要判断一家公司是否属于金融科技公司，已经不再那么简单。随着嵌入式金融工具的激增，平台将金融服务（例如企业费用管理卡、资金账户和融资渠道）直接集成到其产品中变得比以往任何时候都容易。借助这些量身定制的金融服务，平台成为一站式目的地，使客户能够在一个地方管理其业务的方方面面。

本指南涵盖了面向软件平台的嵌入式金融基础知识。您将了解为何应在产品中嵌入金融服务、如何评估解决方案，以及 Stripe 能够如何提供帮助。

什么是嵌入式金融？

嵌入式金融提供商使任何企业（从金融科技初创企业到成熟平台）都能轻松地将传统上由银行提供的金融服务（例如资金账户、银行卡和融资）直接嵌入其现有软件中。嵌入式金融提供商通常直接与银行合作以提供基础服务，然后平台可以使用 API 让客户直接通过他们已经了解和信任的平台持有资金、支付账单、管理现金流并获取资金。

对于从新型银行到交易平台的各类企业来说，嵌入式金融提供商都不可或缺。当今的许多平台已经通过支付服务商提供支付处理、ACH 访问或电汇，从而提供了某种形式的嵌入式金融。嵌入式金融提供商使平台能够在产品中增加更多金融服务。

嵌入式金融的发展

十年前，几乎每个平台都可以被视为“SaaS 1.0”，平台只是提供量身定制的软件服务（例如美发沙龙的预约安排），并通过客户订阅产生月度经常性收入。如今，大多数平台被视为“SaaS 2.0”时代的一部分，平台为客户提供在线支付便利——这标志着平台迈出将金融工具嵌入其产品的第一步。这一功能已成为平台的基本配置；如果不嵌入在线支付，平台在市场上的竞争将变得更加困难。提供在线支付便利也有助于 SaaS 2.0 平台产生更多营收——除了收取月度订阅费外，它们还可以向客户收取支付处理接入费。

如今，随着嵌入式金融解决方案的兴起，平台开始再次向“SaaS 3.0”演进——为客户提供除支付以外的额外嵌入式金融功能（例如融资、账户和银行卡）。

嵌入式金融如何在平台中发挥作用

想象一个为美发沙龙和理发店提供预约软件和支付处理服务的平台（我们称之为 The Brush）。

以 The Brush 的客户 Hair Flair 为例。Hair Flair 已经使用 The Brush 三年，用于管理预约并向顾客收款。当 Hair Flair 需要额外的金融服务来运营业务时，他们有两个选择：1) 直接与银行合作，或 2) 通过 The Brush 获得金融服务。

直接与银行合作

Hair Flair 刚刚开设了第二家分店，沙龙店主首先需要账户存放用于支付发型师报酬的资金。要开设银行账户，他们必须去金融机构（例如当地的实体银行），并提供他们的公司信息。

如果 Hair Flair 未获准开设公司银行账户，他们将不得不开设个人银行账户，将公司财务和个人财务混在一起。在这种情况下，他们的账户是在实体银行开设的，但现在他们需要管理资金流，将 The Brush 的营收资金转到新账户中，而且每次都要等待两到三个营业日，资金才能结算到账，之后才能向员工支付报酬。

沙龙店主还需要资金来投资市场营销和工作室装修。他们可以向开设银行账户的同一家金融机构申请贷款，但最终他们从另一家本地银行找到了利率更低的贷款。他们亲自去申请贷款，并在冗长的申请表上填写了自己的公司信息。遗憾的是，由于银行对 Hair Flair 不熟悉，也不了解沙龙行业通常的现金流情况，Hair Flair 的贷款申请没有获得批准。他们又向两家银行申请贷款，几个月后一家银行批准了贷款。

Hair Flair 的新门店也有很多开支。他们决定申请一张企业信用卡来购买新设备和用品，而不是使用个人银行卡。

他们寻找低利率的银行卡，结果在与他们申请贷款和开设账户的银行不同的另一家银行办卡。他们再次提交所有信息，现在需要弄清楚如何管理这张卡上的资金以及来自 The Brush 或金融账户的资金

除了在不同银行开设账户外，Hair Flair 的店主每周还要花时间对这些账户进行财务对账，以跟踪资金去向、支付账单并避免支票跳票。这也意味着他们的相当一部分收益可能还没来得及花掉，就已经被转账占用了。

