Grenzüberschreitende Zahlungsströme stützen sich nach wie vor meist auf eine Infrastruktur, die mit den Anforderungen moderner Unternehmen nicht Schritt gehalten hat. Eine „schnelle“ Überweisung kann in vielen Zahlungsrouten immer noch Tage dauern und Gebühren verursachen, die erst im Nachhinein vollständig ersichtlich werden. In nahezu einem Viertel der Zahlungsrouten können die Gebühren für grenzüberschreitende Zahlungen 3 % des Transaktionswerts übersteigen.

Mit dem sogenannten „Stablecoin Sundae“ lassen sich internationale Zahlungen schneller weiterleiten. Anstatt Fiat in einen einzigen an den US-Dollar (USD) gekoppelten Stablecoin umzuwandeln und dann wieder in Fiat umzurechnen, verwendet der Sundae zwei Stablecoins in lokaler Währung, um den Devisenhandel (FX) direkt in der Blockchain abzuwickeln. Der Weg ist kürzer, die Preisgestaltung transparenter und die Abwicklung erfolgt oft innerhalb von Minuten.

Im Folgenden erfahren Sie, wie die Stablecoin-Sundae-Methode funktioniert und wie Unternehmen sie einsetzen, um grenzüberschreitende Geldtransfers und Transaktionen mit hohem Volumen zu optimieren.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist das Stablecoin Sundae-Framework?
  
• Wie funktioniert ein Stablecoin Sundae?
  
• Welche Vorteile bietet das Stablecoin Sundae-Framework?
  
• Welche Herausforderungen können die Verwendung von Stablecoin-Sundae einschränken?
  
• Was kann das Stablecoin-Sundae-Modell für Unternehmen leisten?
  
• So kann Stripe Payments Sie unterstützen
  

Was ist das Stablecoin Sundae-Framework?

Das Stablecoin-Sundae-Framework ist ein Modell für grenzüberschreitende Zahlungen, das als strukturelle Weiterentwicklung eines als „Stablecoin-Sandwich“ bekannten Frameworks dient, das häufig bei Krypto-Zahlungen zum Einsatz kommt. Beim Stablecoin-Sandwich wandelt man Fiat-Währung in einen Stablecoin um, bewegt diesen durch ein Blockchain-Ökosystem und wandelt sie auf der anderen Seite wieder in lokale Fiat-Währung um. Das ist schneller und kostengünstiger als Überweisungen, es können jedoch weiterhin Wechselkursgebühren anfallen.

Das Sundae fügt dem Ablauf einen zweiten Stablecoin in der Mitte hinzu, sodass eine Zahlung vom lokalen Fiat-Geld zum lokalen Stablecoin, zum ausländischen Stablecoin und schließlich zum ausländischen Fiat-Geld fließt. Anstatt für Umrechnungen auf beiden Seiten zu zahlen, fallen als einzige Devisenkosten die Onchain-Swap-Gebühren an. Und da Aussteller und Börsen rund um die Uhr verfügbar sind, kann der gesamte Prozess innerhalb von Minuten statt Tagen abgewickelt werden, ohne dass ausländische Konten vorab finanziert oder über traditionelle Netzwerke geleitet werden müssen.

Was dieses Modell gerade jetzt so relevant macht, ist das Ausmaß der Onchain-Aktivitäten. Die Nutzung von Stablecoins nimmt zu, und in einigen Schwellenländern entwickeln sich Stablecoin-Transaktionen sowohl zu einem Zahlungsmittel als auch zu einer Absicherung gegen Inflation und instabile Landeswährungen.

Wie funktioniert ein Stablecoin Sundae?

Um die Funktionsweise des Stablecoin Sundae-Frameworks zu verstehen, ist es hilfreich, es Schicht für Schicht zu betrachten.

Hier sind die drei wesentlichen Schritte.

1. Fiat zu lokalem Stablecoin

Nehmen wir an, ein Unternehmen in Brasilien möchte einen Auftragnehmer in der Europäischen Union (EU) bezahlen. Der Zahler zahlt brasilianische Real (BRL) bei einem Aussteller von BRL-gedeckten Stablecoins ein und erhält Stablecoins im Wert von BRL in gleicher Höhe.

2. Stablecoin-Tausch auf der Blockchain

Anschließend tauscht das Unternehmen auf einer Blockchain-basierten Börse BRL-Stablecoins gegen an den Euro gekoppelte Stablecoins um. Dies ist der einzige Schritt, bei dem ein Devisengeschäft stattfindet und zwar offen über Smart Contracts, zu Marktkursen und in Echtzeit.

