Os pagamentos com stablecoins atingiram um patamar expressivo: entre outubro de 2024 e outubro de 2025, stablecoins processaram US$ 9 trilhões em atividade de pagamento ajustada, um aumento de 87% ano a ano.

As empresas estão ajudando a impulsionar esse crescimento. Blockchains capazes de processar grandes volumes de transações de forma rápida e eficiente, padrões amplos de conectividade entre carteiras e interfaces de programação de aplicações (APIs) simples estão tornando as stablecoins uma opção prática para pagamentos que atravessam moedas e fusos horários.

Mas, antes de adotarem essa tecnologia, as equipes precisam entender o básico dessa forma flexível de moeda. A seguir, discutiremos como funcionam os pagamentos com stablecoins, suas vantagens e desvantagens e o que é necessário para utilizá-los de forma responsável.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que são pagamentos em stablecoin?
  
• Como funcionam os fluxos de pagamento e a mecânica de liquidação de fundos em stablecoins?
  
• Quais tecnologias permitem a aceitação de pagamentos com stablecoin?
  
• Como os pagamentos com stablecoin melhoram a velocidade e a eficiência de custos?
  
• Quais obstáculos limitam a adoção mais ampla de pagamentos com stablecoin?
  
• Como as empresas podem implementar e gerenciar os pagamentos com stablecoin?
  
• Como a Stripe Payments pode ajudar
  

O que são pagamentos em stablecoin?

Pagamentos com stablecoins utilizam um tipo de token digital chamado de stablecoin, que geralmente é lastreado em uma moeda fiduciária e apoiado por reservas. As stablecoins ganharam tração inicialmente entre traders de cripto que precisavam de um ativo estável fora do sistema bancário. Hoje, pagamentos com stablecoins desempenham um papel importante em remessas internacionais, especialmente em mercados com sistemas bancários lentos, caros ou frágeis.

As empresas estão adotando stablecoins para liquidação internacional mais rápida, custos de pagamento menores e maior alcance. Algumas empresas de IA relataram uma migração de aproximadamente 20% do volume de pagamentos para stablecoins após oferecer essa opção, e grandes instituições financeiras estão testando seu uso para transferências corporativas e liquidação de fundos entre bancos.

Como funcionam os fluxos de pagamento e a mecânica de liquidação de fundos em stablecoins?

Os pagamentos com stablecoins se parecem com pagamentos bancários tradicionais no checkout, mas a mecânica por trás é diferente. O sistema de stablecoins funciona em blockchains, o que altera como funcionam a autorização, a liquidação, os prazos e anulações.

Este é o fluxo detalhado:

• Um cliente com uma carteira de cripto escolhe pagar usando uma stablecoin. Ele conecta a carteira ou escaneia um código QR na tela de checkout, confirma o valor e assina a transação. Do ponto de vista do cliente, é tão rápido quanto usar qualquer outro tipo de carteira digital.

• Após o cliente assinar a transação, a carteira transmite essa transação para a rede blockchain compatível com aquela stablecoin (por exemplo, Ethereum, Solana, Polygon). A transação entra no mempool da rede, a lista de transações pendentes, e os nós a confirmam e a incluem em um bloco. Após o pagamento com stablecoin estar registrado na cadeia, ele está liquidado, sem etapas adicionais de compensação (diferentemente dos pagamentos com cartão). Isso ocorre em minutos ou segundos, dependendo da rede.

Blockchains não são compatíveis com estornos. Após um pagamento ser confirmado, ele não pode ser anulado por um banco ou rede. Se a empresa quiser emitir um reembolso, ela envia uma nova transação na rede para devolver os recursos.

Quais tecnologias permitem a aceitação de pagamentos com stablecoin?

O aparato tecnológico que sustenta as stablecoins combina conectividade entre carteiras, infraestrutura de pagamentos, contratos inteligentes, custódia e ferramentas de conformidade. Construir tudo isso internamente é um grande desafio, mas provedores estão desenvolvendo soluções prontas para uso. Veja o que é necessário.

A conectividade da carteira permite que os clientes paguem

Ferramentas como o WalletConnect permitem que as carteiras de cripto dos clientes se comuniquem com o checkout de uma empresa. O cliente escaneia um código QR, a carteira é aberta e os detalhes da transação são transmitidos. Esses protocolos oferecem suporte a centenas de carteiras, evitando que as empresas precisem desenvolver integrações sob medida ou tentar adivinhar quais carteiras os clientes preferem.

