La monnaie programmable est une devise qui peut intégrer et suivre des instructions (par exemple, libération à la livraison, expiration dans 30 jours, dépense uniquement auprès de fournisseurs agréés). Lorsque des règles font partie intégrante de la monnaie, les systèmes de paiement sécurisés deviennent une infrastructure encore plus précieuse. Il s’agit d’un changement dans la manière dont les entreprises transfèrent de la valeur, contrôlent les risques et mettent en place des flux financiers automatisés.

La transition vers la monnaie programmable est déjà en cours au niveau institutionnel : une enquête réalisée en 2024 a révélé que 91 % des banques centrales explorent activement les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), qui sont des versions numériques des monnaies nationales pouvant intégrer des fonctionnalités programmables. Nous aborderons ci-dessous le fonctionnement de la monnaie programmable, les domaines dans lesquels elle est déjà opérationnelle et les possibilités qu’elle offre aux entreprises prêtes à s’en servir.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce que la monnaie programmable?
  
• Comment fonctionne la monnaie programmable sur les réseaux de chaînes de blocs?
  
• Quelles plateformes prennent en charge les transactions financières programmables?
  
• Quels gains d’efficacité résultent des systèmes monétaires programmables?
  
• Quels sont les enjeux de conformité et de gouvernance autour de la monnaie programmable?
  
• Comment les organisations peuvent-elles explorer les cas d’usage de la monnaie programmable?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Qu’est-ce que la monnaie programmable?

La monnaie programmable est une monnaie qui peut suivre des instructions. Plus précisément, il s’agit d’une monnaie numérique dotée d’une logique intégrée. Les règles intégrées définissent généralement comment, quand et par qui la monnaie peut être utilisée. La monnaie sait quoi faire et quand le faire, sans avoir besoin d’autorisations ou de déclencheurs externes.

La monnaie programmable peut être codée pour :

• Libérer automatiquement lorsqu’une tâche est terminée

• Expirer après un délai fixe (par exemple, 90 jours)

• Limiter les dépenses à certaines catégories ou entreprises

• Lancer un déclenchement basé sur des événements réels (par exemple, arrivée d’une expédition, dépassement d’un seuil météorologique)

Ce concept a gagné en popularité avec l’essor des paiements par chaîne de blocs et des contrats intelligents. Un contrat intelligent est un morceau de code qui transfère automatiquement des fonds lorsque certaines conditions sont remplies. Cela signifie que les paiements peuvent réagir en temps réel à des entrées ou à des conditions.

Si cette idée a vu le jour avec des réseaux de chaînes de blocs tels qu’Ethereum, elle s’est depuis développée. Aujourd’hui, la monnaie programmable peut inclure :

• Cryptomonnaies stables (par exemple, USDC) avec des règles appliquées par des contrats intelligents

• Jetons numériques émis par les banques qui permettent des règlements 24 heures sur 24, 7 jours sur 7

• Les CBDC assorties d’une date d’expiration ou d’une limite de dépenses

Quelle que soit sa forme, la monnaie programmable peut circuler selon ses propres conditions, guidée par un code.

Comment fonctionne la monnaie programmable sur les réseaux de chaînes de blocs?

Les chaînes de blocs rendent la monnaie programmable viable à grande échelle. Elles fournissent les règles d’infrastructure qui régissent la manière dont les actifs sont déplacés et stockés. Tout, le grand livre, les actifs et la logique, se trouve sur le même système.

Voici les principaux composants :

• Registre numérique : la chaîne de blocs conserve un registre partagé et inviolable indiquant qui possède quoi.

• Contrats intelligents : il s’agit de morceaux de code stockés sur la chaîne de blocs qui déclenchent des actions lorsque certaines conditions sont remplies.

• Jetons : ils représentent la monnaie. Il peut s’agir d’une cryptomonnaie stable indexée sur une monnaie fiduciaire (par exemple, l’USDC) ou d’un autre type de cryptomonnaie.

• Oracle : de nombreux contrats intelligents s’appuient sur des données pratiques, telles que la météo, les livraisons et les cours boursiers. Les oracles transmettent ces informations hors chaîne au contrat afin qu’il puisse réagir.

• Interfaces de programmation d’applications (API) : les utilisateurs et les entreprises n’interagissent pas directement avec les contrats intelligents bruts. Ils utilisent plutôt des API ou des applications construites à partir de ceux-ci, et ces outils traduisent les informations en actions utilisables.

Ethereum a rendu ce modèle programmable à des fins générales. Vous pouvez écrire n’importe quelle logique dans un contrat intelligent, qu’il s’agisse d’un dépôt fiduciaire, de redevances ou d’abonnements. Le contrat sera alors exécuté exactement tel qu’il a été rédigé. Ainsi, un contrat peut stipuler : « Si ce produit est livré et confirmé, libérer le paiement », et c’est tout. Personne n’a à rechercher les factures ou à faire correspondre les feuilles de calcul. Le code s’en charge automatiquement.

