En tant que fondateurs et PDG, nous sommes souvent obsédés par la croissance, et pour cause. La philosophie du « grandir ou mourir » est tellement ancrée en nous que nous la vivons chaque jour, nous nous endormons en y pensant et nous en rêvons probablement aussi. En raison de cet état d'esprit axé sur la croissance et de votre focalisation sur la vision globale de votre start-up, vous pourriez penser que la gestion pratique de la trésorerie ne relève pas de votre compétence.

Je pense qu'il est impossible de séparer votre vision globale et les tactiques quotidiennes nécessaires pour la concrétiser lorsqu'il s'agit de gérer intelligemment votre trésorerie. En tant que cofondateur et PDG de Mercury et fondateur de trois autres entreprises auparavant, je sais qu'un fondateur doit avoir une bonne visibilité des flux de trésorerie, de l'économie unitaire et de la marge de manœuvre dont il dispose. En fait, au début, il est préférable de s'asseoir dans le cockpit et de piloter la stratégie de gestion de la trésorerie de votre start-up afin de vous assurer que vous tirez le meilleur parti de votre marge de manœuvre limitée dès le premier jour.

Cela s'est particulièrement vérifié lorsque j'ai fondé Mercury. Concevoir un service bancaire¹ axé sur les besoins des start-ups, instaurer la confiance et naviguer dans le système financier américain n'étaient pas des exploits que nous pouvions accomplir en quelques mois. Notre mission consistait à nous attaquer à des institutions historiques, dont certaines avaient plusieurs siècles d'expérience dans le domaine bancaire et disposaient d'une grande richesse en capitaux et en ressources. Pour être compétitifs, nous devions donc faire preuve de tactique quant à la manière et au moment de déployer nos capitaux.

Chez Mercury, nous avons créé un tableau de bord bancaire pour aider les fondateurs de start-ups à gérer facilement et efficacement leur capital, les mêmes outils que j'aurais aimé avoir à ma disposition lorsque j'ai créé mes entreprises précédentes. Nous voulions une solution pour les fondateurs comme nous, avec un ensemble de fonctionnalités leur permettant de contrôler totalement leur stratégie de gestion de la trésorerie, sans les difficultés habituelles liées à la gestion, au transfert et à la croissance de la trésorerie de leur start-up. Car, en fin de compte, les fondateurs veulent retourner à la création.

Ce guide vous fera découvrir les leçons que j'ai apprises en matière de gestion de trésorerie tout au long de mon parcours de fondateur. J'aborderai l'importance d'une stratégie solide de gestion de la trésorerie et passerai en revue les éléments clés à prendre en compte lors de l'élaboration de la vôtre. Votre plan dépendra de la maturité et des priorités de votre start-up, c'est pourquoi ce guide vous accompagnera dans une approche par étapes.

La gestion stratégique de la trésorerie est essentielle pour les start-ups

Des liquidités circulent chaque jour dans votre start-up. Elles peuvent par exemple provenir des revenus, des financements ou des emprunts, ainsi que des investissements, et être dépensées sous forme de frais d'exploitation, de salaires ou de dépenses marketing. La gestion de ces flux de trésorerie (entrées et sorties d'argent) ainsi que de votre solde de trésorerie à un moment donné s'appelle la gestion de trésorerie.

Une gestion de trésorerie efficace nécessite une stratégie financière prudente qui évolue au rythme de votre entreprise et établit un équilibre prudent entre les revenus, les dépenses et les investissements pour une croissance continue. Voici quelques-unes des façons dont votre stratégie peut mieux positionner votre start-up sur la voie de la réussite.

Ayez une vue d'ensemble des finances de votre start-up.

Pour prendre les commandes de votre entreprise, vous devez comprendre où vous en êtes par rapport à votre plan financier. En gardant un œil sur vos flux de trésorerie chaque jour, vous serez en mesure de calculer vos revenus, votre consommation de trésorerie et votre rentabilité unitaire, ce qui vous aidera à décider si vous devez maintenir le cap ou réajuster votre stratégie pour atteindre vos objectifs. En prenant régulièrement des instantanés de ces indicateurs, vous serez mieux à même de décider de l'affectation de vos capitaux ou des mesures à prendre pour réduire vos dépenses.