Redes blockchain compensam o pagamento

As principais stablecoins normalmente funcionam em vários ecossistemas de blockchain (por exemplo, Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche), cada um com velocidades, tarifas e padrões de experiência do usuário diferentes.

As empresas precisam de uma infraestrutura que possa:

• Receber tokens em várias redes

• Acompanhar a cadeia para confirmar as transações

• Certificar-se de que os pagamentos cheguem nos endereços corretos

Anteriormente, isso exigiu rodar seus próprios nós ou a combinação de várias APIs. Hoje, as plataformas extraem grande parte dessa complexidade para integrações normais de pagamento.

Contratos inteligentes adicionam lógica de pagamento

Stablecoins são programáveis e conseguem lidar com fluxos mais avançados. Um exemplo são os pagamentos recorrentes: exigir que o cliente assine manualmente cada transação recorrente anularia o propósito, então desenvolvedores usam contratos inteligentes que armazenam a permissão pré-aprovada do cliente e fazem a cobrança conforme o cronograma.

A custódia oferece segurança

Se uma empresa aceita ou mantém stablecoins diretamente, ela precisa de custódia segura: carteiras físicas, configurações com múltiplas assinaturas ou um custodiante especializado. Uma única chave comprometida pode comprometer os fundos, por isso as empresas normalmente usam controles em camadas. Provedores de pagamento assumem a custódia das chaves e a liquidação em moeda fiduciária para eliminar esse ônus.

Análise de blockchain garante conformidade

Os pagamentos com stablecoins ainda precisam atender aos mesmos padrões de conformidade que pagamentos tradicionais. Isso significa:

• Endereços de triagem para sanções

• Monitoramento de padrões incomuns

• Verificar a identidade dos clientes conforme necessário

Muitas plataformas integram ferramentas de análise de blockchain diretamente no fluxo de pagamento para que as empresas não precisem executar seus próprios programas de risco.

Como os pagamentos com stablecoin melhoram a velocidade e a eficiência de custos?

Os pagamentos com stablecoin simplificam a forma como o dinheiro passa do pagador para o beneficiário. Há menos entidades que cobram tarifas e menos transferências que adicionam atrasos. Veja a seguir os benefícios.

Liquidação de fundos mais rápida​

Nos sistemas tradicionais, pagamentos internacionais passam por uma cadeia de bancos correspondentes, cada um com sua própria janela de processamento. Uma wire transfer acaba pulando entre várias instituições, atravessando múltiplos fusos horários e ficando presa em filas noturnas, o que significa que pode levar dias para ela ser compensada.

Um pagamento em stablecoins elimina a maior parte disso: uma vez que um cliente assina uma transação, ela é transmitida, validada e adicionada a um bloco em minutos (ou segundos). Isso pode acontecer a qualquer momento, mesmo fora do horário bancário.

Essa diferença afeta o cronograma de fluxo de caixa para freelancers, marketplaces e empresas globais.Quando os fundos são compensados rapidamente, todo o resto também pode ser movimentado mais rapidamente, desde o pagamento do fornecedor até a liberação de mercadorias.

Custos mais baixos

Os pagamentos internacionais tradicionais cobram tarifas adicionais, incluindo:

• Cobranças de wire transfer ou de remessa

• Comissão interbancária

• Sobretaxas internacionais

• Spreads cambiais

• Deduções bancárias intermediárias

O custo total médio fica acima de 6% para remessas internacionais, por exemplo. Pessoas que enviam dinheiro para seus países de origem perdem mais de US$ 50 bilhões por ano em tarifas de remessa

As transferências com stablecoins normalmente envolvem apenas uma taxa fixa de rede, muitas vezes de alguns centavos. Para empresas de IA que usam a Stripe, pagamentos com stablecoins custam cerca da metade em tarifas de transação, em comparação com outras formas de pagamento.

Quais obstáculos limitam a adoção mais ampla de pagamentos com stablecoin?

Quando empresas passam a depender de stablecoins, questões regulatórias e de experiência do usuário podem surgir. Isso impõe algumas restrições. Eis o que observar.

Clareza regulatória

Muitas jurisdições ainda estão definindo como regulamentar as stablecoins. Em locais sem estruturas claras, pode ser difícil entender como esses pagamentos se encaixam em regras de transmissão de dinheiro, obrigações fiscais ou expectativas de proteção ao consumidor. Nos Estados Unidos, o GENIUS Act reformulará requisitos de reservas e a supervisão de emissores quando entrar em vigor em 2027.

