Les entreprises qui explorent l’usage des stablecoins découvrent qu’ils répondent à des besoins concrets du quotidien. Les stablecoins offrent des paiements internationaux rapides, des virements mondiaux simplifiés et une manière plus stable de conserver de la valeur face à l’instabilité des monnaies locales.

Ci-dessous, nous expliquons comment utiliser les stablecoins : comment les envoyer et les recevoir, les stocker de manière sécurisée et maîtriser les risques associés à mesure que leur utilisation se développe.

Sommaire de cet article

• Comment les stablecoins sont-ils utilisés ?
  
• Comment fonctionnent les transferts de stablecoins ?
  
• Comment les entreprises stockent-elles les stablecoins en toute sécurité ?
  
• Quels sont les risques liés à l’utilisation des stablecoins ?
  
• Comment les organisations peuvent-elles intégrer les stablecoins dans leurs workflows ?
  
• Comment Stripe Payments peut vous aider ?
  

Comment les stablecoins sont-ils utilisés ?

Les stablecoins, cryptomonnaies conçues pour maintenir un prix stable, sont désormais plus qu’un outil de niche : ils offrent aux entreprises un moyen efficace de transférer de la valeur. Beaucoup de stablecoins utilisés par les entreprises sont adossés à une monnaie fiduciaire, telle que le dollar américain. Leur avantage se révèle pleinement lorsque la rapidité, la fiabilité et l’envergure sont cruciales.

Voici quelques-unes des façons les plus efficaces d’employer les stablecoins comme alternative à la monnaie traditionnelle :

• Paiements internationaux rapides et envois de fonds : les stablecoins permettent un règlement en quelques minutes, sans contrainte d’horaires bancaires et sans passer par plusieurs intermédiaires. Cette rapidité réduit fortement les coûts : utiliser des stablecoins pour une transaction au lieu d’un virement bancaire traditionnel permet souvent de diminuer les frais de 80 % à 90 %.

• Paiements aux fournisseurs, aux partenaires et au personnel : les entreprises avec des équipes réparties ou des chaînes d’approvisionnement internationales exploitent les stablecoins pour transférer des paiements à valeur stable, sans frais de virement ni longs délais. Les sous-traitants dans des régions où l’accès bancaire est restreint peuvent recevoir immédiatement des dollars numériques et les gérer ou les convertir en toute autonomie.

• Paiements des clients internationaux : les entreprises peuvent recevoir des stablecoins de clients possédant des wallets de cryptomonnaies mais ayant peu d’accès aux cartes bancaires ou moyens de paiement locaux. Avec des prestataires tels que Stripe, ces paiements peuvent être convertis dans la monnaie de l’entreprise sans avoir à modifier les systèmes de tarification, de facturation ou de gestion des factures.

• Valeur stable dans des économies instables : dans les marchés à forte inflation, les entreprises peuvent recourir à des stablecoins adossés au dollar américain pour sécuriser leurs marges et stabiliser leur flux de trésorerie. Conserver de la valeur en dollar numérique permet de contourner les fluctuations de la monnaie locale qui pourraient autrement réduire la rentabilité.

• Règlement instantané et optimisation de la chaîne d’approvisionnement : les stablecoins offrent un règlement en temps réel, réduisant les cycles de trésorerie et limitant le recours à des voies de paiement lentes. Certaines entreprises automatisent les paiements à la livraison via des contrats intelligents, ce qui leur permet de débloquer les fonds dès que les marchandises sont livrées ou que le travail est vérifié.

Comment fonctionnent les transferts de stablecoins ?

Les stablecoins permettent de transférer de la valeur presque instantanément et peuvent être réglés directement, sans intermédiaires. Leur fonctionnement devient clair dès que l’on comprend les principes de base des wallets, des adresses et du règlement sur blockchain.

Voici comment fonctionne la technologie sous-jacente :

• Configuration du wallet de cryptomonnaies : un wallet se comporte en de nombreux points comme un compte bancaire compatible avec les cryptomonnaies. Il génère une adresse publique pour recevoir des fonds et possède des clés privées permettant d’autoriser les transferts sortants.

• Initiation du transfert : pour envoyer un stablecoin, il suffit de saisir l’adresse du destinataire, de choisir le montant et de sélectionner le réseau approprié. La précision est cruciale : les transactions sur blockchain sont irréversibles.

