Según el Panel de pymes publicado por el Instituto de Crédito para la Reconstrucción (KfW), los préstamos bancarios representan alrededor de un tercio de la financiación que adquieren las pequeñas y medianas empresas (pymes) en Alemania. En 2024, las pymes alemanas contrataron 81.000 millones de € en préstamos de inversión a bancos y cooperativas de crédito. Esta cifra no incluye los préstamos de capital circulante. Sin embargo, las pymes tienen a su disposición otras opciones de financiación además de estas formas tradicionales.

En este artículo, explicamos la financiación para pymes y cuándo necesitan las empresas recursos financieros adicionales. También explicamos las diferencias entre los préstamos bancarios tradicionales y los tipos de financiación alternativos, los pros y contras de los préstamos públicos para el desarrollo y la financiación basada en los ingresos.

De un vistazo

• Las pequeñas y medianas empresas (pymes) necesitan financiación principalmente para el crecimiento, la inversión, la digitalización y los problemas de liquidez.
  
• Las empresas de Alemania tienen acceso a varios modelos de financiación alternativos además de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Los préstamos públicos para el desarrollo suelen ofrecer condiciones favorables, pero están sujetos a determinados requisitos.
  
• La financiación basada en los ingresos ofrece reembolsos flexibles que se ajustan al rendimiento real de la empresa.
  
• Para encontrar la financiación adecuada para una pyme, hay que tener en cuenta las necesidades y objetivos financieros de la empresa, así como el panorama económico general.
  

Qué es la financiación de las pymes

La financiación de las pymes consiste en proporcionar recursos financieros a las pequeñas y medianas empresas. Incluye todas las medidas que utilizan las empresas para asegurar su financiación y financiar sus actividades comerciales. Esto engloba la recaudación de capital y las estructuras y decisiones financieras asociadas.

La principal diferencia entre la financiación de las pymes y la de las grandes empresas es que las pymes operan en condiciones diferentes. Por ejemplo, al ser más pequeñas, las pymes suelen tener unos recursos financieros limitados. Además, los factores individuales de la empresa, como las estructuras de titularidad, los modelos de negocio y el rumbo estratégico, tienden a ser más importantes.

Es importante entender la diferencia entre la financiación de las pymes y la financiación de startups. La financiación de startups es para la fundación y el crecimiento de empresas jóvenes. Por otro lado, la financiación de las pymes la utilizan las pymes consolidadas durante las diferentes fases de su desarrollo.

¿Por qué necesitan financiación las pymes alemanas?

Las pymes necesitan financiación por diversos motivos. A continuación, ofrecemos un resumen de algunos de los más importantes:

• Invertir en crecimiento y expansión
  Un motivo frecuente por el que las pymes buscan financiación es para costear iniciativas de crecimiento, como el aumento de la capacidad de producción, la apertura a nuevos mercados, la ampliación de la oferta de productos o servicios y el establecimiento de nuevas ubicaciones. Estos proyectos suelen requerir importantes recursos financieros que las pymes no pueden cubrir únicamente con sus beneficios habituales.
  
• Comprar herramientas, maquinaria y equipo
  Muchas pymes necesitan capital para activos fijos y equipos. A menudo tienen que comprar maquinaria, vehículos, tecnología o infraestructura operativa para crear o ampliar sus operaciones.
  
• Digitalizar y actualizar la tecnología
  Otro motivo por el que muchas pymes recurren a la financiación es para aumentar la digitalización. Los fondos se pueden utilizar para mejorar la infraestructura de tecnología de la información (TI), implementar nuevas soluciones de software o automatizar procesos.
  
• Financiar las operaciones habituales
  Además de realizar inversiones a largo plazo, las pymes suelen requerir capital para mantener sus operaciones. Por tanto, la financiación podría utilizarse para cubrir existencias, gastos de personal, alquileres o facturas pendientes de proveedores. Disponer de suficiente flexibilidad financiera es importante para muchas pymes, sobre todo para las que tienen ingresos fluctuantes o modelos de negocio estacionales.
  
• Superar los problemas de liquidez
  Las pymes también pueden necesitar financiación a corto plazo si sufren una escasez temporal de fondos líquidos. Entre los motivos pueden figurar los pagos atrasados de los clientes, los aumentos de costes imprevistos o las fluctuaciones económicas. En estos casos, la financiación se utiliza para garantizar que la empresa siga siendo solvente y pueda mantener sus operaciones.
  

