Les cryptomonnaies stables ont pour objectif d'allier la rapidité de la blockchain à la stabilité des devises traditionnelles. Bien qu'elles soient surtout connus pour accélérer les paiements transfrontaliers et réduire les coûts de transaction, les cryptomonnaies stables deviennent également un actif d'investissement de plus en plus prisé, car de plus en plus de personnes apprécient la rapidité avec laquelle ils peuvent être transférés. Fin 2025, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies stables a dépassé les 300 milliards de dollars, et les volumes de transactions quotidiens moyens ont atteint plusieurs milliers de milliards.

Nous vous expliquons ci-dessous comment investir dans les cryptomonnaies stables : leur fonctionnement, les plateformes et les outils qui vous y aident, ainsi que la manière d'intégrer en toute confiance les cryptomonnaies stables à votre portefeuille financier.

Sommaire de l’article

• Qu'est-ce que l'investissement dans les cryptomonnaies stables?
  
• Comment le fonctionnement des cryptomonnaies stables influence-t-il les comportements d'investissement?
  
• Quelles plateformes et quels outils aident à l’investissement en cryptomonnaie stable?
  
• En quoi l'investissement dans les cryptomonnaies stables peut-il favoriser la liquidité, la couverture ou le rendement?
  
• Comment les investisseurs peuvent-ils évaluer les possibilités d'investissement dans les cryptomonnaies stables?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Qu'est-ce que l'investissement dans les cryptomonnaies stables?

L'investissement en cryptomonnaie stable consiste à conserver une partie de votre argent sous forme de cryptomonnaies stables. Contrairement aux cryptomonnaies traditionnelles comme le Bitcoin et l'Ether, qui augmentent et diminuent avec les marchés, les cryptomonnaies stables sont construites pour détenir une valeur stable d'environ 1 $. En règle générale, les cryptomonnaies stables les plus populaires sont adossées à un dollar des États-Unis (USD). Les cryptomonnaies stables les plus utilisées sont adossées à de l'argent comptant, des bons du Trésor à court terme ou des garanties cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies stables peuvent constituer un bon investissement, car elles permettent aux entreprises de préserver la valeur de leur capital, d'obtenir des rendements prévisibles et de transférer rapidement des fonds d'un pays à l'autre ou d'une plateforme à l'autre. Certaines personnes laissent leurs fonds sous forme de cryptomonnaies stables en attendant que des opportunités se présentent sur le marché, afin de percevoir des intérêts via des applications de prêt ou des protocoles de finance décentralisée. En termes de rendement, ils s'apparentent davantage à un fonds monétaire qu'à un actif spéculatif.

Comment le fonctionnement des cryptomonnaies stables influence-t-il les comportements d'investissement?

Les différents types de cryptomonnaies stables présentent des réserves et des modèles de fonctionnement variés. Ceux-ci influencent le comportement de la cryptomonnaie stable en période de tension et déterminent la confiance des investisseurs, voire génèrent d'importants flux de capitaux.

Les options sont les suivantes.

Cryptomonnaies stables adossées à des monnaies fiduciaires

Dans le cas des cryptomonnaies stables adossées à des monnaies fiduciaires, chaque jeton est adossé à des liquidités ou à des bons du Trésor à court terme. Lorsque ces réserves sont de grande qualité et font l'objet d'audits réguliers, les investisseurs ont tendance à considérer les cryptomonnaies stables comme des dollars.

La stabilité de ces cryptomonnaies dépend de leurs réserves. En 2023, l'USDC (USD Coin) a brièvement chuté car une partie de ses réserves de liquidités était bloquée dans une banque en faillite. L'ancrage s'est rapidement rétabli, mais cet épisode a montré à quel point le marché est sensible à la transparence et a rappelé aux investisseurs que même les cryptomonnaies stables bien gérées peuvent connaître des déboires.

cryptomonnaies stables adossées à des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies stables adossées à des cryptomonnaies sont garanties par des actifs plus volatils, tels que l'Ether, le jeton natif de l'écosystème de la blockchain Ethereum. Les investisseurs qui privilégient la décentralisation optent souvent pour cette structure, car aucune entreprise du secteur des cryptomonnaies n'exerce ainsi une influence excessive.

