La monnaie programmable est une forme de devise dont l’usage est régi par des instructions précises (par exemple, déblocage à la livraison, validité limitée à 30 jours, utilisation réservée aux fournisseurs agréés). Lorsque les règles sont intégrées à la monnaie, les systèmes de paiement sécurisés deviennent une infrastructure encore plus précieuse. Il s’agit d’un changement dans la manière dont les entreprises déplacent la valeur, contrôlent les risques et mettent en place des flux de travail financiers automatisés.

La transition vers une monnaie programmable est déjà en cours au niveau institutionnel : une enquête de 2024 a révélé que 91 % des banques centrales étudient activement les monnaies numériques de banque centrale (MNBC), qui sont des versions numériques des monnaies nationales pouvant comporter des fonctionnalités programmables. Dans cet article, nous allons aborder le fonctionnement de la monnaie programmable, les domaines où elle est déjà opérationnelle et les possibilités qu’elle offre aux entreprises prêtes à l’utiliser.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce que la monnaie programmable ?
  
• Comment fonctionne la monnaie programmable sur les réseaux blockchain ?
  
• Quelles sont les plateformes qui prennent en charge les transactions financières programmables ?
  
• Quels sont les avantages opérationnels résultant des systèmes de monnaie programmable ?
  
• Quels sont les problèmes en matière de conformité et de gouvernance liés à la monnaie programmable ?
  
• Comment les organisations peuvent-elles identifier des cas d’usage pour la monnaie programmable ?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider
  

Qu’est-ce que la monnaie programmable ?

La monnaie programmable est une devise capable d’exécuter des instructions. Plus précisément, il s’agit d’une monnaie numérique dotée d’une logique. Les règles intégrées définissent généralement comment, quand et par qui elle peut être utilisée. Cette monnaie exécute ses actions automatiquement, sans avoir besoin d’approbations ou de déclencheurs externes.

La monnaie programmable peut être configurée aux fins suivantes :

• Déblocage automatique à la fin d’un travail

• Validité sur une période définie (par exemple, 90 jours)

• Restriction des dépenses à certaines catégories ou entreprises

• Déclenchement en fonction d’événements réels (par exemple, l’arrivée d’une livraison, le dépassement d’un seuil météorologique)

Ce concept a gagné en popularité avec l’essor des paiements blockchain et des contrats intelligents. Un contrat intelligent est un programme informatique qui transfère automatiquement des fonds lorsque certaines conditions sont remplies. Ceci signifie que les paiements sont effectués en temps réel sur la base d’informations ou de conditions précises.

Bien que ce phénomène ait débuté avec des réseaux blockchain comme Ethereum, l’idée s’est depuis étendue. Aujourd’hui, la monnaie programmable pourrait inclure ce qui suit :

• Les stablecoins (par exemple, l’USDC) dont les règles sont appliquées par des contrats intelligents

• Les tokens numériques émis par les banques et qui permettent des règlements 24h/24 et 7j/7

• Les monnaies MNBC qui comportent une date de validité ou des limites de dépenses

Quelle que soit la forme qu’elle prend, la monnaie programmable peut circuler de manière autonome, guidée par des instructions codées.

Comment fonctionne la monnaie programmable sur les réseaux blockchain ?

La technologie blockchain rend la monnaie programmable viable à grande échelle. Elle définit les règles d’infrastructure qui régissent le déplacement et la sauvegarde des actifs. L’ensemble du système (registre, actifs et logique) repose sur un seul et même système.

Voici les principaux éléments de ce système.

• Registre numérique : la blockchain conserve un registre partagé et infalsifiable, retraçant la propriété de chaque actif.

• Contrats intelligents : ce sont des programmes sauvegardés sur la blockchain, qui exécutent des actions dès que des conditions spécifiques sont satisfaites.

• Tokens : ceux-ci représentent la monnaie. Il peut s’agir d’un stablecoin indexé sur une monnaie fiduciaire (par exemple, l’USDC) ou d’un autre type de cryptomonnaie.

• Oracles : de nombreux contrats intelligents s’appuient sur des données pratiques, telles que la météo, les délais de livraison et les cours boursiers. Les oracles transmettent ces informations hors chaîne au contrat pour lui permettre de s’exécuter en conséquence.

• Interfaces de programmation d’applications (API) : les utilisateurs et les entreprises n’interagissent pas directement avec les contrats intelligents bruts. Au lieu de cela, ils passent par des API ou des applications qui convertissent les informations en actions concrètes.

Ethereum a permis de rendre ce modèle programmable pour des usages généraux. Ainsi, vous pouvez intégrer n’importe quelle logique dans un contrat intelligent, qu’il s’agisse de séquestre, de redevances ou d’abonnements. Le contrat sera alors exécuté exactement tel qu’il a été rédigé. Par exemple, un contrat pourrait stipuler « Si ce produit est livré et confirmé, le paiement est effectué », et c’est tout. Plus besoin de relancer des factures ni de faire correspondre des feuilles de calcul. Le code s’en occupe automatiquement.

