Los préstamos estacionales, financiamiento a corto plazo orientado a empresas estacionales, son una herramienta de financiamiento estratégica. En 2017, había más de 4 millones de empleos estacionales en Francia, lo que representaba el 11 % del total de los puestos del sector privado y alcanzó su punto máximo en el verano con casi 800,000 empleos. Para los sectores estacionales, la capacidad de cerrar la brecha financiera rápidamente entre los gastos y los ingresos antes de la temporada alta es una cuestión de crecimiento y supervivencia.

Si se utilizan correctamente, las inyecciones de flujo de caja, como los préstamos estacionales, ayudan a convertir los ciclos estacionales en pasivos y activos. En este artículo, se explica lo que las empresas deben saber sobre este tipo de crédito, cuándo utilizarlo, qué ventajas ofrecen y cuánto cuestan.

Conclusiones clave

• Los préstamos estacionales son soluciones de financiamiento a corto plazo diseñadas específicamente para empresas que tienen ventas estacionales o cíclicas y que invierten grandes cantidades de dinero antes de la demanda máxima.
  
• Estos préstamos pueden tener diversas formas en función del sector y la necesidad: sobregiros autorizados, facilidades de sobregiro, adelantos de efectivo o embargos flotantes.
  
• Los préstamos estacionales están orientados a empresas que experimentan brechas recurrentes entre gastos e ingresos. Estos cubren muchas necesidades.
  
• El acceso a estos préstamos requiere presentar una solicitud sólida que contenga un análisis exhaustivo de la naturaleza cíclica de la empresa, una prueba de solvencia y una previsión detallada del flujo de caja.
  

¿Qué son los préstamos estacionales?

Los préstamos estacionales son soluciones de financiamiento a corto plazo dirigidas principalmente a empresas con actividad estacional o cíclica. Se utilizan para inyecciones de flujo de caja (para adquisiciones, producción o inventario) durante todo el período operativo y se pagan con los ingresos generados más adelante.

Este crédito es un tipo de línea de crédito bancario a corto plazo y puede tomar varias formas:

• Sobregiros autorizados: Los bancos pueden autorizar sobregiros durante el período estacional.
  
• Líneas de sobregiro: Los bancos pueden otorgar líneas de sobregiro por un período de tiempo que se basa en el ciclo empresarial.
  
• Adelantos en efectivo por pagarés: Una empresa puede emitir pagarés a su nombre y recibir un adelanto en efectivo de un banco.
  
• Gravámenes flotantes: Las empresas depositan su mercancía como garantía y reciben un warrant (un gravamen en poder del banco a cambio de un adelanto en efectivo). Este tipo de préstamo es común en los sectores manufacturero y agrícola.
  

El tipo de préstamo estacional que elige una empresa depende del sector, el perfil de la empresa y la necesidad específica.

¿Cuánto duran los préstamos estacionales?

Los préstamos estacionales suelen durar nueve meses o más. Se ajustan al ciclo operativo de la empresa, desde los primeros costos preparatorios hasta los cobros en el período pico. El crédito se puede renovar de una temporada a otra según las necesidades de la empresa.

¿Por qué solicitar un préstamo estacional?

Los préstamos estacionales ayudan a financiar los patrones operativos de la actividad estacional, cubriendo el costo de adquisición, producción, inventario y marketing antes de que las ventas generen ingresos. La inyección de efectivo ayuda a liberar liquidez, lo que permite que las empresas se preparen para la temporada alta.

Los principales motivos para solicitar préstamos estacionales son los siguientes:

• Materias primas e inventario
  Las empresas pueden hacer las compras necesarias antes de los períodos de alta demanda. Por ejemplo, un comerciante minorista podría abastecerse antes de un día festivo importante o un fabricante podría producir bienes antes de que comience la temporada. Sin adelantos en efectivo, las compras grandes agotarían la liquidez.