通过平台获取金融服务

The Brush 最初是沙龙的预约软件，现在允许客户使用银行服务功能（包括处理支付、获取资金、获取商务卡和开设金融账户），所有这些功能都可以在一个地方完成。这些优势都是在 The Brush 核心的日程安排和预约功能之外的。

由于 Hair Flair 在 The Brush 上处理所有客户付款，因此 The Brush 可以全面了解沙龙的财务历史记录，平台本身也了解美发行业和典型的资金需求。这次，当 Hair Flair 申请贷款时，The Brush 的银行合作伙伴会基于 Hair Flair 在其平台上的支付额和历史记录确定 Hair Flair 的贷款资格，并在第二天批准贷款。资金就会出现在 Hair Flair 通过 The Brush 拥有的金融账户上，而无需提交额外的文件。

而 Hair Flair 可以轻松地使用通过 The Brush 获得的商务卡上的额外资金。该商务卡与他们的金融账户绑定，可以在一个地方使用他们的所有资金（赚取的和借入的）。资金可以立即使用，因此只要客户支付服务费用，他们就可以使用商务卡。他们可以用商务卡支付企业的用品和开支，（如果平台决定这样做）他们还可以在消费的同时获得收益（比如在沙龙相关的购买中获得返现，或者获得一个月免费的 The Brush）。

最后，Hair Flair 的店主每月都能节省数小时的财务对账时间。由于所有财务活动（客户支付、贷款和企业支出）都集中在 The Brush 的平台上，店主都可以随时访问最新的财务报告，而无需在不同的工具和系统之间来回切换。他们也不必担心忘记转账或错过贷款还款。The Brush 是 Hair Flair 经营整个企业的一站式平台。

嵌入式金融有哪些优势？

借助嵌入式金融，像 The Brush 这样的平台可以为
Hair Flair 这样的客户解决核心业务问题，从而打造更好的整体体验。但是，嵌入金融服务不仅能为客户提供更好的体验，平台也能获得实实在在的好处。

• 提升客户生命周期价值 (LTV)：提升 LTV 主要有两种方式：鼓励客户更多地使用您的产品，或延长客户使用产品的时间。提供金融服务有助于同时实现这两个目标，即为客户构建一个软件生态系统，将各种实用功能整合于一处。例如，在通过 Stripe Capital 获得贷款的 Stripe 客户中，超过 80% 会继续获得第二笔 Stripe Capital 贷款，这使得 Capital 能够投入更多资金，吸引首次借款的客户。

• 降低流失率：处理支付、拥有账户、使用信用卡或借记卡以及获取资金是运营企业的必要组成部分。将这些金融服务嵌入到您的产品中，能为客户持续使用您的软件提供一个重要理由，自然也就降低了流失的可能性。

• 开辟新营收来源：嵌入式金融有可能成为平台营收的重要组成部分。事实上，据估计，SaaS 公司通过增加金融服务可以将营收提高 2 到 5 倍。根据您启用的金融服务，您可以通过以下方式获得营收：获取交换费收入（伴随银行卡交易产生的费用）、收取支付处理费或帮助银行合作伙伴为您的客户提供金融服务。

• 改善客户体验和提升整体满意度：将金融服务嵌入您的软件可为客户节省时间、精力和资源。他们可以在一个地方完成所有操作，而无需在不同系统之间来回切换并应对复杂的银行要求。这有助于增强客户忠诚度，让客户更加满意，从而更愿意继续使用您的产品，并向他人推荐产品。

如何开始使用嵌入式金融

在开始向您的平台添加更多金融服务之前，您需要确保了解向客户提供哪些服务最有意义。没有一种放之四海而皆准的方法——大多数企业从嵌入支付开始，但他们通过嵌入式金融提供商提供的服务各不相同。例如，大型商务平台 Lightspeed Capital 从嵌入式线下和在线支付起步，并在两年后开始为客户提供贷款服务。我们建议您开展用户调研以了解客户的痛点，并确定哪些金融服务最能满足他们的需求。（如果您的平台目前正在使用 Stripe，请联系您的 Stripe 联系人，看看我们能否提供帮助。）

选择嵌入式金融服务提供商时，以下五个方面值得考量：

1. 包含支付服务

最简单的选择是使用同时提供支付和嵌入式金融服务的解决方案。这样可以大幅降低产品推向市场和扩大服务规模的复杂程度，从而降低内部成本。由于所有内容都在一个系统中，您无需担心复杂的资金管理，并且客户只需在入驻期间共享一次信息即可获取各种不同的金融服务。这也让您能够继续专注于核心产品，而您的提供商则负责解决客户的财务痛点。

