As stablecoins foram criadas para combinar a velocidade da blockchain com a estabilidade dos dólares tradicionais. Embora sejam mais conhecidas por acelerar pagamentos internacionais e reduzir os custos de transação, as stablecoins também estão se tornando um ativo de investimento mais popular, à medida que mais pessoas valorizam a rapidez com que podem ser movimentadas. No final de 2025, a capitalização total do mercado das stablecoins ultrapassou $ 300 bilhões, e o volume médio diário de transações atingiu trilhões.

A seguir, vamos explicar o investimento em stablecoins, incluindo como ele funciona, as plataformas e ferramentas que o viabilizam e como incorporar stablecoins com confiança à sua estratégia financeira.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é investimento em stablecoin?
  
• Como os mecanismos das stablecoins influenciam o comportamento de investimento?
  
• Quais plataformas e ferramentas ajudam no investimento em stablecoins?
  
• Como o investimento em stablecoins pode apoiar a liquidez, a proteção ou o rendimento?
  
• Como os investidores podem avaliar opções de investimento em stablecoin?
  
• Como o Stripe Payments pode ajudar
  

O que é investimento em stablecoin?

O investimento em stablecoin envolve manter parte do seu dinheiro em stablecoins. Diferentemente das criptomoedas tradicionais, como Bitcoin e Ether, que sobem e descem conforme o mercado, as stablecoins são projetadas para manter um valor estável de cerca de $ 1. Em geral, as mais populares são lastreadas em moeda fiduciária e atreladas na proporção de 1:1 ao dólar americano (USD). As stablecoins mais utilizadas são lastreadas por dinheiro, títulos do Tesouro de curto prazo ou garantias em criptoativos.

As stablecoins podem ser um bom investimento porque permitem que empresas preservem valor, obtenham rendimentos previsíveis e movimentem rapidamente dinheiro entre fronteiras ou plataformas. Algumas pessoas deixam fundos em stablecoins enquanto esperam por oportunidades de mercado para ganhar juros por meio de aplicativos de empréstimos ou finanças descentralizadas (DeFi). Em termos de retornos, elas se assemelham mais a um fundo de mercado monetário do que a um ativo especulativo.

Como os mecanismos das stablecoins influenciam o comportamento de investimento?

Diferentes tipos de stablecoins possuem reservas e modelos operacionais distintos. Esses fatores influenciam como a stablecoin se comporta sob pressão e aumentam a confiança dos investidores e até mesmo grandes fluxos de capital.

Aqui estão as opções.

Stablecoins lastreadas em moeda fiduciária

Com stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, cada token é lastreado por dinheiro ou títulos do Tesouro de curto prazo. Quando essas reservas são de alta qualidade e regularmente auditadas, os investidores tendem a se sentir confortáveis em tratar stablecoins como dólares.

A estabilidade dessas moedas depende das reservas. Em 2023, a USD Coin (USDC) caiu brevemente porque parte de suas reservas em dinheiro estava vinculada a um banco em dificuldades. A paridade foi recuperada rapidamente, mas o episódio mostrou o quão sensível o mercado é à transparência e lembrou os investidores de que até stablecoins bem geridas podem sofrer desvios.

Stablecoins colateralizadas em criptoativos

Stablecoins lastreadas por criptomoedas são colateralizadas por ativos mais voláteis como o Ether, o token nativo do ecossistema de blockchain Ethereum. Investidores que priorizam a descentralização frequentemente preferem essa estrutura porque nenhuma empresa de cripto individual exerce influência excessiva.

A desvantagem é a exposição às oscilações do mercado cripto. Quando os preços das criptos caem acentuadamente, os valores das garantias podem diminuir tão rápido quanto. Isso desencadeia liquidações que redimensionam a oferta. Quando o mercado de cripto caiu em 2022, os investidores de DAI precisaram acompanhar os índices de colateralização e as mudanças no nível do protocolo em tempo real até terem certeza de que o sistema se manteve estável.

Stablecoins algorítmicas

Stablecoins algorítmicas são projetadas para manter sua paridade usando incentivos, e não garantias confiáveis. O colapso do TerraUSD em 2022 mostrou os limites dessa abordagem: uma vez que a confiança caiu, o sistema entrou em colapso e centenas de bilhões de dólares em valor foram perdidos.

Desde então, os investidores mantiveram modelos totalmente respaldados e prestaram muita atenção à qualidade das garantias. Mesmo pequenos sinais de alerta (por exemplo, menor liquidez, divulgações pouco claras) podem fazer com que investidores migrem para outras stablecoins.

Quais plataformas e ferramentas ajudam no investimento em stablecoins?

À medida que o ecossistema de stablecoin cresce, diferentes ferramentas e plataformas estão moldando a forma como as pessoas incorporam essa criptomoeda em suas vidas financeiras. Aqui estão algumas das mais importantes e como funcionam:

• Exchanges e corretoras: Essas plataformas oferecem uma forma direta de comprar, vender e trocar stablecoins, permitindo que os usuários entrem ou saiam de uma posição em torno de $ 1.

• Infraestrutura de pagamentos: As empresas de pagamento estão desenvolvendo plataformas que reduzem atrasos na liquidação de fundos para empresas e reconsideram as stablecoins como capital de giro. A Stripe, por exemplo, aceita pagamentos com stablecoins e cobranças recorrentes em USDC.

