Gedecentraliseerde financiering (DeFi) is een opkomende manier om financiële diensten aan te bieden op open blockchain-netwerken, waardoor de afhankelijkheid van gesloten, door instellingen beheerde systemen wordt verminderd. DeFi bereikte een mijlpaal in het derde kwartaal van 2025 met een totale waarde van 237 miljard dollar. Deze verschuiving biedt voordelen zoals snelheid, bereik en transparantie, maar brengt ook uitdagingen met zich mee, waaronder belangrijke technische en compliancerisico's.

Hieronder bespreken we de basisprincipes van gedecentraliseerde financiering, de werking van DeFi-toepassingen en slimme contracten, de voordelen voor gebruikers en instellingen, en de mogelijke uitdagingen die de acceptatie op dit moment beperken.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is gedecentraliseerde financiering?
  
• Hoe bieden gedecentraliseerde apps financiële diensten aan?
  
• Wat is de rol van slimme contracten in DeFi-operaties?
  
• Wat zijn de voordelen van gedecentraliseerde financiering?
  
• Welke risico's en uitdagingen op het gebied van compliance beperken de acceptatie van DeFi?
  
• Hoe moeten bedrijven gedecentraliseerde financiële platforms beoordelen?
  
• Hoe Stripe Payments kan helpen
  

Wat is gedecentraliseerde financiering?

Decentralized finance (ook wel DeFi genoemd) draait op openbare blockchain-netwerken en is een manier om bekende financiële diensten te leveren zonder dat je bij banken of makelaars hoeft te zijn. In plaats van bijvoorbeeld een lening bij een bank aan te vragen, kun je rechtstreeks geld lenen uit een pool van fondsen die door andere gebruikers zijn bijgedragen. De voorwaarden, rentetarieven en aflossingen worden automatisch afgehandeld door code, niet door mensen.

Hoe leveren gedecentraliseerde apps financiële diensten?

Gedecentraliseerde apps (dApps) zien eruit als gewone web- of mobiele apps. Maar in plaats van verbinding te maken met de servers van een bank, verbinden ze je crypto-wallet rechtstreeks met slimme contracten die op een blockchain-netwerk draaien. De contracten zorgen voor de echte financiële logica en de dApp biedt je een duidelijke manier om ermee te werken.

Zo ziet dat er in de praktijk uit:

• Je gaat naar een dApp voor leningen en koppelt je wallet. De wallet checkt je identiteit en laat je saldo zien.

• Als je geld wilt storten, stuurt de dApp je verzoek door naar het leencontract op de blockchain.

• Het slimme contract registreert je storting, werkt bij hoeveel je verschuldigd bent en maakt het geld beschikbaar voor leners in het systeem.

• De blockchain verwerkt de transactie en werkt het gedeelde grootboek bij, meestal binnen enkele seconden.

Wat is de rol van slimme contracten in DeFi-operaties?

Slimme contracten zijn kleine programma's op de blockchain die precies doen wat er in staat. Ze regelen alles, van bewaring tot berekeningen.

Dit is wat ze mogelijk maken:

• Geautomatiseerde uitvoering: slimme contracten voeren financiële logica uit zodra aan de voorwaarden is voldaan. Ze verstrekken leningen, verwerken transacties, werken saldi bij, berekenen rente en zorgen ervoor dat de aflossingen worden terugbetaald.

• Vertrouwen door middel van code: deelnemers vertrouwen erop dat het contract de overeenkomst uitvoert zoals die is opgesteld: het programma beheert de fondsen en de regels, waardoor er geen vertrouwen in een tussenpersoon nodig is.

• Transparante regels: de code is meestal openbaar en kan op de blockchain worden gecontroleerd: iedereen kan zien hoe een contract is opgezet, hoe geld erdoorheen gaat en wat het protocol in een bepaalde situatie doet.

• Programmeerbaarheid: developers kunnen contracten stapelen en koppelen om complexere producten te maken. Een rendementsstrategie kan deposito's via meerdere kredietpools leiden, en een synthetisch activum kan prijsgegevens, onderpandlogica en uitbetalingsvoorwaarden uit meerdere contracten halen.

• Geautomatiseerd risicobeheer: contracten kunnen de waarde van onderpand monitoren en meteen liquidaties activeren. Ze wachten niet op een commissie of handmatige beoordeling, waardoor het systeem zelfs in volatiele markten solvabel blijft.

• Niet-bewarende controle: fondsen worden alleen bij het contract gehouden als dat nodig is voor de transactie. Gebruikers houden de controle via hun wallets en het gedrag van het contract met hun activa wordt strikt bepaald door code.

