稳定币支付已达到一个引人注目的水平：在 2024 年 10 月至 2025 年 10 月期间，稳定币处理了 9 万亿美元的调整后支付活动，同比增长 87%。

企业正在推动这一增长。能够快速高效处理大额交易量的区块链、广泛的钱包连接标准以及直观的应用程序编程接口 (API)，正使稳定币成为跨币种和跨时区支付的实用选择。

但在参与之前，团队需要了解这种灵活货币的基础知识。下面，我们将讨论稳定币支付的工作原理、其优缺点，以及负责任地支持它需要满足哪些条件。

本文内容

• 什么是稳定币支付？
  
• 稳定币的支付流程和结算机制的运作机制
  
• 接受稳定币支付需要哪些技术支持？
  
• 稳定币支付如何提升速度与成本效益？
  
• 哪些障碍限制了稳定币支付的更广泛应用？
  
• 企业如何实施和管理稳定币支付？
  
• Stripe Payments 如何提供帮助
  

什么是稳定币支付？

稳定币支付使用一种被称为稳定币的数字代币，这种代币通常与法定货币挂钩并有储备资产支持。稳定币最初受到加密货币交易者的青睐，因为他们需要一种能够停留在银行体系之外的稳定资产。如今，稳定币支付在全球汇款中扮演着重要角色，尤其是在那些银行系统缓慢、费用高昂或脆弱的市场中。

企业正在采用稳定币，以实现更快的跨境结算、更低的支付成本和更广的业务覆盖。一些人工智能公司报告称，在增加稳定币支付选项后，约有20% 的支付量转向了稳定币，而大型金融机构也正在测试将稳定币用于企业转账和银行间结算。

稳定币的支付流程和结算机制的运作机制

稳定币支付在结账环节与传统基于银行的支付方式相似，但其底层机制却截然不同。稳定币系统运行在区块链上，这改变了授权、结算、时间和撤销的工作方式。

以下是详细流程：

• 持有加密货币钱包的客户选择使用稳定币进行支付。他们连接自己的钱包，或扫描结账屏幕上的二维码，确认金额，然后签署交易。从客户的角度来看，这一过程与使用任何其他类型的数字钱包一样快捷。

• 客户签署交易后，他们的钱包会将交易广播到支持该稳定币的区块链网络（例如以太坊、Solana、Polygon）。交易首先进入网络的“内存池”（即待处理交易列表），随后由节点进行确认并将其打包进一个区块。一旦稳定币支付被记录上链，就意味着结算已完成，无需额外的清算步骤（这与银行卡支付不同）。整个过程只需几分钟甚至几秒钟，具体时间取决于所使用的网络。

区块链不支持撤单。一旦支付被确认，银行或网络就无法将其撤回。如果企业想要退款，就需要发起一笔新的链上交易来返还资金。

接受稳定币支付需要哪些技术支持？

支撑稳定币运行的技术栈融合了钱包连接、支付基础设施、智能合约、资产托管以及合规工具等多个方面。如果企业选择自行构建，这将是一项庞大的工程，但已有服务商正在开发一站式解决方案。以下是所需的关键要素。

钱包连接功能可让顾客完成支付

像 WalletConnect 这类工具可让用户的加密货币钱包与商家的结账系统进行通信。用户扫描二维码后，钱包会自动打开，交易信息随之同步传输。这类协议支持数百种钱包，因此商家无需开发定制化集成方案，也无需猜测用户偏好使用哪种钱包。

区块链网络完成支付结算

主流稳定币通常运行于多个 区块链生态系统 （如 Ethereum、Solana、Polygon、Avalanche），各自具备不同的速度、费用与用户体验模式。

企业需要具备以下能力的基础设施：

• 跨多网络接收代币

• 监听链上交易确认

• 确保支付款项到达正确地址

以往，这需要企业自行运行节点或整合多个 API。如今，各类平台已将这些复杂操作抽象为常规的支付集成方案。

智能合约实现支付逻辑

稳定币具备可编程性，可支持更高级的支付流程。例如经常性付款：若要求用户为每一笔经常性付款手动签名，便失去了其本意，因此开发人员会使用智能合约持有用户预先授予的权限，并按计划自动划转资金。

托管服务提供安全保障

若企业直接接收或持有稳定币，则需要安全的托管方案：硬件钱包、多重签名架构，或专业托管机构。密钥一旦泄露，资金就可能被盗空，因此企业通常采用多层级权限控制。支付服务商可负责密钥托管与法币结算，从而为企业减轻这一负担。

