Stablecoin-Zahlungen haben ein überzeugendes Niveau erreicht: Zwischen Oktober 2024 und Oktober 2025 wurden mit Stablecoins 9 Billionen USD an bereinigten Zahlungen abgewickelt, ein Anstieg von 87 % gegenüber dem Vorjahr.

Unternehmen tragen befeuern dieses Wachstum weiter. Blockchains, die große Transaktionen schnell und effizient verarbeiten, umfassende Konnektivitätsstandards für Wallets und einfache Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) machen Stablecoins zu einer praktischen Option für Zahlungen, die unterschiedliche Währungen und Zeitzonen umfassen.

Vor einer möglichen Einführung dieser Option sollten Teams jedoch mit den Grundlagen dieser flexiblen Währung vertraut sein. Im Folgenden erfahren Sie, wie Stablecoin-Zahlungen funktionieren und welche Vor- und Nachteile sie mit sich bringen. Außerdem gehen wir darauf ein, welche Voraussetzungen für einen verantwortungsvollen Umgang damit erfüllt sein müssen.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was sind Stablecoin-Zahlungen?
  
• Wie funktionieren Zahlungsabläufe und die technische Zahlungsabwicklung mit Stablecoins?
  
• Welche Technologien ermöglichen das Akzeptieren von Stablecoin-Zahlungen?
  
• Wie verbessern Stablecoin-Zahlungen Geschwindigkeit und Kosteneffizienz?
  
• Welche Hindernisse schränken die breitere Akzeptanz von Stablecoin-Zahlungen ein?
  
• Wie können Unternehmen Stablecoin-Zahlungen implementieren und verwalten?
  
• So kann Stripe Payments Sie unterstützen
  

Was sind Stablecoin-Zahlungen?

Stablecoin-Zahlungen verwenden eine Art digitales Token namens Stablecoin, das oft an eine Fiat-Währung gekoppelt und durch Rückstellungen gestützt ist. Stablecoins wurden zuerst bei Kryptohändlerinnen und -händlern beliebt, die einen stabilen Asset benötigten, der außerhalb des Bankensystems bleiben konnte. Heute kommt Stablecoin-Zahlungen bei globalen Überweisungen eine bedeutende Rolle zu, insbesondere in Märkten mit langsamen, mit hohen Gebühren verbundenen oder anfälligen Bankensystemen.

Unternehmen beginnen Stablecoins zu nutzen, um die grenzüberschreitende Zahlungsabwicklung zu beschleunigen, die Kosten für Zahlungen zu senken und ihre Reichweite zu erhöhen. Einige KI-Unternehmen haben nach der Einführung der Option eine Verlagerung von etwa 20 % ihres Zahlungsvolumens auf Stablecoins gemeldet und große Finanzinstitute testen sie für Unternehmensüberweisungen und Zahlungsabwicklung zwischen Banken.

Wie funktionieren Zahlungsabläufe und die technische Zahlungsabwicklung mit Stablecoins?

Stablecoin-Zahlungen ähneln beim Bezahlvorgang herkömmlichen bankbasierten Zahlungen, unterscheiden sich davon aber in den zugrunde liegenden Mechanismen. Das Stablecoin-System läuft auf Blockchains, was die Funktionsweise von Autorisierung, Zahlungsabwicklung, zeitlichen Abläufen und Stornos verändert.

Hier ist der detaillierte Ablauf:

• Eine Kundin oder ein Kunde mit einem Krypto-Wallet beschließt, mit einem Stablecoin zu zahlen. Er/sie verbindet das Wallet oder scannt einen QR-Code auf dem Checkout-Bildschirm, bestätigt den Betrag und unterschreibt die Transaktion. Aus Kundensicht ist der Ablauf ebenso schnell wie bei jeder anderen Art von Digital Wallet.

• Wenn die Kundin oder der Kunde die Transaktion unterzeichnet hat, sendet sein/ihr Wallet sie an das Blockchain-Netzwerk, das den jeweiligen Stablecoin unterstützt (z. B. Ethereum, Solana, Polygon). Die Transaktion wird in den Mempool des Netzwerks eingegeben, eine Liste ausstehender Transaktionen. Knoten bestätigen sie und nehmen sie in einen Block auf. Sobald eine Stablecoin-Zahlung in der Chain ist, wird sie ohne zusätzliche Clearing-Schritte abgewickelt (im Gegensatz zu Kartenzahlungen). Das geschieht je nach Netzwerk innerhalb von Minuten oder Sekunden.