Naviguez en douceur dans un paysage financier en mutation

Une bonne stratégie de gestion de la trésorerie peut donner à une start-up une assise solide dans la plupart des environnements, mais est particulièrement importante en période d'incertitude macroéconomique, lorsque les levées de fonds sont plus rares ou plus difficiles à obtenir. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, vous pouvez suivre l'évolution des flux de trésorerie et optimiser l'utilisation du fonds de roulement, de manière à réduire les besoins en trésorerie pour faire fonctionner votre entreprise. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, vous pouvez vous assurer que vos liquidités vous rapportent davantage et qu'elles génèrent un rendement significatif.

Préservez et maximisez vos liquidités

Il faut du temps et beaucoup de travail pour faire affluer l'argent dans votre entreprise, que vous vous efforciez de boucler votre dernière levée de fonds ou d'augmenter vos ventes. Dans les deux cas, vous pouvez utiliser votre stratégie de gestion de la trésorerie pour préserver votre capital et vous assurer de disposer de la marge de manœuvre nécessaire pour atteindre vos objectifs commerciaux. En fonction de vos objectifs et de la maturité de votre start-up, vous pouvez surveiller et gérer vos dépenses, augmenter vos revenus ou effectuer des investissements stratégiques.

Une stratégie de gestion de la trésorerie rigoureuse vous aidera également à remplir vos déclarations fiscales, à tenir vos investisseurs informés et à être prêt à lever des fonds lorsque le moment sera venu. Elle vous permettra également d'utiliser votre trésorerie disponible de la manière la plus efficace possible, que ce soit pour investir dans votre équipe et vos activités commerciales ou pour faire fructifier votre trésorerie inutilisée grâce à un produit de trésorerie qui vous rapporte des intérêts.

Instaurez et maintenez la confiance des investisseurs

Les investisseurs et les bailleurs de fonds misent sur votre capacité à concrétiser votre vision. Des comptes désordonnés et l'absence d'un plan financier ne donnent pas vraiment une image prometteuse. En revanche, une bonne maîtrise de vos chiffres et la capacité à les étayer démontrent à vos bailleurs de fonds qu'ils ont fait le bon choix. Les indicateurs que vous pouvez tirer de comptes bien tenus vous aideront à vous préparer facilement aux réunions du conseil d'administration, aux futures levées de fonds et aux mises à jour régulières auprès des investisseurs, au cours desquelles vous apporterez la preuve des performances de votre entreprise.

Dans l'ensemble, ces habitudes saines vous permettront d'être mieux positionné pour vous développer. Peu importe à quel point vos investisseurs croient en la valeur de votre produit ou de votre offre, ce qu'ils achètent en réalité, c'est la possibilité de gagner plus d'argent.

Trois aspects à prendre en compte pour la gestion de la trésorerie à tous les stades

Lorsque vous réfléchissez à l'approche de la gestion de trésorerie la mieux adaptée à votre start-up à un stade donné, gardez à l'esprit les trois facteurs suivants :

1. Liquidités

La liquidité désigne l'accès de votre entreprise à des fonds, qu'il s'agisse de trésorerie disponible ou de fonds facilement convertibles à partir d'actifs, afin de couvrir ses obligations et dettes à court terme. Le lieu où vous conservez votre argent et la facilité avec laquelle vous pouvez y accéder sont particulièrement importants pour les start-ups, car le financement de la croissance est votre priorité numéro un. Concevez votre stratégie de gestion de la trésorerie en tenant compte de ces besoins de trésorerie à court terme afin de réduire au minimum le risque de liquidité, qui pourrait freiner votre croissance.

Prévoyez les finances de votre entreprise et calculez vos besoins en capitaux sur différentes périodes afin d'avoir une vision claire de votre marge de manœuvre. Vous devrez également réfléchir à la meilleure façon d'organiser votre trésorerie, par exemple en utilisant des automatisations bancaires qui classent les flux de trésorerie en fonction de votre budget. Cela réduira le travail manuel et vous aidera à respecter votre plan de trésorerie mois après mois.