De même, Bitcoin offre une programmabilité de base aussi. Ses transactions peuvent inclure des conditions simples, comme l’exigence de plusieurs signatures pour le déblocage des fonds. Les réseaux construits sur Bitcoin, tels que le Lightning Network, étendent cette fonctionnalité pour permettre des micropaiements en temps réel et des transferts plus rapides.

Les blockchains plus récentes s’appuient sur ces idées en proposant un débit plus rapide ou en adoptant des compromis différents, mais le principe reste le même : la conservation du code et des fonds dans un même système facilite l’exécution des transactions sans intermédiaires.

Quelles sont les plateformes qui prennent en charge les transactions financières programmables ?

La monnaie programmable émerge à différents niveaux du monde financier, des blockchains ouvertes aux infrastructures bancaires en passant par les projets pilotes des banques centrales. En effet, quatre principaux cas d’usage ont vu le jour.

Plateformes ouvertes de contrats intelligents

Les exemples les plus aboutis de monnaie programmable se trouvent sur les blockchains. Ethereum a été la première plateforme grand public à prendre en charge une programmabilité complète grâce aux contrats intelligents. Les développeurs qui l’utilisent peuvent intégrer la logique de paiement, les systèmes de séquestre et les redevances, à savoir toutes les règles qu’ils souhaitent que la monnaie doive suivre.

Des blockchains plus récentes, comme Solana et Avalanche, ont rapidement suivi le même chemin. Elles utilisent une structure similaire, mais chacune privilégie des compromis de performance différents. Toutes prennent en charge les tokens, les contrats et la logique programmables. Ces réseaux hébergent tout, des wallets de clients aux protocoles de prêt décentralisés, sachant que le code assure les rôles de trésorerie, de contrat et d’auditeur.

Stablecoins régis par des règles

Les stablecoins, comme l’USDC, sont programmables par défaut lorsqu’ils sont utilisés sur les plateformes. Ils sont souvent indexés sur des monnaies fiduciaires, ce qui facilite leur utilisation dans les flux financiers, mais leur cours évolue avec la même précision et la même logique que celui de n’importe quel autre crypto-actif.

Les stablecoins sont couramment utilisés pour des paiements, tels que la paie automatisée, les paiements en continu et les paiements conditionnels aux fournisseurs. La stabilité de leur prix les rend particulièrement adaptés à une adoption par les entreprises.

Tokens émis par les banques

Les grandes banques adoptent la même stratégie. Le JPM Coin de JPMorgan Chase est un exemple de versement bancaire tokenisé : des dollars numériques circulant 24h/24 et 7j/7 et pouvant être transférés pour répondre à des impératifs métiers, tels que la compensation des paiements et le déclenchement de règlements. Les tokens émis par les banques sont de véritables versements qui peuvent être programmés pour un règlement automatique, pour suivre les variations de liquidité intrajournalières ou emprunter des chemins privilégiés.

Banques centrales et monnaie fiduciaire programmable

Même les gouvernements explorent aujourd’hui leurs propres versions de la monnaie programmable. Les monnaies MNBC, telles que l’e-CNY de Chine et l’eNaira du Nigeria, intègrent des règles, telles que des délais de validité et des restrictions commerciales pour des déboursements ciblés.

Quels sont les avantages opérationnels résultant des systèmes de monnaie programmable ?

La monnaie programmable, fonctionnant sur code, ne se limite pas aux horaires bancaires, aux traitements par lots ou aux approbations externes. Ceci permet un niveau de rapidité et de fiabilité différent, notamment pour les systèmes conçus pour les paiements transfrontaliers, à volume élevé ou conditionnels.

Voici donc certains des avantages les plus importants :

• Règlement 24h/24 et 7j/7 : les paiements programmables sont réglés en quelques minutes ou secondes, quel que soit le fuseau horaire.

• Couverture mondiale : un transfert USDC des États-Unis vers l’Europe prend aussi peu de temps que l’envoi d’un message SMS.

• Moindre nombre d’intermédiaires : vous n’avez pas besoin de chambres de compensation, de courtiers ou d’équipes de rapprochement à chaque étape de la chaîne. Par conséquent, ceci peut réduire les frais et la latence.

• Micropaiements réalisables : vous pouvez envoyer 2 centimes pour un appel à l’API ou des redevances par flux, car le coût du transfert d’argent devient quasiment nul.

• Aucune incohérence logique : le contrat et les fonds sont toujours synchronisés.

• Flux de travail en temps réel : les paiements sont activés à la livraison, les prêts sont remboursés automatiquement grâce aux revenus entrants et les abonnements sont ajustés en fonction de l’utilisation.

• Transactions traçables : les paiements sur la blockchain sont accompagnés de leurs propres reçus.

• Conformité proactive : vous pouvez définir des règles qui bloquent les transferts non autorisés, signalent les exceptions ou acheminent les taxes de manière automatique.

La transformation principale réside dans le fait que la monnaie devient dynamique. Elle peut réagir, exécuter et faire respecter ses propres conditions, ce qui ouvre la voie à des opérations plus simplifiées et à des modèles financiers inédits.

Quels sont les problèmes en matière de conformité et de gouvernance liés à la monnaie programmable ?

