Stablecoins sollen die Geschwindigkeit der Blockchain mit der Stabilität traditioneller Währungen verbinden. Während sie vor allem dafür bekannt sind, grenzüberschreitende Zahlungen zu beschleunigen und Transaktionskosten zu senken, werden Stablecoins auch zu einem immer beliebteren Anlageinstrument, da immer mehr Menschen schätzen, wie schnell sie bewegt werden können. Ende 2025 stieg die Gesamtmarktkapitalisierung von Stablecoins auf über 300 Milliarden US-Dollar und das durchschnittliche tägliche Transaktionsvolumen erreichte Billionen.

Im Folgenden erläutern wir Ihnen das Thema „Investieren in Stablecoins“, einschließlich der Funktionsweise, der entsprechenden Plattformen und Tools sowie der Frage, wie Sie Stablecoins sicher in Ihr Finanzportfolio integrieren können.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was sind Stablecoin-Investitionen?
  
• Wie beeinflussen die Mechanismen von Stablecoins das Anlageverhalten?
  
• Welche Plattformen und Tools unterstützen Stablecoin-Investitionen?
  
• Wie können Investitionen in Stablecoins die Liquidität, Absicherung oder Rendite fördern?
  
• Wie können Anleger/innen Anlagemöglichkeiten in Stablecoins bewerten?
  
• So kann Stripe Payments Sie unterstützen
  

Was sind Stablecoin-Investitionen?

Beim Investieren in Stablecoins wird ein Teil Ihres Geldes in Form von Stablecoins gehalten. Im Gegensatz zu traditionellen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether, deren Preis den Marktbewegungen unterliegt, sind Stablecoins so konzipiert, dass sie einen stabilen Wert von etwa 1 US-Dollar beibehalten. In der Regel sind die beliebtesten Stablecoins durch Fiat-Währungen gedeckt und im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar (USD) gekoppelt. Die am häufigsten verwendeten Stablecoins sind durch Bargeld, kurzfristige US-Staatsanleihen oder Krypto-Sicherheiten gedeckt.

Stablecoins können eine gute Anlage sein, da sie es Unternehmen ermöglichen, Werte zu erhalten, vorhersehbare Renditen zu erzielen und Geld schnell über Grenzen oder Plattformen hinweg zu transferieren. Manche Anleger halten Gelder in Stablecoins, während sie auf Marktchancen warten, um über Kredit-Apps oder DeFi-Protokolle Zinsen zu verdienen. In Bezug auf die Rendite ähneln sie eher einem Geldmarktfonds als einem spekulativen Anlageinstrument.

Wie beeinflussen die Mechanismen von Stablecoins das Anlageverhalten?

Verschiedene Arten von Stablecoins verfügen über unterschiedliche Rückstellungen und Betriebsmodelle. Diese beeinflussen, wie sich der Stablecoin unter Druck verhält, und bestimmen das Vertrauen der Anleger/innen sowie sogar große Kapitalströme.

Folgende Optionen gibt es.

Fiat-gestützte Stablecoins

Bei Fiat-gestützten Stablecoins ist jeder Token durch Bargeld oder kurzfristige Treasuries abgesichert. Wenn diese Rückstellungen hochwertig sind und regelmäßig überprüft werden, fühlen sich Anleger/innen in der Regel wohl, Stablecoins wie Dollar zu behandeln.

Die Stabilität dieser Kryptowährungen hängt von den Rückstellungen ab. Im Jahr 2023 kam es bei USD Coin (USDC) zu einem kurzen Preisrückgang, da ein Teil der Rückstellungen bei einer insolventen Bank gebunden war. Die Preisbindung erholte sich zwar rasch, doch dieser Vorfall zeigte, wie empfindlich der Markt auf Transparenz reagiert, und machte den Anlegerinnen und Anlegern deutlich, dass selbst gut geführte Stablecoins ins Wanken geraten können.

Krypto-besicherte Stablecoins

Krypto-gestützte Stablecoins sind durch volatilere Vermögenswerte wie Ether, den nativen Token des Ethereum-Blockchain-Ökosystems, besichert. Anleger/innen, denen Dezentralisierung wichtig ist, bevorzugen oft diese Struktur, da kein einzelnes Krypto-Unternehmen zu viel Einfluss hat.

Der Nachteil ist die Anfälligkeit gegenüber Schwankungen auf dem Kryptomarkt. Wenn die Kryptopreise stark fallen, können die Werte der Sicherheiten ebenso schnell sinken. Dies führt zu Zwangsverkäufen, die das Angebot verringern. Als der Kryptomarkt 2022 zusammenbrach, mussten DAI-Anleger/innen die Sicherheitenquoten und Änderungen auf Protokollebene in Echtzeit verfolgen, bis sie sicher waren, dass das System standgehalten hatte.

