Volgens het mkb-panel, gepubliceerd door de Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), zijn bankleningen goed voor ongeveer een derde van de financiering die wordt aangetrokken door kleine en middelgrote ondernemingen (het mkb) in Duitsland. In 2024 sloten Duitse mkb-ondernemingen voor € 81 miljard aan investeringsleningen af bij banken en kredietunies. Dit bedrag is exclusief werkkapitaalleningen. Naast deze traditionele vormen zijn er echter ook andere financieringsopties beschikbaar voor het mkb.

In dit artikel leggen we mkb-financiering uit, inclusief wanneer ondernemingen extra financiële middelen nodig hebben. We leggen ook de verschillen uit tussen traditionele bankleningen en alternatieve vormen van financiering, de voor- en nadelen van publieke ontwikkelingsleningen en op inkomsten gebaseerde financiering.

Kernpunten

• Kleine en middelgrote ondernemingen (het mkb) hebben voornamelijk financiering nodig voor groei, investeringen, digitalisering en liquiditeitstekorten.
  
• Ondernemingen in Duitsland hebben toegang tot een reeks alternatieve financieringsmodellen naast traditionele bankleningen.
  
• Publieke ontwikkelingsleningen bieden vaak gunstige voorwaarden, maar zijn onderworpen aan bepaalde condities.
  
• Op inkomsten gebaseerde financiering biedt flexibele terugbetalingen die aansluiten bij de daadwerkelijke bedrijfsprestaties.
  
• Het vinden van de juiste mkb-financiering vereist het in overweging nemen van de financiële eisen en doelen van een onderneming, evenals het bredere economische landschap.
  

Wat is mkb-financiering?

Mkb-financiering verwijst naar het verstrekken van financiële middelen aan kleine en middelgrote ondernemingen. Het omvat alle maatregelen die ondernemingen gebruiken om financiering te verkrijgen en hun bedrijfsactiviteiten te financieren. Dit omvat het aantrekken van kapitaal en bijbehorende financiële structuren en beslissingen.

Het belangrijkste verschil tussen mkb-financiering en financiering voor grote ondernemingen is dat mkb-ondernemingen onder andere omstandigheden opereren. Omdat mkb-ondernemingen kleiner zijn, hebben ze bijvoorbeeld vaak beperkte financiële middelen. Daarnaast zijn individuele zakelijke factoren – zoals eigendomsstructuren, bedrijfsmodellen en strategische richtingen – vaak van groter belang.

Het is belangrijk om het onderscheid te begrijpen tussen mkb-financiering en start-upfinanciering. Start-upfinanciering is voor het oprichten en laten groeien van jonge ondernemingen. Aan de andere kant wordt mkb-financiering gebruikt door gevestigde mkb-ondernemingen tijdens verschillende ontwikkelingsfasen.

Waarom hebben Duitse mkb-ondernemingen financiering nodig?

Het mkb heeft om verschillende redenen financiering nodig. Hieronder geven we een overzicht van enkele van de belangrijkste:

• Investeren in groei en uitbreiding
  Een veelvoorkomende reden waarom het mkb financiering zoekt, is om groei-initiatieven te financieren, zoals het vergroten van productiecapaciteiten, het aanboren van nieuwe markten, het uitbreiden van het product- of dienstenaanbod en het opzetten van nieuwe locaties. Deze projecten vereisen vaak aanzienlijke financiële middelen die mkb-ondernemingen niet alleen met de reguliere resultaten kunnen dekken.
  
• Gereedschap, machines en uitrusting aanschaffen
  Veel mkb-ondernemingen hebben kapitaal nodig voor vaste activa en uitrusting. Ze moeten vaak machines, voertuigen, technologie of operationele infrastructuur aanschaffen om de activiteiten op te bouwen of uit te breiden.
  
• Technologie digitaliseren en upgraden
  Een andere reden waarom veel mkb-ondernemingen financiering afsluiten, is om de digitalisering te vergroten. Geld kan worden gebruikt om de informatietechnologie-infrastructuur (IT) te verbeteren, nieuwe softwareoplossingen uit te rollen of processen te automatiseren.
  
• Reguliere activiteiten financieren
  Naast het doen van langetermijninvesteringen hebben mkb-ondernemingen vaak kapitaal nodig om de activiteiten in stand te houden. Daarom kan financiering worden gebruikt om voorraden, personeelskosten, huur of openstaande leveranciersfacturen te dekken. Voldoende financiële flexibiliteit hebben is belangrijk voor veel mkb-ondernemingen, vooral ondernemingen met fluctuerende inkomsten of seizoensgebonden bedrijfsmodellen.
  
• Liquiditeitstekorten overbruggen
  Mkb-ondernemingen kunnen ook op korte termijn financiering nodig hebben als ze een tijdelijk tekort aan liquide middelen ervaren. De redenen hiervoor kunnen te late klantbetalingen, onverwachte kostenstijgingen of economische schommelingen zijn. In deze gevallen wordt financiering gebruikt om ervoor te zorgen dat de onderneming solvabel blijft en de activiteiten kan voortzetten.
  

