Il y a une raison pour laquelle les stablecoins ont déplacé des milliers de milliards de dollars au-delà des frontières, des plateformes et des blockchains ces dernières années. Elles sont rapides et économiques et elles résolvent des problèmes que les systèmes de paiement traditionnels ne peuvent pas résoudre.

Pourtant, la stabilité n'est pas garantie. Certaines stablecoins sont solides, tandis que d’autres peuvent être plus erratiques. Avant d’utiliser les stablecoins, comprenez comment elles fonctionnent, quand elles fonctionnent et pour qui. Ci-dessous, nous allons analyser les avantages et les inconvénients des stablecoins afin que vous puissiez déterminer leur place dans vos opérations financières.

Sommaire de cet article

• Quels sont les avantages et les inconvénients des stablecoins ?
  
• Quels sont les avantages des stablecoins ?
  
• Quelles sont les limites des stablecoins ?
  
• Comment les stablecoins soutiennent-elles les paiements et la liquidité ?
  
• Quels sont les risques liés à l’utilisation des stablecoins ?
  
• Comment les organisations peuvent-elles évaluer les compromis liés aux stablecoins ?
  
• Comment Stripe peut vous aider
  

Quels sont les avantages et les inconvénients des stablecoins ?

Les stablecoins ont été conçus pour remédier à la volatilité des prix des cryptomonnaies. En fixant leurs prix par rapport à d’autres actifs, souvent des devises émises par le gouvernement, tel le dollar américain , elles offrent un actif numérique qui vise à maintenir une valeur stable.

Voici ce qui les rend intéressants :

• *Ils bougent vite : * les transferts se règlent en quelques minutes.

• *Ils se déplacent librement : * ils ne sont pas limités par les heures d’ouverture des banques ni par les frontières.

• *Ils sont programmables : * les développeurs peuvent intégrer la logique de paiement directement dans leur code.

• *Ils sont conçus pour la stabilité : * lorsque les mécanismes fonctionnent, la valeur ne change pas.

En conséquence, les stablecoins traitent plus de 1000 milliards de dollars de volume mensuel et alimentent tout, du commerce transfrontalier aux marchés en chaîne.

Mais ils présentent également des inconvénients :

• Vous vous fiez aux émetteurs et à leurs pratiques en matière de réserves.

• Les réglementations peuvent être différentes et évoluer selon les juridictions.

• Si vous êtes débutant en matière de cryptomonnaies, il y a une courbe d’apprentissage à suivre.

Quels sont les avantages des stablecoins ?

Les stablecoins combinent la rapidité des cryptomonnaies et la familiarité des monnaies fiduciaires. Cela peut en faire une option intéressante lorsque vous avez besoin de transférer de l'argent à l'étranger rapidement et à moindre coût.

Voici pourquoi les entreprises y prêtent attention :

• Règlements rapides et permanents : Les transactions sont généralement effectuées en quelques minutes, indépendamment des heures d'ouverture des banques ou des jours fériés nationaux. Cela permet de libérer des liquidités qui, autrement, resteraient inutilisées pendant le transfert. Patrick Collison, PDG de Stripe, a décrit ceci comme une réduction de « la liquidité piégée ».

• Frais de transaction moins élevés : Les transferts internationaux en particulier peuvent devenir beaucoup moins chers. Un paiement qui peut coûter 6 % du montant de la transaction via les canaux de transfert traditionnels, peut coûter moins de 1 $ avec les stablecoins.

• Portée et accès étendus : Environ 1,4 milliard d’adultes dans le monde n’ont pas de comptes bancaires. Dans les pays en proie à l’inflation ou à la volatilité des devises, tels l’Argentine, le Nigeria et la Turquie, les stablecoins permettent aux gens d’accéder à une stabilité similaire à celle du dollar sans qu’ils aient besoin d’un compte bancaire en dollars, et augmentent la clientèle potentielle des entreprises.

• Liquidité sur la chaîne : Dans les systèmes cryptomonnaie, les stablecoins servent de couche de trésorerie. Elles permettent aux plateformes, aux traders et aux entreprises de transférer des valeurs sans avoir à les convertir constamment en monnaie fiduciaire et vice versa. Elles permettent également aux entreprises de détenir des dollars numériques sans quitter complètement la blockchain. Les stablecoins fournissent aux entreprises un dollar qui circule à la vitesse d'Internet.

Quelles sont les limites des stablecoins ?