Blockchains unterstützen keine Rückbuchungen. Sobald eine Zahlung bestätigt ist, kann keine Bank und kein Netzwerk sie mehr rückgängig machen. Wenn ein Unternehmen eine Rückerstattung ausstellen möchte, sendet es eine neue On-Chain-Transaktion, um die Gelder zurückzuerstatten.

Welche Technologien ermöglichen das Akzeptieren von Stablecoin-Zahlungen?

Der Tech-Stack für Stablecoins kombiniert Wallet-Konnektivität, Zahlungsinfrastruktur, intelligente Verträge, Verwahrung und Compliance-Tools. Ihn selbst aufzubauen, ist eine Herausforderung. Anbieter entwickeln jedoch schlüsselfertige Optionen. Hier erfahren Sie, was erforderlich ist.

Dank Wallet-Konnektivität können Kundinnen und Kunden bezahlen

Mit Tools wie WalletConnect können die Krypto-Wallets von Kundinnen und Kunden mit dem Bezahlvorgang eines Unternehmen kommunizieren. Kundinnen und Kunden scannen einen QR-Code, ihr Wallet wird geöffnet und die Transaktionsdaten werden übermittelt. Diese Protokolle unterstützen Hunderte von Wallets, sodass Unternehmen keine maßgeschneiderten Integrationen erstellen oder darüber spekulieren müssen, welche Wallets ihre Kundschaft bevorzugt.

Blockchain-Netzwerke wickeln die Zahlung ab

Große Stablecoins durchlaufen in der Regel verschiedene Blockchain-Ökosysteme (z. B. Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche), die jeweils unterschiedliche Geschwindigkeiten, Gebühren und Nutzererfahrungsmuster aufweisen.

Unternehmen benötigen eine Infrastruktur, die Folgendes kann:

• Token über mehrere Netzwerke empfangen

• Die Chain auf Transaktionsbestätigungen überwachen

• Sicherstellen dass Zahlungen an den richtigen Adressen eintreffen

In der Vergangenheit mussten dafür eigene Knoten betrieben oder mehrere APIs zusammengefügt werden. Heute abstrahieren Plattformen einen Großteil dieser Komplexität in normale Zahlungsintegrationen.

Intelligente Verträge sorgen für Zahlungslogik

Stablecoins sind programmierbar und für komplexere Zahlungsabläufe geeignet. Ein Beispiel sind wiederkehrende Zahlungen: Wenn Kundinnen und Kunden für jede einzelne wiederkehrende Zahlung manuell eine Transaktion unterzeichnen müssten, würde das dem Zweck zuwiderlaufen. Entwickler/innen verwenden deshalb intelligente Verträge, die die Vorabgenehmigung von Kundinnen und Kunden speichern und Gelder einem Zeitplan entsprechend abrufen.

Verwahrung bietet Sicherheit

Wenn ein Unternehmen Stablecoins direkt akzeptiert oder verwahrt, benötigt es eine sichere Verwahrung: Hardware-Wallets, Multisignatur-Strukturen oder eine spezialisierte Verwahrstelle. Schon mit einem einzigen kompromittierten Schlüssel lassen sich Gelder abschöpfen, sodass Unternehmen in der Regel mehrschichtige Kontrollen verwenden. Zahlungsdienstleister kümmern sich um die Schlüsselverwahrung und Fiat-Zahlungsabwicklung, um Unternehmen diese Belastung anzunehmen.

Blockchain-Analysen gewährleisten Compliance

Stablecoin-Zahlungen müssen dieselben Compliance-Standards erfüllen wie herkömmliche Zahlungen. Das beinhaltet Folgendes:

• Prüfung von Adressen auf Sanktionen

• Überwachung auf ungewöhnliche Muster

• Identitätsprüfung von Kundinnen und Kunden nach Bedarf

Viele Plattformen integrieren Blockchain-Analysetools direkt in den Zahlungsablauf, sodass Unternehmen keine eigenen Risikoprogramme ausführen müssen.

Wie verbessern Stablecoin-Zahlungen Geschwindigkeit und Kosteneffizienz?

Stablecoin-Zahlungen vereinfachen Geldbewegungen von Zahlenden zu Zahlungsempfängerinnen und -empfängern. Es sind weniger Stellen involviert, die Gebühren erheben, und es finden weniger Übergaben statt, die Verzögerungen verursachen. Sehen wir uns die Vorteile genauer an.

Schnellere Abwicklung

Bei traditionellen Systemen werden grenzüberschreitende Zahlungen über eine Kette von Korrespondenzbanken abgewickelt, von denen jede ein eigenes Verarbeitungsfenster hat. Eine Überweisung hüpft schließlich von einem Institut zum nächsten, durchquert mehrere Zeitzonen und steht über Nacht in Warteschlangen. So können bis zur Abwicklung Tage vergehen.