Wat zijn de verschillen tussen alternatieve soorten financiering en traditionele bankleningen?

Traditionele bankleningen of zakelijke leningen zijn nog steeds een van de belangrijkste vormen van financiering voor Duitse mkb-ondernemingen. Ze bieden ondernemingen gevestigde toegang tot kapitaal. Tegelijkertijd hebben mkb-ondernemingen tegenwoordig de keuze uit veel verschillende financieringsopties, elk met hun eigen voor- en nadelen, afhankelijk van de specifieke situatie. De belangrijkste verschillen liggen in de geschiktheidscriteria, flexibiliteit en voorwaarden voor aflossing.

Planbare financiering

Een van de belangrijkste voordelen van bankleningen is dat ze financiële planning makkelijker maken. Ondernemingen ontvangen een vast kapitaalbedrag dat ze gedurende een overeengekomen termijn met vaste of variabele rente terugbetalen. Hierdoor kunnen mkb-ondernemingen grotere investeringen op de lange termijn plannen en hun financieringskosten betrouwbaar berekenen.

Bankleningen zijn ook een gevestigde vorm van financiering die bekend is bij veel ondernemingen en kredietverstrekkers. Voor gevestigde ondernemingen met stabiele groei kan het verkrijgen van een banklening eenvoudig zijn.

Beperkende vereisten

Aan de andere kant kunnen bepaalde geschiktheidscriteria voor bankleningen een obstakel vormen voor kleinere ondernemingen. Voordat een bank een lening toekent, beoordeelt deze de financiële situatie, liquiditeit en het aflossingsvermogen van een onderneming. Veel banken eisen ook onderpand of persoonlijke garanties van de eigenaar of eigenaren.

Dit kan de toegang tot traditionele bankleningen moeilijker maken voor ondernemingen met schommelende inkomsten of beperkt onderpand. Het kan ook uitdagend zijn voor een onderneming die in verhouding tot de grootte een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal nodig heeft.

Flexibele aflossing

Als het gaat om financiering hebben mkb-ondernemingen naast bankleningen nog veel andere opties. Alternatieve financiering kan in veel situaties voordelen bieden voor ondernemingen en niet alleen als terugvaloptie wanneer banken leningen weigeren.

Vaak hebben deze alternatieven minder geschiktheidscriteria dan traditionele opties en bieden ze flexibelere aflossingsmodellen. Hoewel bankleningen vaak gepaard gaan met vaste aflossingsplannen, passen andere vormen van financiering zich meer aan de werkelijke groei van de onderneming of het beschikbare geld aan. Alternatieve benaderingen kunnen bijzonder voordelig blijken te zijn voor ondernemingen die snel kapitaal nodig hebben of waarvan de financieringsbehoeften sterk afhankelijk zijn van de groei van de onderneming.

Hoewel deze flexibiliteit aantrekkelijk is, gaat deze vaak ook gepaard met variabele kostenstructuren of minder voorspelbaarheid. Daarom moeten ondernemingen naast de langetermijneffecten van elke financieringsoptie ook rekening houden met de beschikbaarheid van kapitaal.

Wat zijn de voor- en nadelen van openbare ontwikkelingsleningen?

Naast traditionele bankleningen kunnen mkb-ondernemingen ook profiteren van openbare ontwikkelingsleningen, zoals leningen die worden aangeboden door de KfW, regionale ontwikkelingsbanken of EU-ontwikkelingsinstellingen. Net als elke andere vorm van financiering hebben deze leningen echter ook specifieke voor- en nadelen.

Gunstige voorwaarden en lange looptijden

Een van de voordelen van openbare ontwikkelingsleningen is dat ze vaak gunstige voorwaarden hebben. Veel KfW-leningen hebben lage rentetarieven, lange looptijden en initiële betalingsvrije periodes. Hierdoor kunnen ondernemingen hun financiële lasten verlagen en grotere projecten ondernemen met een langetermijnplanning.

Ontwikkelingsleningen kunnen een bijzonder aantrekkelijke optie zijn voor investeringen in groei, digitalisering en duurzame ontwikkeling. Onder de juiste omstandigheden kunnen jonge ondernemingen ook profiteren van financieringsprogramma's, zoals leningen voor oprichters die kunnen helpen bij het financieren van de oprichting en initiële groeifasen.

Beperkte flexibiliteit en hoge werklast

Ontwikkelingsleningen zijn niet altijd beschikbaar voor alle ondernemingen. Ze zijn doorgaans gereserveerd voor specifieke doelen, projecten of criteria. Dat betekent dat ontvangers hun financiering niet altijd kunnen gebruiken zoals ze willen. In plaats daarvan moeten ze zich houden aan het beschreven doel.

