สถาบันการเงินใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนในการทําความเข้าใจและจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความผันผวนของตลาด ค่าเริ่มต้นด้านเครดิต และการแจกแจงรายละเอียดด้านการปฏิบัติงาน นักวิเคราะห์ใช้โมเดลสถิติและการจําลองขั้นสูงเพื่อคาดการณ์ว่าความเสี่ยงเหล่านี้จะส่งผลต่อความมั่นคงทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กรอย่างไรบ้าง

การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการวิเคราะห์ความเสี่ยงซึ่งมีมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินช่วยให้สถาบันต่างๆ ทําการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และหลีกเลี่ยงปัญหาความขัดข้องทางการเงินได้โดยการคาดการณ์สถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ เพื่อให้สามารถปรับกลยุทธ์ของตัวเองได้สอดคล้องกัน นอกจากนี้ ยังช่วยบริษัทในการจัดการสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ยุ่งยาก พร้อมทั้งปกป้องสินทรัพย์และส่งเสริมการเติบโต

ด้านล่างนี้ เราจะอธิบายถึงสิ่งต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน วิธีการใช้การวิเคราะห์เหล่านี้ และความท้าทายที่ต้องพิจารณา

บทความนี้ให้ข้อมูลอะไรบ้าง

• ส่วนที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน องค์ประกอบหลัก
  
• ประเภทความเสี่ยงทางการเงินที่มักจะวิเคราะห์
  
• วิธีการใช้งานการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน
  
• ความท้าทายเกี่ยวกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน
  

สิ่งที่เกี่ยวข้องในการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน องค์ประกอบหลัก

การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินจะแตกต่างกันเล็กน้อยสําหรับทุกบริษัท แต่โดยทั่วไปแล้วมักมีองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้

• การระบุความเสี่ยง: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลเสียต่อองค์กร ซึ่งอาจรวมถึงความเสี่ยงภายใน เช่น ความไร้ประสิทธิภาพในการปฏิบัติงานและความเสี่ยงภายนอก เช่น การหยุดชะงักทางเศรษฐกิจหรือความผันผวนของตลาด

• การเก็บรวบรวมและการจัดการข้อมูล: ประกอบด้วยการรวบรวมข้อมูลทางการเงิน ข้อมูลธุรกรรม ข้อมูลการตลาด และข้อมูลอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องตั้งแต่ที่ผ่านมา นอกเหนือจากการจัดการเพื่อความถูกต้องและการเข้าถึงสูงสุด

• การวิเคราะห์เชิงปริมาณ: ธุรกิจดําเนินการประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณโดยใช้โมเดลทางสถิติและคณิตศาสตร์ อาจรวมถึงการใช้เทคนิคต่างๆ เช่น การวิเคราะห์การถดถอย การวิเคราะห์อนุกรมเวลา และการจําลองของ Monte Carlo เพื่อคาดการณ์และประเมินผลกระทบของสถานการณ์ความเสี่ยงต่างๆ

• การวัดความเสี่ยง: องค์ประกอบนี้เกี่ยวข้องกับการระบุปริมาณความเสี่ยงที่จะเข้าใจถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากมาตรการต่างๆ เช่น Value at Risk (VaR) มูลค่าตามเงื่อนไขที่มีความเสี่ยง (CVaR) และผลลัพธ์การทดสอบความเครียดเพื่อพิจารณาว่าองค์กรต้องกักเก็บเงินทุนไว้เท่าใดเพื่อให้ครอบคลุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

• โมเดลความเสี่ยง: โมเดลความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการสร้างโมเดลที่จําลองปัจจัยความเสี่ยงต่างๆ และและความสัมพันธ์กันของปัจจัยเหล่านั้นเพื่อดูว่าการเปลี่ยนแปลงในพื้นที่หนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อระบบทั้งหมดอย่างไร โมเดลเหล่านี้ได้รับการปรับแต่งอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับให้เข้ากับข้อมูลใหม่และสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