Malgré leurs points forts, les stablecoins peuvent imposer de réelles contraintes aux entreprises. L’utilisation des stablecoins demande effectivement de comprendre où se situent les risques et comment les gérer.

Voici quelques points à garder à l’esprit :

• Un environnement réglementaire en mutation : Les règles varient considérablement d’un pays à l’autre. Le cadre des Marchés des Cryptoactifs (MiCA aux Etats-Unis) de l’UE a déjà poussé les émetteurs à s’ajuster. Aux États-Unis, les directives fédérales sont encore en cours d’élaboration, la LOI GENIUS ACT devant entrer en vigueur d’ici 2027. L’incertitude peut compliquer la mise en conformité, en particulier pour les équipes internationales.

• Dépendance entre l’émetteur et la réserve :Les stablecoins adossées à la monnaie fiduciaire dépendent de la détention par les émetteurs de réserves sûres et accessibles. Si les réserves ne sont pas entièrement garanties ou transparentes, la fixation peut vaciller. Le bref dérapage de l’USDC lors de la faillite bancaire de 2023 a montré que le risque de contrepartie pouvait encore affecter même les principales stablecoins.

• Transferts irréversibles : Les paiements en stablecoins sont définitifs. Il n’y a pas de délai de contestation, pas derétro-facturations, et personne à contacter si vous vous trompez en saisissant l'adresse d'un portefeuille. Cela signifie que certains types de fraude peuvent être évités, mais cela nécessite également des contrôles internes rigoureux.

• Défis liés à l’intégration et à la facilité d’utilisation : La configuration, la conservation et la conformité des portefeuilles sont à présent plus simples qu'auparavant, mais elles exigent tout de même que les institutions se familiarisent avec ces systèmes. Tous les partenaires ou clients ne sont pas prêts à effectuer des transactions en stablecoins, ce qui oblige souvent les entreprises à mettre en place des systèmes de paiement hybrides.

Comment les stablecoins soutiennent-elles les paiements et la liquidité ?

Les transferts bancaires transfrontaliers peuvent prendre plusieurs jours lorsque plusieurs intermédiaires sont impliqués. Les stablecoins changent la manière dont les entreprises envisagent le timing, les flux de trésorerie et l'accès aux marchés mondiaux.

Voici ce que cela signifie en pratique :

• Règlement plus rapide et meilleur flux de trésorerie : Les stablecoins sont réglées en quelques minutes et fonctionnent 24 heures sur 24, quelle que soit la zone géographique. Cette rapidité améliore le fonds de roulement, car l'argent n'est pas bloqué en attente de compensation.

• Réduction des coûts de transaction : Moins d’intermédiaires signifie moins de frais. Les transferts de stablecoins évitent les marges de change et les coûts élevés desvirements électroniques, ce qui est important à grande échelle.

• Un commerce transfrontalier plus prévisible : Une entreprise aux États-Unis peut accepter des USDC d'un client au Brésil sans conversion monétaire. Le client évite les problèmes liés au change et l'entreprise évite la volatilité des taux.

• Meilleure couverture dans les régions sous-bancarisées : Dans certains pays, les stablecoins constituent un moyen de paiement plus fiable que les banques locales. C’est pourquoi vous pouvez voir des freelances en Argentine demander un paiement en USDT ou des fintechs au Nigeria utiliser des USDC pour régler des soldes en dollars en coulisses.

• Liquidité pour les systèmes numériques : Dans les environnements cryptomonnaie-natifs telles les plateformes d’échange et la finance décentralisée, lestokens fonctionnent comme de l’argent liquide numérique. Cela fournit une liquidité instantanée sans revenir au système bancaire traditionnel.

Quels risques implique l’utilisation des stablecoins ?

Les stablecoins sont conçues pour la stabilité, mais elles ont toujours des points de défaillance. Lorsque l’argent circule plus vite et en dehors des systèmes traditionnels, ces points changent.

Voici ceux qui méritent votre attention :

• Glissements de fixations et échecs de conception : Toutes les stablecoins ne sont pas aussi stables les unes que les autres. Des modèles algorithmiques tel TerraUSD peuvent s’effondrer complètement lorsque leurs mécanismes de fixation se brisent. Même les monnaies bien garanties peuvent chuter si la confiance du marché vacille.