3. Ausländischer Stablecoin zu Fiat

Anschließend werden die Euro-Stablecoins im Verhältnis 1:1 bei einem Stablecoin-Aussteller eingelöst. Der Empfänger erhält Euro direkt aus der Rückstellung, die den Token absichert.

Welche Vorteile bietet das Stablecoin Sundae-Framework?

Mit der Stablecoin Sundae-Methode lässt sich Geld so schnell wie Daten bewegen – zu geringeren Kosten als bei traditionellen Netzwerken und jederzeit verfügbar.

Das sind die Hauptvorteile.

Geschwindigkeit

Sobald der lokale Stablecoin geprägt ist, läuft alles andere nahezu in Echtzeit ab, ohne dass man auf Annahmeschlusszeiten oder mehrtägige Bankprozesse warten muss. Der Umtausch zwischen den Währungen, die Überweisung über verschiedene Blockchains hinweg und die Einlösung in die Ziel-Fiatwährung können innerhalb von Minuten abgewickelt werden. Die Zahlung kann bereits auf dem Konto eingehen, während die Bestätigungs-E-Mail noch verfasst wird.

Kosten

Ein Großteil der Kosten bei traditionellen grenzüberschreitenden Zahlungen entsteht durch Transaktionsgebühren und Zwischenstellen. Sundae beseitigt diese Faktoren: Fiat-Währung wird im Verhältnis 1:1 in Stablecoins umgewandelt und wieder zurück. Der einzige tatsächliche Währungsumtausch findet zwischen Stablecoins auf der Blockchain statt, wo die Spreads in der Regel geringer sind als im Devisenhandel für Privatkunden. Diese Einsparungen können sich für Unternehmen, die in großem Maßstab operieren, erheblich summieren.

Funktionsweise

Obwohl der Ablauf auf Krypto-Blockchains stattfindet, müssen die Teams keine Wallets verwalten oder sich in neue Systeme einarbeiten. Der gesamte Ablauf – Erstellen, Tauschen, Einlösen – kann hinter einer Anwendungsprogrammierschnittstelle (API) abstrahiert werden, bleibt jedoch vollständig nachvollziehbar. Zahlungen lassen sich leichter abgleichen, überwachen und zeitlich abstimmen. Die Nutzer/innen wissen, wo sich das Geld befindet, welche Kosten bei der Überweisung anfallen und wann es bei der Empfängerin bzw. beim Empfänger eintrifft.

Welche Herausforderungen können die Verwendung von Stablecoin-Sundae einschränken?

Stablecoin Sundae kann die Art und Weise, wie Unternehmen grenzüberschreitende Zahlungen abwickeln, grundlegend verändern, doch einige Einschränkungen bestimmen nach wie vor, wo und wie es funktioniert.

Hier sind die wichtigsten Herausforderungen.

Liquiditätslücken

Während USD-gedeckte Stablecoins weit verbreitet sind, verfügen die meisten anderen Währungen nicht über die gleiche Marktbreite. Lokale Stablecoins, die an Pesos, Reais, Rupien und Euro gekoppelt sind, gewinnen zwar an Bedeutung, werden jedoch oft nur in geringem Umfang gehandelt. Dies führt dazu, dass einige Korridor-Swaps weniger effizient oder teurer sind, insbesondere bei Transfers mit hohem Volumen, bei denen die Markttiefe entscheidend ist. Die Abdeckung wird so lange uneinheitlich bleiben, bis sich eine breitere Akzeptanz durchsetzt.

Aufsichtsrechtliche Unsicherheit

Nicht jedes Land behandelt Stablecoins gleich. Einige begrüßen sie unter klaren Regeln, andere verbieten oder beschränken ihre Nutzung. Diese uneinheitliche Regelung führt zu Compliance-Problemen, insbesondere wenn mehrere rechtliche Zuständigkeitsbereiche betroffen sind. Die Teams müssen die lokalen Vorschriften, Lizenzbestimmungen und Bankvorschriften verfolgen und einhalten.

Ausstellerrisiko

Das „Stablecoin-Sundae“-Modell hängt davon ab, dass Stablecoins ihre Bindung an den Referenzwert beibehalten und die Aussteller Einlösungen einhalten. Das bedeutet, dass die Rückstellungen transparent, liquide und gut verwaltet sein müssen. Wenn ein lokaler Aussteller nur schwach beaufsichtigt wird oder über unzureichende Sicherheiten verfügt, gerät der gesamte Kreislauf ins Wanken. Nicht alle Stablecoins sind gleich.

