PRESENTATÖR: Vi presenterar Stripes produkt- och affärschef, Will Gaybrick.  

WILL GAYBRICK: God morgon, och välkomna till dag två av Stripe Sessions. Det här är en av världens största samlingar av ambitiösa företagsbyggare. Vi är så glada över att vara här med er alla den här veckan! Patrick nämnde igår att Stripe bygger programmerbara finansiella tjänster. Varje år på Sessions strävar vi efter att visa er hur mycket vi levererar och hur snabbt vi rör oss för er räkning. 

Och ni kommer att få se! Vi har levererat rejält med nya produkter och funktioner sedan vi alla var här förra året, inklusive – i år – några grundläggande förändringar av hur Stripe fungerar och vad det kan göra för er alla. För 18 år sedan presenterades iPhone för världen här i Moscone. Det blev en katalysator till ett grundläggande plattformsskifte på internet. Idag står vi inför inte bara ett utan två plattformsskiften, bägge större än övergången till mobil – de dubbla revolutionerna inom intelligens och pengar. 

Som ni vet förändrar förstås AI redan hur vi arbetar och lever. Stablecoins är de första verkligt globala, faktiskt användbara, helt programmerbara pengarna vi någonsin har haft. Var för sig kräver de att vi förändrar vårt sätt att arbeta i grunden och tillsammans representerar de den största potentialen för företagstillväxt på en generation. Det är därför vi alla är här. Vårt jobb är att se till denna banbrytande teknik arbetar för er alla – inte vid någon odefinierad tidpunkt i framtiden utan just nu. Under morgonen kommer vi att visa hur vi kan göra det. 

Längs vägen kommer vi att beröra två andra breda teman: hur storskaligheten i Stripe-nätverket – som nu förflyttar över 1,4 biljoner dollar per år – direkt kan gynna er på många sätt och hur Stripe i sig kan utvidgas och programmeras så att det möter era specifika behov. Innan vi går in på allt vi har arbetat med under det senaste året tänkte jag att det skulle vara kul att ge er en smygtitt på något vi har arbetat med under de senaste veckorna, nämligen att hjälpa er alla att få tillgång till en ny kategori köpare på internet: AI-agenter. 

LLM-modeller är fenomenala när det gäller att få människor till inköpsstället, men de är inte byggda för att navigera i komplexa kassaformulär, lagra betalningsuppgifter på ett säkert sätt, hantera betalningsautentisering och så vidare. Idag börjar vi lösa det med ett helt nytt API som gör det möjligt för vem som helst skapa en handelsagent på bara några sekunder. Vi kallar det beställningsavsikter. Vi tar en titt på det.

Okej. Vi börjar med ett enkelt användningsfall. Dwarkesh var här igår kväll. Vi tar och förbeställer hans bok. Jag vill visa exakt hur beställningsavsikter fungerar, och det är enklast att göra från kommandoraden. Vi är här och det första jag ska göra är att bara skapa en beställningsavsikt och peka den hit till webbadressen till det jag vill köpa – i det här fallet press.stripe.com/scaling. Så vi kör den. 

Det första beställningsavsiktsagenten gjorde var att gå till webbplatsen och gick igenom den på djupet. Finns det produktvarianter? Gäller rabatter? Vad kostar frakten? Har det tillkommit några nya tariffer sedan kl. 07.00? Nu har agenten kommit tillbaka – inget särskilt intressant. Den är faktiskt redo att göra beställningen. Så jag ska bara kopiera beställnings-ID från den här långa strängen och så tänker jag bekräfta transaktionen. Så där ja, jag bara lägger in det där. Okej, då kör vi det här. 

För den här demon ska vi nu faktiskt visualisera agentens arbete. Ni kommer att se den här, starta Stripe Press. Där är den. Den kommer snabbt att lägga boken i kundvagnen. Och nu ska den, om ett ögonblick, navigera vidare till kassan. Här kommer det. Den kommer att börja fylla i formulären. Ni har händerna fria. Agenten jobbar. Om bara en sekund är vi på Stripes kontor. Skriver in ett kreditkortsnummer. Det är faktiskt inte mitt kreditkort, så det är ingen idé att ta en bild. Och där har vi det. Vi har precis köpt en bok från kommandoraden. [Applåder]

Jag har hållit den här demonstrationen tillräckligt många gånger för att Dwarkesh ska känna sig trygg med sina förbeställningar. Okej. Men det kan kännas lite opraktiskt om du inte är som jag, och faktiskt blir ivrig över tanken på julhandel via API. Vi skruvar upp svårighetsgraden och gör det lite mer realistiskt. Här har vi vår demosida, GlowGuide. Den innehåller recensioner av hudvårdsprodukter. Jag har precis fyllt 40, så jag börjar ta hudvård på lite större allvar. Jag läser om de här produkterna – här kan ni se dem. Det är riktiga produkter.

Den här säljs av MoodySisters.com. Det är en mineraltvätt. Här har du en fuktkräm och ett solskyddsmedel med SPF 50. Om jag ville köpa de här produkterna skulle jag normalt behöva klicka på varje länk, gå till en tredjepartswebbplats och fylla i en massa formulär. Om jag faktiskt köpte dem kanske GlowGuide skulle få några affiliateavgifter i andra änden eftersom de hänvisade mig. 

Med beställningsavsikter kan vi göra det bättre på båda sidor av transaktionen. Vi ska se. Jag scrollar ner. Ni kan se att GlowGuide ger mig möjlighet att köpa de rekommenderade produkterna direkt på sidan. Det ser ut som att GlowGuide använder en länk här, så den har mina betalningsuppgifter. Nu, innan jag trycker på beställ, vill jag bara betona att vi är på väg att se en autonom agent som gör riktiga inköp över det offentliga internet. 

Kort sagt är det här exakt den typ av demo som man inte ska göra i början av en presentation. Håll tummarna och låt oss se hur det går. Jag ska klicka på Beställ här. Okej, okej. Av någon anledning visades inte texten. Men det som har hänt i bakgrunden är att agenten har gått till tre webbplatser och gjort exakt vad den gjorde med Stripe Press – den gick igenom dem på djupet. 

Okej. Då var det dags. Ni får faktiskt se agenten i arbete. Jag är ganska bra på multitasking, men det här är en helt annan nivå. Den kämpar sig igenom alla formulär. Så frågan är varför det här är bättre än vad vi har i dagens läge? Affiliatehandel är verkligen inte optimalt för handlare eftersom det är svårt att få kredit för inköpen man skapar. Och konsumenterna surfar runt på internet och gör allt det som agenten för mig just nu. 

Den heliga graalen har alltid varit handel på plats. Kan man få köpupplevelser direkt på sidan man är på? Och vi har – agenten är klar med två webbplatser. Den börjar bli trött. Så där ja. Okej! Vi gjorde just tre inköp på tre olika webbplatser utan att någonsin lämna en blogg. [Applause] Den enklaste delen av demon är den som misslyckades. Jag ber om ursäkt för det.

Okej. Men det var bara en tillämpning av beställningsavsikter. John nämnde igår att några av de stora AI-applikationerna, som Perplexity och ChatGPT, utforskar agentisk handel. Anledningen till att vi byggde beställningsavsikter är att vi är spända över vad ni alla kan bygga genom att bädda in agentisk handel direkt i era applikationer. Så vi har detta nya primitiv, att bara skapa en agent för att gå köpa en sak. Om du driver en e-handelswebbplats kan du sälja tredjepartsprodukter direkt från kassan. 

Om man bygger en produktivitetsapp kan man göra en uppgift på en att göra-lista köpbar med bara ett klick och egentligen allt annat du kan komma på, eftersom du kan köpa vad som helst på hela internet med en agent och en länk. Agentisk handel är en så enorm möjlighet att vi inte kommer att vara ensamma om satsningen, så jag är glad över att berätta att Stripe och Visa samarbetar kring detta. Visa tillkännagav en ny specifikation för agentiska kort för bara några dagar sedan och Stripe är deras exklusiva lanseringspartner för betalningar. 

