O compre agora e pague depois (BNPL) é popular entre todas as faixas etárias na Alemanha. Em uma pesquisa encomendada pela Autoridade Federal de Supervisão Financeira (BaFin) com consumidores de 18 a 60 anos, pouco menos de um terço relatou usar essa forma de pagamento ocasionalmente, enquanto 10% relatou usá-la mensalmente e 9% com frequência.

Neste artigo, você vai aprender o que é o BNPL, como ele funciona e como se diferencia de outras formas de pagamento. Também vamos explicar como ele pode impactar o comportamento de compra dos clientes, os aspectos financeiros que os varejistas precisam conhecer e como você pode oferecer o BNPL como varejista.

Principais considerações

• O BNPL permite que os clientes recebam suas compras imediatamente e paguem depois.
  
• O pagamento pode ser feito de uma só vez ou em parcelas sujeitas a juros ou tarifas adicionais.
  
• Pesquisas e estudos indicam que os compradores que usam o BNPL tendem a comprar mais e gastar mais do que os que usam formas de pagamento tradicionais.
  
• Com o BNPL, os varejistas geralmente recebem seus fundos imediatamente do provedor de serviços de pagamentos (PSP), o que reduz o risco de inadimplência e estabiliza o fluxo de caixa.
  
• O BNPL reduz a carga administrativa dos varejistas, já que o processamento de pagamentos, as verificações de crédito e a cobrança são gerenciados pelo PSP.
  
• O Stripe Payments facilita e agiliza a integração do BNPL para varejistas, o gerenciamento centralizado de pagamentos e o processamento eficiente de reembolsos.
  

O que é "compre agora e pague depois" (BNPL)?

O compre agora e pague depois é uma forma de pagamento baseada em crédito usada no varejo físico e, acima de tudo, no varejo online. Os clientes recebem seus produtos imediatamente, mas pagam por eles apenas depois. Geralmente, eles podem escolher entre fazer um pagamento único à vista ou dividir o valor ao longo de semanas, meses ou até anos. Dependendo do modelo e do provedor, os pagamentos diferidos em parcela única geralmente não geram taxas, enquanto os pagamentos em parcelas costumam ter juros ou custos adicionais.

O benefício do compre agora e pague depois para os clientes é a flexibilidade de pagar em um momento que se adapte à sua situação financeira. Para os varejistas na Alemanha, o principal benefício de oferecer o BNPL é a liquidação de fundos rápida, desde que o pagamento seja processado por um provedor especializado que cubra o valor antecipadamente.

Como funciona o BNPL na Alemanha?

Os clientes selecionam a forma de pagamento BNPL durante o checkout, escolhendo se querem fazer um pagamento único à vista ou dividir os custos em várias parcelas.

Pagamento único (pagamento por fatura)

Um pagamento único (geralmente sem juros) realizado em uma data definida após a compra equivale a um pagamento por fatura. A principal diferença no contexto do BNPL é que geralmente há um provedor de serviços de pagamentos (PSP) atuando como intermediário entre o varejista e o cliente. Esse provedor de pagamento cuida do processamento do pagamento, do repasse e do risco de inadimplência. Os varejistas recebem o dinheiro do PSP de forma instantânea; os clientes, por sua vez, devem quitar a fatura dentro de um prazo definido, como 14 ou 30 dias.

Pagamento em parcelas (pagamentos parciais ao longo do tempo)

Com o pagamento em parcelas, os custos da compra são distribuídos ao longo de um período. Os clientes geralmente pagam as parcelas mensalmente. Os prazos de pagamento típicos variam de três a 48 meses. Os clientes celebram um contrato diretamente com o PSP, que geralmente cobra juros ou taxas adicionais.

Como o BNPL se diferencia dos pagamentos com cartão?

Existem várias diferenças entre o BNPL e os pagamentos com cartão de crédito ou pagamentos com cartão de débito tradicionais.

Prazo de pagamento e flexibilidade

Com o BNPL, os clientes podem decidir se querem fazer um pagamento único após a entrega ou pagar em parcelas ao longo de vários meses. Com os pagamentos por cartão, dependendo do cartão e do modelo de faturamento, o pagamento é debitado imediatamente ou passa a ser devido no próximo ciclo de faturamento. O BNPL, portanto, oferece maior flexibilidade aos clientes.