Cuáles son las diferencias entre los tipos de financiación alternativos y los préstamos bancarios tradicionales

Los préstamos bancarios tradicionales o los préstamos para empresas siguen siendo una de las formas de financiación más importantes para las pymes alemanas. Proporcionan a las empresas un acceso establecido al capital. Al mismo tiempo, las pymes actuales tienen muchas opciones de financiación diferentes entre las que elegir, cada una con sus propias ventajas e inconvenientes en función de la situación específica. Las principales diferencias residen en los criterios de idoneidad, la flexibilidad y las condiciones de reembolso.

Financiación previsible

Una de las principales ventajas de los préstamos bancarios es que facilitan la planificación financiera. Las empresas reciben un importe de capital fijo que devuelven en un plazo acordado con un interés fijo o variable. Esto permite a las pymes planificar inversiones más grandes a largo plazo y calcular de forma fiable sus costes de financiación.

Los préstamos bancarios también son una forma establecida de financiación a la que muchas empresas y prestamistas están acostumbrados. Para las empresas consolidadas con un crecimiento estable, obtener un préstamo bancario puede ser muy sencillo.

Requisitos restrictivos

Por otro lado, determinados criterios de idoneidad para los préstamos bancarios pueden suponer un obstáculo para las empresas más pequeñas. Antes de conceder un préstamo, un banco evalúa la situación financiera de la empresa, su liquidez y su capacidad de devolución. Muchos bancos también exigen avales o garantías personales al titular o titulares.

Esto puede dificultar el acceso a préstamos bancarios tradicionales a las empresas que tienen ingresos fluctuantes o avales limitados. También puede suponer un reto para una empresa que requiera una cantidad importante de capital en relación con su tamaño.

Reembolso flexible

A la hora de conseguir financiación, las pymes tienen muchas opciones además de los préstamos bancarios. La financiación alternativa puede ofrecer ventajas a las empresas en muchas situaciones, no solo como última opción cuando los bancos deniegan los préstamos.

A menudo, estas alternativas cuentan con menos criterios de idoneidad que las opciones tradicionales y ofrecen modelos de reembolso más flexibles. Mientras que los préstamos bancarios suelen ir acompañados de planes de reembolso fijos, otras formas de financiación se adaptan más al crecimiento real de la empresa o a sus fondos disponibles. Los enfoques alternativos pueden resultar especialmente beneficiosos para las empresas que necesitan capital de forma rápida o que tienen unas necesidades de financiación que dependen en gran medida de su crecimiento.

Si bien esta flexibilidad resulta atractiva, a menudo también conlleva estructuras de costes variables o una menor previsibilidad. Por lo tanto, las empresas deben tener en cuenta la disponibilidad de capital además de las repercusiones a largo plazo de cada opción de financiación.

Cuáles son las ventajas y desventajas de los préstamos de fomento público

Además de los préstamos bancarios tradicionales, las pymes también pueden beneficiarse de los préstamos de fomento público, como los que ofrecen el KfW, los bancos de desarrollo regionales o las instituciones de desarrollo de la UE. Sin embargo, al igual que cualquier otra forma de financiación, estos préstamos también tienen sus ventajas e inconvenientes específicos.

Condiciones favorables y plazos de vencimiento prolongados

Una de las ventajas de los préstamos de fomento público es que suelen ofrecer condiciones favorables. Muchos préstamos del KfW tienen tipos de interés bajos, plazos de vencimiento prolongados y períodos de gracia iniciales. Esto permite a las empresas reducir sus cargas financieras y emprender proyectos más grandes con una planificación a largo plazo.

Los préstamos de fomento pueden ser una opción especialmente atractiva a la hora de invertir en crecimiento, digitalización y desarrollo sostenible. En las circunstancias adecuadas, las empresas jóvenes también pueden beneficiarse de programas de financiación, como los préstamos para fundadores, que pueden ayudar a financiar la constitución de la empresa y las fases iniciales de crecimiento.

Flexibilidad limitada y gran carga de trabajo

Los préstamos de fomento no están disponibles para todas las empresas en todo momento. Suelen destinarse a fines, proyectos o criterios específicos. Esto significa que los destinatarios no siempre pueden utilizar sus fondos como desean. En su lugar, deben atenerse al objetivo establecido.