Agenter kommer att minska friktionen och öka pengarnas överföringshastighet på internet. Det betyder mer handel. Och det betyder – som vi just såg – nya kommersiella modeller. Stripe har en historia som katalysator för nya kommersiella modeller. Det har gått 15 år sedan vi lanserade världens första självbetjänings-API för att ta emot betalningar online, vilket satte fart på internets redan explosiva tillväxt. 

Bara ett par år senare lanserade vi Stripe Connect, vilket utlöste ett uppsving inom affärsmodeller för marknadsplatser och plattformar. För sju år sedan lanserade vi Stripe Billing, hörnstenen i vår intäktssvit, som hjälper företag skapa återkommande intäkter och – inte minst idag – användningsbaserade företag att programmera sin huvudintäktslogik. 

Idag kommer vi att gå igenom dessa tre områden: Payments, intäkter och Connect. Vi har något väldigt stort att presentera i slutet, så håll ögonen öppna. Vi sätter igång, och vi börjar med betalningar. Vi börjar så klart i början av varje betalningsresa: kassasidan. I tiotals år har de flesta varit överens om att den som menar allvar med sin kassasida måste bygga den själv. 

Vi har alltid tyckt att det verkar väldigt ineffektivt. Därför vi byggde vi Optimized Checkout Suite. Den innehåller en uppsättning varumärkesanpassade, inbäddningsbara betalningsytor, omedelbar tillgång till över 100 globala betalningsmetoder och hundratals optimeringar – saker som presentation i lokal valuta, CVC-tips, språklokalisering och mycket mer för att öka konverteringen. 

Idag använder företag som Atlassian, Ford, Figma, River Island, URBN och många fler alla våra inbäddade betalningsytor för att skapa helt varumärkesanpassade och skräddarsydda kassasidor. Vi meddelade nyligen – Patrick nämnde det faktiskt igår – att mer än hälften av Fortune 100-företagen nu använder Stripe. En siffra som åtminstone för mig kanske är ännu mer fantastisk är att 73 % av alla globala företag som lanseras på Stripe nu gör det på Optimized Checkout Suite. 

De företag som agerar snabbast av alla utlokaliserar bara allt till Stripe Checkout, vår helt hostade betalningssida. Det omfattar egentligen alla de ledande AI-företagen. Den allmänna uppfattningen har alltså förändrats. Frågan är då varför alla dessa företag – från globala företag till AI-baserade startups – vänder sig till Optimized Checkout Suite? För att de får alla fördelar med hundratals Stripe-tekniker som jobbar oavbrutet för att förbättra deras konverteringsgrad. 

OCS blir faktiskt bara bättre och mer kraftfullt. Under det senaste året har vi lagt till stöd för ytterligare 25 betalningsmetoder – utöver de över 100 som stöddes vid Sessions förra året. Alla kan aktiveras med ett enda klick i Dashboard. En metod där vi ser riktigt intressant och anmärkningsvärd tillväxt är faktiskt stablecoin-betalningar. Det kanske är en överraskning eftersom kryptobetalningar historiskt sett inte har fungerat så bra, men det håller på att förändras med stablecoins. När man funderar en stund på det är stablecoins verkligen de ultimata realtidsbetalningarna. De är snabba och billiga, men till skillnad från andra realtidsbetalningar är de globala. Företagen på Stripe som tar emot betalning med stablecoin säljer till dubbelt så många länder och har tre gånger högre genomsnittliga beställningsvärden på stablecoin-transaktioner. 

Särskilt om du driver ett globalt företag kan stablecoin-betalningar vara en kraftfull tillväxtmöjlighet. Utöver den enkla tillgången till en massa betalningsmetoder använder OCS AI för att tillämpa exakt rätt betalningsmetod för varje transaktion baserat på mer än 100 realtidssignaler. Vi lägger till nya signaler varje vecka. Så utöver alla andra optimeringar erbjuder OCS en AI-driven optimering som ständigt förbättras, utöver en ständigt växande uppsättning betalningsmetoder. 

Allt detta leder till ökad omsättning. Under den pågående perioden ökade företagen faktiskt sina intäkter med i genomsnitt 11,9 % när de flyttade till OCS – [applåder] 11,9 % bara genom att övergå till OCS. För ett år sedan stod jag här och hoppades att jag skulle få några av er att skratta åt mina skämt. De här var ett skämt, så jag misslyckas fortfarande. Jag tillkännagav också att Stripe åtog sig att arkitektoniskt tillhandahålla ett öppet ekosystem. 

Stripe skulle bli en helt modulär plattform så att man kan använda alla Stripes tjänster – Billing, Tax, Radar, Optimized Checkout Suite och dussintals fler – oavsett vem som behandlar betalningen. Men det ska inte bara vara möjligt att använda Stripe med en annan betaltjänstleverantör. Det ska vara en förstklassig upplevelse i sig, ett kraftfullt verktyg för er alla. Så idag tar vi saker och ting ett steg längre. Vi tillkännager Stripe Orchestration, en ny produkt för att hantera flera betalleverantörer och optimera deras prestanda direkt i Stripe. [Applåder] 

Ni har alla bett om hjälp på den här fronten i flera år. Precis som med fakturering börjar många företag med att bygga sin egen version. Men det är ett område med många problem som tar upp resurser och får en att sacka efter. Den här typen av tunga uppgifter passar oss perfekt. Vi vill ta över sådana här problem från er så att ni kan arbeta snabbare. Genom att titta på hela vårt nätverk kan vi hjälpa er att upptäcka optimeringar som kan vara svåra för ett enskilt företag att identifiera. Vi ska ta en titt på Orchestration och här kommer Bharath för att visa hur det fungerar. 

BHARATH SRIVATSAN: Här är jag med transaktionssidan i Stripe Dashboard. Som ni kan se, ser jag en rad Stripe-betalningar komma igenom. Från betalningsfliken kan jag nu aktivera betalningsorkestrering. Med Stripe Orchestration kommer jag att kunna lägga till en ny betalleverantör med bara några klick. Den här visuella påbyggningen kommer att utlösas när nya kortbetalningar kommer in, och jag ska lägga till några villkor. 

Jag kan dirigera baserat på alla möjliga faktorer, kanske utfärdaren eller beloppet. Men för tillfället ska vi dirigera alla brittiska transaktioner med kreditkort som korttyp så att de går till Worldpay. Sedan fortsätter vi att dirigera resten av kortbetalningarna genom Stripe. Okej. Jag trycker på Klar, ger min regel ett namn och trycker på Aktivera. Så där. 

Dags för sanningens ögonblick. Vi tittar på några transaktioner. När vi går tillbaka till transaktionssidan trycker vi på Uppdatera. Japp, där har vi det. Vi ser nu att dessa brittiska kreditkortstransaktioner dirigeras till Worldpay, precis som vi konfigurerade. [Applåder] Nu vill jag stanna upp en liten stund, för med några få klick i Dashboard och utan någon ny kod kör Stripe nu betalningar åt dig mellan olika bearbetningsföretag. Det bästa av allt är att kunderna fortfarande får alla fördelar med Optimized Checkout Suite, oavsett vem som behandlar betalningen. 

Med Stripe Orchestration får du också kraftfull analys direkt. Om vi till exempel snabbspolar några månader framåt kommer du att kunna se hur dina betalningar delas upp och hur de presterar mellan bearbetningsföretag direkt i Dashboard. Du kan visa detaljerade vyer per valuta, kortmärke och annat och sedan mata in insikterna i din konfiguration med flera leverantörer. [Applåder] 

WILL GAYBRICK: Med Orchestration fördjupar vi alltså vårt engagemang för ett öppet ekosystem. Vårt mål är att göra det enklare för er alla att hantera och optimera miljöer med flera leverantörer. Vi tar det på största allvar. Som förtydligande kan man alltså använda Orchestration även om man inte behandlar betalningar med Stripe alls. Nu ska vi få höra lite mer om vad vi har gjort inom betalningar, så jag lämnar över ordet till Stripes betalningschef John Affaki.