• Carteiras e soluções de custódia: Essas opções de gerenciamento de stablecoin ajudam os usuários a gerenciar a exposição com o nível de segurança necessário. Carteiras modernas facilitam a manutenção e a implantação de stablecoins em redes, e os custodiantes institucionais adicionam controles como aprovações multipartidárias e seguros.

• Dashboards analíticos e agregadores: Essas plataformas de dados ajudam investidores a comparar oportunidades e identificar riscos. Eles categoria rendimentos, condições de liquidez, índices de colateral e mais, tornando um ambiente rápido mais navegável.

Como o investimento em stablecoins pode apoiar a liquidez, a proteção ou o rendimento?

As stablecoins possuem vantagens que as diferenciam de outros ativos. Elas podem ajudar investidores e empresas a gerenciar liquidez, reduzir riscos e obter retornos estáveis.

Aqui estão alguns dos benefícios delas:

• Gestão de liquidez: Stablecoins podem ser um meio neutro para manter fundos durante oscilações de mercado e permitem que os investidores permaneçam "no mercado" sem enfrentar volatilidade.

• Proteção de mercado: Stablecoins permitem que investidores garantam ganhos ou evitem volatilidade sem precisar converter para moeda fiduciária e esperar dias para redistribuir. Em economias instáveis, stablecoins atreladas ao dólar podem servir como uma proteção prática contra a desvalorização da moeda local.

• Proteção de troca e liquidação de fundos: Stablecoins ajudam empresas a evitar oscilações nas taxas de câmbio (e os atrasos associados) durante transferências internacionais e pagamentos globais, pois seu valor se mantém estável do remetente ao destinatário.

• Oportunidades de rendimento onchain: Stablecoins podem acumular rendimento por meio de mercados de empréstimos ou pools de liquidez, o que gera retornos previsíveis para seus detentores, semelhantes à renda do mercado monetário. Esses são investimentos mais arriscados do que os mercados monetários tradicionais devido às mudanças de liquidez e decisões de governança, mas também oferecem flexibilidade e acesso ao capital a qualquer momento. Um pequeno conjunto de stablecoins distribui automaticamente rendimento onchain, o que atrai investidores que querem exposição a stablecoins sem nenhum passo manual.

• Otimização do capital de giro: As empresas estão cada vez mais tratando as stablecoins como capital de giro. Com tempos de liquidação de fundos mais rápidos e menos intermediários, as empresas conseguem girar recursos de forma mais eficiente, acelerar pagamentos e melhorar a visibilidade sobre o movimento de dinheiro global.

Como os investidores podem avaliar opções de investimento em stablecoin?

À medida que as stablecoins se tornam mais populares, mais versões e plataformas estão entrando em circulação. Escolher o certo significa entender como cada tipo se comporta sob pressão e quais reservas o sustentam.

Veja o que considerar:

• Confiabilidade da paridade: Pesquise o quão bem a stablecoin manteve sua paridade durante eventos de estresse anteriores e a rapidez com que se recuperou de desvios.

• Qualidade das garantias: Verifique o que respalda a stablecoin e com que frequência essas reservas são auditadas de forma independente.

• Legitimidade regulatória: Entenda a situação jurídica do emissor e as exigências regulatórias, especialmente em relação aos requisitos de reserva e aos direitos de resgate.

• Liquidez e profundidade de mercado: Avalie onde a stablecoin é negociada, quão profunda está a carteira de pedidos e se ela está amplamente integrada ao mercado. Maior liquidez significa menos risco durante períodos voláteis.

• Mecânica de rendimento: Se juros ou rendimento de stablecoin fazem parte da sua estratégia, descubra de onde vem o retorno, seja por empréstimos, incentivos ou ativos do mundo real.

• Segurança da plataforma: Avalie as exchanges, carteiras ou protocolos de DeFi que irão custodiar e utilizar suas stablecoins. Plataformas com segurança fraca colocam seus fundos em risco.

• Facilidade de resgate e saída: Confirme quanto tempo e dinheiro são necessários para converter a stablecoin em moeda fiduciária ou outro ativo. Uma stablecoin só é útil quanto sua capacidade de sair dela rapidamente e a um custo previsível.

Como o Stripe Payments pode ajudar

O Stripe Payments oferece uma solução global e unificada de pagamento, ajudando qualquer empresa, desde startups em crescimento até grandes corporações, a aceitar pagamentos online, presencialmente e em todo o mundo. As empresas podem aceitar pagamentos com stablecoins globalmente, que são convertidos em moeda fiduciária e depositados no saldo da Stripe.

O Stripe Payments pode ajudar você a:

• Otimizar o checkout: crie uma experiência de checkout fluida e poupe milhares de horas de engenharia com interfaces de pagamento pré-construídas e acesso a mais de 125 formas de pagamento, incluindo stablecoins e criptoativos.

• Expandir-se mais rapidamente para novos mercados: alcance clientes em qualquer país e reduza a complexidade e o custo da gestão multimoeda com opções de pagamento transfronteiriço, disponíveis em 195 países e mais de 135 moedas.

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