2. Risques

Les fondateurs peuvent commencer à ajouter des investissements à leur plan de gestion de trésorerie une fois qu'ils ont atteint leur objectif essentiel, à savoir s'assurer que leur trésorerie couvre les coûts opérationnels et le plan de croissance de l'entreprise. Les excédents de trésorerie peuvent générer des rendements, plutôt que de rester inutilisés sur un compte courant. Étant donné que votre entreprise comporte ses propres risques et qu'elle exposera probablement aussi vos investisseurs ou votre conseil d'administration, il est important d'évaluer le rapport risques/avantages des investissements supplémentaires et d'examiner la marge de manœuvre nécessaire pour les budgétiser.

3. Rendement

Un rendement s'accompagne d'un risque, qui est le revers de la médaille. Le rendement fait référence aux gains générés par un investissement sur une période donnée. Les rendements sont généralement plus élevés pour les investissements à long terme, et les offres à rendement élevé impliquent généralement d'accepter un risque plus élevé. La clé pour les fondateurs de start-ups est de trouver un équilibre afin de maximiser leur trésorerie disponible sans prendre trop de risques supplémentaires, car cela pourrait compromettre la capacité de l'entreprise à utiliser cette trésorerie à l'avenir.

Étape 1 : Créez votre compte professionnel pour une gestion intelligente de votre trésorerie

Au début de l'aventure de votre start-up, il peut sembler difficile de gérer les finances et de mettre en place une stratégie de gestion de la trésorerie solide, mais vous n'avez pas besoin de vous lancer tête baissée. Avant même de commencer à réfléchir à la gestion de votre trésorerie, ouvrez un compte bancaire qui évoluera avec vous et soutiendra votre stratégie de gestion de la trésorerie à mesure que vous vous développerez.

Chez Mercury, nous avons travaillé dur pour faciliter au maximum le choix d'une banque pour les fondateurs, en créant une expérience bancaire qui répond à toutes les exigences nécessaires (assurance de la FDIC, virements ACH et internationaux en USD sans frais, sécurité de premier ordre, etc. ). Mercury offre également des fonctionnalités avancées telles que l'accès à l'API en lecture/écriture pour des autorisations personnalisables, des cartes de débit et de crédit virtuelles disponibles instantanément, et un meilleur contrôle des dépenses grâce à des autorisations utilisateur à plusieurs niveaux. Cette fonctionnalité permet aux fondateurs de configurer leurs comptes pour une gestion intelligente de leur trésorerie.

Construire une base solide avec plusieurs comptes

Lorsque votre entreprise est jeune, il n'est pas nécessaire de compliquer les choses. Mais au fur et à mesure que vous vous développerez, vous vous rendrez peut-être compte qu'un seul compte bancaire servant à la fois de destination pour toutes les « entrées d'argent » et de source pour toutes les « sorties d'argent » ne suffit tout simplement pas.

À mesure qu'une entreprise se développe, le nombre de fonctions qu'elle exerce augmente également. Avec des volumes de transactions plus importants et une équipe en pleine expansion, les paiements entrants et sortants se multiplient pour former une multitude de transactions qui composent vos opérations, vos frais de personnel, vos comptes clients et vos comptes fournisseurs. Il peut être plus judicieux de séparer ces activités en différents compartiments plutôt que d'essayer de les gérer à partir d'un seul compte courant.

Cette séparation peut vous donner une image plus complète de vos dépenses globales et vous permettre de ne pas dépenser trop dans un domaine particulier. Elle peut également vous donner la visibilité nécessaire pour établir des prévisions de trésorerie précises, ce qui est important pour planifier vos besoins en liquidités.

Pour séparer vos flux de trésorerie, vous pouvez soit ouvrir des sous-comptes sur votre compte courant existant, soit, si votre banque ou votre partenaire bancaire offre cette option, comme c'est le cas pour les comptes Mercury, ouvrir plusieurs comptes courants avec des règles de virement automatique simples pour transférer de l'argent entre les comptes sans avoir à effectuer de nombreuses opérations manuelles. Cela peut être aussi simple que de séparer vos paiements entrants et sortants, ou aussi complexe que de créer des comptes dédiés à des fonctions spécifiques. Vous pouvez même créer des comptes joints à gérer conjointement avec vos partenaires commerciaux.

