmen erhalten kann, darf den höheren der beiden folgenden Beträge nicht überschreiten:

• 5 % der für das darlehensgebende Unternehmen geltenden Obergrenze, d. h. a) 5 % von 10 Mio. €, 50 Mio. € oder 100 Mio. € bzw. b) 5 % von 50 % des Nettoliquiditätsbestands
  
• 25 % der für das darlehensgebende Unternehmen geltenden Obergrenze, bis zu einem Höchstbetrag von 10.000 €
  

Unter Zugrundelegung des vorangegangenen Beispiels eines KMU-Darlehensgebers mit einem Netto-Cashflow von 2 Millionen € kann das darlehensnehmende Unternehmen maximal 50.000 € erhalten (5 % der 1 Million €, die das Unternehmen verleihen darf).

Vorteile von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen bieten drei wesentliche Vorteile: Sie sind eine alternative Finanzierungsquelle, ermöglichen einen schnelleren Zugang zu Liquidität und stärken die Beziehungen zwischen Geschäftspartnern.

• Alternative Finanzierungsquelle
  Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen sind eine attraktive Finanzierungsquelle für Unternehmen mit geringer Liquidität, die keine traditionellen Finanzierungsoptionen wie Barvorschüsse oder Ehrendarlehen nutzen möchten oder können.

• Schnellerer Zugang zu Liquidität
  Die Schritte zur Aufnahme eines Darlehens zwischen verbundenen Unternehmen sind in der Regel einfacher als bei einer traditionellen Bankfinanzierung. Eine Vereinbarung zwischen Geschäftspartnern bildet die Grundlage für ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen und ermöglicht einen schnelleren Zugang zu Finanzmitteln. Der Vertrag muss jedoch sorgfältig ausgearbeitet sein und alle erforderlichen Angaben enthalten: Zweck, Laufzeit, Betrag, Sicherheiten, Zinssatz, Rückzahlungskonditionen usw.

• Verbesserte Geschäftsbeziehungen
  Diese Art von Darlehen stärkt die Beziehung zwischen den Unternehmen und fördert eine engere langfristige Zusammenarbeit, wovon beide Seiten profitieren.

Nachteile von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen haben auch mehrere Nachteile, die die Möglichkeiten eines Unternehmens einschränken können, diese Art der Finanzierung zu nutzen. Die wesentliche Einschränkung liegt in einem besonders strengen Rechtsrahmen – dessen Nichteinhaltung kann schwerwiegende Sanktionen nach sich ziehen.

• Begrenzte Beträge
  Der Betrag eines Darlehens zwischen verbundenen Unternehmen ist nach strengen Kriterien gedeckelt und reicht für Unternehmen mit hohem Liquiditätsbedarf möglicherweise nicht aus.

• Das mit der Darlehensvergabe verbundene Risiko
  Die Darlehensvergabe ist mit Risiken verbunden und diese Risiken können größer sein, wenn der Darlehensgeber kein professioneller Kreditgeber ist. Ein Unternehmen, das ein Darlehen vergibt, verfügt nicht immer über die erforderlichen Instrumente zur Finanzanalyse, um die Rückzahlungsfähigkeit des darlehensnehmenden Unternehmens oder die Folgen eines Darlehens, das so hoch ist, dass es den eigenen Cashflow beeinträchtigt, genau zu bewerten. Dies kann das darlehensgebende Unternehmen finanziell schwächen, falls der Darlehensnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt.

• Abhängigkeitsrisiko
  Konzerninterne Darlehen sollen einem echten, einmaligen Finanzbedarf dienen und sind nicht dazu bestimmt, zu einer regelmäßigen Praxis zu werden oder als wiederkehrender Mechanismus genutzt zu werden. In der Praxis kann ein darlehensnehmendes Unternehmen, das wiederholt in finanzielle Schwierigkeiten gerät, von einem oder mehreren Geschäftspartnern abhängig werden. Darüber hinaus könnten Darlehen, wenn sie zu häufig gewährt werden, als illegale Banktätigkeit eingestuft werden und zu strafrechtlichen, verwaltungsrechtlichen und wirtschaftlichen Sanktionen für den Darlehensgeber führen. Ebenso darf der Darlehensgeber ein Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen nicht dazu nutzen, dem Darlehensnehmer ungünstige Geschäftskonditionen aufzuerlegen. Es ist zu beachten, dass das darlehensnehmende Unternehmen auch dann, wenn eine Vereinbarung als rechtswidrig befunden wird, den Kapitalbetrag und die Zinsen zurückzahlen muss.

• Mögliche Sanktionen
  Wird ein Darlehen als rechtswidrig eingestuft – insbesondere wenn es als illegales Bankgeschäft umklassifiziert wird (z. B. mangels Nachweis wirtschaftlicher Beziehungen zwischen den Unternehmen oder aufgrund übermäßiger Darlehenshäufigkeit) – droht dem darlehensgebenden Unternehmen eine Freiheitsstrafe von drei Jahren sowie eine Geldstrafe in Höhe von 375.000 Euro (Artikel L571-3 des französischen Währungs- und Finanzgesetzbuchs).

Meldung von Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen

Darlehen zwischen verbundenen Unternehmen müssen innerhalb eines Monats nach Unterzeichnung des Darlehensvertrags beim französischen Körperschaftsteuerfinanzamt (SIE) gemeldet werden. Diese Meldung muss Folgendes umfassen:

• Den unterzeichneten Darlehensvertrag
  
• Den Lagebericht mit der Höhe jedes gewährten Darlehens
  
• Die Bescheinigung der Wirtschaftsprüferin/des Wirtschaftsprüfers zur Bestätigung der Darlehensbeträge
  
• Cerfa-Formular Nr. 2062 zur Meldung eines Kreditvertrags
  

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