Le Bitcoin offre également une programmabilité de base. Ses transactions peuvent inclure des conditions simples, telles que l’exigence de signatures multiples pour débloquer des fonds. Les réseaux construits sur le Bitcoin, tels que le Lightning Network, étendent cette fonctionnalité aux micropaiements en temps réel et aux transferts plus rapides.

Les nouvelles chaînes de blocs s’appuient sur ces idées avec un débit plus rapide ou des compromis différents, mais le principe reste le même. En conservant le code et la monnaie dans le même système, les transactions peuvent s’effectuer sans intermédiaires.

Quelles plateformes prennent en charge les transactions financières programmables?

La monnaie programmable fait son apparition à plusieurs niveaux du monde financier, des blockchains publiques aux infrastructures bancaires en passant par les projets pilotes des banques centrales. Quatre cas d’usage principaux ont émergé.

Plateformes publiques de contrats intelligents

Les exemples les plus aboutis d’argent programmable se trouvent sur les chaînes de blocs. Ethereum a été la première plateforme grand public à prendre en charge la programmabilité totale grâce aux contrats intelligents. Les développeurs qui l’utilisent peuvent coder la logique de paiement, les dépôts fiduciaires et les redevances, c’est-à-dire toutes les règles qu’ils souhaitent voir appliquer à l’argent.

De nouvelles chaînes de blocs telles que Solana et Avalanche ont rapidement suivi. Elles utilisent une structure similaire, mais chacune choisit des compromis différents en matière de performances. Toutes prennent en charge les jetons programmables, les contrats et la logique. Ces réseaux hébergent tout, des portefeuilles des clients aux protocoles de prêt financier décentralisés, et le code fonctionne comme trésorerie, contrat et auditeur.

Cryptomonnaies stables avec règles

Les cryptomonnaies stables telles que l’USDC sont programmables par défaut lorsqu’elles sont utilisées sur des plateformes. Elles sont souvent indexées sur des monnaies fiduciaires, ce qui facilite leur utilisation dans les flux financiers, mais elles évoluent avec la même précision et la même logique que n’importe quel cryptoactif.

Les cryptomonnaies stables sont couramment utilisées pour les paiements tels que les paies automatisées, les paiements en continu et les paiements conditionnels aux fournisseurs. Leur stabilité de prix les rend plus adaptées à une adoption par les entreprises.

Jetons émis par les banques

Les grandes banques adoptent la même stratégie. Le JPM Coin de JPMorgan Chase est un exemple de dépôt bancaire sous forme de jeton, des dollars numériques qui circulent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et qui peuvent être transférés pour répondre à des logiques commerciales telles que la compensation de paiements et les déclencheurs de règlement. Les jetons émis par les banques sont de véritables dépôts qui peuvent être programmés pour être réglés automatiquement, refléter les variations de liquidité intra-journalières ou emprunter les voies préférées.

Banques centrales et monnaie fiduciaire programmable

Même les gouvernements explorent aujourd’hui leurs propres versions de monnaie programmable. Les CBDC telles que l’e-CNY chinois et l’eNaira nigérian intègrent des règles telles que des délais d’expiration et des restrictions commerciales pour les versements ciblés.

Quels gains d’efficacité résultent des systèmes monétaires programmables?

Lorsque la monnaie fonctionne à l’aide d’un code, il n’attend pas les heures d’ouverture des banques, les fichiers batch ou les autorisations. Cela permet d’atteindre un niveau de rapidité et de fiabilité supérieur, en particulier pour les systèmes conçus pour les paiements à volume élevé, conditionnels ou transfrontaliers.

Voici quelques-uns des principaux avantages :

• Règlement 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 : les paiements programmables sont réglés en quelques minutes ou secondes, quel que soit le fuseau horaire.

• À l’échelle mondiale : un transfert en USDC des États-Unis vers l’Europe prend aussi peu de temps que l’envoi d’un message texte.

• Moins d’intermédiaires : vous n’avez pas besoin de chambres de compensation, de courtiers ou d’équipes de rapprochement pour chaque étape de la chaîne. Cela permet de réduire les frais et les délais.

• Micropaiements viables : vous pouvez envoyer 2 ¢ pour un appel à l’API ou des redevances par flux, car le coût du transfert d’argent est quasi nul.

• Aucune incohérence logique : le contrat et les fonds sont toujours synchronisés.

• Flux de travail en temps réel : les paiements sont activés à la livraison, les prêts sont remboursés à partir des revenus entrants et les abonnements sont ajustés en fonction de l’utilisation.

• Transactions traçables : les paiements sur la chaîne sont accompagnés de leurs propres reçus.

• Conformité proactive : vous pouvez définir des règles qui bloquent les transferts non autorisés, signalent les exceptions ou acheminent automatiquement les taxes.

Le grand changement global réside dans le fait que la monnaie devient dynamique. Il peut réagir, exécuter et appliquer ses propres conditions, ce qui ouvre la voie à des opérations plus légères et à des modèles financiers entièrement nouveaux.