Comptes à créer pour une meilleure gestion de la trésorerie

Si vous choisissez de créer des comptes distincts pour différentes catégories de flux de trésorerie, voici à quoi pourraient ressembler ces différents comptes :

Compte courant principal

Considérez votre compte courant principal comme le compte « principal » sur lequel vous collectez tous les flux de trésorerie entrants de votre entreprise. C'est sur ce compte que vous devez recevoir tous les virements automatiques, les virements bancaires et les factures. À partir de là, ces fonds peuvent être affectés à des comptes dédiés à des dépenses spécifiques ou à des comptes d'épargne dédiés.

Compte OpEx

Vous pouvez utiliser un compte OpEx (« dépenses opérationnelles ») pour couvrir vos dépenses professionnelles. Ces dépenses peuvent être récurrentes, comme votre loyer, vos factures de services publics ou vos abonnements logiciels, ou non récurrentes, comme une campagne marketing ponctuelle ou le paiement d'un fournisseur tiers. En fonction de la taille et de la nature de votre entreprise, vous pouvez choisir de subdiviser ce compte, par exemple en créant différents comptes OpEx pour différents sites commerciaux physiques, ou en créant un compte individuel dédié aux dépenses marketing.

Compte de paie

Au fur et à mesure que votre start-up se développera, votre équipe s'agrandira probablement aussi, ce qui peut rendre la gestion de la paie un peu plus complexe chaque mois. Heureusement, la paie est une dépense prévisible, tant en termes de valeur que de cadence. La création d'un compte dédié à la paie et son financement avant que la paie ne soit prélevée sur le compte permet de garantir que l'entreprise pourra toujours honorer ses obligations en matière de paie.

Compte fiscal

Un compte fiscal dédié vous apportera une tranquillité d'esprit (et vous évitera toute surprise) à l'approche de la période des impôts. Mettre de côté une partie de vos revenus équivalente au taux d'imposition de votre entreprise peut faciliter considérablement votre déclaration fiscale et votre paiement d'impôts le moment venu.

Compte de fonds d'urgence

Si certaines dépenses sont prévisibles, d'autres peuvent survenir de manière inattendue. Par exemple, la facture d'une agence peut être plus élevée que prévu, ou un équipement essentiel peut tomber en panne. Disposer d'un compte dédié aux dépenses imprévues facilite grandement la gestion des situations d'urgence. Un fonds d'urgence peut faire la différence entre la capacité d'une entreprise à poursuivre ses activités ou à mettre un frein à celles-ci. La mise en place d'un petit versement récurrent peut s'avérer inestimable, car elle vous offre une réserve de trésorerie sur laquelle vous pouvez compter en cas de besoin.

Comptes AR dédiés

Si votre start-up dispose de plusieurs sources de revenus, il peut être judicieux de les séparer dans des comptes dédiés aux comptes clients, comme c'est le cas pour les comptes OpEx. Cela peut vous donner un aperçu supplémentaire des moteurs de revenus de l'entreprise et vous aider à comparer leurs performances.

Compte d'épargne ou de trésorerie

Un compte d'épargne, distinct de votre compte courant principal et de votre compte de fonds d'urgence, peut être un outil intelligent pour mettre de côté de l'argent en vue de dépenses importantes à venir. Certains comptes d'épargne sont rémunérés, ce qui vous permet de faire fructifier votre argent tout en le gardant à portée de main.

Dans certains cas, en particulier pour les start-ups plus matures, vous pouvez choisir de ne pas ouvrir de compte d'épargne et de placer une partie de votre argent sur un compte monétaire qui offre un rendement compétitif et vous permet de faire fructifier un peu plus votre argent. Par exemple, Mercury Treasury est un excellent outil pour les fondateurs de start-ups à forte croissance qui souhaitent obtenir un rendement plus élevé de leurs liquidités grâce à des fonds communs de placement à faible risque. Ils peuvent gérer tout cela depuis leur tableau de bord Mercury.

Les fondateurs qui utilisent Mercury Treasury peuvent également être rassurés, car ils savent qu'ils peuvent accéder facilement à leur argent en deux ou trois jours, ce qui leur permet de profiter des avantages d'un investissement à haut rendement sans compromettre leur liquidité. (Nous reviendrons sur ce point un peu plus tard.)