Risco de conformidade

Os pagamentos com stablecoins ainda exigem que as empresas façam triagem de transações, verifiquem clientes e avaliem a origem dos recursos. Na blockchain, identidades podem ser facilmente ocultadas. Isso significa que as empresas precisam de ferramentas para análise de endereços, monitoramento de padrões de transação e verificações de KYC quando limites ou regulamentações exigirem.

Redes fragmentadas

As stablecoins operam em diversas blockchains. Uma empresa pode aceitar USDC na Ethereum, enquanto o cliente possui USDC apenas na Solana ou Polygon. Enviar tokens por redes incompatíveis pode levar ao desvio dos fundos. Até que a interoperabilidade melhore (ou que plataformas abstraiam completamente as redes), as empresas precisam deixar claro quais cadeias são compatíveis.

Diferenças regionais na conversão dos ativos em moedas fiduciárias (off-ramps)

As stablecoins são excelentes no “trecho intermediário” de pagamentos internacionais, mas os resultados podem variar no trecho final, quando é necessário converter para moeda local. Enquanto alguns mercados têm boa liquidez e integração bancária, outros não. Converter stablecoins em moeda local pode adicionar custos, atrasos ou risco nesses locais.

Como as empresas podem implementar e gerenciar os pagamentos com stablecoin?

A infraestrutura de stablecoins é muito mais acessível do que era há dois anos. Neste momento, para muitas empresas, a questão não é se elas podem lidar com a tecnologia, mas se (e onde) os stablecoins melhoram a movimentação de dinheiro. Veja como decidir.

Comece com o caso de uso real

As empresas conseguem um valor real com stablecoins quando resolvem um problema específico: reduzir custos de pagamentos internacionais, acelerar repasses ou movimentar recursos rapidamente. O caso de uso deve orientar as escolhas sobre redes, tokens suportados e o nível de integração.

Escolha um modelo de integração que se adapte à sua equipe

As empresas que operam todo o aparato de stablecoins por conta própria precisam de equipes de engenharia, tesouraria e conformidade com conhecimento profundo em cripto. Em vez disso, muitas começam com um provedor que assume as tarefas complexas associadas à blockchain. A Stripe, por exemplo, permite que empresas aceitem USDC em várias redes e depois façam a compensação em moeda fiduciária.

Escolha os stablecoins e as redes que seus clientes usam

O USDC é uma porta de entrada comum para stablecoins, mas a rede é igualmente importante. As taxas e velocidades variam bastante entre Ethereum, Solana, Polygon e outras. Oferecer suporte a várias redes dá flexibilidade aos clientes e reduz pagamentos direcionados erroneamente, mas também exige comunicação clara sobre o que é ou não aceito.

Gerencie custódia, controles internos e conformidade com rigor

Se você mantém stablecoins diretamente, trate-as como ativos de tesouraria de alto valor. Fluxos com stablecoins também precisam de tratamento contábil adequado, documentação fiscal e verificações de KYC ou sanções quando exigido. Serviços de custódia são uma opção para equipes que não querem operar sua própria infraestrutura de chaves, e provedores assumem muitas etapas da conformidade automaticamente.

Faça um piloto em uma fatia controlada da empresa

Empresas geralmente lançam pagamentos com stablecoins em uma região ou caso de uso específico. Dados iniciais ajudam a ajustar a escolha das redes, as instruções aos clientes e outros detalhes antes de ampliar a operação.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução global e unificada de pagamento, ajudando qualquer empresa, desde startups em crescimento até grandes corporações, a aceitar pagamentos online, presencialmente e em todo o mundo. As empresas podem aceitar pagamentos com stablecoins globalmente, que são convertidos em moeda fiduciária e depositados no saldo da Stripe.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimizar o checkout: crie uma experiência de checkout fluida e poupe milhares de horas de engenharia com interfaces de pagamento pré-construídas e acesso a mais de 125 formas de pagamento, incluindo stablecoins e criptoativos.

• Expandir-se mais rapidamente para novos mercados: alcance clientes em qualquer país e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoeda com opções de pagamento transfronteiriço, disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.

• Unificar pagamentos presenciais e online: crie uma experiência de unified commerce entre os canais online e presenciais para personalizar interações, recompensar a fidelidade e aumentar a receita.

• Melhorar o desempenho dos pagamentos: aumente a receita com uma variedade de ferramentas de pagamento personalizáveis e fáceis de configurar, incluindo proteção contra fraudes no-code e recursos avançados para melhorar as taxas de autorização.

• Avance mais rápido com uma plataforma flexível e confiável para o crescimento: desenvolva sobre uma plataforma projetada para escalar junto com o seu negócio, com 99,999% de histórico de disponibilidade e confiabilidade líder do setor.

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