Tantangan

Eric Wei dan Will Kim memulai Karat untuk memberi kreator akses ke modal kerja yang sering kali mendapatkan penolakan dari bank tradisional, yang mengandalkan skor dan riwayat kredit pribadi, pendapatan bisnis yang konsisten, dan umur bisnis sebagai dasar untuk persetujuan pinjaman. Kreator konten ini, sekalipun mereka yang memperoleh pendapatan tahunan enam angka, biasanya tidak memiliki prasyarat ini dan sering kali merasa frustrasi saat mencoba mendapatkan dana. Karat melihat peluang untuk menyediakan modal yang dibutuhkan oleh gelombang para pengusaha baru ini guna meningkatkan skala bisnis mereka yang sedang berkembang. Model penilaian risiko Karat mengevaluasi kreator konten berdasarkan metrik pendapatan dan media sosial, bukan penanda dan skor tradisional yang dievaluasi oleh bank.

“Kami ingin membantu orang-orang beralih dari sekadar melakukan streaming konten mereka ke membangun kerajaan media dengan memberi mereka akses ke modal kerja,” ujar Will Kim, co-CEO dan salah satu pendiri Karat.

Karat mengetahui bahwa kartu kredit merupakan cara yang mudah untuk memenuhi kebutuhan modal kerja para kreator. Kreator kemudian dapat dengan mudah menggunakan dana untuk menghasilkan lebih banyak konten, memperlancar inkonsistensi monetisasi, serta membeli barang dan layanan untuk memperkuat bisnis mereka. Namun demikian, mengembangkan produk layanan keuangan secara internal akan memerlukan kerja berbulan-bulan, dan bermitra dengan bank tradisional dapat menambah penundaan lebih banyak. Karat membutuhkan cara yang lebih cepat untuk membangun solusi keuangan yang unik ini dan membawanya dengan cepat ke pasar.

Solusi

Karat beralih ke Stripe Issuing untuk mulai dan siap beroperasi dalam waktu singkat. Dengan API Stripe, Karat menggunakan Stripe Issuing untuk membuat, mengelola, dan mendistribusikan kartu virtual dan fisik serta memberikan kreator akses yang mudah ke kredit yang mereka butuhkan. Daya tanggap dan “dukungan luar biasa” Stripe juga memberi Karat keyakinan penuh untuk dengan cepat meningkatkan skala penawaran produk barunya.

“Stripe mudah digunakan bagi setiap startup yang ingin mengeksplorasi penerbitan kartu,” ujar Wei, co-CEO dan salah satu pendiri Karat. “Kecepatan adalah segalanya, dan Stripe paling memahami hal itu.”

Stripe Issuing memungkinkan para pengembang secara instan membuat kartu kredit virtual dan fisik dengan branding custom serta tanpa biaya penyiapan atau bulanan. Platform dan penggunanya kemudian dapat menggunakan kontrol pembelanjaan lanjutan untuk mengatur batas pembelanjaan, mengotorisasi transaksi secara aktual, dan memblokir merchant atau kategori. Selain itu, Stripe Issuing memungkinkan platform seperti Karat menciptakan sumber pendapatan baru dengan menyimpan sebagian dari pendapatan interchange yang menyertai setiap transaksi.

Hasil

Dengan peluncuran cepat dan produk yang disesuaikan, Karat kini mengandalkan Stripe Issuing untuk membantu mendanai ekonomi kreator senilai $50 miliar dengan memperlakukan kreator sebagai pengusaha. Kreator juga mendapatkan akses ke modal kerja dan dapat dengan mudah melacak pembelanjaan seiring dengan pertumbuhan dan perkembangan mereka. Karat memelopori layanan keuangan untuk membantu generasi pengusaha berikutnya ini sekaligus mendapat hasil yang mengesankan bagi dirinya sendiri:

Stripe Issuing yang terintegrasi dalam tiga minggu, 75% lebih sedikit waktu daripada membangun dari nol

Kecepatan mengintegrasikan Stripe Issuing sangatlah penting, terutama karena para pendiri sedang membangun Karat dalam program akselerator startup Y Combinator selama tiga bulan. Karat dapat mengintegrasikan Stripe Issuing dalam beberapa minggu, dan meluncurkan produknya yang lengkap hanya dalam tiga bulan.

“Hanya dalam tiga minggu, kami dapat mulai dan siap beroperasi.” Anda akan menghabiskan sekurang-kurangnya tiga bulan dengan vendor atau bank lain,” ujar Kim.

Memproses delapan angka melalui Stripe Issuing dalam waktu kurang dari tiga tahun

Keinginan para kreator akan modal untuk mengembangkan bisnis mereka telah mendorong Karat dari startup yang baru lahir menjadi kekuatan fintech. Hal ini terbukti dalam kecepatan yang pesat di mana Karat telah mengembangkan basis pelanggannya, yang memproses transaksi sebesar puluhan juta dolar dalam waktu kurang dari satu tahun.

“Stripe telah memungkinkan sebagian besar bisnis kami karena bisnis inti kami dibangun pada Stripe,” ujar Kim.

4x peningkatan daya beli kreator

Walaupun Karat masih membatasi pertumbuhan rujukan dari pelanggan yang sudah ada, bisnisnya terus membubung dengan pesat. Melalui penawaran Karat—dimotori oleh Stripe Issuing—para kreator konten rata-rata telah melipatgandakan belanja mereka, yang sebagian karena Karat memungkinkan kreator konten berkembang melalui modal kerja yang disediakan oleh Karat. Kombinasi dari kebutuhan pasar dan produk hebat, yang dibangun pada Stripe Issuing, telah menciptakan pengikut setia dan penuh kasih dari para kreator konten, yang membuat Karat beroleh Skor Promotor Neto 88/100.

“Ini merupakan pertama kalinya banyak dari para kreator konten ini diperlakukan sebagai bisnis yang sebenarnya. Stripe Issuing menyediakan segala hal yang kami butuhkan untuk melakukan hal tersebut,” ujar Wei.