Grâce à une approche adéquate de vos comptes, vous serez en mesure d'adapter vos différentes sources de financement à vos flux de trésorerie. Cela vous permettra de surveiller votre trésorerie en temps réel, de maintenir un résultat net plus sain et même de prendre de l'avance sur la constitution de réserves pour payer vos impôts.

Nous avons conçu Mercury pour faciliter la gestion budgétaire de plusieurs comptes sans frais supplémentaires. Ainsi, les start-ups peuvent faire plus que simplement ouvrir plusieurs comptes courants pour organiser leur trésorerie : elles peuvent automatiser davantage ce processus grâce à des règles de virement automatique, des intégrations faciles et un produit de trésorerie intégré directement dans le tableau de bord bancaire.

Étape 2 : Faites le point sur les dépenses de votre start-up

Il est important de préserver son capital lorsqu'on crée une entreprise, mais bien sûr, pour se développer, il faut dépenser. Un compte bancaire professionnel qui vous permet de suivre facilement vos dépenses, de générer des rapports en toute simplicité et de gagner du temps et de l'argent lors des paiements peut s'avérer très utile. Il est également utile de disposer d'une interface utilisateur qui montre clairement où va votre argent chaque jour et qui vous permet de générer rapidement des rapports sans avoir l'impression de vous arracher les cheveux.

Économisez de l'argent et gagnez du temps grâce aux paiements automatisés

La manière dont vous transférez votre argent est importante. Avec les paiements ACH, les virements bancaires et même les paiements par carte bancaire, vous risquez de perdre de l'argent à cause des frais et de perdre un temps précieux avec des processus manuels. Ces frais peuvent sembler insignifiants au début, mais ils s'accumulent à mesure que votre entreprise se développe. Vérifiez vos frais bancaires actuels et trouvez un partenaire qui propose des frais peu élevés et la possibilité de programmer et de modifier facilement les paiements récurrents.

Faites plus que payer vos factures, avec la bonne carte de crédit

Lorsque les fondateurs élaborent un plan de gestion de trésorerie, ils peuvent négliger le choix d'une carte de crédit d'entreprise, mais la bonne carte peut être un outil efficace pour prolonger les délais de paiement, établir un crédit et même compléter les flux de trésorerie avec des avantages et des récompenses.

Chez Mercury, nous avons conçu notre carte d’entreprise IO²</sup> pour qu'elle soit accessible aux entreprises en croissance et pour récompenser automatiquement les start-ups avec 1,5 % de cashback sur toutes les dépenses, quel que soit le moment ou le lieu où elles sont effectuées. Nous voulions que notre carte soit simple et performante, car nous savons que les fondateurs ont déjà suffisamment de choses à penser sans avoir à ajouter à leur liste de tâches quotidiennes des systèmes de points confus ou des remboursements manuels. IO vous permet également de mieux contrôler les dépenses de votre entreprise en délivrant des cartes à toute votre équipe avec des limites spécifiques et des restrictions sur les marchands.

Étape 3 : Restez concentré sur votre parcours

Pour maintenir une liquidité saine, vous devez notamment vous assurer de disposer d'une trésorerie suffisante pour honorer vos obligations courantes. Pour cela, vous devez d'abord comprendre vos perspectives de revenus et votre taux de consommation de fonds, puis prévoir vos flux de trésorerie et vos besoins en capitaux pour les 12 à 15 mois à venir. L'objectif des prévisions de trésorerie et des projections du taux de consommation de fonds étant d'éclairer les décisions concrètes en matière de gestion de la trésorerie, il vaut mieux être réaliste plutôt qu'ambitieux. Cela peut vous aider à éviter de vous retrouver dans une situation difficile si vous rencontrez un scénario moins favorable que le scénario le plus optimiste.