La monnaie programmable peut accroître les risques lorsque le transfert des fonds est dicté par des instructions codées. Vous devez concevoir avec soin les règles, les garanties et le contrôle, tout comme vous le feriez pour la logique qui régit les flux financiers. De ce fait, le secteur est confronté à un certain nombre de défis.

Différentes réglementations

Dans certaines juridictions, un token programmable peut être considéré comme de la monnaie. Cependant, dans d’autres, il pourrait être traité comme un titre financier. Un même actif peut être défini différemment selon les emplacements, en fonction de la structure des réglementations.

Ces réglementations sont également en cours d’élaboration. Par exemple, les États-Unis disposent de la Loi GENIUS et l’UE dispose du Règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA).

Risque lié au code

Des bugs, des cas particuliers ou une logique défaillante peuvent tous bloquer des fonds ou, encore pire, entraîner leur fuite. Aussi, si la logique est erronée, il n’y a généralement aucun moyen de revenir en arrière. Et, contrairement aux systèmes traditionnels, dans lesquels une équipe d’assistance peut annuler une transaction, le code ici est la transaction. En l’absence de supervision humaine, il est nécessaire d’auditer vos contrats, et la gouvernance doit inclure des contrôles clairs concernant les personnes autorisées à mettre à jour ou à suspendre la logique en cas de besoin.

Sécurité des clés

Avec la monnaie programmable, la surface d’attaque change radicalement. Vous ne sécurisez plus une API de paiement, mais plutôt des clés privées capables de transférer des millions. La conception du wallet, le contrôle d’accès et la conservation des données sont tout aussi importants que le contrat lui-même.

Confidentialité et visibilité

Par conception, les données enregistrées sur une blockchain peuvent faire l’objet d’un audit. Bien que ceci soit un atout pour la supervision, il comporte cependant des risques en cas de mauvaise gestion. De nouvelles techniques (comme la méthode cryptographique de preuve à divulgation nulle de connaissance) commencent à résoudre ce problème en permettant la vérification sans exposer d’informations sensibles.

Comment les organisations peuvent-elles identifier des cas d’usage pour la monnaie programmable ?

Vous n’avez pas besoin de refondre votre système financier pour commencer à expérimenter la monnaie programmable. La méthode la plus efficace pour le faire consiste à explorer, tester et apprendre progressivement. Voici quelques étapes de base à suivre pour démarrer avec la monnaie programmable.

Commencer là où la monnaie freine vos opérations

Recherchez les paiements qui dépendent d’une logique conditionnelle ou qui impliquent des frais de coordination élevés, tels que les versements liés à des étapes clés, les transferts transfrontaliers comportant un risque de change ou des retards, et les flux d’abonnements qui nécessitent une mesure en temps réel. Si le processus ressemble déjà à « Si X se produit, alors payer Y », il s’agit ici d’un cas d’usage potentiel pour la monnaie programmable.

Lancer un pilote à petite échelle

Commencez par un test de virement en stablecoins ou créez un prototype de contrat intelligent qui reflète une règle professionnelle. Certaines entreprises utilisent des paiements programmables en interne. Ceci peut impliquer le transfert automatique de fonds inactifs ou le versement automatique des paiements aux fournisseurs. D’autres entreprises commencent par une zone géographique bien définie ou un flux de sous-traitants spécifique.

Capitaliser sur l’infrastructure existante

Vous n’avez pas besoin de créer une infrastructure dédiée à cette fin. Stripe, par exemple, prend en charge les virements en stablecoins dans plus de 100 pays. D’autres plateformes proposent des outils pour déployer des contrats, gérer la conservation des actifs ou intégrer les contrôles KYC (procédure de connaissance du client) au niveau du protocole. Commencez par les solutions les plus pertinentes, puis développez-les en fonction de votre expérience.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments propose une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des startups en pleine croissance aux multinationales, d’accepter des paiements en ligne, en personne et partout dans le monde. Les entreprises peuvent également accepter des paiements en stablecoins depuis presque n’importe quel pays, avec un règlement en monnaie fiduciaire directement sur leur solde Stripe.

Stripe Payments vous aide comme suit :

• Optimisation de l’expérience de paiement : offrez à vos clients une expérience fluide et gagnez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces de paiement préconstruites et à l’accès à plus de 125 moyens de paiement, y compris les stablecoins et autres cryptomonnaies.

• Accès plus rapide à de nouveaux marchés : touchez des clients partout dans le monde et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce aux options de paiement transfrontalières, disponibles dans 195 pays et plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en ligne et en personne : créez une expérience commerciale unifiée entre les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

• Améliorer les performances de paiement : boostez vos revenus grâce à des outils de paiement personnalisables et simples à configurer, comprenant une protection contre la fraude no-code et des fonctionnalités avancées d’optimisation des taux d’autorisation.

• Accélérer votre croissance avec une plateforme flexible et fiable : appuyez-vous sur une plateforme conçue pour évoluer avec votre activité, offrant un temps de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier plan.

Découvrez comment Stripe Payments peut soutenir vos paiements en ligne et en personne, ou démarrez dès aujourd’hui.