Algorithmische Stablecoins

Algorithmische Stablecoins sollen ihre Bindung an den Dollar nicht durch verlässliche Sicherheiten, sondern durch Anreize aufrechterhalten. Der Zusammenbruch von TerraUSD im Jahr 2022 hat die Grenzen dieses Ansatzes aufgezeigt: Sobald das Vertrauen schwankte, geriet das System in eine Abwärtsspirale, und Werte in Höhe von Hunderten von Milliarden Dollar gingen verloren.

Seitdem halten Anleger/innen an vollständig gedeckten Modellen fest und achten besonders auf die Qualität der Sicherheiten. Selbst kleine Warnsignale (z. B. geringere Liquidität, unklare Angaben) könnten dazu führen, dass Anleger/innen zu anderen Stablecoins wechseln.

Welche Plattformen und Tools unterstützen Stablecoin-Investitionen?

Mit dem Wachstum des Stablecoin-Ökosystems prägen verschiedene Tools und Plattformen die Art und Weise, wie Menschen diese Kryptowährung in ihr Finanzleben integrieren. Hier sind einige der wichtigsten sowie eine Beschreibung ihrer Funktionsweise:

• Börsen und Broker: Diese Plattformen bieten eine unkomplizierte Möglichkeit, Stablecoins zu kaufen, zu verkaufen und zu tauschen, sodass Nutzer/innen Positionen direkt bei einem Kurs von etwa 1 USD eingehen oder schließen können.

• Zahlungsinfrastruktur: Zahlungsdienstleister entwickeln Plattformen, die Abwicklungsverzögerungen für Unternehmen reduzieren und Stablecoins als Betriebskapital nutzen. Stripe unterstützt beispielsweise Stablecoin-Zahlungen und wiederkehrende Abrechnungen in USDC.

• Wallets und Verwahrungslösungen: Diese Optionen zur Verwaltung von Stablecoins helfen Nutzern/innen dabei, ihr Engagement mit dem von ihnen benötigten Sicherheitsniveau zu steuern. Moderne Wallets ermöglichen eine unkomplizierte Verwahrung und den Einsatz von Stablecoins über verschiedene Netzwerke hinweg, während institutionelle Verwahrstellen zusätzliche Kontrollmechanismen wie Mehrparteiengenehmigungen und Versicherungen bieten.

• Analytik-Dashboards und Aggregatoren: Diese Datenplattformen helfen Anlegerinnen und Anlegern, Chancen zu vergleichen und Risiken zu identifizieren. Sie verfolgen Renditen, Liquiditätsbedingungen, Besicherungsquoten und mehr und machen ein schnelllebiges Umfeld übersichtlicher.

Wie können Investitionen in Stablecoins die Liquidität, Absicherung oder Rendite fördern?

Stablecoins bieten Vorteile, die sie von anderen Anlageformen unterscheiden. Sie können Anlegerinnen und Anlegern und Unternehmen dabei helfen, ihre Liquidität zu steuern, Risiken zu minimieren und konstante Erträge zu erzielen.

Hier sind einige ihrer Vorteile:

• Liquiditätsmanagement: Stablecoins können bei Marktschwankungen als neutraler Ort für die Aufbewahrung von Geldern dienen und ermöglichen es Anlegerinnen und Anlegern, „im Markt“ zu bleiben, ohne sich der Volatilität auszusetzen.

• Marktabsicherung: Mit Stablecoins können Anleger/innen Gewinne sichern oder Schwankungen vermeiden, ohne in Fiat-Währung auszahlen zu lassen und tagelang auf eine erneute Anlage warten zu müssen. In instabilen Volkswirtschaften können an den US-Dollar gekoppelte Stablecoins als praktische Absicherung gegen den Wertverlust der Landeswährung dienen.

• Absicherung gegen Wechselkurs- und Abwicklungsrisiken: Stablecoins helfen Unternehmen, Wechselkursschwankungen (und damit verbundene Verzögerungen) bei grenzüberschreitenden Überweisungen und internationalen Zahlungen zu umgehen, da ihr Wert vom Absender/in zu Empfänger/in stabil bleibt.

• Onchain-Renditechancen: Stablecoins können über Kreditmärkte oder Liquiditätspools Renditen erzielen, was ihren Inhaberinnen und Inhabern vorhersehbare Erträge verschafft, ähnlich wie bei Geldmarkterträgen. Aufgrund von Liquiditätsverschiebungen und Governance-Entscheidungen sind dies risikoreichere Anlagen als traditionelle Geldmärkte, bieten jedoch auch Flexibilität und jederzeitigen Zugang zu Kapital. Eine kleine Gruppe von Stablecoins schüttet Onchain-Renditen automatisch aus, was für Anleger/innen attraktiv ist, die ein Engagement in Stablecoins ohne manuelle Schritte anstreben.