• การรายงานความเสี่ยงและการแสดงภาพ: ซึ่งรวมถึงการสื่อสารการวิเคราะห์ความเสี่ยงผ่านแดชบอร์ด รายงาน และการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์ เพื่อให้ฝ่ายบริหารทราบข้อมูลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านความเสี่ยง และแปลข้อมูลเชิงปริมาณให้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่นําไปปฏิบัติได้จริง

• การลดความเสี่ยงและการตัดสินใจ: องค์ประกอบนี้เกี่ยวข้องกับการพัฒนากลยุทธ์การลดความเสี่ยง เช่น การปรับพอร์ตการลงทุน การแก้ไขนโยบายเครดิต หรือการปรับปรุงแนวทางปฏิบัติด้านการปฏิบัติงานเพื่อให้จัดการและลดความเสี่ยงที่เกิดจากการระบุตัวตนได้ดีขึ้น

• การปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับและการติดตามตรวจสอบ: ซึ่งรวมถึงการติดตามตรวจสอบการปฏิบัติตามมาตรฐานในระเบียบข้อบังคับด้านการจัดการความเสี่ยง เพื่อให้มั่นใจว่าองค์กรปฏิบัติตามข้อกําหนดเหล่านี้ และสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของกรอบการกํากับดูแลได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ประเภทของความเสี่ยงทางการเงินที่มักจะวิเคราะห์

ต่อไปนี้คือประเภทของความเสี่ยงทางการเงินที่ธุรกิจวิเคราะห์บ่อยที่สุด

• ความเสี่ยงของตลาด: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียเนื่องจากความผันผวนของราคาและอัตราของตลาด ความเสี่ยงของตลาดแบ่งออกเป็น

  • ความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลง
    
  • ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียเนื่องจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
    
  • ความเสี่ยงตามหุ้น: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียอันเนื่องมาจากราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลง
    
  • ความเสี่ยงสําหรับสินค้าโภคภัณฑ์: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียอันเนื่องมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีการเปลี่ยนแปลง เช่น น้ํามันหรือทองคํา
    

• ความเสี่ยงด้านเครดิต: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่เกิดจากผู้กู้ไม่ปฏิบัติตามภาระหน้าที่ตามสัญญา ซึ่งสามารถแสดงออกมาได้ดังนี้

  • ความเสี่ยงเริ่มต้น: ความเสี่ยงที่บริษัทหรือบุคคลทั่วไปจะไม่สามารถชําระเงินตามภาระหน้าที่หนี้ของตนได้
    
  • ความเสี่ยงในการชําระเงิน: ความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่ได้ให้ความปลอดภัยหรือมูลค่าเงินสดตามข้อตกลง
    

• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: ความเสี่ยงจากการสูญเสียอันเนื่องมาจากการม่สามารถชำระบัญชีสินทรัพย์โดยไม่มีการผ่อนปรนราคาอย่างมีนัยสำคัญ (ความเสี่ยงสภาพคล่องของสินทรัพย์) หรือไม่สามารถหาเงินทุนได้ (ความเสี่ยงสภาพคล่องในการระดมทุน)

• ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียอันเนื่องมาจากการล้มเหลวภายใน เช่น การแจกแจงระบบหรือข้อผิดพลาดของมนุษย์หรือเหตุการณ์ภายนอกที่ขัดขวางการดําเนินธุรกิจปกติ ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากการฉ้อโกง ความเสี่ยงทางกฎหมาย และการสูญเสียจากกระบวนการหรือระบบภายในที่ไม่เพียงพอหรือไม่สําเร็จ

• ความเสี่ยงด้านกฎหมายและตามระเบียบข้อบังคับ: ความเสี่ยงจากการสูญเสียอันเนื่องมาจากข้อจำกัดทางกฎหมาย อาทิ การฟ้องร้อง คำพิพากษา หรือการเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือระเบียบข้อบังคับที่อาจส่งผลต่อการดำเนินงานหรือสถานะทางการเงินของสถาบันการเงิน