JOHN AFFAKI: Tack, Will! Och god morgon, allihop. Vi ska prata om Terminal, vår produkt för betalning i fysisk miljö. För sex år sedan började jag på Stripe specifikt för att leda Terminal. Vid den tidpunkten hade vi endast stöd för betalning i fysisk miljö i USA, och det fanns cirka 10 000 aktiva Terminal-läsare. Nu finns Terminal i 24 länder. Det finns över en miljon enheter på vift och ännu fler i fångenskap. På vägen har vi till och med förvärvat ett hårdvarutillverkningsföretag för att producera våra egna kortterminaler. 

Hittills har det bara varit möjligt att utnyttja Terminals SDK och flotthanteringsverktyg och distribuera applikationer på kortterminaler på Stripes egna enheter. Idag är jag glad över att meddela att man nu kan använda Terminal med tredjepartshårdvara och frigöra helt nya formfaktorer. Vi börjar med Verifone, och det kommer att finnas många fler enheter och partner framöver. 

Nu när vi stärker vårt engagemang för ett öppet ekosystem genom vårt partnerskap med FreedomPay kan ni få tillgång till över 1 000 kassasystem och hårdvaruleverantörer samt aktivera betalning i fysisk miljö från Stripe tillsammans med andra betalleverantörer. Så där. Nu ska vi prata om Link, Stripes konsumentbetalningsprodukt. Den byggdes utifrån antagandet att Stripe, om vi hade så mycket som en liten relation med konsumenter, kunde skapa nya betalningsupplevelser som ökar era intäkter och minskar era kostnader. Den har gjort raketkarriär! 

Link ökar kortkonverteringarna dramatiskt eftersom kunderna inte behöver leta upp sin plånbok och ange ett 16-siffrigt nummer. Det minskar också era kostnader. Med omedelbara bankbetalningar direkt inbyggt i Link får man bankdebiteringar som konverteras precis som kort. Nu lägger alla till sina bankkonton i Link. Under det senaste året har antalet bankkonton i nätverket mer än tredubblats. 

Vi har också hört från er hur prioriterade betalningsmetoder där man köper nu och betalar senare är. De kan öka konverteringspoängen med flera procentenheter. Ironiskt nog är de också relativt besvärliga, särskilt för förstagångsanvändare. Så vi frågade oss själva hur vi kan använda Link för att skapa den smidigaste köp nu, betala senare-upplevelsen. I det syftet samarbetade vi med Klarna. 

Idag tillkännager vi att Klarna i sommar kommer att finnas tillgängligt med bara ett klick på Link. Link kan fylla i kundernas uppgifter på förhand. Även om de aldrig har använt Klarna tidigare kan de nu göra det på några sekunder. Om ni tar emot Link kan ni ta emot Klarna utan att behöva integrera något. Vi börjar med Klarna, men vi kommer att lägga till fler partner av alla slag. Det är det som är kraften i Link – ni drar alla nytta av fördelarna med Link-konton som skapats var som helst på internet.

Okej. Jag har ytterligare en nyhet att berätta. I flera år har en av de största önskemålen varit att lägga till stöd för att expandera internationellt. Ni bad särskilt om en lösning för ansvarig handlare, så ni fick det. Jag är verkligen glad över att kunna tillkännage lanseringen av Stripe Managed Payments, vårt nya erbjudande för ansvariga handlare. Det kommer senare i sommar, och vi börjar med digitala varor. 

När man aktiverar det – oavsett om det är en helt nystartad verksamhet eller ett 50-årigt företag som vill expandera – kan Stripe ta hand om betalningar, globala skatter, bedrägeribekämpning, orderhantering, tvisthantering och mer – i princip allt som behövs för att lansera och komma in på nya marknader. Även om du inte har någon lokal enhet är det bara att klicka och köra. Nu ska vi gå vidare till några nya grundläggande sätt som vi ser till att AI arbetar för dig – här är Emily. [Applåder] 

EMILY GLASSBERG SANDS: Will pratade tidigare om Optimized Checkout Suite, som tar hand om allt ända fram ögonblicket då kund trycker på köpknappen. När det sker aktiveras Payments Intelligence Suite in för att ge varje betalning den största chansen att lyckas. Vi har skickat ut många uppdateringar, men idag ska vi fokusera på tre stora där AI ger vinster för er alla. VI börjar med auktorisering. 

Idag tillkännager vi Authorization Boost. Den använder AI för att uppdatera kort och tokens, dirigera transaktioner över nätverk och avgöra när och hur man ska försöka igen när betalningar har misslyckats. Som ni kanske har gissat från namnet ökar det autentiseringsgraden med 2,2 % i genomsnitt. För det andra: bedrägerier. Stripe Radar är vår produkt för bedrägeribekämpning. Idag utökar vi Radar så att det omfattar ACH och SEPA med nya specialiserade AI-modeller. 

Användare som Zoom drar redan nytta av detta, där ACH-bedrägerier har minskat med 20 % och SEPA-bedrägerier har minskat med 42 %. Förra året öppnade vi upp Radar så att man kunde blockera bedrägerier även i transaktioner som behandlas av andra leverantörer. Bara så där såg DoorDash en 10 % minskning av återkrediteringskostnader. Dessutom blir Radars prestanda bara bättre och bättre. Medan bedrägerier inom e-handeln ökar i hela branschen ser Radar-användarna faktiskt att antalet tvister fortsätter att minska. 

Slutligen kostar dessa tvister företag 55 miljarder dollar per år. I den siffran beaktas inte ens den tid det tar att räkna ut vilka tvister som ska bestridas och sedan sammanställa ett 12-sidigt bevispaket för var och en. Idag lanserar vi Smart Disputes. Det är ett AI-verktyg som väljer vilka tvister som är värda att ta upp och sedan hanterar tvisten och samlar ihop bevismaterialet åt dig. [Applåder] 

Här riskerar vi vårt eget skinn. Om vi stöter på en tvist som du förlorar täcker vi kostnaden för att bestrida den. [Applåder] Med Smart Disputes har tidiga användare som Vimeo och Squarespace återfört 13 % fler chargebacks. Det var tre nya sätt vi använder AI för dig. Nu är det dags för nästa kapitel. Varje minut lär sig Stripes AI från 50 000 nya transaktioner. Hittills har vi matat in dessa data i specialiserade modeller –en för auktorisering, en annan för bedrägerier och ytterligare en för tvister. 

De senaste genombrotten inom AI har upprepade gånger visat att generaliserade modeller presterar bättre, särskilt i datarika domäner. Idag tillkännager vi därför Stripe Payments Foundation Model, världens första allmänna modell som är byggd för betalningar. Precis som LLM-modeller förstår språk, förstår vår modell betalningar. Den har tränats på tiotals miljarder transaktioner och använder självövervakad inlärning för att generera nyanserade representationer av varje debitering. Dessa representationer fångar inte bara de uppenbara sakerna som banken eller postnumret, utan hundratals subtila signaler som ingen människa – eller tidigare modell för den delen – kan spåra på egen hand. 

Jag vet att alla här kanske inte är lika entusiastiska som jag över allmänna modeller, men jag kan berätta att de tidiga resultaten var långt över förväntningarna. Ta cardingattacker, som har ökat över hela branschen de senaste åren. På Stripe har vi investerat mycket för att bekämpa carding, utveckla nya funktioner och märka upp nya mönster och snabbt omskola våra modeller. Steg för steg under de senaste två åren har vi minskat cardingen för Stripe-användare med 80 %. 