Quels sont les enjeux de conformité et de gouvernance autour de la monnaie programmable?

La monnaie programmable peut accroître les risques lorsque les fonds sont transférés sur la base d’un code. Vous devez concevoir avec soin les règles, les mesures de protection et les dispositifs de contrôle, tout comme vous le feriez pour la logique qui régit les transferts d’argent. Le secteur doit relever plusieurs défis.

Réglementations variables

Dans certaines juridictions, un jeton programmable peut être considéré comme de la monnaie. Dans d’autres, il peut être traité comme un titre. Un même actif peut être défini différemment selon les lieux, en fonction de la structure de la réglementation.

Ces réglementations sont également en cours d’élaboration. Par exemple, les États-Unis ont adopté la loi GENIUS et l’Union européenne a adopté le règlement sur les marchés des cryptoactifs (MiCA)

Risque de code

Les bogues, les cas limites ou une logique défaillante peuvent bloquer des fonds ou, pire encore, les divulguer. Si la logique échoue, il n’y a généralement aucun moyen de revenir en arrière. Et contrairement aux systèmes traditionnels, dans lesquels une équipe d’assistance peut annuler une transaction, ici, le code est la transaction. Sans supervision humaine, vous devez auditer vos contrats, et la gouvernance doit inclure des contrôles clairs concernant les personnes autorisées à mettre à jour ou à suspendre la logique lorsque cela est nécessaire.

Sécurité des clés

La surface d’attaque change avec la monnaie programmable. Vous ne sécurisez plus une API de paiement, mais des clés privées qui peuvent déplacer des millions. La conception du portefeuille, le contrôle d’accès et la conservation sont aussi importants que le contrat lui-même.

Confidentialité et visibilité

Les enregistrements sur une chaîne de blocs sont vérifiables de par leur conception. C’est une bonne chose pour la surveillance, mais cela comporte des risques si cela n’est pas bien géré. De nouvelles techniques (par exemple, la méthode cryptographique de preuve à divulgation nulle de connaissance) commencent à résoudre ce problème en permettant la vérification sans exposer les détails sensibles.

Comment les organisations peuvent-elles explorer les cas d’usage de la monnaie programmable?

Vous n’avez pas besoin de reconstruire votre système financier à partir de zéro pour commencer à expérimenter la monnaie programmable. La méthode la plus efficace consiste à explorer, tester et apprendre progressivement. Voici quelques étapes de base que vous pouvez suivre lorsque vous vous lancez dans la monnaie programmable.

Commencer là où la monnaie vous ralentit

Recherchez les paiements qui dépendent d’une logique conditionnelle ou qui impliquent des frais de coordination élevés, tels que les paiements liés à des étapes clés, les transferts transfrontaliers comportant un risque de change ou des retards, et les flux d’abonnement qui nécessitent un comptage en temps réel. Si le flux de travail ressemble déjà à « Si X se produit, alors payez Y », il s’agit d’un cas d’usage potentiel pour la monnaie programmable.

Lancer un petit projet pilote

Commencez par tester le paiement en cryptomonnaies stables ou créez un prototype de contrat intelligent qui reflète une règle commerciale. Certaines entreprises utilisent des paiements programmables en interne. Cela peut impliquer de balayer les fonds inutilisés ou de libérer automatiquement les paiements aux fournisseurs. D’autres commencent par une zone géographique isolée ou un flux de sous-traitants.

S’appuyer sur les systèmes existants

Vous n’avez pas besoin de mettre en place l’infrastructure. Stripe, par exemple, prend en charge les paiements en cryptomonnaies stables dans plus de 100 pays. D’autres plateformes fournissent des outils pour déployer des contrats, gérer la conservation ou intégrer des contrôles de Connaissance du client (KYC) au niveau du protocole. Commencez là où la valeur est évidente, puis évoluez en fonction de ce que vous apprenez.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments offre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier. Les entreprises peuvent accepter des paiements en cryptomonnaies stables provenant de presque partout dans le monde, qui sont réglés en monnaie fiduciaire sur leur solde Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

• Optimiser votre expérience de paiement :offrez une expérience client sans friction et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces de paiement prêtes à l’emploi et à l’accès à plus de 125 modes de paiement, dont les cryptomonnaies stables et les cryptomonnaies.

• Pénétrer plus rapidement de nouveaux marchés : touchez des clients dans le monde entier et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce à des options de paiement transfrontalier, disponibles dans 195 pays et dans plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en personne et en ligne : créez une expérience de commerce unifiée sur les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

• Améliorer le rendement des paiements : augmentez les revenus grâce à une gamme d’outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, y compris une protection contre la fraude sans codage et des fonctionnalités avancées pour améliorer les taux d’autorisation.

• Avancer plus rapidement grâce à une plateforme flexible et fiable pour soutenir votre croissance : bâtissez sur une plateforme conçue pour se développer avec vous, offrant un taux de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier ordre dans le secteur.

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