Pour calculer votre horizon de trésorerie (en mois), vous devez d'abord calculer votre solde de trésorerie et votre consommation mensuelle nette, qui correspond à vos dépenses mensuelles moins vos revenus mensuels. Utilisez ensuite la formule suivante :

Horizon = Solde de trésorerie / Consommation mensuelle nette

Le nombre de mois de frais d'exploitation à conserver sur vos comptes courants et d'épargne dépend de votre activité. De manière réaliste, la plupart des entreprises en phase de démarrage devraient conserver une somme importante pour couvrir leurs frais d'exploitation, idéalement l'équivalent de 12 à 16 mois. Ainsi, en cas d'imprévu, elles n'auront pas besoin de détourner leur attention de leur croissance pour lever des fonds plusieurs fois par an. C’est particulièrement vrai pour les entreprises qui n'ont pas encore trouvé leur marché.

À mesure que votre entreprise mûrit et devient rentable, vous pouvez probablement vous fier davantage à la précision de vos prévisions et à la cohérence de vos performances. À ce stade, vous pouvez envisager de disposer à tout moment de six mois de frais d'exploitation. Cela vous permettrait de couvrir les dépenses mensuelles prévisibles avec une légère marge de manœuvre, tout en vous permettant de maximiser le reste de votre trésorerie en l'investissant dans des placements générateurs de rendement.

Il est toujours important de tenir compte des besoins en fonds de roulement de votre entreprise. Par exemple, si vous savez que le paiement en temps voulu d'un fournisseur dépend du paiement en temps voulu par un client, vous devez prévoir de disposer de fonds d'exploitation supplémentaires afin d'éviter tout retard potentiel.

Étape 4 : Prenez du recul pour prolonger la durée de vie de votre entreprise

Revenons maintenant à l'idée d'utiliser un compte de trésorerie pour faire fructifier votre trésorerie inutilisée. J'ai mentionné plus haut que certaines entreprises pourraient opter pour un compte de trésorerie plutôt qu'un compte d'épargne, et que cela est particulièrement vrai pour les entreprises matures qui sont entrées dans une phase de forte croissance.

Les comptes courants désignés et les prévisions de trésorerie à court terme vous permettent de progresser dans la bonne direction à mesure que vous vous développez, mais une stratégie de gestion de la trésorerie plus élaborée commencera à réunir les trois éléments mentionnés précédemment, à savoir la liquidité, le risque et le rendement. Une fois que vous aurez établi une base bancaire solide et que vous aurez une idée claire des besoins de votre entreprise en matière de trésorerie et de liquidités, vous serez prêt à mettre à profit votre trésorerie inutilisée.

Faites des prévisions avant de prendre des risques

Il peut être tentant d'investir les liquidités qui se trouvent sur votre compte, mais n'oubliez pas que le choix du moment est essentiel. Dans de nombreux cas, investir dans un titre par le biais d'un produit de trésorerie signifie bloquer vos liquidités, sacrifiant ainsi la liquidité au profit du rendement. Sans une planification adéquate, cela peut vous exposer au risque de ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à vos obligations à court terme.

Pour réduire au minimum le risque de liquidité, effectuez des prévisions de trésorerie. Il est impératif de prévoir les finances de votre entreprise et de calculer le capital dont vous aurez besoin sur différentes périodes, afin de vous assurer que vous disposez d'une trésorerie suffisante. (Comme je l'ai mentionné ci-dessus, Mercury Treasury atténue en partie ce risque en vous permettant de liquider votre argent investi en quelques jours seulement.³ Cela dit, toutes les solutions de gestion de trésorerie ne le permettent pas, il est donc important de savoir à quoi vous vous engagez et de vous organiser en conséquence.)

Faites fructifier votre trésorerie inutilisée tout en gérant vos risques.

Vous avez donc examiné attentivement votre trésorerie, vous comprenez votre marge de manœuvre et vous êtes prêt à ajouter des investissements à faible risque à votre stratégie de gestion de la trésorerie avec des produits de rendement. Comme pour toute autre partie de votre entreprise, il est important d'évaluer les risques par rapport aux avantages avant de prendre une décision. En tant que fondateur, cela peut signifier évaluer votre propre appétit pour le risque ainsi que celui de vos investisseurs et de votre conseil d'administration.

Quant à l'endroit où placer vos liquidités, vous disposez de plusieurs options. Il s'agit notamment des bons du Trésor américain, d'autres titres d'État et des obligations d'entreprises. Chacun de ces produits présente un niveau de risque et des conditions d'échéance différents, et tous ne conviennent pas nécessairement à votre entreprise. Les obligations d'entreprises, par exemple, promettent généralement des rendements plus élevés que les titres d'État, mais comportent un risque supplémentaire. En effet, votre investissement dans une obligation d'entreprise dépend de la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes. Si elle n'y parvient pas, votre investissement pourrait en pâtir.