Men det fanns en särskilt sofistikerad och viktig del av cardingen som inte kunde slås med traditionella metoder – nya angreppstyper som bedragare sprider över volymerna hos världens största företag. Vi använde vår Payments Foundation Model. Genom att klassificera sekvenser av inbäddningar ökade vår upptäcktsfrekvens för attacker mot stora användare från 59 % till 97 % över en natt. [Applåder] 

Detta är en stegvis förändring av prestandan. Tidigare kunde vi inte dra full nytta av våra enorma datamängder. Nu kan vi det. Vi kommer att implementera Payments Foundation Model över hela vår Payments-svit för att låsa upp nya vinster i auktorisering, bedrägerier, tvister och mer för er alla. OpenAI, NVIDIA, Shopify och över hälften av Fortune 100-företagen förlitar sig på Stripe för sina betalningar eftersom vi erbjuder framtiden redan idag. Nu när vi ska prata om hur Stripe stöder dagens ledande AI-företag, och jag är glad att välkomna Kevin Weil från OpenAI och Will tillbaka till scenen. 

WILL GAYBRICK: Kevin, du har gjort många demonstrationer på scenen, vill du – och du bryr dig om agenter. Vill du veta vad som hände där borta? 

KEVIN WEIL: Ja. Vad var det som hände? 

WILL GAYBRICK: Vår SMS-leverantör hade ett avbrott. [Skratt] Så alla agenter fungerade. 

KEVIN WEIL: Under de 30 sekunder som du höll din demo? 

WILL GAYBRICK: Jag vill bara inte att agenterna ska får ett dåligt rykte. 

KEVIN WEIL: Efter att ha hållit många live-demonstrationer med programvara tycker jag att du gjorde det ganska bra. 

WILL GAYBRICK: Jag uppskattar det. Jag kom undan med det. Så för alla som inte känner Kevin – han har en ganska otrolig bakgrund. Twitter, driver Instagram, Libra – så att du får dina stablecoins – sedan skjuta upp raketer i rymden på Planet Labs – 

KEVIN WEIL: Satelliter. 

WILL GAYBRICK: Satelliter, ursäkta. 

KEVIN WEIL: Med raketer, förstås. 

WILL GAYBRICK: – burna av raketer – och nu produktchef på OpenAI. Nu har du varit där i 11 månader, vilket blir ungefär 35, 40 år för en normal person tror jag. Hur har det varit? 

KEVIN WEIL: Det har varit fantastiskt. Jag menar, jag trodde att jag hade sett storskalighet tidigare. Jag trodde att jag hade sett snabbrörliga företag tidigare. Jag trodde att jag hade sett tillväxt förut. OpenAI har varit otroligt på den fronten. Men det är också otroligt motiverande, för hur många människor använder ChatGPT? Det är ju superhäftigt. Det är en två år gammal produkt. Att se hur människor använder produkten och se alla företag börja använda produkten, det gör dig bara glad att komma till jobbet varje dag. 

*WILL GAYBRICK: * Igår visade Patrick den närmast fyrkantiga vågen för konsumenters användning av AI. Jag är nyfiken. Vad tänker du allmänt kring distributionen av AI? Var befinner vi oss i användningskurvan? 

KEVIN WEIL: Vi befinner oss i San Francisco. Hur många människor har åkt i en Waymo? Okej, inte så många händer. Du måste göra det. Det här var min upplevelse av min första Waymo: De första 10 sekunderna av resan griper du tag i allt du får tag i och du tänker ”herregud, se upp för cykeln”. Men efter ett par minuter sjunker blodtrycket och man tänker: ”Herregud, jag är i framtiden. En robot kör runt mig i San Francisco.” 

Och 10 minuter senare scrollar du på din telefon och kollar Slack, du är helt uttråkad. Den här saken som slog dig med häpnad för 10 minuter sedan har nu blivit en del av ditt liv. Jag tror att det är en analogi för hur AI fungerar. Vi är otroligt anpassningsbara som människor. OpenAI – ChatGPT – är som ni vet två år gammalt. Nu finns det 500 miljoner människor som använder det varje vecka, så 7 % av planeten använde det under de senaste 7 dagarna. 

Det är fantastiskt, och jag tycker fortfarande att vi inte hänger med. Tekniken utvecklas supersnabbt, och om jag skulle få ge ett råd till alla så är det att bara använda den. Använd den varje dag. Lär känna den, för den utvecklas otroligt snabbt. Det kan göra mycket för dig, men det kan inte göra något för dig om det sitter på hyllan. Så jag tror att vi anpassar oss mycket snabbt, och vi måste fortfarande arbeta för att hänga med eftersom det går så fort.

*WILL GAYBRICK: * Du har mycket erfarenhet av den offentliga sektorn. Ett av de ämnen som kommer upp är hur våra institutioner, alla våra företag, den juridiska världen, den offentliga sektorn, blir bekväma med att förlita sig på AI? Vad är ditt ramverk för det? 

KEVIN WEIL: Det är faktiskt lite samma sak, om jag ska vara ärlig. Det är bara att använda verktygen. Oavsett om det är vårt eller någon annans, använd verktygen. Du blir inte vältränad genom att läsa om att gå till gymmet. Du kommer inte att förstå AI genom att läsa om det eller höra om det från andra människor. Använd det bara. Det går väldigt snabbt från något du läser om som ger hundra olika intryck, och så använder du det och inser "Åh, det här är till hjälp. Jag kan se hur jag skulle kunna använda mer av det här." 

Sedan börjar man förstå de nyare grejerna, de djupgående forskningsprodukterna, agenterna, operatörerna. Det är stort – och det är särskilt viktigt om du är en folkvald politiker som funderar på nya lagar. För användare och företag tänker vi främst på att ge människor kontrollen. Det här är ett verktyg. Det ska hjälpa dig. Det ska hjälpa dig att få fler saker gjorda. Det ska hjälpa dig att tänka bättre. Det ska inte tala om för dig hur du ska tänka. Det ska hjälpa dig att få det du försöker göra gjort. Därför tänker vi mycket på kontroll, särskilt när det gäller agenter.

När agenterna tar över fler delar av våra liv vill vi se till att du har kontrollen när de ska göra något i världen. De kommer tillbaka till dig och säger: "Jag ska göra det här. Är det okej?" Det är särskilt viktigt när det kommer till betalningar och andra saker som vi kommer in på, men att se till att människor har kontrollen och sedan låta dig säga hur mycket handlingsutrymme du vill ge agenterna. Det kommer att öka med tiden när de blir bättre och människor blir mer bekväma. Men det är ditt val. 

*WILL GAYBRICK: * På tal om hur det passar in i betalningar och handel, tror jag att många människor här är intresserade av det. Vad tänker ni just nu på OpenAI? 

KEVIN WEIL: Jag är supertaggad på det. Jag tror att det kommer att bli en stor del av alla våra liv. Det är en av de platser där jag tror att allt arbete som ni alla har lagt ner på bygget – du vet, att göra betalningar programmerbara – kommer att bli riktigt värdefullt eftersom du kommer att vilja ge agenter möjlighet att köpa saker för din räkning. Så klart du kommer. Det är oundvikligt. Men du kommer också att vilja ha kontrollen, särskilt i början när tekniken är relativt ny. 

Så du vill kunna säga: "Ja, jag vill att den här agenten ska köpa den här saken åt mig. Men jag vill bara att den ska spendera högst 50 dollar, och den kan bara göra det om den köper något i en livsmedelsbutik." Jag behöver inte bry mig om vilken, men du förstår – den typen av saker. Jag är förstås en kryptonörd. Jag hoppas att detta är en möjlighet för en del av de programmeringsmöjligheter men får med blockkedjor och smarta kontrakt. 

Oavsett om det är så eller den traditionella vägen kommer programmerbarhet att bli väldigt viktigt. Det känns som om ni har jobbat med i flera år, och nu möts teknikerna på ett vackert sätt. 

WILL GAYBRICK: Ja. Vi för samman revolutionerna. Det är alltid ett framgångsrecept.

KEVIN WEIL: Det stämmer 

WILL GAYBRICK: Vi är också väldigt glada över det. Sista frågan – jag hörde dig på Lennys podcast nyligen. Du pratade om en särskild tillämpning av AI som du var entusiastisk över, vilket var personlig handledning. Berätta mer om det. 