Risco e liquidação de fundos para varejistas

Com o BNPL, os varejistas recebem seu dinheiro do PSP imediatamente, mesmo que o cliente adie o pagamento. Isso elimina o risco de inadimplência para os varejistas. Com os pagamentos por cartão, o repasse depende da operadora do cartão de crédito e pode ser afetado por estornos, que ocorrem quando os pagamentos são contestados ou sinalizados por atividade fraudulenta, por exemplo. Isso torna os pagamentos por cartão uma opção mais arriscada para os varejistas em comparação com o BNPL.

Estrutura de custos

As operadoras de cartão geralmente cobram uma tarifa de transação fixa para cada transação de pagamento. Com o BNPL, as tarifas podem variar dependendo do modelo selecionado. Como os provedores de BNPL assumem o risco de inadimplência, as tarifas para os varejistas tendem a ser mais altas do que as tarifas de pagamento por cartão.

BNPL na Alemanha: impacto no comportamento de compra

O BNPL afeta não apenas o processamento de pagamentos, mas também o comportamento de compra dos clientes.

Produtos e gastos

Uma pesquisa com consumidores alemães realizada em abril de 2025 em nome da BaFin mostra que o BNPL é usado principalmente para compras de pequeno a médio valor.

• 46% dos consumidores gastam menos de € 100 por mês, em média.
  
• 26% gastam entre € 101 e € 200.
  
• 17% gastam entre € 201 e € 500.
  
• 5% gastam mais de € 500.
  

No entanto, o BNPL é usado para adquirir uma ampla variedade de produtos, em especial:

• Vestuário (55%)
  
• Eletrônicos (43%)
  
• Bens domésticos (26%)
  
• Móveis (20%)
  
• Produtos de beleza e cuidados pessoais (21%)
  
• Produtos médicos (20%)
  
• Viagens (19%)
  
• Supermercado (17%)
  

Motivação para usar o BNPL

A motivação dos clientes para usar o BNPL varia conforme o modelo.

• Pagamento na fatura
  Quase um terço dos entrevistados pela BaFin declarou que usa o pagamento por fatura porque permite adiar o pagamento. 16% queriam fazer uma compra mesmo sem ter fundos suficientes no momento. Para cerca de metade dos usuários de BNPL, a conveniência foi o principal motivo para escolher o pagamento por fatura. 40% queriam experimentar o produto antes de pagar. Um terço escolheu essa forma de pagamento por parecer mais segura.

• Pagamentos parcelados
  39% dos consumidores que pagaram em parcelas declararam que a principal motivação foi a conveniência; 38% valorizaram a possibilidade de distribuir o custo ao longo de vários meses, e 31% gostaram de poder adiar o pagamento. 29% dos entrevistados usaram essa opção porque não conseguiam pagar a compra em uma única parcela.

Impacto para os varejistas

Para os varejistas na Alemanha, o BNPL pode ser um complemento valioso às suas formas de pagamento, com potencial para efeitos positivos. Uma análise econômica publicada em 2024 mostrou que o uso do BNPL pode impulsionar as vendas em cerca de 20%, especialmente entre grupos de clientes com histórico de crédito mais fraco e para produtos em que os varejistas têm certo poder de mercado.

Ao mesmo tempo, estudos indicam que o BNPL aumenta o volume de compras. Os clientes que usam BNPL gastam, em média, 6,42% a mais do que os que pagam com formas de pagamento tradicionais.

Quais são as implicações financeiras do BNPL para os varejistas?

O uso do BNPL tem impacto direto no fluxo de caixa dos varejistas. Os provedores de BNPL cobram taxas dos varejistas pelos seus serviços. Essas taxas podem variar significativamente dependendo do provedor e do modelo específico; por isso, os varejistas alemães devem sempre ler os termos e condições na íntegra antes de assinar um contrato. Também é recomendável considerar possíveis custos adicionais para pagamentos em parcelas ou serviços extras.

Em contrapartida, há uma redução significativa da carga administrativa. Dependendo do modelo, os provedores de BNPL cuidam de grande parte do processo, incluindo verificação de crédito, cobrança e gestão de contas a receber. Isso significa que os varejistas geralmente não precisam se preocupar com faturas em aberto. Isso simplifica os processos internos e libera recursos de pessoal. Os varejistas também podem reduzir consideravelmente seus custos com contabilidade, cobrança de dívidas, reembolsos e atendimento ao cliente, já que muitos dos processos padrão são automatizados pelo provedor de serviços.

Outra vantagem é o repasse instantâneo: os varejistas recebem seus fundos diretamente do PSP. Esse pagamento antecipado estabiliza a liquidez, facilita o planejamento financeiro e pode ajudar a superar gargalos.