• Optimierung des Betriebskapitals: Unternehmen nutzen Stablecoins zunehmend als Betriebskapital. Dank schnellerer Abwicklungszeiten und weniger Zwischenstufen können Unternehmen ihre Mittel effizienter umschichten, Auszahlungen beschleunigen und die Transparenz bei globalen Geldbewegungen verbessern.

Wie können Anleger/innen Anlagemöglichkeiten in Stablecoins bewerten?

Da Stablecoins immer beliebter werden, kommen immer mehr Varianten und Plattformen auf den Markt. Um die richtige Wahl zu treffen, muss man verstehen, wie sich die einzelnen Arten unter Druck verhalten und welche Rückstellungen sie stützen.

Hier sind die wichtigsten Punkte, auf die Sie achten sollten:

• Zuverlässigkeit der Preisbindung: Informieren Sie sich darüber, wie gut der Stablecoin seine Preisbindung bei vergangenen Stresssituationen aufrechterhalten hat und wie schnell er sich von Abweichungen erholt hat.

• Qualität der Sicherheiten: Prüfen Sie, womit die Stablecoin gedeckt ist und wie oft diese Rückstellungen einer unabhängigen Prüfung unterzogen werden.

• Regulatorischer Status: Machen Sie sich mit dem rechtlichen Status des Ausstellers und den regulatorischen Anforderungen vertraut, insbesondere hinsichtlich der Rückstellungen und Rückkaufrechte.

• Liquidität und Markttiefe: Prüfen Sie, wo der Stablecoin gehandelt wird, wie tief die Orderbücher sind und ob er weitgehend in den Markt integriert ist. Eine höhere Liquidität bedeutet ein geringeres Risiko in volatilen Phasen.

• Renditemechanismen: Wenn Zinsen oder Renditen aus Stablecoins Teil Ihrer Strategie sind, sollten Sie herausfinden, woher die Rendite stammt – sei es aus Kreditnachfrage, Anreizen oder realen Vermögenswerten.

• Plattformsicherheit: Prüfen Sie die Börsen, Wallets oder DeFi-Protokolle, auf denen Ihre Stablecoins verwahrt und eingesetzt werden sollen. Schwache Plattformen gefährden Ihr Kapital

• Einfache Einlösung und Ausstieg: Prüfen Sie, wie viel Zeit und Geld erforderlich sind, um den Stablecoin in Fiat-Währung oder einen anderen Vermögenswert umzuwandeln. Ein Stablecoin ist nur so nützlich, wie Ihre Fähigkeit, schnell und zu vorhersehbaren Kosten aus ihm auszusteigen.

So kann Stripe Payments Sie unterstützen

Stripe Payments bietet eine einheitliche, globale Zahlungslösung, mit der jedes Unternehmen – von Start-ups bis hin zu globalen Konzernen – Zahlungen online, vor Ort und weltweit akzeptieren kann. Unternehmen können von fast jedem Ort der Welt aus Stablecoin-Zahlungen akzeptieren, die in ihrem Stripe-Saldo als Fiat verbucht werden.

Mit Stripe Zahlungen können Sie Folgendes umsetzen:

• Bezahlvorgang optimieren: Schaffen Sie ein reibungsloses Kundenerlebnis und sparen Sie Tausende von Entwicklungsstunden mit vorgefertigten Zahlungsoberflächen und Zugang zu über 125 Zahlungsmethoden, einschließlich Stablecoins und Kryptowährungen.

• Neue Märkte schneller erschließen: Erreichen Sie Kundinnen und Kunden weltweit und reduzieren Sie die Komplexität und Kosten der Verwaltung mehrerer Währungen mit grenzüberschreitenden Zahlungsoptionen, die in 195 Ländern und über 135 Währungen verfügbar sind.

• Online- und Vor-Ort-Zahlungen vereinheitlichen: Schaffen Sie Unified Commerce über Online- und Vor-Ort-Kanäle hinweg, um Interaktionen zu personalisieren, Treue zu belohnen und Ihren Umsatz zu steigern.

• Zahlungs-Performance verbessern: Steigern Sie Ihren Umsatz mit einer Reihe anpassbarer, einfach zu konfigurierender Zahlungstools, darunter eine No-Code-Betrugsvorbeugung und erweiterte Funktionen zur Verbesserung der Autorisierungsquoten.

• Schnelleres Wachstum dank einer flexiblen, zuverlässigen Plattform: Bauen Sie auf einer Plattform auf, die mit Ihnen mitwächst, mit einer historischen Erreichbarkeit von 99,999 % und branchenführender Zuverlässigkeit.

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