Technischer Aufwand

Selbst bei Nutzung eines Dienstleisters sind Wallets, Token-Transfers und die Onchain-Infrastruktur nach wie vor Teil des Prozesses. Dies wirft Fragen hinsichtlich der Krypto-Verwahrung, der Fehlerbehandlung und der internen Buchhaltung auf. Für Unternehmen, die bisher mit Überweisungen und Banken gearbeitet haben, bedeutet dies eine Umstellung und die Teams müssen darauf vorbereitet sein, diesen Unterschied zu bewältigen.

Was kann das Stablecoin-Sundae-Modell für Unternehmen leisten?

Der Sundae-Ansatz kann Geldbewegungen für die Teams, die sie im Tagesgeschäft verwalten, besser und schneller machen.

Das sind die Vorteile für Unternehmen.

Kein Vorfinanzieren ausländischer Konten mehr

Bei traditionellen Zahlungsnetzwerken bedeutet das Ausführen von Auszahlungen in ein anderes Land oft, dass dort im Voraus Guthaben gehalten werden muss. Das bindet Kapital, erhöht das Risiko gegenüber lokalen Banken und verursacht zusätzlichen Abgleichsaufwand. Mit dem Sundae-Modell sendet ein Unternehmen nur das, was es benötigt, genau dann, wenn es gebraucht wird.

Weniger Zwischenstellen zu verwalten

Traditionelle Zahlungsströme springen zwischen mehreren Korrespondenzbanken hin und her – jede davon ist eine potenzielle Verzögerungsstelle. Das Sundae-Modell vereinfacht dies auf zwei Aussteller und einen Onchain-Swap. Weniger Übergaben bedeuten weniger Fehler, geringere Gebühren und eine schnellere Ausführung.

Bessere Transparenz, einfacher Abgleich

Jeder Schritt (d. h. Prägung, Swap, Einlösung) ist nachvollziehbar. Das bedeutet, dass man nicht mehr den Status bei verschiedenen Anbietern nachverfolgen oder auf Bestätigungen von mehreren Banken warten muss. Ein Unternehmen kann Zahlungen in Echtzeit verfolgen, den Abschluss schneller vornehmen und mit mehr Sicherheit handeln. Onchain-Swaps funktionieren nach dem Alles-oder-Nichts-Prinzip: Entweder führen beide Seiten den Vorgang aus, oder gar nichts geschieht. Das beseitigt das Risiko von Teilabrechnungen oder dass eine Währung verspätet eintrifft.

So kann Stripe Payments Sie unterstützen

Stripe Payments bietet eine einheitliche, globale Zahlungslösung, mit der jedes Unternehmen – von Start-ups bis hin zu globalen Konzernen – Zahlungen online, vor Ort und weltweit akzeptieren kann. Unternehmen können von fast jedem Ort der Welt aus Stablecoin-Zahlungen akzeptieren, die in ihrem Stripe-Saldo als Fiat verbucht werden.

Mit Stripe Payments können Sie Folgendes umsetzen:

• Bezahlvorgang optimieren: Schaffen Sie ein reibungsloses Kundenerlebnis und sparen Sie Tausende von Entwicklungsstunden mit vorgefertigten Zahlungsoberflächen und Zugang zu über 125 Zahlungsmethoden, einschließlich Stablecoins und Kryptowährungen.

• Neue Märkte schneller erschließen: Erreichen Sie Kundinnen und Kunden weltweit und reduzieren Sie die Komplexität und Kosten der Verwaltung mehrerer Währungen mit grenzüberschreitenden Zahlungsoptionen, die in 195 Ländern und über 135 Währungen verfügbar sind.

• Online- und Vor-Ort-Zahlungen vereinheitlichen: Schaffen Sie Unified Commerce über Online- und Vor-Ort-Kanäle hinweg, um Interaktionen zu personalisieren, Treue zu belohnen und Ihren Umsatz zu steigern.

• Zahlungs-Performance verbessern: Steigern Sie Ihren Umsatz mit einer Reihe anpassbarer, einfach zu konfigurierender Zahlungstools, darunter No-Code-Betrugsvorbeugung und erweiterte Funktionen zur Verbesserung der Autorisierungsquoten.

• Schnelleres Wachstum dank einer flexiblen, zuverlässigen Plattform: Bauen Sie auf einer Plattform auf, die mit Ihnen mitwächst, mit einer historischen Erreichbarkeit von 99,999 % und branchenführender Zuverlässigkeit.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Stripe Payments Sie bei Online- und Vor-Ort-Zahlungen unterstützen kann, oder starten Sie noch heute.