I pagamenti in stablecoin hanno raggiunto un livello convincente: da ottobre 2024 a ottobre 2025, con le stablecoin sono stati elaborati 9 mila miliardi di dollari di attività di pagamento rettificate, con un aumento dell'87% su base annua.

Le attività stanno contribuendo a promuovere questa crescita. Blockchain che elaborano grandi volumi di transazioni in modo rapido ed efficiente, standard elevati di connettività dei wallet e semplici interfacce di programmazione applicazioni (API) stanno rendendo le stablecoin un'opzione praticabile per i pagamenti tra valute e fusi orari diversi.

Tuttavia, prima di partecipare, i team dovrebbero conoscere le basi di questa valuta flessibile. Di seguito, parleremo di come funzionano i pagamenti in stablecoin, dei loro vantaggi e svantaggi, e di cosa è necessario per supportarli in modo responsabile.

Contenuto dell'articolo

• Cosa sono i pagamenti in stablecoin
  
• Funzionamento dei flussi di pagamento in stablecoin e meccanismi di regolamento dei pagamenti
  
• Tecnologie che consentono l'accettazione dei pagamenti in stablecoin
  
• In che modo i pagamenti in stablecoin migliorano la velocità e l'efficienza dei costi
  
• Ostacoli che limitano un'adozione più ampia dei pagamenti in stablecoin
  
• In che modo le attività possono implementare e gestire i pagamenti in stablecoin
  
• In che modo Stripe Payments può essere d'aiuto
  

Cosa sono i pagamenti in stablecoin

I pagamenti in stablecoin utilizzano un tipo di token digitale chiamato stablecoin, spesso ancorato a una valuta corrente e supportato da riserve. Le stablecoin hanno guadagnato terreno tra i trader di criptovalute che avevano bisogno di un asset stabile, ma al di fuori del sistema bancario. I pagamenti in stablecoin svolgono attualmente un ruolo importante nelle rimesse globali, soprattutto nei mercati con sistemi bancari lenti, con commissioni elevate o fragili.

Le attività stanno adottando le stablecoin per un regolamento più rapido dei pagamenti transfrontalieri, con costi per pagamento inferiori e una maggiore copertura. Dopo aver aggiunto l'opzione, alcune aziende di IA hanno segnalato uno spostamento del volume dei pagamenti verso le stablecoin e i grandi istituti finanziari le stanno testando per i trasferimenti nelle grandi aziende e il regolamento dei pagamenti interbancari.

Funzionamento dei flussi di pagamento in stablecoin e meccanismi di regolamento dei pagamenti

Al checkout, i pagamenti in stablecoin assomigliano ai pagamenti bancari tradizionali, ma i meccanismi di base sono diversi. Il sistema delle stablecoin funziona su blockchain, e questo cambia il funzionamento di autorizzazioni, regolamento dei pagamenti, tempistiche e storni.

Ecco il flusso dettagliato:

• Un cliente con un wallet di criptovalute sceglie di pagare in stablecoin. Collega il wallet o scansiona un codice QR dalla schermata di checkout, conferma l'importo e firma la transazione. Dal punto di vista del cliente, è veloce tanto quanto l'utilizzo di qualsiasi altro tipo di wallet.

• Quando il cliente ha firmato la transazione, il wallet la trasmette alla rete blockchain che supporta quella stablecoin (ad esempio, Ethereum, Solana, Polygon). La transazione entra nel pool di memoria della rete, un elenco di transazioni in sospeso, quindi i nodi la confermano e la includono in un blocco. Una volta che un pagamento in stablecoin è nella catena, viene regolato senza ulteriori passaggi per la liquidazione (a differenza dei pagamenti con carta). Questo avviene in pochi minuti o secondi, a seconda del circuito.

Le blockchain non offrono il supporto degli storni. Una volta confermato, un pagamento non può più essere annullato da una banca o da un circuito. Se un'attività vuole eseguire un rimborso, invia una nuova transazione alla catena per restituire i fondi.

Tecnologie che consentono l'accettazione dei pagamenti in stablecoin

La gamma di tecnologie che sta alla base delle stablecoin combina connettività dei wallet, infrastruttura di pagamento, smart contract, custodia e strumenti per la conformità. Crearle da soli è un compito arduo, ma i fornitori di servizi stanno sviluppando opzioni chiavi in mano. Ecco cosa è necessario.

La connettività dei wallet consente ai clienti di pagare

Strumenti come WalletConnect consentono ai wallet di criptovalute dei clienti di comunicare con il checkout di un'attività. Un cliente scansiona un codice QR, il wallet si apre e vengono trasmessi i dettagli della transazione. Questi protocolli supportano centinaia di wallet, in modo che le attività non debbano creare integrazioni personalizzate o ipotizzare quali wallet preferiscono i clienti.

Le reti blockchain regolano il pagamento

Le principali stablecoin operano in genere su più ecosistemi di blockchain (ad esempio, Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche), ognuno con velocità, commissioni ed esperienze d'uso diverse.