• Confirmation sur la blockchain : après l’envoi, la transaction est diffusée sur le réseau, validée par les nœuds puis enregistrée dans un bloc.

• Règlement et finalité : après confirmation, les stablecoins sont crédités dans le wallet du destinataire et peuvent être dépensés ou convertis immédiatement. La blockchain fonctionne comme un registre partagé, vérifiable instantanément par les deux parties.

Comment les entreprises stockent-elles les stablecoins en toute sécurité ?

Le stockage des stablecoins requiert des contrôles financiers rigoureux et une cybersécurité efficace. Il s’agit de sécuriser l’accès, de limiter les points de défaillance uniques et de vérifier que le stablecoin détenu repose réellement sur un actif solide.

Les entreprises doivent prendre en compte les aspects suivants lorsqu’elles choisissent leur configuration de sécurité :

• Stockage avec garde ou en garde autonome : les entreprises décident si elles conservent elles-mêmes leurs stablecoins ou font appel à un dépositaire fiable. Les plateformes avec garde assurent la plupart des aspects de sécurité et de logistique, alors que la garde autonome offre un contrôle complet tout en nécessitant une gestion stricte des clés et des mesures de sécurité internes.

• Stockage à froid pour les soldes élevés : les entreprises utilisent généralement un wallet en ligne « chaud » pour les fonds quotidiens et transfèrent les réserves plus importantes vers des wallets matériels hors ligne (« froids »). La conservation hors ligne des avoirs importants diminue considérablement le risque d’attaques à distance ou de compromission de compte.

• Contrôles d’accès et validations multisignatures : des outils comme les wallets multisignatures (multisig), les autorisations basées sur les rôles et l’authentification multifactorielle stricte (MFA) offrent une protection par couches, de sorte qu’aucune personne seule ne puisse déplacer des fonds de manière unilatérale.

• Stablecoins et contreparties : les stablecoins adossés au dollar américain, reconnus et fiables, publient des attestations de réserve régulières. Les dépositaires bien organisés séparent les actifs des clients et maintiennent des pratiques transparentes en matière de sécurité et de solvabilité.

• Surveillance continue et préparation aux incidents : les équipes surveillent la stabilité de l’ancrage, les évolutions des réserves, les correctifs logiciels et les informations réglementaires pour anticiper les problèmes. Des plans de contingence solides, comme le passage à un autre stablecoin ou le gel des transferts, permettent aux entreprises de réagir efficacement en cas d’incident.

Quels sont les risques liés à l’utilisation des stablecoins ?

Les entreprises doivent comprendre les limites techniques, financières et réglementaires des stablecoins.

Voici les points auxquels il faut prêter attention :

• Stabilité de l’ancrage et désancrage : les stablecoins sont conçus pour conserver une valeur constante, mais des périodes de tension peuvent rompre cet ancrage, même brièvement. La chute de l’USDC de 1 $ à environ 87 ¢ lors de l’effondrement de la Silicon Valley Bank en 2023, ainsi que les variations ponctuelles du Tether (USDT) en période de forte volatilité, démontrent que même les émetteurs les plus importants peuvent être fragilisés sous pression.

• Exposition de l’émetteur et des réserves : les stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire reposent sur la capacité de l’émetteur à sécuriser ses réserves. Les entreprises doivent examiner attentivement la qualité de ces réserves : la trésorerie et les bons du Trésor à court terme offrent une sécurité tangible, contrairement à des actifs peu transparents, et il est essentiel de passer en revue les rapports d’attestation pour confirmer que le stablecoin est effectivement garanti.

• Risque lié au dépositaire et aux contreparties : conserver des stablecoins sur une plateforme d’échange ou un service tiers implique un risque de solvabilité et de sécurité. En cas de défaillance ou de compromission de la plateforme, vos fonds pourraient se retrouver immobilisés dans des procédures de faillite ou être perdus, les soldes de stablecoins n’étant généralement pas assurés par l’État.

• Incertitude réglementaire selon les marchés : les stablecoins évoluent dans un paysage réglementaire en pleine évolution, qui varie selon les régions. Les nouvelles règles aux États-Unis et en Europe renforcent la supervision, tandis que de nombreux pays offrent des directives peu claires ou appliquent des restrictions strictes.