Además, solicitar préstamos de fomento público suele requerir un esfuerzo administrativo adicional. Las empresas deben describir y documentar sus planes con todo detalle. El KfW a menudo requiere un plan de negocio exhaustivo, además de pruebas y documentación adicionales. Esto podría incluir indicadores clave de rendimiento (KPI), planes de liquidez, información sobre los grupos destinatarios o análisis de la competencia. Preparar o recopilar esta documentación lleva mucho tiempo y puede suponer una carga considerable para los recursos de las empresas más pequeñas.

Qué es la financiación basada en los ingresos

La financiación basada en los ingresos es una alternativa de financiación flexible para las pymes. En este modelo, las empresas reciben capital y lo devuelven como una parte acordada de sus beneficios futuros. Estos reembolsos se adaptan al crecimiento real de la empresa, y aumentan y disminuyen en función de sus ingresos.

A diferencia de los préstamos tradicionales, este enfoque no conlleva obligaciones de pago fijas que las empresas deban cumplir con independencia de la evolución de sus ingresos. Como resultado, las empresas pueden alinear mejor sus reembolsos con sus circunstancias financieras reales y gestionar su liquidez de forma flexible.

Otra ventaja de la financiación basada en los ingresos son los escasos obstáculos a la hora de acceder a ella. La mayoría de los modelos no requieren solicitudes detalladas, revisiones ni pruebas. Por lo tanto, las pymes reciben el capital de forma mucho más rápida que con los préstamos de fomento público, por ejemplo.

La financiación basada en los ingresos es una opción sensata para las empresas que no pueden obtener préstamos públicos ni préstamos bancarios. Este modelo de financiación se centra menos en evaluar los activos disponibles de una empresa y más en su capacidad para obtener rentabilidad en el futuro.

Qué empresas pueden beneficiarse de la financiación basada en los ingresos

La financiación basada en los ingresos puede ser especialmente beneficiosa para las empresas con beneficios que se puedan medir y planificar fácilmente, pero que también estén sujetas a fluctuaciones. Esto incluye empresas con ingresos estacionales o con una demanda de rápido crecimiento.

La financiación basada en los ingresos también puede ser una opción de gran ayuda para los fundadores y las empresas en crecimiento, en especial si los tipos de financiación tradicionales son menos adecuados debido a la falta de garantías de la empresa o a que cuenta con un historial limitado. Por consiguiente, la financiación basada en los ingresos es una incorporación adecuada a las opciones de financiación existentes para muchas pymes.

Cómo pueden las pymes elegir el modelo de financiación adecuado

Elegir la financiación adecuada para una empresa depende de una serie de factores y siempre debe basarse en la situación financiera de cada empresa. Los factores clave a tener en cuenta incluyen el motivo de la financiación, el importe del capital necesario, la velocidad deseada y la posición financiera inicial de la empresa. Por lo tanto, la financiación de las pymes requiere un análisis exhaustivo de las opciones disponibles. Por ejemplo, cubrir la falta de liquidez a corto plazo requiere una solución de financiación diferente a una inversión a largo plazo para el crecimiento o la digitalización.

Las empresas también deben tener en cuenta las repercusiones de los diferentes tipos de financiación. Además de los costes, factores como las condiciones de reembolso, la flexibilidad, la capacidad de planificación y la carga administrativa también desempeñan un papel fundamental. Mientras que algunas formas de financiación para pymes ofrecen un alto grado de certeza en la planificación y estructuras fijas, otras proporcionan mayor flexibilidad a la hora de adaptarse a la evolución de la empresa.

Por consiguiente, para tomar una decisión de financiación informada, es necesario tener en cuenta los objetivos de la empresa y su situación financiera. Las pymes deben evaluar qué financiación se adapta mejor a sus proyectos planificados, sus fases actuales y su evolución futura.

Cómo puede ayudarte Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación en función de los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesita para crecer.

Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Capital:

• Acceder más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.
  
• Adapta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.
  
• Facilitar la expansión: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación de inventario y mucho más, sin reducir tu capital social ni tus activos personales.
  
• Aprovecha toda la experiencia de Stripe: Capital ofrece soluciones de financiación personalizadas basadas en la amplia experiencia y los datos de pagos de Stripe.
  

Obtén más información sobre cómo Stripe Capital puede impulsar el crecimiento de tu empresa, o empieza hoy mismo.

Preguntas frecuentes sobre la financiación de las pymes