En contrepartie, on s'expose aux fluctuations du marché des cryptomonnaies. Lorsque les cours des cryptomonnaies chutent brutalement, la valeur des garanties peut s'effondrer tout aussi rapidement. Cela déclenche des liquidations qui modifient l'offre. Lors de l'effondrement du marché des cryptomonnaies en 2022, les investisseurs en DAI ont dû suivre en temps réel les ratios de garantie et les changements au niveau du protocole jusqu'à ce qu'ils aient la certitude que le système avait tenu bon.

Cryptomonnaies stables algorithmiques

Les cryptomonnaies stables algorithmiques sont conçues pour maintenir leur ancrage grâce à des incitations plutôt qu'à des garanties fiables. L'effondrement de TerraUSD en 2022 a mis en évidence les limites de cette approche : dès que la confiance s'est effondrée, le système est entré dans une spirale infernale et des centaines de milliards de dollars ont été anéantis.

Depuis lors, les investisseurs se sont tournés vers des modèles entièrement garantis et accordent une attention particulière à la qualité des garanties. Même de petits signes d'alerte (par exemple, une liquidité moindre ou des informations peu claires) peuvent inciter les investisseurs à se tourner vers d'autres cryptomonnaies stables.

Quelles plateformes et quels outils facilitent l'investissement dans les cryptomonnaies stables?

À mesure que l'écosystème des cryptomonnaies stables se développe, divers outils et plateformes influencent la manière dont les gens intègrent cette cryptomonnaie dans leur vie financière. Voici quelques-uns des plus importants et leur fonctionnement :

• Bourses et courtiers : ces plateformes offrent un moyen simple d'acheter, de vendre et d'échanger des cryptomonnaies stables, permettant ainsi aux utilisateurs d'ouvrir ou de clôturer une position à un cours avoisinant 1 $.

• Infrastructure de paiement : les sociétés de paiement développent des plateformes qui réduisent les délais de règlement pour les entreprises et permettent d'utiliser les cryptomonnaies stables comme fonds de roulement. Stripe, par exemple, prend en charge les paiements en cryptomonnaie stable et la facturation récurrente en USDC.

• Portefeuilles et solutions de conservation : ces options de gestion des cryptomonnaies stables permettent aux utilisateurs de gérer leur exposition avec le niveau de sécurité dont ils ont besoin. Les portefeuilles modernes facilitent la détention et l'utilisation des cryptomonnaies stables sur différents réseaux, tandis que les dépositaires institutionnels offrent des contrôles supplémentaires, tels que les autorisations multipartites et l'assurance.

• Tableaux de bord et agrégateurs analytiques : ces plateformes de données aident les investisseurs à comparer les opportunités et à identifier les risques. Elles permettent de suivre les rendements, les conditions de liquidité, les ratios de garantie et bien d'autres éléments, et facilitent la navigation dans un environnement en constante évolution.

En quoi l'investissement dans les cryptomonnaies stables peut-il favoriser la liquidité, la couverture ou le rendement?

Les cryptomonnaies stables présentent des avantages qui les distinguent des autres actifs. Ils peuvent aider les investisseurs et les entreprises à gérer leur liquidité, à réduire les risques et à générer des rendements réguliers.

Voici quelques-uns de leurs avantages :

• Gestion de la liquidité : les cryptomonnaies stables peuvent constituer un refuge sûr pour conserver des fonds en période de fluctuations du marché et permettent aux investisseurs de rester « sur le marché » sans s'exposer à la volatilité.