• Menaces de sécurité et erreurs : les failles de wallet, l’hameçonnage, les transactions envoyées par erreur et la congestion du réseau peuvent entraîner des pertes ou des retards. Étant donné que les transferts sur blockchain sont irréversibles, une adresse incorrecte ou une clé compromise ne peut être rectifiée ni récupérée.

• Conséquences sur la comptabilité et sur la trésorerie : les stablecoins ne sont pas systématiquement reconnus comme des équivalents de trésorerie au bilan, ce qui peut complexifier le rapprochement et l’évaluation. Détenir un volume important de stablecoins peut aussi représenter un coût d’opportunité si ces fonds auraient pu produire un rendement ou alimenter des lignes de crédit dans un compte classique.

Comment les organisations peuvent-elles intégrer les stablecoins dans leurs workflows ?

L’intégration des stablecoins dans une entreprise implique une transformation coordonnée entre les équipes financières, de conformité et logistiques.

Voici quelques étapes à suivre pour les entreprises lorsqu’elles commencent à utiliser les stablecoins :

• Former et coordonner les équipes : les équipes financières, de conformité, d’ingénierie et opérationnelles doivent toutes comprendre ce que sont les stablecoins et comment ils s’intègrent dans les processus existants.

• Clarifier les obligations réglementaires et fiscales : les transactions en stablecoins sont traitées différemment selon les régions. Les équipes juridiques et de conformité doivent identifier ce qui est autorisé, ce qui doit être déclaré et où des contrôles supplémentaires sont nécessaires.

• Choisir les stablecoins de manière réfléchie : les entreprises doivent examiner la transparence de l’émetteur, la solidité des réserves, la conformité réglementaire, la liquidité et les blockchains prises en charge avant de s’engager. La plupart démarrent avec un stablecoin adossé au dollar américain, largement utilisé et audité, tout en gardant une solution de secours pour limiter le risque de dépendance.

• Choisir la garde et intégrer les systèmes : les équipes déterminent si elles adoptent une garde autonome ou si elles font confiance à une plateforme sécurisée, puis connectent les wallets ou comptes avec garde aux tunnels de paiement, aux systèmes comptables et aux processus d’approbation internes. Ce processus comprend généralement des accès basés sur les rôles, des contrôles multisignatures, des adresses préautorisées et des tests de rapprochement automatisés.

• Tester avant de se déployer : un essai restreint, par exemple le paiement d’un unique fournisseur ou la réception d’un paiement client, permet aux équipes de valider les flux de manière complète. Lorsque l’usage des stablecoins est confirmé, les entreprises peuvent les appliquer à de nouveaux cas d’usage, comme les virements internationaux, les règlements de fournisseurs ou les transferts de trésorerie.

• Suivi et ajustement : les entreprises doivent affecter des collaborateurs au suivi de la stabilité de l’ancrage, à la vérification des réserves, au suivi des frais de réseau et aux mises à jour réglementaires pour anticiper les problèmes. Des plans de contingence efficaces précisent comment interrompre les transactions, basculer vers un autre stablecoin ou revenir à la monnaie fiduciaire en cas de changement de conditions.

Comment Stripe Payments peut vous aider

Stripe Payments propose une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des startups en pleine croissance aux multinationales, d’accepter des paiements en ligne, en personne et partout dans le monde. Les entreprises peuvent également accepter des paiements en stablecoins depuis presque n’importe quel pays, avec un règlement en monnaie fiduciaire directement sur leur solde Stripe.

Stripe Payments vous aide comme suit :

• Optimiser votre expérience de paiement : créez une expérience client fluide et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des UI de paiement préconfigurées et à plus de 125 moyens de paiement, y compris les stablecoins et les cryptomonnaies.

• Accéder plus rapidement à de nouveaux marchés : touchez des clients partout dans le monde et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce aux options de paiement transfrontalières, disponibles dans 195 pays et plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en ligne et en personne : créez une expérience commerciale unifiée sur l’ensemble des canaux, en ligne comme en point de vente, pour personnaliser les interactions, renforcer la fidélité et stimuler la croissance des revenus.

• Améliorer les performances de paiement : augmentez vos revenus grâce à des outils de paiement personnalisables et simples à configurer, incluant une protection contre la fraude no-code et des fonctionnalités avancées pour optimiser les taux d’autorisation.

• Accélérer votre croissance avec une plateforme flexible et fiable : appuyez-vous sur une plateforme conçue pour évoluer avec votre activité, offrant un temps de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité de premier plan.

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