这也能为您的客户带来最大价值。通过一个提供商访问您的支付服务、金融账户和银行卡，您可以使用客户从销售中赚取的收益轻松地向平台上的个人创业者或承包商支付款项。个人创业者或承包商可以通过金融账户和银行卡在几秒钟内获得这些资金，而您不会产生任何额外的营运资金需求。

2. 可支持各种金融服务

刚开始为客户提供嵌入式金融服务时，可以只提供一种服务，如银行卡。随着客户需求的增长，您可能希望提供更多的服务，如金融账户。这些不同的金融服务都与处理资金有关（如获取资金、存储资金、支出资金和移动资金），因此，您的系统需要能够相互对话并传递重要的客户信息。与其使用各种点解决方案来扩大嵌入式金融产品的规模，不如在扩大规模时寻找一个可支持各种金融服务的单一系统。

3. 快速进入市场并迭代的能力

您可能想测试产品/市场的契合度，看看您想集成到产品中的金融服务是否有需求。根据客户的反应，您希望有能力快速迭代或扩大规模。

例如，假设您在核心解决方案中添加了支付功能，允许客户在您的平台上接受付款。您发现客户对此很感兴趣，但他们告诉您，希望能用收入轻松支付业务开销，因此您想测试为客户提供银行卡。最好的解决方案应允许您快速添加不同的功能，并在广泛推出之前对其进行测试。

4. 易于集成

最好的提供商会让您尽可能轻松地开始使用。虽然需要一定的集成时间，但您应该能够访问对开发者友好的 API，并在现成可用的金融基础设施之上进行构建。这样，您就可以专注于如何将您的核心业务与嵌入式金融结合起来，而不是自己从头开始构建基础设施。

5. 简化监管合规管理

通过提供商提供的服务是受监管行业的一部分，因此必须管理和维护一长串的监管合规要求。例如，提供费用管理卡意味着要管理用户验证、确保 PCI 合规、了解客户身份验证 (KYC) 要求，以及维护减少欺诈的措施。

您的提供商应在很大程度上帮助您代为处理监管合规要求，最大限度地减少您需要自行维护的内部资源数量。这一点在入驻时尤其需要考虑，理想情况下，您的提供商会提前帮助处理相关要求，因此客户首次加入您的平台时，无论他们访问多少金融服务，都只需输入一次信息即可。

Stripe 如何提供帮助

Stripe 是平台构建和推出自己的全功能、可扩展嵌入式金融功能（无论是支付、融资、银行卡还是金融账户）的最简单、最灵活的方式。Stripe 的 API 与我们强大的支付解决方案一起，让商家（从金融科技初创企业到成熟平台）都能将金融服务直接嵌入其现有软件。Shopify、Housecall Pro 和 GlossGenius 等公司与 Stripe 合作，为客户解决关键问题，为自身业务创造更多收入。

我们的每款产品都提供 API，这些 API 是平台的构建模块，平台可以根据客户的需求和平台业务的需要，以不同的方式进行组合。

• 支付解决方案：Stripe Connect 允许您嵌入多方支付，提供各种金融服务，如收取客户的付款和向第三方支付。平台通过对已提供的服务收费赚取收入。

• 商家融资：Stripe Capital 实现快速灵活的融资，帮助客户发展业务。许多小商家难以获得有竞争力的贷款，尤其是在难以对其业务提供授信评估的情况下。Stripe 通过单一集成提供完整的融资计划，消除了这一障碍。

• 商务卡：Stripe Issuing 可让您即时创建和发行带有您品牌元素的虚拟卡和实体卡。客户使用卡片进行业务采购，可以更快地获得通过销售赚取的资金。您可以了解客户如何支出资金，Stripe 则负责卡片的制作、履约和运输。每次使用卡片时，平台都能从收取的交换费中获得分成。

• Treasury：Stripe Treasury 平台版 可为您的客户开立账户，支持赚取奖励、发起 ACH 转账或境内电汇，以及支票存款（即将上线）。Stripe 负责与银行网络完成前期谈判，将客户身份验证 (KYC) 嵌入您的产品，让您无需搭建成本高昂的 KYC 系统，并为您提供剩余合规要求的专业指导。大多数平台会将 Treasury 与 Issuing 结合使用，为客户提供资金存储、消费与管理的一体化解决方案。

请与我们的团队联系，进一步了解您的平台如何使用 Stripe 发放商家融资、发卡或创建金融账户。