Bovendien brengt het aanvragen van openbare ontwikkelingsleningen vaak extra administratieve inspanningen met zich mee. Ondernemingen moeten hun plannen in detail beschrijven en documenteren. De KfW vereist regelmatig een uitgebreid bedrijfsplan, plus aanvullend bewijs en documentatie. Dit kan bestaan uit kritieke prestatie-indicatoren (KPI's), liquiditeitsplannen, informatie over doelgroepen of concurrentieanalyses. Het voorbereiden of samenstellen van deze documentatie kost aanzienlijk veel tijd en kan een merkbare druk leggen op de middelen van kleinere ondernemingen.

Wat is inkomstenafhankelijke financiering?

Op inkomsten gebaseerde financiering is een flexibel financieringsalternatief voor mkb-ondernemingen. In dit model ontvangen ondernemingen kapitaal en lossen ze dit af als een overeengekomen deel van hun toekomstige resultaten. Deze aflossingen passen zich aan de werkelijke groei van de onderneming aan en stijgen en dalen in lijn met de inkomsten.

In tegenstelling tot traditionele leningen brengt deze benadering geen vaste betalingsverplichtingen met zich mee waaraan ondernemingen moeten voldoen, ongeacht inkomstentrends. Hierdoor kunnen ondernemingen hun aflossingen beter afstemmen op hun werkelijke financiële omstandigheden en hun liquiditeit flexibel beheren.

Een ander voordeel van op inkomsten gebaseerde financiering is de lage toetredingsdrempel. De meeste modellen vereisen geen gedetailleerde aanvragen, beoordelingen en bewijs. Daarom ontvangen mkb-ondernemingen aanzienlijk sneller kapitaal dan bijvoorbeeld bij openbare ontwikkelingsleningen.

Op inkomsten gebaseerde financiering is een verstandige optie voor ondernemingen die geen openbare leningen of bankleningen kunnen krijgen. Dit financieringsmodel richt zich minder op het beoordelen van de beschikbare activa van een onderneming en meer op het vermogen om in de toekomst rendement te behalen.

Welke ondernemingen kunnen profiteren van op inkomsten gebaseerde financiering?

Op inkomsten gebaseerde financiering kan bijzonder voordelig zijn voor ondernemingen met eenvoudig meetbare en planbare resultaten die ook onderhevig zijn aan schommelingen. Dit omvat ondernemingen met seizoensgebonden inkomsten of snelgroeiende vraag.

Op inkomsten gebaseerde financiering kan ook een nuttige optie zijn voor oprichters en groeiende ondernemingen, vooral als traditionele soorten financiering minder geschikt zijn door een gebrek aan onderpand of een beperkte geschiedenis van de onderneming. Daarom is op inkomsten gebaseerde financiering voor veel mkb-ondernemingen een geschikte aanvulling op bestaande financieringsopties.

Hoe kunnen mkb-ondernemingen het juiste financieringsmodel kiezen?

Het kiezen van de juiste financiering voor een onderneming is afhankelijk van een reeks factoren en moet altijd gebaseerd zijn op de financiële situatie van de onderneming. Belangrijke factoren om te overwegen zijn de reden voor financiering, de hoeveelheid benodigd kapitaal, de gewenste snelheid en de initiële financiële positie van de onderneming. Daarom vereist mkb-financiering een zorgvuldige analyse van de beschikbare opties. Het dekken van kortetermijnliquiditeitstekorten vereist bijvoorbeeld een andere financieringsoplossing dan een langetermijninvestering in groei of digitalisering.

Ondernemingen moeten ook rekening houden met de effecten van verschillende soorten financiering. Naast kosten spelen ook factoren zoals voorwaarden voor aflossing, flexibiliteit, planbaarheid en administratieve werklast een belangrijke rol. Hoewel sommige vormen van mkb-financiering een hoge mate van planningszekerheid en vaste structuren bieden, bieden andere juist meer flexibiliteit bij het aanpassen aan zakelijke ontwikkelingen.

Bij het nemen van een weloverwogen financieringsbeslissing moet daarom rekening worden gehouden met de doelen en financiële situatie van de onderneming. Mkb-ondernemingen moeten beoordelen welke financiering het beste past bij hun geplande projecten, huidige fasen en toekomstige ontwikkelingen.

Hoe Stripe Capital je kan helpen

Stripe Capital biedt op omzet gebaseerde financieringsoplossingen om je onderneming te helpen toegang te krijgen tot de middelen die het nodig heeft om te groeien.

Capital kan je helpen met:

• Snellere toegang tot groeikapitaal: binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.
  
• Financiering afstemmen op je inkomsten: dankzij de op inkomsten gebaseerde structuur van Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse inkomsten, zodat de betalingen meegroeien met je ondernemingsresultaten. Als het bedrag dat je via de verkoop betaalt niet voldoet aan het minimum dat per betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.
  
• Vol vertrouwen uitbreiden: financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dat dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.
  
• Gebruik te maken van de expertise van Stripe: Capital biedt financieringsoplossingen op maat, gebaseerd op de diepgaande expertise en betalingsgegevens van Stripe.
  

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.

Veelgestelde vragen over mkb-financiering