Wat zijn de voordelen van gedecentraliseerde financiering?

DeFi maakt meer mogelijk in digitale financiële diensten door mensen en bedrijven tools te geven die altijd en overal werken, zonder dat je afhankelijk bent van lokale bankinfrastructuur. Het sterke punt is dat het makkelijk toegankelijk, snel en flexibel is, en dat je er nieuwe financiële strategieën mee kunt bedenken.

Dit zijn de voordelen:

• Betere toegang tot financiën: meer dan een miljard volwassenen wereldwijd hebben geen bankrekening, en DeFi geeft iedereen met een telefoon de kans om geld op te slaan, transacties te doen en mee te doen aan markten. DeFi maakt het makkelijker om mee te doen door merkvereisten, minimale rekeningen of kredietcontroles weg te laten.

• Snel grensoverschrijdend geldverkeer: overboekingen via openbare blockchains kunnen snel en voorspelbaar worden afgehandeld, waardoor het voor bedrijven en particulieren gemakkelijker wordt om geld tussen regio's over te maken zonder te hoeven wachten op traditionele verrekeningssystemen.

• Flexibiliteit voor bedrijven: digitale dollars kunnen worden gebruikt voor verschillende doeleinden, zoals betalingen, treasury of kortetermijnallocatie, zonder te hoeven wachten op de openingstijden van banken. Dankzij deze flexibiliteit kunnen bedrijven DeFi integreren met traditionele betalingsnetwerken. Dit is een van de redenen waarom Stripe nu op stablecoins gebaseerde financiële rekeningen ondersteunt.

• Potentiële kostenefficiëntie: onder gunstige netwerkomstandigheden kunnen transacties lagere servicekosten met zich meebrengen, omdat geld rechtstreeks via software wordt overgemaakt in plaats van via verschillende tussenpersonen. De kosten zijn zichtbaar en vooraf bekend, en de prijzen zijn over het algemeen overal hetzelfde.

• Rendementskansen: kredietpools en liquiditeitsmarkten bieden mogelijkheden voor rendementen die onder bepaalde omstandigheden hoger kunnen zijn dan bij traditionele contante producten. Deze kansen hebben de interesse gewekt van zowel individuele spaarders als treasuryteams van bedrijven die op zoek zijn naar diversificatie.

Welke risico's en uitdagingen op het gebied van compliance beperken de acceptatie van DeFi?

Ondanks de veelbelovende mogelijkheden brengt DeFi risico's met zich mee die voortvloeien uit de openheid, de afhankelijkheid van code en het brede bereik ervan. Deze uitdagingen kunnen de deelname van instellingen vertragen en vereisen zorgvuldig beheer van elke organisatie die binnen het ecosysteem actief is.

Dit zijn de dingen die ervoor zorgen dat het niet sneller wordt gebruikt:

• Onzekerheid over regelgeving en jurisdictie: veel regeringen zijn nog aan het kijken hoe DeFi past in de bestaande financiële regels. In de VS bijvoorbeeld zeggen meerdere toezichthouders dat ze gedeeltelijk bevoegd zijn, maar geen van hen heeft een duidelijk regelgevend kader. Sommige landen, zoals Singapore, moedigen experimenten aan, terwijl andere, zoals China, bepaalde DeFi-activiteiten beperken of verbieden.

• Identiteit, antiwitwasbeleid (AML) en sancties: DeFi-protocollen voeren doorgaans geen identiteitscontroles uit en houden geen toezicht op transacties, dus instellingen moeten zelf een manier vinden om te voldoen aan AML- of Know Your Customer (KYC)-regels. Blootstelling aan verdachte fondsen of gesanctioneerde adressen kan juridische en reputatieschade tot gevolg hebben.

• Technische kwetsbaarheid in slimme contracten: bugs, ontwerpfouten en integratiefouten kunnen worden misbruikt. Alleen al in 2023 hebben aanvallers $ 1,1 miljard gestolen uit DeFi-protocollen. Zelfs gecontroleerde systemen hebben verliezen geleden, wat aantoont dat voortdurende controle nodig is.

• Risico voor gebruikers: DeFi verplaatst de verantwoordelijkheid van instellingen naar individuen. De gebruiker moet privésleutels beheren, transacties goedkeuren en zich beschermen tegen phishingaanvallen. Als je een herstelzin kwijtraakt, per ongeluk een transactie ondertekent of je wallet wordt gehackt, kan je geld in een oogwenk verdwenen zijn.