• Costos operativos continuos
  Este crédito puede pagar la nómina, el alquiler, los impuestos y las contribuciones a la seguridad social que deben pagarse cuando la actividad es lenta. Ayudan a absorber la interrupción en los ciclos operativos.

• Costos de fabricación y procesamiento
  Los préstamos estacionales pueden financiar la producción y el procesamiento de productos para la venta, particularmente en el procesamiento de alimentos y la fabricación, donde la producción a menudo comienza meses antes de las ventas.

• Campañas de comunicación y marketing
  Estas campañas se lanzan antes del período pico y el retorno de la inversión no aparece hasta que comienzan las ventas.

• Oportunidades de inversión
  Este préstamo a corto plazo se puede utilizar para aumentar la capacidad de clientes de una empresa, renovar una tienda o contratar empleados antes de la temporada alta, sin esperar a las ventas.

¿Quién puede solicitar préstamos estacionales?

Cualquier empresa estacional o cíclica puede solicitar un préstamo estacional, incluidas las empresas unipersonales, las corporaciones, las cooperativas agrícolas y los grupos de interés económico. Sin embargo, debe existir una brecha recurrente entre los gastos y los cobros, y los prestatarios deben poder reembolsar el préstamo una vez que termine el período de mayor demanda.

Los sectores estacionales más comunes en Francia son los siguientes:

• Turismo y hostelería: incluye hoteles, campings, restaurantes, complejos turísticos de playa y operadores de deportes de invierno, cuyos ingresos se generan principalmente en unas pocas semanas o meses.
  
• Agricultura y procesamiento de alimentos: empresas que incurren en gastos (por semillas, insumos, mano de obra) mucho antes de la cosecha.
  
• Comercio minorista estacional: tiendas cuyos ingresos alcanzan su punto máximo durante los feriados, períodos importantes de descuentos o eventos esporádicos y que necesitan abastecerse de inventario con antelación.
  
• Fabricación de productos estacionales: incluye juguetes, artículos de playa, herramientas de jardinería y chocolate, que se deben fabricar con meses de antelación.
  
• Construcción y obras públicas: incluye actividades que dependen de las condiciones climáticas y que tienen patrones de trabajo distintivos.
  
• Organización de eventos: incluye organizadores de conferencias, festivales y campañas promocionales que incurren en gastos importantes de manera anticipada, antes de vender los tickets o de obtener otros ingresos.
  

¿Cuáles son las ventajas de los préstamos estacionales?

La principal ventaja de los préstamos estacionales es que se adaptan a los ciclos estacionales de la empresa. Los fondos se liberan cuando los gastos son más altos y el préstamo se reembolsa cuando se recaudan los ingresos. También ofrecen planes de pago flexibles, a menudo son más baratos que los sobregiros tradicionales y conservan mejor la liquidez.

• Financiamiento que se ajusta a los ciclos estacionales
  A diferencia de los préstamos con pagos mensuales fijos, los préstamos estacionales siguen un patrón estacional. Las empresas ganan liquidez cuando la necesitan y la devuelven en el tiempo, sin la presión de un flujo de caja débil.

• Generalmente menos costosos que los sobregiros
  Los préstamos estacionales se negocian y estructuran por adelantado. Suelen ofrecer mejores tasas de interés que los sobregiros autorizados, porque los bancos conocen el cronograma de reembolsos desde el principio, lo que reduce el riesgo y, a su vez, los costos.

• Protección del flujo de caja
  Al cubrir los gastos estacionales con un crédito, las empresas pueden mantener las reservas. Conservan su capacidad para absorber interrupciones, como los retrasos en los pagos de los clientes, las inclemencias del clima, los aumentos imprevistos de los costos o una enfermedad.

• Capacidad para aprovechar oportunidades
  Los préstamos estacionales les permiten a las empresas aprovechar oportunidades como grandes pedidos, nuevos productos estacionales o la expansión de la empresa. Pueden seguir creciendo sin el riesgo de un déficit de liquidez durante el período de menor demanda.