*KEVIN WEIL: * En av de saker som vi verkligen är glada över på OpenAI, rent allmänt, är AI:s förmåga att föra vetenskapen framåt och förbättra människans övergripande tillstånd. Man kan tänka på alla produktivitets- och effektivitetsfördelar, och de är alla viktiga. Men hur skulle det vara om vi kunde utveckla grundforskningen, om fysiken, materialvetenskapen och biologin kunde utvecklas snabbare tack vare AI, och inte bara 10 % snabbare, utan 2, 5, 10 gånger snabbare? Världen skulle vara en helt annan plats. 

Samma sak med utbildning – alla studier jag någonsin har sett säger att när man kombinerar traditionell inlärning med en personlig handledare så skiljer sig resultaten åt med standardavvikelser. Och det vill jag se. Jag vet inte varför vi ännu inte lever i en värld idag där alla våra barn har en personlig AI-handledare. Jag ser fram emot den världen. Jag är övertygad om att den kommer. Kanske någon i det här rummet kommer att bygga den. 

WILL GAYBRICK: Ja. Tack så mycket för att du är här, och vi är så glada över att vara era partner.

KEVIN WEIL: Det är vi också. Tack! 

WILL GAYBRICK: Tack, Kevin! [Applåder] Vi har redan hunnit med mycket under morgonen, men vi har bara börjat. I vår Payments-svit har det blivit mycket enklare att orkestrera flera betalleverantörer med Stripe Orchestration. Vi tar Klarna med ett klick till Link. Vi lanserar världens första allmänna modell för betalningar och mycket mer. Nu ska vi prata om hur Stripes Revenue-svit ökar företagets kommersiella flexibilitet. Här är Vivek! 

VIVEK SHARMA: Tack, Will. Jag måste säga att din hud ser bra ut. Men det är du som utvärderar mina prestationer, så tro vad du vill. AI förändrar inte bara betalningar, det förändrar produkterna och hur man tjänar pengar på dem. Varje vecka ser vi allt fler lansera nya AI-drivna erbjudanden och agera snabbt. Man behöver intäktsflöden som inte bara hänger med, utan påskyndar utvecklingen. Därför förlitar sig över 300 000 företag på Stripe Billing, inklusive ledande AI-företag som Cursor, Windsurf, Lovable, Perplexity, OpenAI, Anthropic, Decagon, ElevenLabs, Midjourney och nu NVIDIA – som migrerade alla sina abonnenter till Stripe Billing på 6 veckor. 

Det är en av de snabbaste migreringarna i den här skalan som vi någonsin har sett. Och det visar vad som är möjligt med Stripe Billing. Billing utsågs till en branschledare av Gartner och Forrester förra året. Det är kärnan i vår intäktssvit tillsammans med Tax, Invoicing och mer. Idag presenterar vi de största uppdateringarna av vår Revenue-svit hittills och två nya utvidgningsmöjligheter av primitivspråk som kommer att göra Stripe till en programmerbar intäktsmotor för er alla. Vi tar en titt. 

Förra året lanserade vi användningsbaserad fakturering. Du kan ta in upp till 100 000 händelser per sekund, ta betalt baserat på användning i realtid och integrera allt med resten av Revenue-sviten. Vissa av er har gått ännu längre och tar betalt baserat på verkliga affärsresultat. Intercom, till exempel, tar betalt baserat på hur många supportärenden deras AI löser. Andra blandar abonnemang och användning och skapar hybridmodeller. 

När AI-produkterna tar fart finns det en utmaning som ofta återkommer: du vill att kunderna ska komma igång snabbt, så du erbjuder viss gratis användning och gör betalningsuppgifterna valfria vid registreringen. Du vet inte om de kommer att nå användningsgränsen om 10 dagar eller 10 månader. När de väl gör det står du mellan två dåliga val – att låta tjänsten vara igång och riskera att inte få betalt, eller att pausa åtkomsten och göra kunderna frustrerade. Vad du verkligen behöver är spårning av användning i realtid och fakturering i realtid. 

Från och med idag är det möjligt med den första nya primitivfunktionen som vi tillkännager. Den kallas Workflows. Workflows är en visuell byggare där du kan programmera Stripe utan att skriva en enda rad kod. Ni såg en åtgärd tidigare idag med Stripe Orchestration. Med Workflows kan ni skapa flerstegsflöden som orkestreras över Stripe-produkter utifrån era data, Stripes API:er och villkorlig logik, utlösa åtgärder från händelser som en användningsvarning i Stripe Billing och automatiskt starta allt från fakturering till kreditförsörjning. Vi tar en titt.

BHARATH SRIVATSAN: Med Stripe Billing kan du ställa in varningar så att du vet när kunderna når sina användningsgränser. Det här är sidan för faktureringsvarningar i Stripe Dashboard. Jag kommer att sätta igång och skapa en ny varning. Vi ger den ett tydligt namn, "Gräns för fri användning." Välj ett mått. Jag kommer att ange att den här varningen ska utlösas efter 500 gratistoken. Klart. Super. 

Här är en av mina kunder, Hiroki. När Hiroki registrerade sig gav hen oss sina betalningsuppgifter och fick sina 500 gratistoken. När gränsen nås måste du ändå ta fram informationen, koppla in försäljningsfunktionen och sedan skapa en faktura med rätt faktureringsvillkor – eller vänta på att kunden ska höra av sig efter att tjänsten har pausats. 

Nu kan du automatisera hela den processen med Workflows. Jag ska visa hur det går till. Det här är ett arbetsflöde som jag har återskapat. Det utlöses i samma ögonblick som faktureringsvarningen utlöses. Det hämtar och läser sedan in kunden och kontrollerar om kunden redan har en aktiv [betalningsmetod]. Om så är fallet genererar den automatiskt fakturan, debiterar din kund och ställer in ett abonnemang. Det var allt. Vi går vidare och trycker på Aktivera. Vi ska simulera lite användning från Hiroki för att se hur det fungerar live.

** VIVEK SHARMA: ** Medan det körs i bakgrunden vill jag påpeka att man kan bygga arbetsflöden hur man vill. Stripes API har hundratals händelser, och någon alla dessa kan utlösa ett arbetsflöde med ett valfritt antal steg. De är alltså väldigt kraftfulla för att skräddarsy logiken i Stripe efter dina affärsbehov. 

BHARATH SRIVATSAN: Exakt. Nu ska vi se hur det går för Hiroki, som har gillat vår produkt så mycket att han redan har nått sin gräns för gratisanvändning. Som jag trodde, om vi går tillbaka till sidan ser det ut som att användningsvarningen utlöstes, arbetsflödet utlöstes och vi skapade automatiskt ett abonnemang med en debitering för den totala användningen. [Applåder] Det blev inget avbrott för Hiroki och vi låg steget före med faktureringen utan några förseningar. 

VIVEK SHARMA: Vi såg just Workflows i kombination med Stripe Billing. Men det kan användas i hela Stripe. Det kan användas för att hantera saker som att automatiskt flagga stora tvister eller anpassa hur kundkonton hanteras. Det blir enkelt att konfigurera hur Stripes produkter fungerar ihop. Vad som är ännu viktigare är att det hanterar logik du tidigare byggde själv. Så Stripe hanterar mer av jobbet åt dig. 

Men det väcker en större fråga. Vad händer om du vill ändra hur Stripe fungerar? För oavsett hur snabbt vi levererar finns det alltid logik som är unik för ditt företag. När du vill ha något nytt har du varit tvungen att bygga anpassad logik från grunden eller vänta tills vi lägger till exakt den funktion du behöver. Vi tycker inte att du ska behöva välja. Så idag introducerar vi den andra nya primitivfunktionen: Stripe Scripts, ett nytt sätt att anpassa och utöka logiken direkt i Stripe. Nu ska vi titta på hur du kan använda Scripts för att ändra hur faktureringsfunktionen beter sig ända ned till kärnmotorn. 

