Utmaning

Historiskt har vissa kommersiella banktjänster – som tillgång till skuldfinansiering – bara varit tillgängliga för stora företag. Ofta öppnar startup-företag i tidiga skeden sitt första kommersiella konto hos en neobank för att få tillgång till moderna teknikfunktioner. När företaget sedan blivit tillräckligt stort flyttar det över sina pengar till en traditionell bank, som erbjuder fler tjänster, men som ofta också är mindre effektiv och teknikinriktad.

Arcs grundare Nick Lombardo och Don Muir ville skapa en plattform som kunde uppfylla privata företags behov – framför allt företagets primära målgrupp, startup-företag i Silicon Valley – hela vägen från bolagsbildning till börsintroduktion. Mest avgörande var att kunna kombinera bekvämligheten och de moderna teknikfunktionerna hos en neobank med stabiliteten hos ett ledande, landstäckande finansinstitut.

För att kunderna skulle ha förtroende för plattformen och aldrig växa ifrån den behövde Arc ha en stabil, tillförlitlig fintech-partner som erbjöd en bred uppsättning integreringsbara produkter inom finansiella tjänster med många olika funktioner. "Inte minst efter de regionala bankkriserna för några år sedan är ett tryggt varumärke och stabilitet oerhört viktigt på det här området. Och vi behövde ha en partner med gott renommé inom teknik, finans och efterlevnad", säger Lombardo.

Arc hade planer på att bygga ut och förstärka sin plattform över tid. Det innebar att företaget behövde en likasinnad partner, som satsade på innovation och ständiga förbättringar inom området integrerad finans.

Lösning

För Arc var Stripe denna partner. Som ett Y Combinator–stött startup-företag var Arc väl bekanta med Stripe och såg att företaget hade den kombination av stabilitet, framtidsinriktad teknik och starka efterlevnadsprocesser som grundarna letade efter.

"Stripe är experter på API-dokumentation och har en stark produktutvecklingskultur. Vi visste att som ett etablerat, pålitligt varumärke på marknaden skulle Stripe ge vårt varumärke ett lyft", säger Lombardo. "Stripe har också ett starkt engagemang för integrerad finans och därför var vi övertygade om att de skulle fortsätta att skapa innovationer och ge oss stöd när vi skalade upp."

Arc valde att implementera Stripe Treasury, Stripes API som gör det möjligt för plattformar att integrera finansiella tjänster. Med en enda integration kunde Arc erbjuda sina plattformskunder moderna finansfunktioner och funktioner för kassaflödeshantering utvecklade ovanpå kommersiella konton som stöds av en av Stripes bankpartner.

I juli 2024 lade Stripe till en ny partner i nätverket av banker som stödjer Treasury-produkten: Fifth Third Bank, ett av de största finansinstituten i USA. Arc utnyttjade den här möjligheten att migrera sina kundkonton till Fifth Third för att kunna erbjuda en överlägsen kundupplevelse och fortsätta utmärka sig på området fintech för B2B genom att vara det enda företaget som har underliggande medel hos en av de 20 ledande landstäckande bankerna i USA.

Eftersom Arc redan hade integrerat med Treasury gick migreringen betydligt snabbare och var mindre resursintensiv än en direkt integration skulle ha varit. "Eftersom vi redan samarbetade med Stripe behövde vi inte bygga om vår infrastruktur för att kunna genomföra migreringen. Det var mer som att implementera en ny bankpartner i backend", säger Lombardo.

Resultat

Arc migrerar kunder till Fifth Third på åtta veckor

Om Arc hade varit tvungna att byta partnerbanker genom en direkt bankintegration skulle processen ha tagit ett år, uppskattar Lombardo. Med Stripe tog det bara åtta veckor. "Att vi fick tillgång till den här banken genom vår relation med Stripe gjorde att migreringen gick mycket snabbare. Och den faktiska penningöverföringen genomfördes nästan omedelbart", säger Lombardo.

Med en smidig övergång blir kundomsättningen noll

Eftersom Arc fick tillgång till Fifth Third genom sitt partnerskap med Stripe blev friktionen för kunderna betydligt mindre än vad den hade varit med en direkt integration. "Våra kunder behövde inte genomgå ny onboarding eller nya kundkännedomsprocesser och inte heller ingå nya avtal. Eftersom övergången var så smidig och informationen till våra kunder så tydlig upplevde vi inget kundbortfall", säger Lombardo.

Snabbare tidslinje för finansiering och ökade inflöden efter migreringen

Lombardo menar att den Stripe-aktiverade övergången till Fifth Third har lett till ökat kundengagemang. Efter att ha informerat om detta nya partnerskap såg Arc att onboardingen av kunder och tidslinjen för finansiering blev väsentligt snabbare. Den genomsnittliga tiden mellan att en kund registrerat sig för Arc och överfört medel till kontot har halverats.

Arc upplevde också sin starkaste tillväxt för insättningsinflöden och utnyttjandegrad under de tre månaderna efter migreringen. Det förvaltade kapitalet har ökat med mer än 40 % under den här perioden.

En av Arcs kunder sammanfattade det värde de ser hos plattformen på följande sätt: "Vi använder Arc eftersom vi vill fokusera på att bygga vårt företag, inte på att hantera våra bankaffärer. De har kommit på hur man utvecklar ett effektivt, men enkelt användargränssnitt – något man förväntar sig av ett fintech-företag. Inte minst viktigt är att de har levererat detta ovanpå bankpartner som vi känner till och har förtroende för."