• Risque émetteur et risque de réserve : Sans garanties gouvernementales ni assurance versement, les détenteurs dépendent de la qualité des actifs et de la gouvernance des émetteurs. Si un émetteur fait faillite ou est confronté à des problèmes juridiques, les utilisateurs pourraient avoir des recours limités.

• Modification des obligations réglementaires : Les gouvernements se concentrent de plus en plus sur les stablecoins, mais les règles ne sont pas uniformes. Ces incohérences ont des répercussions sur tous les aspects, des droits de rachat au traitement fiscal, en particulier pour les entreprises qui opèrent au-delà des frontières.

• Sécurité opérationnelle : Les transactions sont irréversibles, la responsabilité incombe donc à l'utilisateur. Le phishing, la perte de clés ou les transferts mal acheminés peuvent entraîner la perte définitive des fonds.

• Pression de conformité : Les stablecoins peuvent circuler rapidement, mais les flux illicites aussi. Cela rend particulièrement importants les contrôles liés aux sanctions, la surveillance contre le blanchiment d’argent (AML) et des processus stricts de connaissance client (KYC).

Comment les organisations peuvent-elles évaluer les compromis liés aux stablecoins ?

Les stablecoins sont puissants, mais ils ne sont pas des solutions universelles. Pour déterminer s’ils sont pertinents pour votre entreprise, il faut tenir compte du contexte, de la fonctionnalité et des coûts.

Commencez par le problème que vous souhaitez résoudre

Est-ce que vous cherchez à réduire les délais de règlement, à diminuer les coûts des virements transfrontaliers ou à atteindre des clients sur des marchés sous-bancarisés ? Les stablecoins excellent là où le système traditionnel peine : zones géographiques fragmentées, liquidités sensibles au facteur temps et systèmes adjacents à la cryptomonnaie. Si votre entreprise est locale et que vos systèmes existants sont efficaces, le gain pourrait être moindre.

Examinez les mécanismes sous-jacents

Lorsque vous choisissez un stablecoin, évaluez les éléments suivants :

• Qualité de réserve : Est-elle entièrement couverte par des liquidités ou des équivalents à court terme ?

• Crédibilité de l’émetteur : Les informations sont-elles communiquées de manière régulière et transparente ?

• Convertibilité : Peut-on passer de manière fiable d’un stablecoin à une monnaie fiduciaire ?

En cas de doute, envisagez de diversifier et évitez de conserver des soldes inutiles sur la chaîne.

Comptez sur vos partenaires

Vous n’avez pas besoin de créer une infrastructure de conservation ou de conformité à partir de zéro. Les prestataires de paiements et les plateformes cryptomonnaies-natives peuvent gérer pour vous la conservation, la conformité et la conversion.

Testez avant de vous lancer

Commencez par un workflow contrôlé, comme un fournisseur unique, un marché test ou un flux de paiement spécifique. Suivez où le stablecoin est utile et où il montre ses limites, et précisez ce que vos équipes internes doivent comprendre.

Les stablecoins peuvent apporter des changements substantiels à votre entreprise. Le plus important est de les associer à un cas d’utilisation clair, à une gestion solide et à un déroulement mesuré.

Comment Stripe peut vous aider

Stripe Payments propose une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des startups en pleine croissance aux multinationales, d’accepter des paiements en ligne, en personne et partout dans le monde. Les entreprises peuvent également accepter des paiements en stablecoins depuis presque n’importe quel pays, avec un règlement en monnaie fiduciaire directement sur leur solde Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

• Optimiser votre expérience de paiement : offrez à vos clients une expérience fluide et gagnez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces de paiement prêtes à l’emploi et à l’accès à plus de 125 moyens de paiement, y compris les stablecoins et autres cryptomonnaies.

• Accéder plus rapidement à de nouveaux marchés : touchez des clients partout dans le monde et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce aux options de paiement transfrontalières, disponibles dans 195 pays et plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en ligne et en personne : créez une expérience commerciale unifiée entre les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

• Améliorer les performances de paiement : boostez vos revenus grâce à des outils de paiement personnalisables et simples à configurer, comprenant une protection contre la fraude no-code et des fonctionnalités avancées d’optimisation des taux d’autorisation.

• Accélérer votre croissance avec une plateforme flexible et fiable : appuyez-vous sur une plateforme conçue pour évoluer avec votre activité, offrant un temps de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier plan.

Découvrez comment Stripe Payments peut soutenir vos paiements en ligne et en personne, ou démarrez dès aujourd’hui.