近年来，意大利的支付市场变化迅速。根据米兰理工大学创新支付观察站开展的研究，2025 年意大利数字支付总额达到 5180 亿欧元，较上年增长 7%。

2024 年，意大利达到一个历史性的里程碑，数字支付超过了现金。目前，数字工具占客户支出的 45%，纸币和硬币占 38%。电汇和从支票账户直接扣款的比例也在上升，达到了 17%。

在此背景下，选择正确的支付服务商 (PSP) 已成为一项重要的商业决策。它可以影响客户体验、转化率以及拓展新市场的能力。

在本文中，我们将解释 PSP，包括它们的作用以及与传统商家账户的区别。我们还会介绍现代 PSP 所带来的优势，并提供在 2026 年为您的业务挑选合适解决方案时要考虑的标准。最后，我们将审视支付市场以及正在重塑这一市场的技术。

要点

• 支付服务商 (PSP) 已发展为日益全面的平台，它们结合了支付网关、交易处理、反欺诈工具和提高授权率的功能。对许多意大利商家而言，单个 PSP 就能替代以往需要多个服务提供商且需单独集成的基础设施。
  
• 2026 年选择 PSP 的依据不再仅仅是所收取的费用。诸如卡组织令牌化、一键结账、授权优化以及支持新兴商业模式的能力等因素，都会直接影响收入和客户体验。
  
• PSP 和商家账户之间的区别逐渐变得模糊。许多 PSP 现在提供整合式基础设施，从而简化了在线支付的接受过程，降低了运营复杂性，并使商家能更轻松地向其他市场扩张。
  
• 随着数字支付在意大利变得日益普及，以及包括《第三版支付服务指令》(PSD3) 和《金融数据访问》(FIDA) 在内的欧洲新法规的出台，该行业正以加速的步伐向前发展。选择灵活平台的商家能在未来几年更轻松地适应技术和监管变化。
  

什么是 PSP？

PSP 是一家提供用于接受、处理和管理电子支付的基础设施的商家。有了 PSP，商家就能通过银行卡、数字钱包、电汇及其他方式接收付款，而无需与每个支付网络或金融机构建立单独连接。

现代 PSP 在电商和数字服务中扮演着关键角色。除了提供支付网关外，它们还将支付流与销售平台、管理系统和报表工具集成在一起。

在实践中，当客户完成在线购买时，支付网关会将交易数据传输给 PSP。随后，PSP 会与发卡行及相关支付网络进行通信以获得授权。如果请求获批，支付就会得到处理，之后资金将记入商家的账户。

近年来，PSP 不断扩展其功能。如今，许多平台都包含了反欺诈系统、支持定期付款、对账工具以及可提高交易授权率的高级功能。

PSP 有哪些功能？

PSP 的主要功能是使商家能够轻松、安全地接受付款。然而，这项活动背后是一套自动管理的复杂处理流程。

处理并授权交易

当客户购买时，PSP 会协调支付网关、支付网络和发卡行之间的信息交换。该过程需要几秒钟，并确定是否可以授权交易。

PSP 通常支持多种支付方式，包括信用卡、借记卡、数字钱包和本地支付方式。这种灵活性有助于商家适应不同市场中客户的偏好。

管理安全和合规

安全性是 PSP 最重要的功能之一。它们使用加密系统、欺诈防范工具以及符合支付卡行业数据安全标准 (PCI DSS)和欧洲强客户认证 (SCA)要求的程序。

将支付链接到企业系统

现代 PSP 不仅能处理交易，还能提供应用程序编程接口 (API)、管理平台和集成，将支付流程连接到电商系统、企业管理软件和开单工具。

这种集成有助于减少手动任务，并提供更全面的收入概览。

PSP 和商家账户提供商对比

过去，许多接受银行卡支付的商家必须单独管理其支付基础设施的各个组件。这通常包括银行提供的商家账户和用于处理在线交易的支付网关。如今，这种区别不再那么明显，因为许多 PSP 提供集成的平台，在单一解决方案中结合了支付处理、安全工具和管理功能。

商家账户用于接收和结算来自银行卡交易的资金。另一方面，PSP 提供更广泛的基础设施，包括交易处理、安全工具和集成功能。许多 PSP 将这些方面结合到一个平台中，降低了操作复杂性并简化了国际扩张。