Le attività hanno bisogno di un'infrastruttura in grado di:

• Ricevere i token su più reti

• Controllare la catena per le conferme delle transazioni

• Assicurarsi che i pagamenti arrivino agli indirizzi corretti

In passato, questo richiedeva l'esecuzione di propri nodi o l'unione di più API. Oggi le piattaforme astraggono gran parte della complessità nelle normali integrazioni di pagamento.

Gli smart contract aggiungono la logica di pagamento

Le stablecoin sono programmabili e possono gestire flussi più avanzati. Un esempio sono i pagamenti ricorrenti: richiedere a un cliente di firmare manualmente una transazione per ogni pagamento ricorrente vanificherebbe lo scopo, quindi gli sviluppatori utilizzano smart contract che dispongono dell'autorizzazione preapprovata del cliente e prelevano i fondi in base a una pianificazione.

La custodia fornisce sicurezza

Se un'attività accetta o detiene direttamente le stablecoin, ha bisogno di una struttura di custodia sicura: wallet hardware, configurazioni multifirma o un custode specializzato. Una sola chiave compromessa può prosciugare i fondi, quindi le attività utilizzano generalmente controlli su più livelli. I fornitori di servizi di pagamento gestiscono la custodia delle chiavi e il regolamento dei pagamenti in valuta corrente per rimuovere questo onere.

L'analisi della blockchain garantisce la conformità

I pagamenti in stablecoin devono comunque soddisfare gli stessi standard di conformità dei pagamenti tradizionali. questo significa:

• Indirizzi di screening delle sanzioni

• Monitoraggio dei modelli insoliti

• Verifica dell'identità dei clienti se necessario

Molte piattaforme integrano direttamente gli strumenti di analisi della blockchain nel flusso di pagamento, in modo che le attività non debbano eseguire i propri programmi di controllo del rischio.

In che modo i pagamenti in stablecoin migliorano la velocità e l'efficienza dei costi

I pagamenti in stablecoin semplificano il trasferimento di denaro da pagatore a beneficiario. Ci sono meno entità che addebitano commissioni e meno trasferimenti che aggiungono ritardi. Osserviamone i vantaggi più da vicino.

Regolamento più rapido dei pagamenti

Con i sistemi tradizionali, i pagamenti transfrontalieri passano attraverso una catena di banche corrispondenti, ognuna con una propria finestra di elaborazione. Un bonifico finisce per passare da un istituto all'altro attraverso più fusi orari, rimanendo in coda durante la notte, quindi può richiedere alcuni giorni prima di essere liquidato.

Un pagamento in stablecoin elimina la maggior parte del problema: una volta che un cliente firma una transazione, questa viene trasmessa, convalidata e aggiunta a un blocco in pochi minuti (o secondi). Questo avviene in qualsiasi momento, anche al di fuori dell'orario di lavoro.

Questa differenza influisce sui tempi del flusso di cassa di liberi professionisti, marketplace e attività globali. Quando i fondi vengono liquidati rapidamente, anche tutto il resto può muoversi più velocemente, dal pagamento ai fornitori al rilascio delle merci.

Riduzione dei costi

I pagamenti transfrontalieri tradizionali accumulano commissioni, tra cui:

• Costi per il bonifico bancario o per la rimessa

• Commissioni d'interscambio

• Ricarichi transfrontalieri

• Spread del cambio estero

• Decurtazioni delle banche intermediarie

Il costo, tutto incluso, ad esempio, supera in media il 6% per le rimesse. Le persone che inviano denaro a casa oltre confine spendono oltre 50 miliardi di dollari all'anno in commissioni per le rimesse.

I trasferimenti in stablecoin comportano in genere solo una commissione fissa del circuito, spesso di pochi centesimi. Per le attività di IA su Stripe, rispetto ad altri metodi di pagamento i pagamenti in stablecoin costano circa la metà delle commissioni sulle transazioni.

Ostacoli che limitano un'adozione più ampia dei pagamenti in stablecoin

Quando le attività iniziano a fare affidamento sulle stablecoin, possono verificarsi problemi con le normative e l'esperienza d'uso, che comportano alcuni vincoli. Ecco a cosa prestare attenzione.

Chiarezza delle normative

Molte giurisdizioni stanno ancora cercando di capire come regolamentare le stablecoin. In località prive di quadri di riferimento chiari, può essere difficile sapere in che modo questi pagamenti si inseriscono nelle regole sui trasferimenti di denaro, nella rendicontazione fiscale o nelle aspettative sulla salvaguardia dei consumatori. Negli Stati Uniti, quando entrerà in vigore entro il 2027, il GENIUS Act ridisegnerà gli obblighi di riserva e supervisione delle società emittenti.