Eine Stablecoin-Zahlung beseitigt die meisten dieser Schritte: Sobald eine Kundin oder ein Kunde eine Transaktion unterzeichnet, wird sie innerhalb von Minuten (oder Sekunden) gesendet, validiert und einem Block hinzugefügt. Das kann jederzeit geschehen, auch außerhalb der Geschäftszeiten.

Dieser Unterschied wirkt sich auf die zeitlichen Cashflow-Abläufe für Freiberufler/innen, Marktplätze und globale Unternehmen aus. Wenn Gelder schnell abgewickelt werden, kann auch alles andere schneller gehen, von der Lieferantenzahlungen bis hin zur Warenfreigabe.

Geringere Kosten

Bei herkömmlichen grenzüberschreitenden Zahlungen werden mehrfache Gebühren fällig, darunter die folgenden:

• Gebühren für Banküberweisungen oder Geldanweisungen

• Abwicklungsgebühren

• Zuschläge für grenzüberschreitende Zahlungen

• Wechselkurs-Spreads

• Abzüge durch zwischengeschaltete Banken

Die Gesamtkosten liegen beispielsweise für Zahlungsanweisungen im Schnitt über 6 %. Menschen, die grenzüberschreitend Geld nach Hause schicken, verlieren jährlich mehr als 50 Mrd. USD an Geldanweisungsgebühren.

Für Stablecoin-Überweisungen fällt in der Regel nur eine pauschale Netzwerkgebühr an, oft im Cent-Bereich. Für KI-Unternehmen auf Stripe sind die Transaktionsgebühren für Stablecoin-Zahlungen etwa halb so hoch wie für andere Zahlungsmethoden.

Welche Hindernisse schränken die breitere Akzeptanz von Stablecoin-Zahlungen ein?

Wenn Unternehmen Stablecoins zu nutzen beginnen, können aufsichtsrechtliche Probleme und Probleme mit der Nutzererfahrung auftreten. Diese Probleme führen zu gewissen Einschränkungen. Auf Folgendes sollten Sie achten.

Aufsichtsrechtliche Klarheit

In vielen rechtlichen Zuständigkeitsbereichen liegen noch keine endgültigen Entscheidungen vor, wie Stablecoins reguliert werden sollen. An Orten ohne klare Rahmenbedingungen kann es unklar sein, wie die Regeln für Geldtransferdienste, Steuerberichterstattung oder Verbraucherschutz auf diese Zahlungen anzuwenden sind. In den USA wird der GENIUS Act die Rückstellungsanforderungen und die Aufsicht über Aussteller neu gestalten, wenn er bis 2027 in Kraft tritt.

Compliance-Risiko

Auch bei Stablecoin-Zahlungen müssen Unternehmen Transaktionen prüfen, Kundinnen und Kunden verifizieren und Finanzierungsquellen verfolgen. In der Blockchain lassen sich Identitäten leicht verbergen. Das bedeutet, dass Unternehmen Tools zum Prüfen von Adressen, zum Überwachen von Transaktionsmustern und für KYC-Prüfungen (Know Your Customer) benötigen, wenn sie aufgrund von Schwellenwerten oder Vorschriften erforderlich sind.

Fragmentierte Netzwerke

Stablecoins laufen auf vielen Blockchains. Ein Unternehmen unterstützt USDC möglicherweise auf Ethereum, während eine Kundin oder ein Kunde USDC nur auf Solana oder Polygon hält. Das Senden von Token über inkompatible Netzwerke kann zum Verlust von Geldern führen. Bis sich die Interoperabilität verbessert (oder Plattformen Netzwerke vollständig abstrahieren), müssen Unternehmen klarstellen, welche Chains sie unterstützen.

Regionale Off-Ramp-Unterschiede

Stablecoins liefern hervorragende Leistung auf dem grenzüberschreitenden „Mittelstück“ des Weges. Die Ergebnisse auf den letzten Metern zur lokalen Währung sind jedoch weniger einheitlich. Einige Märkte verfügen über starke Liquidität und Bankintegrationen, andere nicht. Die Umrechnung von Stablecoins in lokales Geld kann in solchen Regionen Kosten, Verzögerungen oder Risiken verursachen.

Wie können Unternehmen Stablecoin-Zahlungen implementieren und verwalten?

Die Stablecoin-Infrastruktur ist viel leichter zugänglich als noch vor zwei Jahren. Aktuell ist die Frage für viele Unternehmen nicht, ob sie mit der Technologie umgehen können, sondern ob (und wo) Stablecoins Geldbewegungen verbessern. So können Sie diese Entscheidung treffen.