对于在线运营或在多个国家/地区销售的商家来说，使用集成的在线 PSP 可能比单独管理多个提供商更容易。

PSP 是如何运作的？

PSP 接收支付网关传输的信息，并将其转发给卡组织和发卡行以获得授权。一旦交易获得批准，PSP 就会协调将资金转账到商家的账户。所有这些都在几秒钟内自动完成。

使用 PSP 的优势

对于许多商家而言，选择 PSP 不仅仅关乎接受在线支付。下面我们将概述使用 PSP 的主要优势。

多种支付方式通过单一集成即可实现

客户偏好在不断变化。有些客户喜欢用银行卡支付，而另一些则使用数字钱包或其他支付方式。分别集成每种解决方案可能会耗费大量时间，并增加技术复杂性。

另一方面，PSP 允许通过单一集成访问多种支付方式。采用这种方法，商家可以更轻松地适应不同市场，并在所有渠道提供一致的购买体验。

更高的授权率和更少的付款被拒

每一笔被拒付款都代表着一次错失的销售机会。因此，在 2026 年，提高授权率的能力已成为各大 PSP 之间的主要差异化因素之一。

许多在线 PSP 使用有助于减少不必要被拒的技术，其中包括：

• 卡组织令牌化：用更安全、更近期的令牌代替银行卡数据
  
• 自动凭据更新：减少与过期或更换的银行卡相关的问题
  
• 基于 AI 的优化系统：旨在提高授权率
  

即使是授权率的微小提升，也能对收入产生重大影响，特别是对于处理大量业务或采用基于订阅商业模式的商家而言。

结账速度更快，转化率更高

结账速度直接影响购物车放弃率。客户期望流程简单快捷，特别是在使用移动设备时。

借助现代 PSP，商家可以提供包含已保存登录凭据和一键结账在内的体验。这可以减少完成购买所需的步骤，带来更好的购买体验，并提高转化率。

更大的增长灵活性

商家可以从在单一市场销售起步，然后向海外扩张，引入定期付款，或者增加新的销售渠道。选择灵活的 PSP 能够支持这种增长，而无需替换现有的基础设施。

为新商业模式做好准备

数字商务变化迅速，支付系统必须能够支持新商业模式。除传统电商外，日益自动化的体验和基于 AI 的流程不断涌现。

现代化的基础设施必须能够支持以下内容：

• 通过 API 发起的支付
  
• 订阅模式和定期扣款
  
• 基于 AI 的自动化流程
  
• 新的代理商务场景，在这些场景中，软件和 AI 助手代表客户执行操作
  

2026 年意大利的 PSP 市场

近年来，支付市场的竞争越来越激烈，也越来越多样化。除了老牌运营商，还涌现出了能够满足不同规模、不同行业商家需求的专业平台。

以下是意大利市场中占据领先地位的部分运营商：

• Nexi：这个 PSP 创立于 2017 年，由 Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI) 和 CartaSi 合并而成，但其根源可以追溯到 1939\ 年。凭借专为实体店和电商设计的解决方案，它在意大利市场保持着突出的地位。
  
• Adyen：这个平台能够通过单一基础架构管理线上和面对面支付，被众多跨国商家所使用。
  
• SumUp：这个 PSP 主要面向小型商家和专业人士，并提供易于实施的解决方案。
  
• Satispay：得益于在商家和客户中的受欢迎程度不断提高，该提供商继续扩展其产品和服务。
  
• Stripe：这个平台被各种规模的商家使用，以通过单一基础架构管理在线、经常性和国际支付。
  

在竞争日益激烈的环境中，PSP 正通过处理交易的能力以及它们为商家提供的附加功能脱颖而出。提高授权率的工具、反欺诈系统以及集成功能在商家决策中发挥着越来越重要的作用。

如何在 2026 年选择 PSP

没有哪个单一的 PSP 最适合所有商家。最合适的解决方案取决于业务模式、覆盖的市场和增长目标。

在选择在线 PSP 之前，考虑以下重要因素会很有帮助：

• 支持客户常用的支付方式
  
• 提高授权率的能力
  
• 结账体验的质量
  
• 与已实施系统集成的易用性
  
• 拓展新市场的机会
  
• 对新业务模式的适应能力
  

让我们详细了解每一项。

支持常用的支付方式

信用卡、数字钱包和本地支付方式的重要性因商家运营所在的行业和国家/地区而异。覆盖范围广的 PSP 可以帮助商家更轻松地适应客户偏好并在不需要额外集成的情况下进行扩张。