BHARATH SRIVATSAN: Vi tar rabattering som ett exempel. Det finns otaliga sätt att erbjuda rabatter och alla har sina egna preferenser – hur man strukturerar dem, när man erbjuder dem, vem som får dem och när det är dags att ändra villkoren. Med Stripe Scripts är det nu enkelt att definiera exakt den logik som du vill ha. Säg till exempel att du vill erbjuda volymbaserade rabatter. Du behöver inte börja från början. Stripe har ett bibliotek med mallar som du kan välja bland. Här är en av dem. 

Titta nu hur enkelt det här är. Jag ska lägga till lite kod för att beräkna mitt rabattbelopp. Jag kommer till exempel kommer att säga att över 100 token ger dig 10 % rabatt och över 200 token ger dig 20 % rabatt. Titta noga nu. Jag går vidare och trycker på Spara. Sedan ska jag distribuera koden till Stripe. Sen är det klart. Stripe hostar och kör nu koden jag skrev. Vi ska också titta på en åtgärd. Vi går till ett nytt kassaflöde för att se hur saker och ting kan se ut för en ny kund. 

Den här gången ändrar kunden mängden och köper 150 token istället, och får då 10 % rabatt. [Applåder] Den här rabatten kunde förstås ha byggts på många olika sätt. Snart kommer du att kunna anpassa alla delar av Stripe Billing med Scripts, från hur proportionell fördelning och fakturering fungerar till prisstruktur och mycket, mycket mer. 

VIVEK SHARMA: Det är första gången det har varit möjligt ändra hur Stripe faktiskt fungerar – inte med webhooks, inte med mellanprogram – inuti Stripe. Precis som Workflows fungerar även Script i hela Stripe. Om Workflows definierar hur Stripes produkter fungerar ihop så låter Script dig ändra hur det fungerar i grunden. Script och Workflows är de mest kraftfulla primitiva utvidgningsmöjligheterna som vi någonsin har levererat. Tillsammans gör de Stripe till en programmerbar och utbyggbar intäktsmotor, så att du kan växa snabbare på ditt sätt. 

Att vara intäktsmotor handlar inte bara om att få in intäkter. Det handlar också om att hjälpa dig att hantera dem. När du växer gör även komplexiteten det, särskilt när det kommer till skatt. Det är där Stripe Tax kommer in i bilden. Det finns nu tillgängligt i 102 länder, upp från 57 förra året. Det är massor av nya kunder som du nu kan nå snabbare med Stripe Tax. Idag introducerar vi en av de mest efterfrågade funktionerna: global skatteregistrering och deklaration. Det stämmer! Folket har talat. [Applåder] Så är det. 

Självklart finns det inget som gör er gladare än regelefterlevnad. Stripe Tax täcker nu hela skattecykeln, från övervakning och registrering till insamling och deklaration. Så [applåder] jag älskar också Tax. Du kan bara växa snabbare och samtidigt följa reglerna. Det här är förstås bara en del av nyheterna. Vi har lanserat många nya funktioner i hela Revenue-sviten under det senaste året. 

Sammanfattningsvis är det enkelt att köra komplexa användningsbaserade modeller med Stripe Billing. Med Script och Workflows blir Stripe en programmerbar intäktsmotor. Dessutom följer du enkelt skattereglerna i 102 länder med Stripe Tax. Det är vad vi har gjort i vår Revenue-svit. Nu ska vi prata om hur vi hjälper plattformar att växa med Connect – här är Neetika. 

NEETIKA BANSAL: In the last decade, SaaS platforms in every corner of the economy have turned to Stripe Connect to offer financial services to their users. Whether that’s Substack for writers and creators, Brightwheel for day care providers, or Clio for lawyers. Even businesses you don’t think of as platforms are getting in on the act, like Spotify, which is using Stripe Connect to help podcasters get paid for monthly subscriptions, or the PGA, which is using it to help golfers find certified coaches. 

Clearly the cat’s out of the bag. Platforms are a really good business. Last year, Stripe grew to over 15,000 platforms, supporting more than 10 million businesses. And 84 of these platforms each processed over $1 billion in payments. So where’s the catch? Turns out, it’s incredibly hard to run a platform at scale. As platforms grow from having dozens of accounts to thousands, they require an increasingly sophisticated set of tools. Well, Stripe’s long been in the business of building the best tools for platforms. 

So today, we’re going to share some major upgrades. First, we’re going to show you how we are leveraging Stripe’s scale to help platforms onboard new users. Next, we’re going to introduce some brand new products designed to help platforms with their day-to-day operations. And finally, we’ll share some exciting additions to our embedded finance products that will benefit platforms as well as many other businesses. 

So let’s start with onboarding. We’ve discovered something big. One in six users signing up for a platform already has another account on Stripe. So a few months ago, we quietly launched networked onboarding. Now, businesses who already have an account on Stripe can sign up for a platform in just a few clicks and start accepting payments on the same day. It’s one great example of how Stripe’s size and scale is directly benefiting your business. 

So now, what about running the business? We know platforms are juggling a lot. You need clear metrics about how your platform is performing, how your users are doing. You have to resolve customer issues, deal with ever-shifting compliance requirements, defend against fraud, and so much more. So today, I’m excited to announce the new Stripe Dashboard for platforms, an intelligent command center that combines rich insights with powerful tools. [Applause] Let’s take a look. Bharath? 

BHARATH SRIVATSAN: So right away, I can see the top-line metrics that matter to my business most: my payments volume, my revenue, my margin or my take rate. But even better, I can see how those numbers break down among my users. So, for example, amongst the thousands of my accounts, I can immediately see that BB Wellness Group might be having some issues. 

Now I could also dig deeper into any of these insights by clicking into the graphs. So for example, I can open up the margin graph to see exactly what products are driving my margin, or slice it by payment method or country instead. Now, I recently enabled Instant Payouts, and it looks like my users have been really excited to adopt it. It’s growing super fast. And interestingly enough, it looks like Stripe has noticed that, too. Stripe is telling me here that 9% of my users are already using Instant Payouts, but close to 30% are highly likely to find Instant Payouts valuable and adopt it. 

Stripe is pinpointing opportunities like this one by using an AI model that compares the businesses on your platforms to the millions of others across Stripe. That’s pretty cool. We can do this for other Stripe products, too, like Capital. The new platform Dashboard also proactively surfaces information that I might need to run my business. So, for example, I can quickly see which accounts might be restricted soon, or see how my support cases are trending overall. And if I want to dive deeper, I can just click, and it looks like Core Yoga is running into an unusually high number of cases. So I can obviously open up a filtered view. And I can even directly email Stripe Support about any individual issue on their behalf. 

NEETIKA BANSAL: Thanks, Bharath. [Applause] So that’s how we’re helping platforms scale smarter. Now let’s talk about how we help them scale more safely. We’ve consistently heard that merchant fraud can be a real drain on your revenue. And to help, we’re launching an all-new version of Stripe Radar built just for platforms. We’ve taken the same AI capabilities we used to block fraudulent transactions and applied them to blocking fraudulent businesses. 

Radar now flags suspicious accounts caught on the Stripe network and lets platforms block them from transacting. Platforms can also write custom rules to spot anomalies like payment or dispute spikes. And just this year alone, Radar for Platforms has helped block over half a million bad actors from transacting on platforms like Shopify, FreshBooks, and Mindbody. 

Another area where we can help platforms cut costs is subscriptions. Many of you use Stripe Billing to collect subscriptions for your software. But every time you charge your customers, they pay with a card, and you get stuck with the card fees. Well, that seems rather unnecessary when the customer already uses Stripe for payments and holds a balance on Stripe. So starting today, your customers will be able to pay their subscription fee directly from their Stripe balances. [Applause] 

When money moves within Stripe, the transactions settle instantly and cost a lot less. Kajabi, a leading creator commerce platform, is already using this feature. And they’re able to save up to 66% in transaction costs. So we’ve seen a few important ways Stripe can support platform operations. But what about helping platforms add new revenue lines? We’ve been making significant investments through Stripe Capital and Stripe Issuing, part of our bench of embedded finance products. And what we are seeing is that by embedding financial services, platforms on Stripe observe their payment volume grow faster and their customers churn at a lower rate. 