Pour atténuer les risques tout en obtenant un rendement relativement élevé, diversifiez les investissements de votre entreprise. Une surpondération dans un seul secteur ou une seule industrie peut amplifier les risques. Par conséquent, tout comme vous le feriez en tant qu'investisseur particulier cherchant à réduire votre exposition au risque, vous devriez mettre vos œufs dans plusieurs paniers.

S'adapter aux fluctuations du marché peut également s'avérer utile. Par exemple, lorsque les taux d'intérêt sont élevés, les fonds monétaires peuvent devenir particulièrement attractifs. De plus, les fonds communs de placement peuvent vous permettre de diversifier votre portefeuille, ce qui en fait une excellente alternative à l'investissement dans plusieurs titres individuels.

Trouvez un compte de trésorerie auquel vous pouvez confier votre entreprise

Lorsque vous recherchez un compte de trésorerie, votre liste de souhaits peut inclure : un fournisseur fiable qui offre un rendement compétitif, une liquidité élevée (sans période de blocage) et des frais peu élevés. Comme je l'ai mentionné ci-dessus, lorsque vous investissez l'argent de votre start-up, il vaut mieux pécher par excès de prudence en matière de profil de risque. Une solution de trésorerie qui investit dans des fonds monétaires peut être une excellente option, car ces fonds communs de placement comprennent des titres qui offrent une liquidité élevée, une échéance à court terme et un faible risque. Certains de ces investissements, tels que les bons du Trésor américain, sont garantis par le gouvernement, ce qui offre une sécurité supplémentaire, même au-delà de l'assurance de la FDIC. Avec Mercury Vault, votre trésorerie est protégée par une assurance de la FDIC pouvant atteindre 5 millions de dollars grâce aux banques partenaires et aux réseaux de transfert de Mercury. De plus, Vault surveille activement vos comptes et gère les risques en transférant rapidement tout montant non assuré vers un fonds monétaire via Mercury Treasury. Les comptes de trésorerie sont composés essentiellement de titres à faible risque garantis par le gouvernement américain.

Gardez à l'esprit que l'objectif est de faire fructifier votre argent inutilisé, et non de vous créer davantage de travail. C'est pourquoi il est important de rechercher une solution de trésorerie qui offre la possibilité d'automatiser la gestion de celle-ci. Là encore, Mercury Treasury rend cela possible en fonctionnant directement avec votre tableau de bord bancaire, ce qui vous permet de configurer des virements automatiques et de créer des règles pour transférer de l'argent entre vos comptes afin que vos fonds soient toujours utilisés à bon escient.

Alternez vos investissements en fonction de vos besoins de liquidités

Vous devrez comprendre vos projections de trésorerie pour prendre des décisions éclairées concernant votre compte de trésorerie. Les types d'investissement diffèrent en termes de critères de maturité, et vous pouvez adopter une approche stratégique en superposant des maturités pour différentes périodes, en fonction du moment où vous aurez besoin d'accéder à ces liquidités.

Supposons que vous disposiez actuellement de 5 millions de dollars en espèces. Sur la base de vos dépenses actuelles, vous dépensez 500 000 dollars par trimestre. Vous souhaiteriez conserver au moins 1 million de dollars sur un compte courant ou un compte de trésorerie pouvant être rapidement liquidé. Vous pourriez ensuite investir 500 000 dollars dans des titres à court terme qui arriveront à échéance dans trois mois, 500 000 dollars supplémentaires dans des titres qui arriveront à échéance dans six mois, et ainsi de suite. De cette façon, vous pouvez obtenir un rendement sur les montants dont vous n'avez pas besoin immédiatement, mais qui seront disponibles lorsque vous en aurez besoin.

En règle générale, vous gagnerez plus avec des échéances plus longues, mais cette option pourrait ne pas être adaptée à votre entreprise si vous avez besoin du capital avant l'échéance de ces investissements. Devoir vendre avant l'échéance d'un titre pourrait exposer votre investissement aux fluctuations du marché, même avec des titres traditionnellement stables comme les bons du Trésor américain. Il est préférable de faire des prévisions prudentes et d'éviter d'acheter et de vendre fréquemment, de manière réactive ou par nécessité urgente.