• Couverture de marché : les cryptomonnaies stables permettent aux investisseurs de sécuriser leurs gains ou d'éviter la volatilité sans avoir à convertir leurs actifs en monnaie fiduciaire ni à attendre plusieurs jours avant de les réinvestir. Dans les économies instables, les cryptomonnaies stables indexés sur le dollar américain peuvent servir de couverture pratique contre la dépréciation de la monnaie locale.

• Couverture des risques de change et de règlement : les cryptomonnaies stables permettent aux entreprises de contourner les fluctuations des taux de change (et les retards qui en découlent) lors des virements transfrontaliers et des paiements internationaux, car leur valeur reste stable du moment où elles sont envoyées jusqu'à leur réception.

• Opportunités de rendement sur la chaîne : les cryptomonnaies stables peuvent générer des rendements via les marchés de prêt ou les pools de liquidité, ce qui offre à leurs détenteurs des revenus prévisibles, comparables à ceux des marchés monétaires. Il s'agit d'investissements plus risqués que les marchés monétaires traditionnels en raison des fluctuations de liquidité et des décisions de gouvernance, mais ils offrent également une grande flexibilité et un accès immédiat aux capitaux. Une petite sélection de cryptomonnaies stables redistribue automatiquement les rendements sur la blockchain, ce qui séduit les investisseurs souhaitant s'exposer aux cryptomonnaies stables sans aucune intervention manuelle.

• Optimisation du fonds de roulement : les entreprises considèrent de plus en plus les cryptomonnaies stables comme du fonds de roulement. Grâce à des délais de règlement plus courts et à la réduction du nombre d'intermédiaires, elles peuvent faire circuler leurs fonds plus efficacement, accélérer les paiements et améliorer la visibilité sur leurs mouvements de fonds à l'échelle mondiale.

Comment les investisseurs peuvent-ils évaluer les possibilités d'investissement dans les cryptomonnaies stables?

À mesure que les cryptomonnaies stables gagnent en popularité, de nouvelles versions et plateformes font leur apparition. Pour faire le bon choix, il faut comprendre comment chaque type se comporte en situation de crise et sur quelles réserves il s'appuie.

Voici ce qu’il faut rechercher :

• Fiabilité de l'ancrage : examinez dans quelle mesure la cryptomonnaie stable a maintenu son ancrage lors d'événements de crise passés et à quelle vitesse il s'est remis des écarts constatés.

• Qualité des garanties : vérifiez ce qui garantit la cryptomonnaie stable et à quelle fréquence ces réserves font l'objet d'un audit indépendant.

• Statut réglementaire : comprendre le statut juridique de l'émetteur et les exigences réglementaires, notamment en ce qui concerne les réserves obligatoires et les droits de rachat.

• Liquidité et profondeur du marché : évaluez les plateformes sur lesquelles la cryptomonnaie stable est négociée, la profondeur des carnets d'ordres et son degré d'intégration sur le marché. Une liquidité plus élevée réduit le risque en période de volatilité.

• Mécanismes de rendement : si les intérêts ou les rendements liés aux cryptomonnaies stables font partie de votre stratégie, cherchez à savoir d'où provient ce rendement : s'agit-il de la demande de crédit, de mesures incitatives ou d'actifs réels?

• Sécurité des plateformes : évaluez les bourses, les portefeuilles ou les protocoles de finance décentralisée qui hébergeront et déploieront vos cryptomonnaies stables. Des plateformes peu sûres mettent vos fonds en danger.

• Facilité de conversion et de sortie : vérifiez le temps et les frais nécessaires pour convertir la cryptomonnaie stable en monnaie fiduciaire ou en un autre actif. L'utilité d'une cryptomonnaie stable dépend de votre capacité à le convertir rapidement et à un coût prévisible.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments offre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier. Les entreprises peuvent accepter des paiements en cryptomonnaies stables provenant de presque partout dans le monde, qui sont réglés en monnaie fiduciaire sur leur solde Stripe.

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