So let’s take a look at lending. Squarespace, Jobber, Housecall Pro, and GlossGenius all use Stripe Capital to give users access to fast, flexible financing. But here’s the thing: many businesses only accept payments and checks, or they run some of their business off Stripe, which means that users who should qualify for financing aren’t getting offers. So we’re changing that. 

Starting today, Capital lets platforms integrate their own data into Stripe’s underwriting. We’ve worked with Jobber to expand [their program]. And as a result, they’ve more than doubled the number of plumbers, landscapers, and other home service professionals eligible for financing. [Applause] 

But embedded finance doesn’t only serve platforms. It’s critical for many types of businesses, like fintechs and marketplaces. Stripe Issuing has helped companies like Navan, Instacart, and Affirm to issue and manage over 275 million cards worldwide. We’re seeing some pretty innovative use cases, too. Perplexity is using Stripe to create virtual cards, so that AI agents can buy stuff on your behalf. 

But many of you have asked us to support consumer cards. Retailers want to be able to give rewards to their customers. Creator platforms want to offer credit to the artists, and fintechs want to expand their offerings to consumers. So today, I’m very excited to announce that you can now build a fully managed consumer credit program on Stripe. [Applause] 

Yeah. We’re very excited about this, too. We’re doing this in partnership with Mastercard and Visa. Rocket will use Stripe Issuing to launch Rocket Cards, a loyalty card program for homeowners. They’ll use signals from Stripe’s merchant network and Stripe’s consumer network, Link, to quickly spot potential fraud and safeguard against unauthorized spending. 

So we have covered a lot. And to recap, we’re making onboarding faster than ever. We’re launching a new command center for platform in the Stripe Dashboard. We’re launching Radar for Platforms and pay with Stripe balance to keep your costs down. Within our embedded finance product, we are opening up capital to be processor-agnostic. We’re launching fully managed consumer issuing. And hopefully, you can tell we’re obsessed with helping you succeed and grow. So here’s Tanya to share some new ways you can leverage the Stripe network. 

TANYA KHAKBAZ: Thanks, Neetika. Stripe is a network of millions of businesses moving over 50,000 transactions every minute. And just by being part of the Stripe network, you’re already seeing the benefits. Our network spots fraud before it ever reaches you. It boosts your checkout conversion thanks to Link. And for platforms, we just heard how fast networked onboarding is. Every business, every customer, every transaction makes the network stronger.

Now, until now, the network has been quietly working in the background, but it’s been invisible to you. Well, that changes today. We’re making Stripe a business-to-business network in a more explicit way than ever before. Today, we’re announcing Stripe Profiles, your public identity on the Stripe network. It’s how your business shows up to every other business on Stripe, and the first thing it unlocks—an easier way for you to transact with each other. 

Now in the last year alone, businesses on Stripe paid other businesses on Stripe hundreds of millions of times. And each time, you had to manually track down payment details, create an invoice, and wait days for funds to settle—not exactly frictionless. So today, we’re making it dramatically easier for you to pay and get paid with each other using your Stripe profile. Bharath will show us how. 

BHARATH SRIVATSAN: For this demo, I’ll play the role of Cursor, a Stripe user, sending an invoice to one of its customers, Vercel—also on Stripe. So here I am on the invoices page. And when I start searching for customers, I see something interesting. Vercel has a Stripe profile. And once I select them, watch what happens. Vercel’s billing address, their email, their phone number—it’s all there, no chasing that information, no errors that delayed payment, all thanks to their Stripe profile. 

Now, let’s go ahead and add an item to their invoice. So we’ll go ahead and pick this one, hit enter. And now, stay with me, because this is the fastest demo you’re going to see today. All I have to do is send invoice—easy for me. And that’s it. Cursor just invoiced Vercel in a few seconds. [Applause] But here’s what else is new. Cursor can also let Vercel pay with their Stripe balance, making the payment both instant and cheaper for Cursor since the money stays within the Stripe network. And because it’s cheaper, Cursor can even offer Vercel an incentive to pay with a Stripe balance. 

TANYA KHAKBAZ: Well, let me jump in here, Bharath. OK. So let’s see what this looks like for Vercel when they receive that invoice from Cursor. They get an email with a link. They click on that link to the hosted invoice page. And because their payment methods are already saved to their Stripe profile, their experience is seamless. They can just choose to pay with their Stripe balance, hit pay, and that’s it.

BHARATH SRIVATSAN: That’s it. [Applause] That was just a few seconds for Cursor to send the invoice and a few seconds for Vercel to pay it. 

TANYA KHAKBAZ: Now, what we just showed you is not just a better invoicing experience, though it is. This is just the first application of Stripe Profiles. And they launch this summer. But for all of you here at Sessions, you’ll be able to reserve your Stripe profile today. Look out for a push notification after the keynote. 

Now, you might have noticed a little Easter egg in the demo. Vercel was Stripe Verified, which is a new credential for an accredited business in the Stripe network. With thousands of new businesses joining the Stripe network each week, Stripe Verified will give you the confidence to transact with each other. But it does more than build trust. Fast-growing startups tell us that managing risk and compliance requirements is a major burden, especially as they enter new markets or launch a new product. 

For Stripe Verified businesses, we’ll continuously monitor for new requirements, proactively flag or even resolve them for you, and offer white-glove support to help you stay compliant. So you can focus on building, knowing other businesses can trust you, too. Stripe is a network of some of the most ambitious businesses in the world, all of you. Our job is simple: to help you get more out of the network that you’ve helped build. Now to share what’s next—here’s Will. 

WILL GAYBRICK: All right. So we’ve talked about all the progress across Payments, Revenue, and Connect. And now we’re leveraging the scale of the Stripe network across all of these. As I mentioned at the beginning of this keynote, we have something foundational we’re excited to show you. Over the years, there have been a lot of tweets like this. 

You want to be able to oversee your funds, manage liquidity, optimize FX, pay out your vendors, issue cards—all from the Stripe Dashboard. So how should managing money work for modern internet-first businesses? Well, the answer certainly shouldn’t involve as many phone calls and PDFs and trips to the bank as it does today. Now, it’s clear that managing money should have a lot of the same attributes that the best software does. 

You know, it should be fast. Money should move at the speed of bits. It should be affordable, if not downright cheap, especially converting between currencies. It should be borderless, not wildly different depending on which country you sit in. Bank accounts usually are denominated in a particular currency. But why shouldn’t they be able to hold a ton of currencies at once? It should be permissionless, available to any legit business. And of course, my favorite, money should be programmable. 

You should be able to manipulate it with code. So when you boil it all down, money is just data. And this is how data usually works. And in fact, it’s how stablecoins work. But as you all know way too well, unfortunately, it’s not how the rest of the financial system works. Well, hold onto your hats, folks, because the winds of financial change are gusting. We have one last set of massive announcements for you. Today, we’re taking a first, enormous step in making money finally work the way that we all know it should. We’re launching a new dimension of our product suite, Money Management. Let’s take a look. 

BHARATH SRIVATSAN: Now this is the demo I’ve been waiting for. I’m excited to welcome everyone to your new financial home. Now let’s take a second here because it looks very different from the Stripe balances page that you’re used to. And historically, you’ve had to piece together a view of your own businesses across a number of different apps. And you’ve had to separately manage all the various functions, payments, payouts, card issuing, and so forth. 