Réfléchissez à deux fois avant de doubler la mise sur les risques

Les rendements élevés promis par les instruments de trésorerie non traditionnels peuvent vous faire tourner la tête, mais ne laissez pas des investissements trop risqués vous faire dévier de votre trajectoire. N'oubliez pas que vous et vos investisseurs réalisez déjà un investissement à fort potentiel de croissance dans votre start-up. Si vous envisagez de prendre encore plus de risques afin de tirer profit de rendements plus élevés, vous devez reconnaître le risque que votre entreprise et ses investisseurs prendront par cette décision, et vous devez faire preuve de prudence.

Trouvez une banque d'affaires qui vous aidera à réussir

En tant que fondateur, vous devez trouver en permanence le juste équilibre entre la vision globale et les particularités de votre start-up. C'est pourquoi vous avez besoin d'un partenaire bancaire qui dispose d'un tableau de bord performant vous permettant de piloter vos finances comme il se doit, sans avoir à passer trop de temps à vous perdre dans les détails ou à sacrifier la sécurité.

Votre partenaire bancaire professionnel doit vous offrir une vue d'ensemble de la santé et des performances de votre start-up, tout en vous permettant de vous plonger dans les détails du quotidien quand vous le souhaitez, sans que vous ayez à redouter cette tâche. Il doit protéger votre capital grâce à une sécurité de premier ordre, une assurance de la FDIC et une gestion des risques, et permettre à votre équipe de dépenser en toute sérénité, tout en vous fournissant les outils nécessaires pour maximiser votre marge de manœuvre grâce à des investissements hautement personnalisés.

Mercury a été conçu dans cette optique : par des fondateurs et pour des fondateurs, afin que les entrepreneurs puissent bénéficier d'une meilleure banque d'affaires qui leur permette de miser plus facilement sur eux-mêmes.

Voici ce que vous obtenez lorsque vous effectuez des opérations bancaires avec Mercury :

• 0 $/mois jusqu'à 5 $ de comptes chèques et d'épargne assurés par la FDIC (20 fois la limite standard par banque)
  
• Des paiements transparents pour les fournisseurs et les employés via ACH, virements bancaires, chèques et devises étrangères
  
• Des cartes bancaires pour toute l'équipe avec des limites personnalisées, plus 1,5 % de cashback sur le crédit.
  
• La tranquillité d'esprit de savoir que les versements sont bien protégés grâce à Mercury Vault
  
• Jusqu'à 4,64 % de rendement sur les liquidités inutilisées avec les fonds monétaires Mercury Treasury
  
• Accès à des prêts d’amorçage-investissement pour prolonger la durée de vie de votre entreprise
  

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Remarques

1. Mercury est une société de technologie financière, pas une banque. Services bancaires fournis par Choice Financial Group et Evolve Bank & Trust®, membres de la FDIC.
   
2. La carte bancaire IO est émise par la banque Patriot, membre de la FDIC, en vertu d'une licence accordée par Mastercard.
   
3. Mercury Treasury est proposé par Mercury Advisory, LLC, un conseiller en investissement immatriculé auprès de la SEC. L'immatriculation auprès de la SEC n'implique pas un certain niveau de compétence ou de formation. L'immatriculation auprès de la SEC ne signifie pas que la SEC a approuvé les services du conseiller en investissement. Cette communication ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat d'une participation dans l'un des investissements ou comptes de Mercury Advisory, LLC décrits dans le présent document. Les performances passées ne sont pas indicatives et ne garantissent pas les résultats futurs. Mercury Treasury n'est pas assuré par la FDIC. Mercury Treasury n'est pas un dépôt ou une autre obligation de Choice Financial Group ou d'Evolve Bank & Trust, et n'est pas garanti par Choice Financial Group ou Evolve Bank & Trust. Les produits Mercury Treasury sont soumis à des risques d'investissement, y compris la perte éventuelle du capital investi. Veuillez consulter les informations complètes sur mercury.com/treasury.