• Renovabilidad y hábitos de previsión
  Las empresas pueden renovar los préstamos estacionales según lo necesiten, lo que crea relaciones a largo plazo con los bancos y patrones de endeudamiento predecibles.

• Acceso rápido tras completar las solicitudes
  Se puede acceder a los préstamos rápidamente cuando el banco comprende el ciclo operativo de la empresa, lo cual puede ser decisivo dentro de períodos estrechos de compras o producción.

Nota: Los préstamos estacionales son acuerdos que exigen lograr las ventas proyectadas para reembolsar el préstamo. Con frecuencia, también exigen garantías que hacen que el titular de la empresa sea responsable personalmente por el reembolso. Son una herramienta para la gestión del flujo de caja, no una fuente de financiamiento infinita.

Cómo solicitar préstamos estacionales

El acceso a préstamos estacionales requiere un plan de liquidez realista y pruebas de solvencia. Las empresas deben analizar su ciclo de ventas, determinar sus necesidades de financiamiento y cronograma de reembolsos y presentar la información al banco o asociado de financiamiento. Las partes podrían negociar los montos, los plazos, las tasas de interés o las garantías.

Los pasos para solicitar préstamos estacionales son los siguientes:

• Análisis de los ciclos y fluctuaciones de ventas
  La empresa debe hacer un mapa de su ciclo de ventas, identificar la temporada baja para la cual se requiere financiamiento y calcular el monto máximo necesario. Cuanto más preciso sea el análisis, mejor calibrado estará el financiamiento.

• Prueba de solvencia
  Las empresas deben demostrarles a los prestamistas que pueden reembolsar sus préstamos estacionales. Los prestamistas suelen evaluar diversos factores: los ingresos, el saldo de los pasivos financieros, los niveles de deuda, la antigüedad e historial de la empresa, la recurrencia y fiabilidad del patrón estacional y la capacidad de la empresa de reembolsar el préstamo después del período pico. Prepararse para estos criterios y abordar los puntos débiles de antemano aumenta la probabilidad de que se otorgue el préstamo con condiciones favorables.

• Creación de un plan de flujo de caja proyectado
  Los planes de flujo de caja deben incluir los costos y los cobros previstos mes a mes, el punto de caja más bajo y la capacidad de la empresa de reembolsar el préstamo una vez que empiece la temporada de mucha actividad. La calidad de este documento es importante. Un plan claro y cuidadoso tranquiliza a los prestamistas, mientras que las proyecciones vagas o demasiado optimistas son motivo de rechazo o de condiciones de préstamo más estrictas. Para completar la solicitud, además de los planes de liquidez, las empresas deben proporcionar los balances, los estados de resultados, los historiales de ventas estacionales, los pedidos firmados, el inventario actual y las pruebas de los gastos.

• Estimación del monto del préstamo y la duración necesaria
  Las empresas pueden utilizar sus planes de flujo de caja para estimar cuánto financiamiento necesitan para la temporada o período pico, y durante cuánto tiempo. El monto del préstamo debe guardar coherencia con el dinero depositado en el banco.

• Negociación de las condiciones del préstamo
  Una vez que una empresa sabe cuánto necesita, puede negociar varios factores: las fechas de los reembolsos, los métodos de reembolso (p. ej., cuotas, un pago único, pagos anticipados), las tasas de interés, las comisiones de la solicitud, las comisiones y los tipos de garantías (p. ej., garantías personales, valores ignorados, contratos de seguro de vida o de compra de acciones).

¿Cuánto cuestan los préstamos estacionales?

Los préstamos estacionales aplican tasas de interés y comisiones. Las tasas varían y se basan en un índice, como el Euríbor (abreviatura de Euro Interbank Offered Rate, que es la tasa a la que los bancos de la zona del euro se prestan dinero mutuamente a corto plazo), más un margen que se negocia con el banco. Además, hay comisiones de solicitud, comisiones y a veces comisiones de garantía.

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