Quais são os riscos do BNPL para os varejistas?

Embora haja muitos benefícios do BNPL, ele também traz certos riscos que os varejistas na Alemanha devem levar em consideração.

• Dependência do PSP: como todo o processo é gerenciado por um PSP externo, o varejista é altamente dependente da estabilidade, da confiabilidade e da qualidade do serviço desse provedor. Problemas ou indisponibilidades podem impactar o processo de vendas e os repasses.
  
• Tarifas e termos contratuais: os provedores de BNPL geralmente cobram tarifas mais altas pelos seus serviços em comparação com as formas de pagamento tradicionais. Termos contratuais pouco claros ou alterados posteriormente também podem ter um impacto negativo na rentabilidade das transações individuais.
  
• Reembolsos e contestações: embora o risco de inadimplência geralmente recaia sobre o PSP, os reembolsos ou reclamações de clientes exigem esforço administrativo e podem gerar atrasos no processamento.
  
• Risco de reputação: termos contratuais pouco claros, custos adicionais ou problemas com parcelas podem gerar clientes insatisfeitos e prejudicar a imagem do varejista.
  
• Requisitos regulatórios: na Alemanha, os provedores de BNPL estão sujeitos a uma regulamentação rigorosa por parte de órgãos como a BaFin. Os varejistas devem garantir que seus contratos e processos cumpram as regulamentações para evitar riscos de responsabilidade.
  

Requisitos regulatórios para o BNPL

Na Alemanha, o BNPL está sujeito a uma série de regulamentações legais que os varejistas devem observar. Cumprir essas regulamentações é fundamental para evitar riscos de responsabilidade e manter bons relacionamentos com os clientes.

Os pagamentos eletrônicos no e-commerce estão sujeitos às regulamentações da Diretiva de Serviços de Pagamento revisada (PSD2), que exige medidas como autenticação forte de cliente e protocolos de segurança adicionais para prevenir fraude e tornar o processo de pagamento seguro. Quando os varejistas contratam os serviços de provedores de BNPL, devem garantir que esses provedores cumpram as regulamentações legais.

O mesmo se aplica ao processamento de Informações pessoalmente identificáveis. Esse processo deve cumprir os requisitos do Regulamento Geral de Proteção de Dados da UE (GDPR) e da Lei Federal de Proteção de Dados da Alemanha (BDSG). Entre os principais requisitos estão a transmissão e o armazenamento seguros de dados sensíveis.

Os varejistas também são obrigados, nos termos das Seções 312i e 312j do BGB (Código Civil Alemão), a fornecer aos seus clientes informações completas sobre preços, custos, envio e políticas de devolução antes da celebração de um contrato. Essa obrigação se aplica independentemente de um provedor de serviços de BNPL ser responsável pelo processamento dos pagamentos. Também nesse caso, o direito legal de arrependimento (ou período de reflexão) é, em geral, de 14 dias e deve ser claramente informado pelo varejista.

Como a Stripe pode ajudar você com o BNPL

O Stripe Payments oferece uma solução flexível que permite aos varejistas na Alemanha integrar facilmente opções de compre agora e pague depois em sua loja online. Eles podem então gerenciar diferentes modelos de pagamento, como pagamento por fatura ou pagamentos parcelados, por meio de um único fluxo de pagamento, incluindo repasse, reembolsos e relatórios. Varejistas elegíveis podem ativar ofertas de BNPL instantaneamente, sem processos demorados de inscrição, onboarding ou avaliações de risco adicionais.

• Integração simples: com a Stripe, os varejistas podem integrar diversos provedores de BNPL em minutos, tudo por meio de uma única API. Isso reduz o tempo de desenvolvimento e permite uma implantação rápida. A Stripe pode priorizar os tipos de pagamento adequados de acordo com a região e o contexto para melhorar o fluxo de checkout.

• Melhoria na taxa de conversão: exibir opções de BNPL diretamente nas páginas de produto, carrinho ou checkout permite que os clientes visualizem as formas de pagamento adequadas imediatamente, o que aumenta a probabilidade de compra.

• Gestão centralizada: todos os pagamentos, independentemente da forma de pagamento selecionada, são exibidos no Stripe Dashboard. Isso simplifica o monitoramento, o planejamento financeiro e o processamento de reembolsos.

Perguntas frequentes

A seguir, você encontra respostas para as perguntas mais comuns sobre o compre agora e pague depois na Alemanha.