Beginnen Sie mit dem realen Anwendungsszenario

Stablecoins bringen Unternehmen echten Mehrwert, wenn sie ein konkretes Problem lösen: die Kosten internationaler Zahlungen senken, Auszahlungen beschleunigen oder Gelder schnell bewegen. Die Auswahl sollte im Hinblick auf Netzwerke, unterstützte Token und die Tiefe der Integration ausgehend vom Anwendungsszenario erfolgen.

Wählen Sie ein Integrationsmodell, das zu Ihrem Team passt

Unternehmen, die ihre Stablecoin-Stacks vollständig selbst betreiben, benötigen Engineering-, Treasury- und Compliance-Teams mit Kryptokompetenz. Viele Unternehmen beginnen stattdessen mit einem Anbieter, der sich um die schwierigen Aufgaben im Zusammenhang mit der Blockchain kümmert. Mit Stripe können Unternehmen beispielsweise USDC über mehrere Netzwerke hinweg akzeptieren und dann in Fiat abwickeln.

Wählen Sie die Stablecoins und Netzwerke, die Ihre Kundschaft verwendet

USDC ist ein gängiger Stablecoin-Einstiegspunkt, aber das Netzwerk ist ebenso wichtig. Gebühren und Geschwindigkeiten von Ethereum, Solana, Polygon und anderen variieren stark. Die Unterstützung mehrerer Netzwerke bietet Kundinnen und Kunden Flexibilität und minimiert fehlgeleitete Zahlungen, erfordert aber auch eine gute Kommunikation darüber, was Sie tun und was nicht.

Handhaben Sie Verwahrung, interne Kontrollen und Compliance konsequent

Wenn Sie Stablecoins direkt halten, behandeln Sie sie wie hochwertige Treasury-Assets. Stablecoin-Abläufe erfordern auch eine ordnungsgemäße buchhalterische Behandlung, Steuerdokumentation sowie bei Bedarf KYC oder Sanktionsprüfungen. Depotdienstleistungen sind eine Option für Teams, die die zentrale Infrastruktur nicht selbst betreiben möchten, und Anbieter wickeln viele Compliance-Schritte automatisch ab.

Führen Sie ein Pilotprojekt in einem kontrollierten Bereich des Unternehmens durch

Unternehmen führen Stablecoins oft in einer bestimmten Region oder einem bestimmten Anwendungsszenario ein. Frühe Daten helfen dabei, vor der Ausweitung die Netzwerkauswahl, Kundenanweisungen und weitere Details zu präzisieren.

So kann Stripe Payments Sie unterstützen

Stripe Payments bietet eine einheitliche, globale Zahlungslösung, mit der jedes Unternehmen – von Start-ups bis hin zu globalen Konzernen – Zahlungen online, vor Ort und weltweit akzeptieren kann. Unternehmen können von fast jedem Ort der Welt aus Stablecoin-Zahlungen akzeptieren, die in ihrem Stripe-Saldo als Fiat verbucht werden.

Mit Stripe Payments können Sie Folgendes umsetzen:

• Bezahlvorgang optimieren: Schaffen Sie ein reibungsloses Kundenerlebnis und sparen Sie Tausende von Entwicklungsstunden mit vorgefertigten Zahlungsoberflächen und Zugang zu über 125 Zahlungsmethoden, einschließlich Stablecoins und Kryptowährungen.

• Neue Märkte schneller erschließen: Erreichen Sie Kundinnen und Kunden weltweit und reduzieren Sie die Komplexität und Kosten der Verwaltung mehrerer Währungen mit grenzüberschreitenden Zahlungsoptionen, die in 195 Ländern und über 135 Währungen verfügbar sind.

• Online- und Vor-Ort-Zahlungen vereinheitlichen: Schaffen Sie Unified Commerce über Online- und Vor-Ort-Kanäle hinweg, um Interaktionen zu personalisieren, Treue zu belohnen und Ihren Umsatz zu steigern.

• Zahlungs-Performance verbessern: Steigern Sie Ihren Umsatz mit einer Reihe anpassbarer, einfach zu konfigurierender Zahlungstools, darunter No-Code-Betrugsvorbeugung und erweiterte Funktionen zur Verbesserung der Autorisierungsquoten.

• Schnelleres Wachstum dank einer flexiblen, zuverlässigen Plattform: Bauen Sie auf einer Plattform auf, die mit Ihnen mitwächst, mit einer historischen Erreichbarkeit von 99,999 % und branchenführender Zuverlässigkeit.

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