区块链分析确保合规性

稳定币支付仍需遵守与传统支付相同的合规标准，具体包括：

• 对地址进行制裁筛查

• 监控异常交易模式

• 按需核验客户身份

许多平台已将区块链分析工具直接集成到支付流程中，企业无需自行搭建风控系统。

稳定币支付如何提升速度与成本效益？

稳定币支付简化了资金从付款方流向收款方的流程，减少了收费机构与造成延迟的环节，以下是具体优势解析。

更快结算

在传统系统中，跨境支付 需要通过代理银行链条流转，每家银行都有各自的处理时段。电汇会在多家机构间跳转、跨越多个时区，并进入隔夜排队队列，这意味着清算可能需要数天时间。

稳定币支付省去了大部分中间环节：客户签署交易后，信息会立即广播、验证并写入区块，全程只需数分钟（甚至数秒），且全天候可处理，不受银行营业时间限制。

这种差异会直接影响自由职业者、交易市场和跨国企业的现金流时效。资金结算越快，从供应商付款到商品发货等环节也能随之提速。

降低成本

传统跨境支付会产生多项费用，包括：

• 电汇或汇款手续费

• 交换费

• 跨境附加费

• 外汇点差

• 中间行扣费

例如，汇款的综合总成本平均超过 6%。每年，跨境向家乡汇款的人群仅手续费就损失超过 500 亿美元。

稳定币转账通常仅收取固定的网络费用，往往只有几美分。对于使用 Stripe 的 AI 企业而言，稳定币支付的交易手续费约为其他支付方式的一半。

哪些障碍限制了稳定币支付的更广泛应用？

当企业开始依赖稳定币时，监管和用户体验方面的问题可能会出现。这些问题带来了一些限制。以下是需要关注的要点。

监管清晰度

许多司法管辖区仍在探索如何对稳定币进行监管。在缺乏明确框架的地区，很难确定这些支付方式应如何适用资金传输法规、税务申报要求或消费者保护规范。在美国，《GENIUS 法案》将于 2027 年生效，届时将重塑储备金要求和发行方监管规则。

合规风险

稳定币支付仍然要求企业对交易进行筛查、验证客户身份并审查资金来源。在区块链上，身份信息很容易被隐藏。这意味着当达到特定门槛或法规要求时，企业需要借助相关工具来进行地址筛查、交易模式监控以及客户身份验证 (KYC) 检查。

网络碎片化

稳定币运行在多种不同的区块链上。一家企业可能支持以太坊上的 USDC，而客户可能仅在 Solana 或 Polygon 上持有 USDC。在不兼容的网络之间发送代币可能会导致资金丢失。在互操作性得到改善（或平台完全抽象化网络差异）之前，企业必须明确说明自己所支持的区块链网络。

地区性法币兑换渠道差异

稳定币在跨境支付的“中间一英里”表现出色，但在兑换成当地货币的"最后一英里"，结果可能因地而异。虽然一些市场拥有强大的流动性和银行集成，但其他市场则不然。在这些地区，将稳定币兑换为当地货币可能会增加成本、延迟或风险。

企业如何实施和管理稳定币支付？

相比于两年前，如今稳定币基础设施的易用性已大幅提升。对许多企业而言，现在的问题不再是能否掌握这项技术，而是稳定币能否（以及在哪些场景下）优化资金流转。下文将说明如何做出判断。

从真实的使用案例出发

企业在解决特定问题时，能从稳定币中获得实际价值：降低国际支付 成本、加快付款速度或实现资金快速划转。使用案例应决定网络选择、支持的代币类型以及集成深度。

选择适合团队的集成模式

自行搭建完整稳定币系统的企业，需要具备加密货币相关知识的工程、财务与合规团队。因此，许多企业选择从第三方服务商入手，由其处理区块链相关的复杂工作。例如，Stripe 支持企业在多条网络接收 USDC，并以法币结算。

选择客户正在使用的稳定币与公链网络

USDC 是常见的稳定币入门选择，但公链网络同样关键。以太坊、Solana、Polygon 等不同网络的手续费和确认速度差异巨大。支持多条网络能给客户带来灵活性，并减少支付错转，但同时也需要清晰告知客户支持与不支持的通道。

严格管理托管、内控与合规

若直接持有稳定币，需将其视为高价值的资金管理资产。稳定币流转也需进行恰当的会计处理、税务备案，并在必要时完成客户身份验证 (KYC) 与制裁筛查。对于不想自行搭建密钥基础设施的团队，可选择托管服务，服务商能自动处理多项合规流程。

在业务的可控范围内进行试点运行

企业通常会在特定地区或使用案例中先行推出稳定币相关服务。在大规模推广前，前期试点数据有助于优化网络选择、客户指引及其他细节。

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