• Onzekerheid over activa en markten: meestal draait DeFi om cryptoactiva waarvan de waarde snel kan veranderen. Die volatiliteit heeft invloed op leningen met onderpand, liquiditeitspools en rendementsstrategieën. Zelfs stablecoins kunnen onder druk komen te staan als het vertrouwen of de kwaliteit van het onderpand afneemt.

• Beperkte verhaalrechten en bescherming van klanten: als een protocol faalt of er misbruik wordt gemaakt van fondsen, dragen gebruikers meestal het volledige verlies. Dit staat in contrast met traditionele financiering, waar verschillende lagen van klantbescherming de impact van fouten of kwaadwillige activiteiten verzachten.

• Netwerkcongestie en variabele kosten: tijdens piekuren hebben sommige blockchains last van congestie, wat leidt tot hogere kosten en tragere vereffening. Hoewel schaalbaarheidsoplossingen de prestaties blijven verbeteren, varieert de betrouwbaarheid nog steeds per netwerk en tijdstip van de dag.

Hoe moeten bedrijven gedecentraliseerde financiële platforms beoordelen?

Bij DeFi is de 'verkoper' vaak code, wat zorgvuldigheid nog belangrijker maakt.

Hier moet je op letten:

• Lees onafhankelijke audits van gerenommeerde bedrijven. Een audit neemt het risico niet weg, maar laat wel zien dat het team beveiliging serieus neemt. Check of de code opensource is, of het protocol een bug bounty-programma heeft en of het in het verleden snel heeft gereageerd op problemen.

• Begrijp wie het systeem kan veranderen: sommige protocollen worden beheerd door een team, andere door tokenhouders en weer andere door een stichting. Als contracten kunnen worden geüpgraded, vraag dan wie de upgrade-sleutels heeft en welke beveiligingen er zijn. Geconcentreerde bevoegdheden of ondoorzichtig bestuur kunnen verborgen risico's met zich meebrengen.

• Kijk hoe het protocol past bij je wettelijke verplichtingen: als je moet voldoen aan witwasbestrijdings- of ken-je-klant-vereisten, moet je weten waar die verantwoordelijkheden liggen. Let op bekende sancties of handhavingsmaatregelen die betrekking hebben op het protocol of soortgelijke protocollen.

• Kijk hoe je met het platform zou omgaan: ondersteunt het meerdere wallets of institutionele bewaarnemers? Kun je goede toegangscontroles en interne goedkeuringsprocessen opzetten? Test met kleine bedragen om te zien hoe het systeem werkt.

• Begin met een beperkte blootstelling: breid alleen uit naarmate je comfort en competentie toenemen. Beschouw vroeg gebruik als een proefproject en spreid het risico over meerdere platforms in plaats van het op één platform te concentreren.

Hoe Stripe Payments kan helpen

Stripe Payments biedt een gebundelde, wereldwijde betaaloplossing die elk bedrijf - van start-ups tot wereldwijde ondernemingen - helpt bij het accepteren van betalingen online, persoonlijk en over de hele wereld. Bedrijven kunnen stablecoinbetalingen van bijna overal ter wereld accepteren die als fiat worden verrekend in hun Stripe-balans.

Stripe Payments kan je helpen met het volgende:

• Je afrekenervaring verbeteren: zorg voor een soepele klantervaring en bespaar duizenden uren aan ontwikkelingswerk met kant-en-klare betaalinterfaces en toegang tot meer dan 125 betaalmethoden, waaronder stablecoins en crypto.

• Sneller uitbreiden naar nieuwe markten: bereik klanten over de hele wereld en verminder de complexiteit en kosten van multivalutabeheer met grensoverschrijdende betaalopties, beschikbaar in 195 landen in 135+ valuta's.

• Fysieke en online betalingen samenvoegen: bouw een unified commerce-ervaring op via online en fysieke kanalen om interacties te personaliseren, loyaliteit te belonen en inkomsten te laten groeien.

• Het verbeteren van de betaalprestaties: verhoog inkomsten met een reeks aanpasbare, eenvoudig te configureren betaaltools, waaronder no code-fraudebescherming en geavanceerde mogelijkheden om autorisatiepercentages te verbeteren.

• Sneller werken met een flexibel, betrouwbaar platform voor groei: bouw voort op een platform dat is ontworpen om met jou mee te groeien, met een historische uptime van 99,999% en toonaangevende betrouwbaarheid.

Lees meer over hoe Stripe Payments je online en fysieke betalingen kan stimuleren, of ga er vandaag nog mee aan de slag.