Rischio per la conformità

I pagamenti in stablecoin richiedono comunque alle attività di vagliare le transazioni, verificare i clienti e controllare le fonti di finanziamento. Nella blockchain, le identità sono facilmente nascoste. questo significa che le attività hanno bisogno di strumenti per lo screening dell'indirizzo, il monitoraggio dei modelli di transazione e l'adeguata verifica della clientela, qualora le soglie o le normative lo richiedano.

Frammentazione delle reti

Le stablecoin funzionano su molte blockchain. Un'attività può fornire supporto a USDC su Ethereum, mentre un cliente detiene USDC solo su Solana o Polygon. L'invio di token su reti incompatibili può causare la perdita dei fondi. Finché l'interoperabilità non migliora (o le piattaforme non sono completamente astratte dalle reti), le attività devono chiarire quali catene supportano.

Differenze regionali all'esterno delle rampe

Le stablecoin eccellono nel "miglio intermedio" delle transazioni transfrontaliere, ma i risultati possono variare nell'ultimo miglio in valuta locale. Mentre alcuni mercati hanno liquidità e integrazioni bancarie forti, altri non ne hanno. In queste aree geografiche, la conversione delle stablecoin in denaro locale può aggiungere costi, ritardi o rischi.

In che modo le attività possono implementare e gestire i pagamenti in stablecoin

L'infrastruttura delle stablecoin è molto più accessibile rispetto a due anni fa. A questo punto, per molte attività la domanda non è se sono in grado di gestire la tecnologia, ma se (e dove) le stablecoin migliorano i trasferimenti di denaro. Ecco come decidere.

Inizia con il caso d'uso reale

Le attività ottengono un valore reale dalle stablecoin quando risolvono un problema specifico: riduzione dei costi dei pagamenti internazionali, velocizzazione dei bonifici o trasferimento rapido di fondi. Il caso d'uso dovrebbe guidare le scelte in merito ai circuiti, ai token supportati e alla profondità dell'integrazione.

Scegli un modello di integrazione adatto al tuo team

Le attività che gestiscono stack completi di stablecoin in modo autonomo hanno bisogno di team di progettazione, tesoreria e conformità esperti nelle criptovalute. Molte aziende, invece, iniziano con un fornitore in grado di gestire le difficili attività connesse alla blockchain. Stripe, ad esempio, consente alle attività di accettare USDC su diverse reti ed eseguire il regolamento in valuta corrente.

Scegli stablecoin e circuiti utilizzati dai tuoi clienti

USDC è un punto di accesso comune per le stablecoin, ma il circuito è altrettanto importante. Le commissioni e le velocità variano notevolmente tra Ethereum, Solana, Polygon e altri. Il supporto di più circuiti offre flessibilità ai clienti e riduce al minimo i pagamenti dirottati, ma richiede anche una buona comunicazione su ciò che si fa o non si accetta.

Gestisci rigorosamente custodia, controlli interni e conformità

Se detieni direttamente le stablecoin, trattale come asset di tesoreria di valore elevato. I flussi di stablecoin richiedono anche un adeguato trattamento contabile, documentazione fiscale e un'adeguata verifica della clientela o una screening delle sanzioni quando è necessario. I servizi di custodia sono un'opzione per i team che non vogliono gestire una propria infrastruttura di chiavi e i fornitori gestiscono automaticamente molti passaggi per la conformità.

Esegui un progetto pilota in una sezione controllata dell'attività

Le aziende avviano spesso le stablecoin in un'area geografica o in un caso d'uso specifico. I primi dati aiutano a perfezionare la scelta del circuito, le istruzioni per i clienti e altri dettagli, prima dell'espansione.

In che modo Stripe Payments può essere d'aiuto

Stripe Payments offre una soluzione di pagamento unificata e globale che aiuta qualsiasi attività, dalle start-up in fase di espansione alle multinazionali, ad accettare pagamenti online, di persona e in tutto il mondo. Le attività possono accettare, a livello globale, pagamenti in stablecoin, che vengono liquidati in valuta corrente nel saldo Stripe.

Con Stripe Payments puoi:

• Ottimizzare la tua esperienza di completamento della transazione: crea un'esperienza cliente senza fastidi e risparmia migliaia di ore di progettazione grazie alle interfacce utente di pagamento predefinite e all'accesso a oltre 125 metodi di pagamento, tra cui stablecoin e criptovalute.

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• Unificare i pagamenti di persona e online: crea un'esperienza di commercio unificato su canali online e di persona per personalizzare le interazioni, premiare la fedeltà e aumentare i ricavi.

• Migliorare le prestazioni dei pagamenti: aumenta i ricavi con una gamma di strumenti di pagamento personalizzabili e facili da configurare, tra cui la protezione contro le frodi no-code e funzionalità avanzate per migliorare i tassi di autorizzazione.

• Stare al passo con la rapidità operativa grazie a una piattaforma flessibile e affidabile per la crescita: sfrutta una piattaforma progettata per crescere insieme a te, con uno storico di operatività del 99,999% e un'affidabilità leader nel settore.

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