挑战

当先买后付 (BNPL) 解决方案在美国和北欧兴起时，总部位于巴塞罗那的 SeQura 的创始人发现了一个商机：为南欧客户专门开发一种量身定制的新型销售点借款选择。与较成熟的市场不同，南欧缺乏可以通过 API 进行可靠信用检查的成熟征信机构。因此，seQura 于 2013 年推出了一种由自定义信用决策算法提供支持的新的先买后付方法。

通过提供灵活分期付款选择、更高批准率和西班牙最快速结账体验，seQura 的先买后付方案开始在商家和消费者间兴起——但是在增长的过程中也存在一些痛点。随着公司扩展到西班牙以外的其他国家，SeQura 开始与多家当地支付处理商和借款合作伙伴合作，而其复杂的支付处理基础设施导致了转化率和授权率下降。

2024 年，公司开始寻找新的支付合作伙伴，以支持其扩张，并帮助其适应多个市场的不同监管要求和合作模式。新的合作伙伴还必须提供先进的支付处理功能，以确保成功达成初始交易和完成后续分期付款。

seQura 首席商务官 Joaquim Ferrer 说：“对于先买后付解决方案而言，支付是关键。一旦我们无法处理付款，我们将面临倒闭。”

除了先进的支付功能外，seQura 还希望寻找能够为公司的新产品计划和机会提供资源的战略合作伙伴，以便将其支付方式推向更多商家和消费者。

解决方案

2024 年，seQura 与 Stripe 建立了战略合作伙伴关系，并利用 Stripe 专业服务团队的专业知识，将 Stripe 的技术整合到自身的先买后付解决方案和其他新产品中，同时支持 seQura 扩展至更多客户。

通过将 Stripe Connect 集成到自身的先买后付基础设施中，seQura 创建了可以满足各个市场监管要求和合作模式的账户结构。例如，在某些市场，seQura 与当地借款合作伙伴共同管理分期付款，且其团队借助 Connect 的灵活性，确保根据需要将资金路由至适当的合作伙伴。Komor 说：“我们的设置十分复杂，而 Connect 的功能并非现成可用，甚至其他收单机构根本无法提供类似功能。”

Connect 与 Stripe Payments 集成后，seQura 还能够访问 Stripe 的各项功能——这些功能有助于尽可能提高初始交易和后续分期付款的支付成功率。首次使用 SeQura 的用户需要在 seQura 的结账流程中进行额外验证，而 Payments 支持在交易中对此类用户进行 3DS 验证。对于分期付款，seQura 启用了 Stripe 的授权优化功能（例如，Payments 的银行卡账户更新器和 Adaptive Acceptance）。其中，Adaptive Acceptance 能够利用机器学习来优化重试消息传递和路由组合，从而恢复错误的银行拒付。

Connect 也通过创建面向垂直行业的独立平台，实现 seQura 的产品扩展。仅需进行一次 Connect 集成，seQura 即可将 Stripe 的支付处理功能嵌入到近期推出的两项业务中：教育和培训课程业务 eduQa 和眼镜业务 optiQa。这些平台允许学生通过分期付款的形式，支付课程费用或购买眼镜或隐形眼镜。

从规划、集成到测试，Stripe 的专业服务团队全程为 seQura 提供 Connect 集成指导，确保进行正确的平台设置（尤其是对于金融机构），并确认金融机构关联账户的支付方式。该团队多次与 seQura 召开培训研讨会，以帮助公司为平台集成和上线后的管理做准备。这一合作关系在集成过程中发挥了重要作用，因为 Stripe 的专业服务团队提供了关键的故障排除协助和专业知识，从而确保 seQura 的团队顺利完成平台上线。

2024 年，在集成 Connect 的同时，SeQura 还通过在 Stripe 提供先买后付选项，扩大了这一支付解决方案的分发范围。

结果

Connect 在 4 个国家支持 seQura 支付

由于 Connect 易于配置，并能够适应各种当地法规和合作伙伴生态系统，因此 SeQura 于 2024 年开始在西班牙、意大利、法国和葡萄牙通过 Stripe 处理先买后付交易。2025 年，公司计划在德国、英国和美国引入 Stripe 作为支付处理商。

Stripe 提高了整体接受率

自从引入 Stripe 作为支付处理商后，seQura 扭转了授权率下滑的趋势。在 seQura 的支付合作伙伴中，Stripe 是交易成功率最高的支付处理商之一。

seQura 的战略合作伙伴关系主管 Jack Mayor 说：“我们每周和每月都会监控这些数据，经过比较发现，Stripe 拥有市场领先的授权率，尤其是在国际领域和欧洲地区。”

通过支持额外支付方式，开辟新的分期付款选项

尽管 seQura 目前仍将信用卡作为公司的主要支付方式，但其也在探索引入新的分期付款处理程序，以应对因资金不足或其他原因导致存档银行卡被拒付的情况。在这些情况下，seQura 可能允许客户使用本地支付方式——其可以通过 Stripe 集成而启用这些支付方式，且无需进行额外编码。

Connect 在垂直平台扩展的过程中节省了开发资源

借助 Connect 的灵活性，Stripe 的技术可以轻松扩展至 seQura 现有的垂直平台及其未来可能开发的任何平台。

Ferrer 说：“Stripe Connect 的构建方式为我们节省了大量的开发资源。我们仅需一次集成，即可将自有的支付处理功能快速嵌入到其他平台中。”

通过 Stripe 进行分发助力收入增长了 55%

由于 SeQura 通过 Stripe 扩大了先买后付选项的覆盖范围，加之公司不断向新的地理市场和垂直行业扩张，因此其 2024 年的收入同比增长了 55%。

公司预计，随着越来越多的 Stripe 商家将 SeQura 引入其支付方式组合，未来的收入将会持续增长。Mayor 说：“商家可以在 Stripe 上无缝安装 seQura。他们仅需登录自身 Stripe 账户，转到支付方式，搜索 seQura，然后打开即可。”