Now with Stripe, you’ll finally have everything in one place. You’ll see, for example, the funds that you’re collecting from conferred payments. They land in your stored balances. You’ll see activity information, your saved cards, and much, much more. But let’s jump straight into the biggest change that we are making. We’ve long heard that managing multiple currencies is one of the most difficult things about running a global business. So I’m excited to announce that all Stripe balances will be multicurrency by default. [Applause] 

You can see here, for example, that I’m holding dollars, pounds, euros, and yes, even stablecoins, too. We’re starting with these four currencies, and you’ll get access to 14 more over the course of the next year. Now, your money getting stored in the currency in which it was received is also great because it means you’ll only be charged conversion fees if you move money between currencies. And we’ll also give you access to local rails. So UK businesses, for example, will be able to send you money just like this and money to any other UK business—same with the US, same with France, and so on and so forth. 

There are also some real benefits to managing your payments and your finances side by side—for example, when you need extra liquidity. Now, you could get a cash advance from your bank, but that would take days for the money to land. And you’d have to pay interest on it. But since Stripe processes your payments, you’ll be able to get instant access to your funds with just a click. You just enter how much you want and hit the button. And the money immediately moves over. Now, that—yeah. [Applause] 

There’s a lot here. We also know that opening new bank accounts is particularly onerous. But now, we can just hit the plus button and add a new account for your marketing team. That’s it. Now, this is not just a new box. It’s an entirely new financial account. And I’m able to move money between those accounts and between currencies 24 hours a day, 7 days a week. Let’s go ahead and do that now. Go ahead and transfer some money to my marketing account in pounds, hit an amount. And go ahead, and that looks like it landed immediately as £37,000. [Applause] 

Market teams always have the best budgets. Now, of course, the marketing team needs to now be able to spend their newfound £37,000. So I can give them local cards right from this same page. I go ahead and add a new card. And I can set a cardholder. And notice that, since I’m issuing this card to a UK employee, it’ll automatically spend against my new pounds balance. Hit create card. Done. [Applause] 

WILL GAYBRICK: Now, one thing that’s very important to emphasize here is the architecture. So for moving money in and out of Stripe, you’ve got these local rails attached to each one of those financial accounts. And for moving money on Stripe, you have our new global liquidity platform. And this makes swapping between balances and currencies instantaneous and cheap. OK, but that’s all about managing your own funds. What about transacting with third parties? Well, for that, we built Global Payouts. 

BHARATH SRIVATSAN: Now, normally, paying someone involves collecting and storing their bank account details, which, look, I don’t want to do, you don’t want to do. It’s manual. It’s prone to error. But you’ll notice that I’ve got a bunch of actions I can take right from the top bar here. And one of them is sending a payout. I can go ahead and easily send a payout to another business on Stripe, just like you saw earlier in the keynote. But I’m also able to send a one-time payout to basically anyone in the world with just an email—so, for example, if I wanted to send a customer reward. 

Let’s go ahead and enter just a random email address of some Stripe employee, add an amount. I can add a memo, “Great job demoing.” And your recipient will get an email that looks a lot like this. And if they already have their bank account details stored with Link, they’ll be able to receive money in just a few clicks. I’ll go ahead and hit send. And that’s it. [Applause] 

Now, if you wanted to send payouts to a larger group of people, you can simply upload a CSV with all the details. I can go ahead and browse. Let’s add one right now. It looks like that includes the total amount, the recipients, and their emails. Go ahead and hit next. And I could even schedule that to send later. But don’t worry, Will. I won’t send $30,000 to 7,000 people right now. I’ll click [out]. 

Now, we can’t end this keynote without doing what we promised we would do—making everything across Stripe programmable. So yeah, you guessed it: Workflows. We’re giving you yet another workflow builder just like you saw earlier with payments orchestration and Billing. This one, for example, lets you set and configure minimum balances for specific accounts. And this is important because your finance teams will finally be able to manage your funds flows with as much precision as they want. 

WILL GAYBRICK: Thank you so much, Bharath. [Applause] So we just showed you a bunch of new capabilities. And many of these are already in users’ hands today. And over the course of 2025, we’ll roll all of them out to Stripe users in the US, UK, and Europe and APAC next year. So stay tuned. And importantly, I’d be remiss not to emphasize that all of this, all of it, is coming to Connect this fall. That will be a game changer in embedded finance for platforms, marketplaces, and fintechs. 

Now, Bharath also just showed us that you can hold stablecoin balances. And earlier this year, we acquired a company called Bridge with the goal of enabling global money management with stablecoins. Today, we’re taking a very big step on that front. You know, until this morning, users could only create Stripe accounts in 50 countries, in only 50 countries. With Bridge’s help, we’re making Stripe available in 101 more. [Applause]

It’s a big deal. Entrepreneurs in businesses in those 101 countries will be able to operate entirely on dollar-denominated balances. So much of the world is subject to unstable currencies and unreliable financial infrastructure, and it caps the GDP of the internet. But now, these users in Argentina, Vietnam, Zambia, and everywhere in between can hold a balance in stablecoins, receive and send funds on both crypto and fiat rails, and send stablecoins anywhere all over the world. We’ll start by supporting USDC and USDB, Bridge’s own stablecoin. And we’ll add more over time. 

So stablecoins are incredibly powerful in their own right. But the even bigger opportunity, the true alchemy, comes from bringing crypto and fiat together—marrying them so deeply that the distinction becomes almost meaningless. So how do we do that? One massive leverage point is cards. They’re a near universal payment instrument accepted by hundreds of millions of businesses worldwide. 

So we’re incredibly excited to share that we’re partnering with Visa and Lead Bank to launch the first ever global card issuing product. You know, it takes an ecosystem, as you can see here. But the end result is that with a single integration, developers can now issue a Visa card that spends down a stablecoin balance. And they can do so for cardholders in dozens of countries at once. [Applause] 

So we have an extremely exciting list of launch partners, including crypto native companies like Airtm and Squads. And I’m very excited to announce that Ramp, already a Stripe-issuing user, will be using stablecoin cards to supercharge their geographic expansion. So let’s take a look at what these new cards can unlock for the global economy. 

[VIDEO] 

There’s very few innovations quite like stablecoins that have this much potential. 

Gigbanc offers virtual accounts and virtual cards to help people spend and earn in foreign currency while living in Nigeria. 

Bridge’s APIs enable businesses to move funds between fiat and stablecoins. 

Stablecoins are a really important financial infrastructure, but they need to be integrated into today’s financial ecosystem. 

In Nigeria, most individuals can’t use their local bank cards to shop on global websites. We’re now working with Bridge to be one of the first companies in Africa that they offer stablecoin-backed virtual cards with. 

A freelancer in Nigeria can upskill themselves on Upwork, a business owner can pay for their Google Cloud credits, and an importer-exporter can order from Alibaba. 

Stablecoin-backed cards will allow Ramp to expand globally. 

We can issue cards in local markets we could never serve before. 

You’re able to build an application that stores and takes advantage of stablecoins, but transactions settle in Mexican pesos or Brazilian reals or whatever other currency your vendor wants. 

I really believe 2025 is the year of stablecoin going mainstream. [Applause] 

WILL GAYBRICK: So we’re incredibly excited to put stablecoins to work for all of you. And that’s our brand new Money Management suite. It includes multicurrency balances with instant FX, global payouts, stablecoin financial accounts in 101 additional countries, and global issuing via stablecoins. Now, we covered a lot today across Payments, Revenue, Connect, and now our new Money Management suite. But believe it or not, there’s even more we didn’t have time for. You can find the full list of everything that’s new posted on our blog later today. 

And across all of these, we’re helping you grow by putting AI and stablecoins to work, by leveraging the scale of the Stripe network, by transforming Stripe into an extensible and programmable platform. Thank you all so much for joining us here at Sessions. I hope you all leave with a bunch of specific ideas for how you can make good use of Stripe’s programmable financial services. The Stripe community, all of you here, is remarkable in so many ways. 

As we wrote in our last annual letter, your revenue on Stripe is growing 7 times faster than the S&P 500, 7 times faster. Well, we are all at the cusp of a generational shift in business and technology. You can feel it. And the next decade of global economic growth will be shaped disproportionately by what each of you does and by what we can do together. Thank you so much, and enjoy Sessions.