• ความเสี่ยงด้านชื่อเสียง: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียอันเนื่องมาจากการประชาสัมพันธ์ในเชิงลบหรือความคิดเห็นของสาธารณะติดลบ ซึ่งอาจลดฐานลูกค้าของธุรกิจ ทําให้เกิดการดําเนินคดีที่มีค่าใช้จ่ายสูง หรือลดรายรับ

• ความเสี่ยงของระบบ: ความเสี่ยงต่อการสูญเสียอันเนื่องมาจากการยุบระบบการเงินทั้งระบบหรือทั้งตลาด เนื่องจากมีลูกหนี้จากสถาบันและโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงิน

วิธีการใช้งานการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน

ต่อไปนี้คือวิธีที่ธุรกิจใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน

• การประเมินและการจัดการความเสี่ยง: การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินจะช่วยให้สถาบันต่างๆ ระบุและระบุปริมาณความเสี่ยง และใช้ข้อมูลเชิงลึกเหล่านั้นในการจัดสรรเงินทุน ออกแบบกลยุทธ์การลดความเสี่ยง และกําหนดเกณฑ์สําหรับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วิธีการแบบเชิงรุกนี้ช่วยให้สถาบันต่างๆ สามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอของตนและปรับสมดุลเงินคืนที่เป็นไปได้เทียบกับความเสี่ยง

• การปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับ: บริษัทต่างๆ ใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อช่วยในการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ เช่น Basel III Dodd-Frank Act ในสหรัฐอเมริกา และ Solvency II ในสหภาพยุโรป การวิเคราะห์เหล่านี้สามารถคํานวณการกันวงเงินเงินทุนที่กฎระเบียบเหล่านี้กําหนด ไว้ ติดตามอัตราส่วนสภาพคล่องของการปฏิบัติตามข้อกําหนด และช่วยให้องค์กรต่างๆ รายงานหน่วยงานควบคุมได้อย่างถูกต้องและตรงเวลา

• การทดสอบความเครียดและการวิเคราะห์สถานการณ์: องค์กรต่างๆ ใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อจําลองสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์และเงื่อนไขความเครียดเพื่อดูว่าสินทรัพย์ ความรับผิด และสถานะทางการเงินโดยรวมจะได้รับผลกระทบอย่างไรบ้าง ซึ่งจะช่วยเปิดเผยช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อเตรียมแผนการสนับสนุน

• การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ: บริษัทต่างๆ ใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนของตน การวิเคราะห์โปรไฟล์การคืนความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่างๆ เป็นการตัดสินว่าการผสมผสานสินทรัพย์ที่เหมาะสมจะช่วยลดความเสี่ยงไปพร้อมๆ กับการเพิ่มประสิทธิภาพในการคืนสินค้า โดยใช้เทคนิคต่างๆ เช่น การเพิ่มประสิทธิภาพความแปรปรวนระหว่างค่าเฉลี่ยและการจําลองของ Monte Carlo

• การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิต: การวิเคราะห์ความเสี่ยงใช้เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ การวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต บันทึกการชําระเงิน เงื่อนไขตลาด และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจช่วยให้สถาบันการเงินคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการผิดนัดชําระและกําหนดอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกัน

• การควบคุมความเสี่ยงด้านการปฏิบัติงาน: บริษัทใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อตรวจจับ วิเคราะห์ และป้องกันการสูญเสียจากกระบวนการภายใน ระบบ หรือเหตุการณ์ภายนอกที่ไม่สําเร็จ ซึ่งรวมถึงทุกอย่างตั้งแต่การละเมิดการรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ไปจนถึงข้อผิดพลาดของมนุษย์และมักจะจัดการผ่านการตรวจสอบและการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์

• การวิเคราะห์ตลาดและการซื้อขาย: นักเทรดและผู้จัดการการลงทุนใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเพื่อทําความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดและทําการตัดสินใจซื้อขายอย่างมีข้อมูล การวิเคราะห์ความผันผวนของตลาด สหสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ และปัจจัยอื่นๆ ของตลาดช่วยให้สามารถสร้างกลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงสําหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์

• การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์: การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินให้ข้อมูลเชิงลึกที่จําเป็นต่อการวางแผนเชิงกลยุทธ์ในระยะยาว ซึ่งรวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับการควบรวมธุรกิจและการหาบริษัท ใหม่ ไม่ว่าจะเป็นการเข้าสู่ตลาดใหม่ๆ และการประสานงานด้านการเงินที่มีเงินเดิมพันสูงอื่นๆ

ความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน

การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินมาพร้อมกับความท้าทายมากมาย ฟีเจอร์ต่อไปนี้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินอาจมีข้อผิดพลาด ไม่สมบูรณ์ หรือวิเคราะห์ได้ยาก ทําให้เกิดข้อผิดพลาดในการคาดการณ์

• ข้อมูล: ข้อมูลที่มีคุณภาพสูงและถูกต้องเป็นรากฐานของการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ แต่สถาบันการเงินมักประสบปัญหาเรื่องรูปแบบข้อมูลที่ไม่สอดคล้องกัน ชุดข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ หรือข้อมูลที่ล้าสมัย ซึ่งอาจทําให้การประเมินความเสี่ยงไม่ถูกต้องและการตัดสินใจผิด

• โมเดล: โมเดลที่ใช้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงจะอิงตามสมมติฐานที่อาจจะไม่คงอยู่จริงในทุกเงื่อนไขของตลาด ข้อสันนิษฐานไม่ถูกต้อง ข้อผิดพลาดของโมเดล หรือการใช้งานโมเดลในทางที่ผิดอาจทําให้มีความเสี่ยงต่ําเกินไป

• เครื่องมือทางการเงิน: เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน เช่น ตราสารอนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างอาจวิเคราะห์ได้ยากเพราะโครงสร้างที่ซับซ้อนและเงื่อนไขที่พวกเขาดําเนินงาน

กระบวนการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินยังอาจมีความซับซ้อนจากปัจจัยต่อไปนี้:

• เทคโนโลยี: เทคโนโลยีอย่างแมชชีนเลิร์นนิงและการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ช่วยแก้ปัญหาในการติดตั้งใช้งาน การผสานการทํางานกับระบบที่มีอยู่ และการฝึกอบรมบุคลากรเพื่อใช้เทคโนโลยีนี้อย่างมีประสิทธิภาพ

• ความเสี่ยงของระบบ: แรงกระแทกจากภายนอก เช่น วิกฤติทางการเงิน เหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์ หรือการแพร่ระบาดของโรคนั้นคาดการณ์ได้ยาก เพราะมักจะเกิดจากการมีปฏิสัมพันธ์อันซับซ้อนซึ่งไม่สามารถระบุปริมาณได้

• ผลกระทบต่อมนุษย์: บางครั้งการวิเคราะห์ความเสี่ยงอาจมองข้ามองค์ประกอบของมนุษย์ เช่น ผลกระทบของการตัดสินใจด้านการจัดการ การประพฤติมิชอบของพนักงาน หรือแง่มุมทางวัฒนธรรมภายในองค์กร

• การพัฒนาทั่วโลก: การเชื่อมต่อกันทั่วโลกของตลาดการเงินหมายความว่าความเสี่ยงในส่วนหนึ่งของโลกสามารถส่งผลกระทบต่อส่วนอื่นๆ ได้อย่างรวดเร็ว สิ่งนี้ทำให้เกิดความท้าทายในการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ไม่จำกัดอยู่แค่ตลาดหรืออุตสาหกรรมเดียว

• การมุ่งเน้นระยะสั้น: ตลาดการเงินสามารถเน้นผลลัพธ์ระยะสั้นซึ่งอาจนําไปสู่การประเมินความเสี่ยงในระยะยาว การมุ่งเน้นในระยะสั้นอาจทำให้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเบี่ยงเบนไป และนำไปสู่การเตรียมการที่ไม่เพียงพอต่อความท้าทายทางการเงินในระยะยาว