提高授权率的能力

更高的授权率会直接影响收入。因此，在评估 PSP 时，建议检查某些功能，包括以下内容：

• 卡组织令牌化
  
• 自动更新银行卡
  
• 授权优化工具
  
• 高级欺诈防范系统
  

结账体验和集成的易用性

复杂的结账流程会增加购物车放弃率。同时，技术实施时间过长可能会减缓业务增长。

由于这些原因，许多在线 PSP 提供 API、文档和集成，可轻松将支付系统连接到电商平台、业务管理软件和账单工具。

实现国际增长的能力

如果商家计划在海外扩张，则必须评估 PSP 支持当地货币、语言和支付方式的能力。国际平台可以简化增长并防止未来的迁移。

为新业务模式做准备

AI 和自动化系统的演进正在开启新的可能性。基于 API 的基础设施旨在支持灵活的支付流程，可帮助商家更快地适应市场变化。

意大利最适合电商的 PSP 是哪个？

没有绝对“最好”的 PSP。最合适的解决方案取决于某些因素，例如：

• 销售额
  
• 覆盖的市场
  
• 接受定期付款的需求
  
• 所需的定制化程度
  

总体而言，许多商家更喜欢结合了易于集成、高授权率和国际支持的平台。

支付服务指令 3 (PSD3) 和金融数据访问 (FIDA)：欧洲监管框架的变化

近年来，支付行业经历了重大的监管变化。在修订后的 支付服务指令 (PSD2) 之后，欧盟正在制定一套包含 PSD3、支付服务条例 (PSR) 和 FIDA 的新规则。

目标是让支付更加安全，促进竞争，并创造一个更加开放和具有互操作性的金融环境。对于商家而言，这些变化可能带来新服务，并让金融机构之间的集成更加轻松。

PSD3 和 PSR

PSD3 和新的 PSR 旨在更新 PSD2 引入的监管框架，以适应数字支付的演变。新规则旨在加强客户保护和欺诈防范，减少欧盟成员国之间的监管差异，并促进竞争更加激烈、更具创新性的支付市场。

对于意大利商家而言，最大的影响可能来自更高标准的程序以及银行、金融科技企业和 PSP 之间更加集成的环境。

FIDA 和开放金融的发展

FIDA 是欧洲开放金融战略的支柱之一。目标是让客户能够安全地与获授权方共享更广泛的金融数据。

从长远来看，这种方法可以促进更加个性化的金融服务的出现，并加强支付、银行和财务管理之间的集成。对于商家而言，选择一个能够快速适应监管变化的 PSP 有助于降低运营复杂性并带来新的增长机会。

Stripe 如何支持意大利商家

意大利的商业需求发生了变化，特别是与几年前相比。今天，许多商家希望能够接受付款，并帮助他们提高转化率、扩展海外市场以及快速适应市场变化的平台。

Stripe 提供一套工具，旨在通过单一基础设施支持这些需求。下面，我们将详细考察它们。

支持 100 多种支付方式的单一支付网关

得益于 Stripe，商家可以通过信用卡、数字钱包、银行转账和几种本地支付方式接受付款。通过单一集成，商家即可进入新市场，而无需管理独立的提供商。

得益于 API 和开发工具，商家还可以轻松地将 PSP 与电商平台、企业管理软件和自定义应用程序集成。

通过 Stripe Authorization Boost 提高授权率

最大化获批交易数量可能会直接影响收入。Stripe Authorization Boost 采用基于 AI 的优化和自动发卡机更新，以提高交易获批的可能性。

卡组织令牌化及更高的可靠性

卡组织令牌化机制使用最新的、更安全的令牌替换银行卡数据。此机制可帮助减少与过期或已更换卡有关的问题，并提高授权率。

除了增强安全性之外，网络令牌化对处理定期付款和基于订阅模式的商家也特别有用。

Link by Stripe 及一键式结账

简单的结账流程可能会直接影响转化率。Link 是一种由 Stripe 构建的数字钱包，使客户可以使用已保存的支付信息更快地完成购买。

通过减少完成购买所需的步骤数量，商家可以提供更顺畅的体验并降低购物车放弃率。

支持新商业模式

AI 的发展为电商开启了新机遇。商家开始试验自动化流程、基于 API 的系统和新的代理商务模式。

凭借可编程的基础设施和旨在支持灵活支付流程的工具，Stripe 能够帮助商家更轻松地适应新商业模式。

国际扩展能力

无论您是开展新业务，还是已在多个市场运营，PSP 都必须能够支持您的业务增长。Stripe 通过旨在通过单一平台管理在线支付、定期开单、平台和国际运营的工具，为所有规模的商家提供支持。

某些功能可能会对商家的增长产生重大影响，如授权率、结账体验质量、集成的便利性，以及适应技术和监管变化的能力。在不断变化的环境中，选择具有增长潜力的灵活平台，有助于您为未来的机遇做好准备。